וול סטריט פוגשת בלוקצ'יין: המניות האסימוניות של Backed משנות את ההשקעה בענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט, טסלה ו-GameStop
בקיצור
Backed מציגה מניות אסימונים, ומגשרת על הפער ביניהן DeFi ופיננסים מסורתיים, המציעים חשיפה לחברות S&P 500 למשקיעים שאינם ארה"ב, תוך שימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין.
מגובה, מובילה באסימוניזציה של נכסים בעולם האמיתי הציגה מניות אסימונים, שמשנה משמעותית את הסביבה הפיננסית. חידוש זה ממלא את הפער בין DeFi, מונע על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין, ומימון מסורתי. קו חדש של מניות אסימונים המגובות אחד לאחד על ידי מניות של תאגידים ידועים, כולל מיקרוסופט, GameStop, MicroStrategy, Tesla ו-Alphabet (Google), הוכרזה על ידי Backed.
מניות אסימון אלו, מסומנות על ידי טיקרים כמו bMSFT, bGME, bMSTR, bTSLA ו-bGOOGL, מספקות חשיפה לחברת S&P 500 למשקיעים מוסמכים שאינם ארה"ב תוך שמירה על שמירה עצמית ושרשרת של נכסים. באמצעות פעולה זו, אפשרויות ההשקעה יהפכו לנגישות, ניתנות להתאמה ופרודוקטיביות יותר על ידי שימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין.
צילום: Tesla, Inc. (TSLA)
עם השיטה של Backed, משקיעים עשויים לסחור בשרשרת בביטחון, בידיעה שכל מניה אסימון מגובה לחלוטין במניה המקבילה לה. בגלל הגיבוי האחד על אחד, הביצועים של המניה הבסיסית משפיעים ישירות על ערך הנכס האסימון. היכולת לסחור בנכסים אלו בתשתית בלוקצ'יין מסביב לשעון היא יתרון גדול שעשוי לגרום ליותר נזילות ולגילוי מחירים יעיל יותר.
מניות אסומות בגישור בין פיננסים מסורתיים ובלוקצ'יין
מעבר למניות, ההצעה של Backed כוללת גם איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות. המטרה של האסטרטגיה המקיפה הזו היא לבנות מערכת אקולוגית פיננסית משולבת ומכילה יותר. ניתן לנצל נכסים אלו בשוקי ההון וכבטחונות להלוואות בתחום הפיננסים המבוזרים, תוך יצירת אפיקים חדשים לחדשנות פיננסית.
באמצעות בלוקצ'יין וטוקניזציה, נכסים בעולם האמיתי מיוצגים דיגיטלית, כאשר כל אסימון מציין חלק מהמניה. משקיעים קמעונאיים שאין להם את הכספים לרכוש מניות שלמות של חברות בעלות ערך גבוה עשויים להרוויח מבעלות חלקית. פועל תחת חוק DLT השוויצרי, הפרוטוקול של Backed מציע לנכסים דיגיטליים אלה בסיס משפטי חזק.
הצגת מניות סמלית עשויה להפוך את הגישה לתאגידים גדולים בארה"ב עבור משקיעים זרים, עם השלכות גדולות על הגישה לשוק העולמי. עם זאת, הסדרת הציות עדיין חיונית, כאשר Backed פועלת תחת תשקיף של האיחוד האירופי שהורשה ונמנעת ממכירת אסימונים לאמריקאים או לכל אדם במדינות שבהן זה לא חוקי.
המעבר לנכסים סמליים מציע למוסדות פיננסיים ולמנהלי תיקים את ההזדמנות ליצור תוכניות חדשות ואפילו להרוויח מארביטראז' שוק בין שווקים מחוץ לשרשרת ובשרשרת. זה עשוי לגרום לשווקים שהם תוכניות השקעה אפקטיביות ויצירתיות יותר המשלבות נכסים המבוססים על טכנולוגיית בלוקצ'יין עם תפיסות פיננסיות קונבנציונליות.
ההשפעה על מדינות מתפתחות היא עצומה במיוחד שכן נכסים סמליים עשויים לפתוח דלתות לשווקים פיננסיים בינלאומיים עבור אלה באזורים שבהם הגישה למניות בארה"ב מוגבלת. זה עשוי לקדם הכלה פיננסית גדולה יותר ואולי לסייע בצמיחת הכלכלה.
גם עם עתיד מזהיר, נדרש אימוץ של פרדיגמה פיננסית חדשה זו בזהירות. הסיכונים למשקיעים כוללים תנודתיות בשוק, אי ודאות רגולטורית וחולשות טכניות. ההגנה על נכסים סמליים, מסגרות משפטיות משתנות, מניפולציה אפשרית של השוק ובעיות נזילות הן הנושאים העיקריים שיש לפתור.
הרחבת המערכת האקולוגית של טוקניזציה
שירותים ומוצרים פיננסיים חדשים צריכים להתרבות ככל שהמערכת האקולוגית של הטוקניזציה מתפתחת. קרנות אינדקס סמליות, או קרנות נסחרות בבורסה המשלבות נכסים מסורתיים וסמליים, למשל, עשויות לספק למשקיעים דרך חדשה להשקיע במגוון רחב של נכסים. מוצרים היברידיים אלה עשויים להציע תשואה גדולה יותר וניהול תיקים יעיל יותר.
