גלה את כוחן של תעודות סל של ביטקוין: כיצד משקיעים יכולים לקצור תגמול בשנת 2023 ואילך
בקיצור
עם EFTs של ביטקוין, היכולת שלך לעקוב אחר מחיר הביטקוין בבורסה מסורתית
EFTs של ביטקוין עוזרים למשקיעים לקבל חשיפה לביטקוין מבלי לקנות או לאחסן ישירות את המטבע הדיגיטלי.
מבוא
ביטקוין ETF (קרן נסחרת בבורסה) היא קרן השקעות העוקבת אחר מחיר הביטקוין ונסחרת בבורסה מסורתית. תעודת סל הביטקוין הראשונה והידועה ביותר היא Winklevoss Bitcoin Trust, שהחלה להיסחר בבורסת Bats Global Markets במרץ 2017.
תעודות סל של ביטקוין מציעות למשקיעים דרך להשיג חשיפה לביטקוין מבלי צורך לקנות או לאחסן ישירות את המטבע הדיגיטלי. הם גם מספקים שקיפות ופיקוח רגולטורי שאינו זמין כעת עבור רוב כלי ההשקעות האחרים בביטקוין. עם זאת, תעודות סל של ביטקוין עדיין לא זכו לקבלה נרחבת מהקהילה הפיננסית והרגולטורים. ישנן 25 הגשות נוספות של ביטקוין ETF הממתינות לאישור ה-SEC, חלקן מיועדות לקרנות שבבעלותן ביטקוין ישירות.
כאשר עולם תעודות הסל של ביטקוין יגדל, נציע מתודולוגיה מקיפה יותר שבוחרת את הטובים ביותר מתוך יקום גדול יותר של קרנות BTC. ה-SEC בוחנת מספר הצעות לתעודות סל של ביטקוין לצורך ההחלטה הסופית עד 2023.
מהי תעודת סל ביטקוין וכיצד היא פועלת?
תעודות סל של ביטקוין מאפשרות למשקיעים לקבל חשיפה לביטקוין מבלי לקנות או לאחסן את המטבע הדיגיטלי בעצמם. כאשר אתה משקיע בתעודת סל של ביטקוין, אתה קונה מניות של קרן שעוקבת אחר מחיר הביטקוין. ערך המניות שלך יעלה או יורד ככל שמחיר הביטקוין יעלה ויורד.
תעודות סל של ביטקוין נסחרות בבורסות, בדיוק כמו מניות רגילות, מה שהופך אותן לקלות לקניה ולמכירה. אתה יכול לקנות תעודות סל של ביטקוין דרך ברוקר או פלטפורמת מסחר מקוונת.
תעודות סל של ביטקוין כפופות לסיכון שוק, חליפין ורגולציה. לדוגמה, ערך תעודת סל הביטקוין יכול לרדת אם מחיר הביטקוין יורד או אם יש חוסר ביקוש לתעודת סל.
איך אני משקיע בתעודת סל ביטקוין?
אתה יכול להשקיע בתעודת סל של ביטקוין על ידי קניית מניות ב- קרן בבורסה. מחיר ה-ETF יעקוב אחר מחיר הביטקוין, לכן עליכם לעקוב אחר תנועות השוק של המטבע הקריפטוגרפי.
האם כדאי לי להשקיע בתעודת סל ביטקוין?
תעודות סל של ביטקוין מציעות למשקיעים דרך להשיג חשיפה לביטקוין מבלי לקנות או לאחסן את המטבע הדיגיטלי. עם זאת, הם נתונים לסיכון שוק, חליפין ורגולציה. כדאי לפנות לייעוץ פיננסי מקצועי לפני השקעה בתעודת סל של ביטקוין.
תעודות סל של ביטקוין כפופות לאותן תקנות כמו תעודות סל אחרות והן כפופות לבדיקה רגולטורית של רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).
חוזים עתידיים על ביטקוין ותעודות סל של ביטקוין נקודתיות
חוזים עתידיים על ביטקוין ותעודות סל נקודתיות הן שתי דרכים שונות להשיג חשיפה למחיר הביטקוין. חוזים עתידיים הם הסכמים לקנייה או מכירה של כמות מסוימת של ביטקוין במחיר קבוע בתאריך עתידי, בעוד תעודות סל הן כלי השקעה שמחזיקות בסל נכסים, כולל ביטקוין. לשניהם יש יתרונות וחסרונות, אבל מה יותר מתאים לך תלוי ביעדי ההשקעה שלך.
