הפדרל ריזרב האמריקאי מפרסם מסגרת בת 49 עמודים עבור חברות פינטק המחפשות חשבונות מאסטר
אתמול הפדרל ריזרב האמריקאי פרסם הנחיות סופיות עבור שנים עשר הפדרלים האזוריים המגישים בקשות לחשבון ראשי מציאות חדשה אמיצה.
התנאים המעודכנים המפורטים ב-49 העמודים של הפד 'הדרכה סופית' המסמך חל על כל החשבונות הקיימים והממתינים. עם זאת, הדחף לחידוש זה נובע בעיקר מכוח קריפטו חברות פינטק, שהתייחסו במעורפל לכל אורכו כמוסדות "רומן".
למה א ישות מבוזרת רוצה ליישר קו עם הפד, הריכוזי מכולם? ובכן, חברות אמריקאיות כולן רוכשות לאמריקה באמצעות תשלום מסים. רויטרס כאמור, חשבונות ראשיים מניבים "גישה לשירותי תשלום וחשבונות שהפד סיפק בדרך כלל לבנקים כדרך לנתב ולאחסן כסף במהירות".
"לכל הבנקים הפדרליים יש חשבון ראשי", פענוח ציינתי.
פינטקים מתפתחים עבדו ללא לאות כדי להבטיח את מושבם בשולחן הכוח הפיננסי, אך יישומי חשבונות ראשיים הקשורים ל קריפטו נבלו. חלק מהחברות הכחישו את האופי ה"אטום והסובייקטיבי" של תהליך בדיקת הבקשות של הפד.
אולי זה בגלל שהפד היה צריך לכסות את הבסיסים שלו לפני שהעניק את מה שהיו"ר ג'רום פאוול כינה הרשאות "תקדימיים מאוד". עמוד 4 של המסמך של יום שני הבהיר את הסיכונים שפינטק חדש יכול להוות עם חשבונות מאסטר, כולל "סיכונים לבנקי המילואים, למערכת התשלומים, למערכת הפיננסית וליישום יעיל של המדיניות המוניטרית".
הפד הציע את הרעיונות הראשונים שלו להערכת מוסדות חדשניים במאי 2021. התנופה השנייה של המוסד ירדה במרץ 2022, והציעה לראשונה מערכת סקירה מדורגת "כדי לספק בהירות נוספת לגבי רמת בדיקת הנאותות והבדיקה שבנקי המילואים יישמו לסוגים שונים של מוסדות בעת יישום ששת העקרונות המבוססים על סיכונים."
אבל Decrypt אמר שמצב החשבון הראשי הלך וגדל ביוני 2022, כאשר Custodia שבסיסה בוויומינג (נוסדה על ידי לשעבר מורגן סטנלי המנהלת קייטלין לונג) תבעה את הפד על עיכוב של 19 חודשים בבקשתם. "ניירת היישום של הפד לחשבון ראשי מציינת זמן אספקה טיפוסי של חמישה עד שבעה ימי עסקים", ציין Decrypt. קראקן עדיין מחכה לשמוע בחזרה גם על החשבון שלהם.
בניסיון להגביר את השקיפות והיעילות בתהליך זה, המסגרת המדורגת החדשה של הפד מעריכה בקשות לפי רמת הסיכון של המוסד. שכבה 1 כוללת מועמדים מבוטחים פדרליים, הבנקים הכחולים של החבורה. שכבה 2 משתרעת על אלה שאינם מבוטחים פדרליים אך עדיין יהיו "כפופים לפיקוח זהירות פדרלי".
לבסוף, שכבה 3 "כוללת מוסדות שאינם מבוטחים פדרליים ואינם כפופים לפיקוח זהיר", Cointelegraph דיווח. מומחים מעריכים שרוב הפינטק ייכנסו לקטגוריה זו, העומדת בפני "מסגרת פיקוח או רגולציה ששונה באופן מהותי ממוסדות מבוטחים פדרליים ואולי חלשה יותר ממוסדות מבוטחים". יותר חופש אומר כנראה פחות גישה לכאן.
הפד גיבש את המסגרת הסופית שלהם בהתבסס על "46 מכתבי הערה בודדים ו-281 מכתבים כפולים בתגובה להצעה המקורית", נכתב בעמוד 5. מועצת המנהלים תיארה והשיבה למשוב מרכזי לאורך המסמך.