האופי הניתן לתכנות של נכסים אסימונים יוצר הזדמנויות להליכים פיננסיים אוטומטיים. איזון דינמי מחדש של תיקים, תוכניות אוטומטיות להשקעה מחדש של דיבידנד ואפילו מבנים נגזרים מורכבים עשויים להיות מיושמים עם חוזים חכמים. טכנולוגיה זו עשויה לבטל טעויות אנוש בעסקאות פיננסיות ולחסוך באופן דרסטי בהוצאות התפעול.
יתר על כן, האסימון של מניות עשוי לגרום לשיטות עסקיות יעילות יותר. לטכנולוגיית בלוקצ'יין יש את היכולת להגדיל את מעורבות בעלי המניות ולהפחית את הוצאות ההנהלה לעסקים על ידי ייעול תהליכים כמו הצבעה על החלטות בעלי המניות ותשלום דיבידנדים.
יכולת פעולה הדדית ופונקציונליות צולבת שרשרת
יכולת פעולה הדדית בין רשתות בלוקצ'יין שונות תהפוך לקריטית יותר ככל שהשוק לנכסים סמליים יתפתח. העברה שקופה של נכסים סמליים בין מערכות אקולוגיות שונות של בלוקצ'יין עשויה לשפר את הנזילות ולפתוח אפיקי מסחר חדשים. משקיעים עשויים להיות מסוגלים לנצל את התכונות הייחודיות של מספר בלוקצ'יין, תוך שהם עדיין חשופים לנכסים שבחרו, הודות ליכולות חוצות שרשרת.
צילום: Chainlink
הפיתוח של מוצרים פיננסיים יותר ויותר מתוחכמים עשוי להיעזר גם בהתאמה זו. למשל, ניתן לשלב מניות אסומות מבלוקצ'יין אחד ופרוטוקולי הלוואות מבוזרים מאחר, על ידי dApp כדי ליצור אסטרטגיות השקעה חדשות שלא ניתן היה להעלות על הדעת בעבר.
אתגרים והזדמנויות רגולטוריות עבור ניירות ערך סמליים
יש גם פוטנציאל וגם מכשולים בסביבה הרגולטורית המשתנה ללא הרף עבור ניירות ערך סמליים. האימוץ עשוי להיות מופרע על ידי עמימות רגולטורית, אבל מדינות מתקדמת עשויות לנצל את זה כדי להפוך למרכזים של מימון סמלי.
זה יהיה תלוי ברגולטורים להחליט כיצד לסווג את הנכסים החדשים הללו, להגן על המשקיעים ולהפסיק את המניפולציה בשוק בסביבת מסחר מסביב לשעון. התשובות לשאילתות אלו יקבעו כיצד מימון סמלי מתפתח בעתיד ועשויה להשפיע גם על שווקים פיננסיים מבוססים יותר.
טוקניזציה מעבר למניות
למרות שמניות אסימון היו הנושא העיקרי של חיבור זה, ניתן להשתמש בטכניקות אסימון עם מגוון רחב של נכסים. טוקניזציה עשויה לשמש עבור נכסים מוחשיים כמו אמנות, סחורות, נדל"ן, ואפילו נכסים בלתי מוחשיים כמו זכויות קניין רוחני.
לשימוש נרחב יותר זה בטוקניזציה יש פוטנציאל לשנות לחלוטין את האופן שבו אנו תופסים בעלות והעברת ערך. לנדל"ן סמלי, למשל, יש פוטנציאל לשנות את ענף הנדל"ן על ידי הגדלת הנגישות והנזילות להשקעה בנכסים. אמנות סמלית עשויה גם לפתוח אפשרויות פיננסיות חדשות לאמנים ולתת לאספנים להחזיק במנות של יצירות יקרות מפז.
לסיכום, הצגת המניות האסימוניות של Backed מסמנת נקודת מפנה קריטית בהתפתחות השווקים הפיננסיים. באמצעות שילוב טכנולוגיית הבלוקצ'יין עם בנקאות מסורתית, היא פותחת את הדלת לעתיד פיננסי גמיש, יעיל ומכיל יותר.
נטייה זו תשנה את האופן שבו אנו עוסקים בנכסים פיננסיים ובסביבה הפיננסית העולמית. הפיתוח של מערכת פיננסית סמלית לחלוטין עדיין בשלביה הראשונים, אך יש לה פוטנציאל לפתח עידן חדש בתחום הפיננסים העולמי עם תכונות כמו מסחר 24/7, בעלות חלקית, גישה משופרת לשוק ואינטראקציה עם DeFi פרוטוקולים. האופן שבו טכנולוגיה זו מאומצת, נשלטת ומשולבת באקו-סיסטם הפיננסי הגדול יותר ייקבע במידה רבה במהלך השנים הקרובות.
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.
מאמרים נוספים
ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.