החוזים העתידיים על ביטקוין מוסדרים על ידי הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC), בעוד שרשות ניירות ערך (SEC) מסדירה תעודות סל ביטקוין נקודתיות. חוזים עתידיים נסחרים בבורסות, כמו שוק הסחורות של שיקגו (CME), בעוד תעודות סל נרכשות ונמכרות כמו מניות בבורסות.
חוזים עתידיים על ביטקוין מאפשרים לך לשער על מחיר הביטקוין מבלי להחזיק בנכס הבסיס. זו יכולה להיות השקעה מסוכנת יותר, מכיוון שאתה מסתמך על המחיר העתידי של הביטקוין כדי להרוויח. עם זאת, זו יכולה להיות גם גישה מנותקת יותר, מכיוון שאינך צריך לדאוג לגבי אחסון או אבטחת הביטקוין שלך.
מצד שני, תעודות סל של ביטקוין חושפות אותך למחיר הביטקוין מבלי שתצטרך לסחור בחוזים עתידיים. זו יכולה להיות השקעה פחות מסוכנת, מכיוון שאינך מעלה ספקולציות לגבי המחיר העתידי של ביטקוין. עם זאת, זה מחייב אותך לסמוך על כך שספק תעודות הסל יאחסן וינהל בצורה מאובטחת את הביטקוין בשמך.
כשאתה מחליט איזו אפשרות מתאימה לך, חיוני לקחת בחשבון את יעדי ההשקעה שלך. אם אתם מחפשים השערות לגבי המחיר העתידי של ביטקוין, חוזים עתידיים עשויים להיות אופציה טובה. עם זאת, תעודת סל ביטקוין נקודתית עשויה להיות בחירה טובה יותר אם אתה רוצה גישה יותר ידיים או מחפש השקעה פחות מסוכנת.
כיצד פועלת תעודת סל ביטקוין עתידית?
חוזים עתידיים על ביטקוין הם חוזים הנסחרים בבורסה המאפשרים למשקיעים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של הביטקוין. הבסיס לערכו של חוזה עתידי של ביטקוין הוא העלות הבסיסית של ביטקוין, הנקובת בדולרים.
כל חוזה עתידי מייצג ביטקוין אחד, הסוחר בחמישה ביטקוינים בגדלים של מגרש. חוזי CME ו-CFE מסודרים במזומן, כלומר משקיעים אינם מקבלים או מספקים ביטקוין כאשר החוזה יפוג. במקום זאת, הם מקבלים או משלמים את ההפרש בין החוזה למחירי הפשרה.
הסדרת חוזה NYSE היא פיזית, כלומר משקיעים מקבלים או מספקים ביטקוין כאשר החוזה יפוג. משקיעים יכולים להשתמש בחוזים עתידיים על ביטקוין כדי להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של הביטקוין או כדי להתגונן מפני תנודות מחירים פוטנציאליות. לדוגמה, משקיע שמאמין שעלות הביטקוין תגדל בעתיד עשוי לקנות חוזה עתידי של ביטקוין כדי לנעול מחיר שבו יוכל לקנות את המטבע הקריפטו.
לחלופין, משקיע המודאג מירידת מחירים פוטנציאלית עשוי למכור חוזה עתידי של ביטקוין כדי לנעול מחיר בו יוכל למכור את המטבע הקריפטו בעתיד.
החסרונות של תעודת סל הביטקוין העתידית
חוזים עתידיים על ביטקוין היו אחד המוצרים הפופולריים ביותר בשנים האחרונות, אך יש כמה חסרונות פוטנציאליים שכדאי לקחת בחשבון לפני השקעה.
- סיכון קריטי אחד הוא שהערך הבסיסי של הביטקוין עלול לרדת בחדות, מה שיוביל להפסדים למשקיעים.
- ייתכן ש-ETF לא תוכל לעקוב אחר הביצועים של חוזים עתידיים על ביטקוין באותה מידה כמו מוצרי השקעה אחרים, כגון קרנות נסחרות בבורסה (ETF) המשקיעות בסחורה הפיזית.
- אי הוודאות הרגולטורית סביב ביטקוין ומטבעות דיגיטליים אחרים עלולה להשפיע על יכולת תעודת הסל להמשיך לפעול.