לדוגמה, מגיב אחד המליץ "להחיל עדשת פעילות וסיכון לבקשות גישה" במקום מסגרת מדורגת. "מגיב אחר המליץ שמסגרת השכבה תתמקד בביצועי העבר של מוסד כקריטריון מרכזי לקביעה אם הוא נכלל בשכבה 2 או בשכבה 3", הוסיף הפד בעמוד 26.
כשהם מתארים את התגובות שלהם למשוב מודגש לאורך כל הדרך, הפד אמר שהם שינו את סעיף שני של ההנחיות הסופיות "כדי לספק טיפול דומה יותר בין מוסדות שאינם מבוטחים פדרליים המוכרים על פי חוקי המדינה והפדרליים".
"לבסוף, בתגובה לחששות שהעלו כמה הערות לפיהן השפה בתיאור של שכבה 3 מרמזת שהפיקוח המנוהל על ידי רשויות הבנקאות במדינה חלש יותר מהפיקוח הפדרלי, הדירקטוריון הסיר התייחסות להבדלים 'פיקוחיים' בתיאור של שכבה. 3," הם כתבו.
בהצהרה, מושל הפד, מישל באומן מוזהר, "יש סיכון שפרסום זה יכול להגדיר את הציפייה שהביקורות יושלמו כעת בציר זמן מואץ."
למעשה, עמוד 15 של המסמך הרשמי אומר, "המועצה לא אימצה ציפייה לציר הזמן בהנחיות הסופיות של גישה לחשבון." עם זאת, הם חיזקו את השפה הדורשת "הן עמידה בזמנים והן עקביות בהערכת בקשות גישה".
למרות שהנחיות אלו נועדו להבהיר את תהליך הבקשה, הן משאירות מקום רב לפרשנות. קוסטודיה, קראקן, וסביר להניח שהמחזורים שלהם יצטרכו להמשיך ולהמתין.
"מגיבים רבים טענו שההנחיות המוצעות צריכות לדרוש סקירה מתמשכת של מוסדות שאינם מבוטחים פדרלית", קראו בעמוד 12 בדו"ח שלהם. "כמה מגיבים בחרו סיכון סייבר כתחום ספציפי לבדיקה מתמשכת".
עם זאת, סקירה מתמשכת זו מתאימה לכולם, וחברות רבות אינן מתרגשות מכך. יתרה מכך, זכאות משפטית לבדה אינה מבטיחה גישה. הפד אומר שהשירותים שלהם הם פריבילגיה, לא זכות.
ולמרות DeFi"S defiבלילה עידן של גילוי עצמי כרגע, הוויכוחים העומדים בבסיס ההתפתחויות הללו חורגים רק מקריפטו. ביוני, בנקאי אמריקאי כתבו שכמה מומחים "רואים את תשומת הלב המוגברת למדיניות החשבון הראשי כמזרזת את הפתרון של כמה סוגיות קשורות וארוכות טווח לגבי אופן פעולתו של הפד".
במאמרם, עמית בכיר במכון ברוקינגס, אהרון קליין, "אמר שהפד מעולם לא קיבל את הסמכות להחליט לאילו בנקים ניתנת גישה לשירותיו, אלא הוא 'המציא' את שיקול הדעת הזה".
"הזרקור הזה הגיע מזמן", העיר קליין ישירות. "פדים אזוריים מסוימים השתמשו בסמכות החשבון הראשי שלהם כדי להנדס מדיניות חברתית."
כמו שהיה אי פעם, DeFi הוא גם סיבה וגם סימפטום בשאלות הגדולות יותר של כוח המעסיקות את החברה ברגע מרכזי זה.
קרא פוסטים קשורים:
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
ויטוריה בנזין היא סופרת אמנות מברוקלין ומסאית אישית המסקרת אמנות עכשווית עם התמקדות בהקשרים אנושיים, תרבות נגד וקסם כאוס. היא תורמת למקסים, Hyperallergic, ברוקלין מגזין ועוד.
מאמרים נוספים
ויטוריה בנזין היא סופרת אמנות מברוקלין ומסאית אישית המסקרת אמנות עכשווית עם התמקדות בהקשרים אנושיים, תרבות נגד וקסם כאוס. היא תורמת למקסים, Hyperallergic, ברוקלין מגזין ועוד.