על המשקיעים לשקול היטב את הסיכונים הללו לפני שהם משקיעים בתעודת סל עתידית של ביטקוין.
כיצד פועלת תעודת סל ביטקוין נקודתית?
מחיר הספוט של ביטקוין הוא המחיר שבו ניתן לקנות או למכור ביטקוין לאספקה מיידית. תעודת סל של ביטקוין העוקבת אחר מחיר הספוט תאפשר אפוא למשקיעים לקבל חשיפה לתנועות המחירים של הביטקוין ללא צורך להחזיק ישירות בנכס הבסיס.
תעודות סל של ביטקוין ספוט כנראה עוקבות אחר מדד הלוכד את מחיר הספוט הממוצע של ביטקוין על פני מגוון בורסות. מדד אחד כזה הוא Bitwise של Bitwise Spot Rate Index, שמקורו כיום בנתוני תמחור מ-15 בורסות קריפטו.
תעודות סל של ביטקוין נקודתיות יספקו חשיפה למחיר הביטקוין ללא צורך בקנייה ואחסון של נכס הבסיס. הם גם יציעו מוצר השקעה נזיל ומוסדר יותר מהשקעה ישירה בביטקוין.
עם זאת, חשוב לציין שביטקוין הוא נכס תנודתי, ומחירו יכול להשתנות משמעותית. על המשקיעים להיות מודעים לסיכונים הכרוכים בהשקעה בתעודת סל ביטקוין לפני קבלת החלטות כלשהן.
חסרונות של תעודות סל ביטקוין
לתעודות סל של ביטקוין יש כמה חסרונות פוטנציאליים, כולל:
- חוסר גילוי מחירים: תפקידה של תעודת סל הוא לספק גילוי מחירים עבור נכס הבסיס. עם זאת, במקרה של ביטקוין, אין בורסה ריכוזית שבה המחירים נמצאים. זה עלול להקשות על תעודת סל לעקוב אחר מחיר הספוט הבסיסי של ביטקוין.
- חוסר נזילות: תפקידה של תעודת סל הוא לספק נזילות לנכס הבסיס. עם זאת, שוקי הספוט של ביטקוין עדיין אינם נזילים יחסית לנכסים אחרים, כגון מניות וסחורות. זה עלול להקשות על תעודת סל לספק נזילות מספקת למשקיעים.
- תנודתיות: ביטקוין ידוע בתנודתיות שלו, מה שעלול להקשות על תעודת סל לעקוב אחר מחיר הספוט הבסיסי.
- סיכון צד שכנגד: מכיוון שכל רשות מרכזית אינה מסדירה את הביטקוין, קיים סיכון שהצד שכנגד (כלומר, הצד המחזיק בנכס) לא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו. זה עלול להוביל להפסדים למשקיעים בתעודת הסל.
- סיכון אבטחה: בורסות ביטקוין היו נתונות לפריצות וגניבות, מה שעלול להוות סיכון אבטחה למשקיעים בתעודת סל.
- סיכון רגולטורי: הנוף הרגולטורי של ביטקוין עדיין מתפתח, וצריך להבהיר כיצד או אם תעודות סל של ביטקוין יוסדרו. זה עלול להוות סיכון למשקיעים בתעודת הסל.
- סיכון מס: הטיפול המס בביטקוין עדיין לא ברור בתחומי שיפוט רבים. זה עלול להוות סיכון למשקיעים בתעודת סל, מכיוון שהם עשויים להיות כפופים למסים על הרווחים שלהם.
- סיכון גיאוגרפי: ביטקוין עדיין אינו מקובל באופן נרחב כאמצעי תשלום, מה שעלול להגביל את השימוש בו בתחומי שיפוט מסוימים. זה עלול להקשות על תעודת סל לעקוב אחר מחיר הספוט הבסיסי באותם תחומי שיפוט.
- סיכון מוניטין: שיוך של ביטקוין עם פעילות פלילית בעבר עלול לפגוע במוניטין שלו ולהוביל לעלויות גבוהות יותר עבור תעודת סל.
- סיכון טכנולוגי: הטכנולוגיה הבסיסית של הביטקוין עדיין חדשה יחסית ולא נבדקה. זה עלול להוביל לבעיות טכניות או אפילו לכשל מערכתי מוחלט, מה שיהווה סיכון למשקיעים בתעודת סל.
השקעה בתעודות סל של ביטקוין
ביטקוין תעודות סל הן דרך מצוינת לקבל חשיפה לתנועות המחירים של הביטקוין מבלי להתמודד עם הטרחה של קנייה ואחסון של נכס הבסיס. BITO היא אחת מתעודות סל הביטקוין הפופולריות ביותר בשוק, והרכישות הן דרך ברוקרים מקוונים כמו Robinhood או Fidelity.
כדי לקבוע כמה מניות של BITO אתה רוצה, ראשית, החליטו באיזה מחיר נוח לכם לקנות. לאחר מכן, פתח חשבון תיווך עם פלטפורמה כמו Robinhood או Fidelity אם עדיין אין לך. משם, תוכל לבצע הזמנה של מניות BITO במחיר שבחרת. ברגע שתגיש הזמנה, תהיה בבעלותך חלק מתעודת הסל BITO ותוכל לעקוב אחר הביצועים שלה לצד מחיר הביטקוין.
תעודות סל של ביטקוין לעומת השקעות ישירות בביטקוין
רבים ב קהילת מטבעות קריפטוגרפיים ראו בקרנות הנסחרות בביטקוין בתור הגביע הקדוש. תעודת סל תאפשר למשקיעים לקבל חשיפה לביטקוין בצורה הרבה יותר קלה ונוחה. עם זאת, ישנן מספר סיבות מדוע השקעה ישירה בביטקוין עשויה להיות רעיון טוב יותר מאשר השקעה בתעודת סל של ביטקוין.
אחד היתרונות העיקריים של השקעה ישירה בביטקוין הוא שיש לך שליטה מלאה על ההשקעה שלך. עם תעודת סל, אתה סומך על מנהל הקרן שיקבל את כל ההחלטות הקריטיות לגבי מתי לקנות ולמכור ביטקוין.
זה כולל קביעת המחיר הנכון עבור תעודת הסל והבטחה שנכס הבסיס מאוחסן ומאובטח כראוי. עם השקעה ישירה בביטקוין, אתה השולט. אתה יכול לקנות ולמכור ביטקוין מתי שאתה רוצה, ואתה לא צריך לדאוג שמנהל הקרן יקבל החלטות בשמך.
יתרון נוסף של השקעה ישירה בביטקוין הוא הימנעות מחלק מהעמלות הקשורות לתעודות סל. לתעודות סל יש בדרך כלל דמי ניהול גבוהים והוצאות אחרות, שיכולות להכיל את הרווחים שלך. אתה צריך לשלם את עמלות העסקאות הסטנדרטיות רק כאשר אתה משקיע ישירות בביטקוין.
לבסוף, השקעה ישירה בביטקוין מאפשרת לך להרוויח מכל עליית מחירים פוטנציאלית. אם מחיר הביטקוין יעלה, תרוויח כסף. אם המחיר יורד, תפסיד כסף. עם תעודת סל, אתה יכול להרוויח רק אם מנהל הקרן מרוויח כסף.
בסך הכל, השקעה ישירה בביטקוין עשויה להיות טובה יותר עבור משקיעים רבים מאשר השקעה בתעודת סל של ביטקוין. יש לך יותר שליטה על ההשקעה שלך, אתה יכול להימנע מעמלות גבוהות, ויש לך פוטנציאל להרוויח כסף אם מחיר הביטקוין יעלה. עם זאת, חלק מהסיכונים קשורים גם להשקעה ישירה בביטקוין, אז בדוק לפני קבלת החלטות כלשהן.
שאלות נפוצות
קרנות נסחרות בביטקוין, או תעודות סל, הן כלי השקעה המאפשרים למשקיעים לקנות ולסחור במניות בקרן שעוקבת אחר מחיר הביטקוין. שלא כמו תעודות סל מסורתיות, הנסחרות בבורסות מוסדרות כמו NYSE ו-NASDAQ, ניתן למכור תעודות סל של ביטקוין מחוץ למקומות השווקים הללו או באמצעות פלטפורמות מסחר ייעודיות או שווקים ללא מרשם.
תעודות סל של ביטקוין יכולות לשמש משקיעים כדי לקבל חשיפה לביטקוין מבלי צורך לקנות ולנהל את נכסי הבסיס ישירות. לדוגמה, אם משקיע רצה לרכוש ביטקוין בשווי 1,000 דולר במזומן, הוא יצטרך קודם כל למצוא אדם שמוכן למכור לו ביטקוין במחיר הרצוי.
תעודות סל של ביטקוין הן קרנות השקעה המאפשרות למשקיעים לרכוש מניות בקרן ולקבל חשיפה לתנועת המחירים של הביטקוין. לאחר מכן, המניות מאוחסנות בנאמנות, כך שמשקיעים בודדים לא צריכים להחזיק ביטקוין בעצמם פיזית. הערך הבסיסי של כל מניה הוא פרופורציונלי לביטקוין אחד, כך שאם משקיע רכש מניה מסוימת, הוא הבעלים של אחוז קטן מהערך הכולל המאוחסן בנאמנות.
ישנם מספר יתרונות להשקעה בתעודות סל של ביטקוין. אחד היתרונות העיקריים הוא שהם מספקים למשקיעים חשיפה לתנועת המחירים של הביטקוין מבלי שהם צריכים לנהל או לאחסן ביטקוין בעצמם. תעודות סל גם נוטות לעקוב אחר חלק מביצועי השוק, מה שמעניק למשקיעים גיוון נוסף ופוטנציאל לתשואות גבוהות יותר מאשר אילו היו משקיעים רק בביטקוין.
ישנם מספר סיכונים הקשורים לתעודות סל של ביטקוין. אחד הסיכונים העיקריים הוא תנודתיות ונזילות בשוק, שיכולים להשפיע הן על מחיר הביטקוין והן על מניות תעודות הסל של ביטקוין. סיכון פוטנציאלי נוסף הוא סיכון צד נגדי, שבו משקיעים עומדים בפני האפשרות שחלקם בקרן עלול להתבטל אם תתעוררנה בעיות עם האפוטרופוס שלה.
הצעד הראשון להשקעה בתעודות סל של ביטקוין הוא למצוא ברוקר או פלטפורמה מוכרת שמציעה סוג זה של מוצר השקעה. בדרך כלל תצטרך ליצור חשבון עם הפלטפורמה ולספק מידע אישי בסיסי, כגון שמך וכתובתך.
כמה מתעודות הסל הפופולריות ביותר של ביטקוין כוללות את Bitcoin Investment Trust (GBTC), העוקבת אחר חלק מביצועי השוק של ביטקוין, ואת ה-ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), שנועדה להרוויח מירידת מחירי הביטקוין.
סיכום
עם קרנות הנסחרות בביטקוין, עולם חדש של אפשרויות נפתח למשקיעי מטבעות קריפטוגרפיים. מוצרים אלו מציעים דרך פשוטה ונוחה לקבל חשיפה לשוק הנכסים הדיגיטליים מבלי להתמודד עם המורכבות של קנייה ואחסון של מטבעות קריפטוגרפיים.
עם זאת, חיוני לזכור שתעודות סל של ביטקוין הן עדיין מוצר חדש יחסית עם מספר סיכונים. אלה כוללים את הפוטנציאל להונאה או מניפולציה ואת העובדה שנכס הבסיס עדיין תנודתי מאוד.
מאמרים קשורים
- שוק הביטקוין: ערך ה-BTC עלה ל-20,000 דולר לאחר פגישת הפדרל ריזרב
- האם Shiba Inu יכול להיות מוכן לראלי של 40% או יותר?
- האם ביטקוין יכול לעזור במאבק באינפלציה במדינות מתפתחות?
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
מוזס הוא סופר ואנליסט עצמאי מנוסה עם עניין רב כיצד הטכנולוגיה משבשת את המגזר הפיננסי. הוא כתב רבות על נושא מטבעות קריפטוגרפיים מנקודת מבט של השקעה, כמו גם מנקודת מבט טכנית. הוא גם עוסק במסחר במטבעות קריפטוגרפיים כבר למעלה משנתיים.
מאמרים נוספים
מוזס הוא סופר ואנליסט עצמאי מנוסה עם עניין רב כיצד הטכנולוגיה משבשת את המגזר הפיננסי. הוא כתב רבות על נושא מטבעות קריפטוגרפיים מנקודת מבט של השקעה, כמו גם מנקודת מבט טכנית. הוא גם עוסק במסחר במטבעות קריפטוגרפיים כבר למעלה משנתיים.
