Stablecoins: מהם crypto stablecoins ואיך הם עובדים? (2023)
בקיצור
התנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים ידועים כמו ביטקוין (BTC) ו-Ether (ETH) היא בדרך כלל משמעותית למדי.
Stablecoins נמצאים בשימוש נרחב ב DeFi בתעשייה ובבורסות ונוצרו במספר רשתות בלוקצ'יין המאפשרות חוזים חכמים.
קבוצה של מטבעות קריפטוגרפיים הידועים בשם stablecoins מציעה יציבות מחירים למשקיעים מכיוון שהם מגובים בנכסים מסוימים או משתמשים באלגוריתמים כדי לשנות את ההיצע שלהם בתגובה לביקוש.
Stablecoins נועדו להתגבר על חלק מהתנודתיות והסיכון הכרוכים במטבעות קריפטוגרפיים, שלעתים קרובות יכולים להשתנות בערכם באופן דרמטי על פני פרקי זמן קצרים.
מהו מטבע אורח?
Stablecoins הם סוג של מטבעות קריפטוגרפיים שנועדו להיות פחות תנודתיים ויציבים יותר מסוגים אחרים של מטבעות קריפטוגרפיים על ידי הצמדת ערכם לנכס בסיס או הגדלה או הקטנה אלגוריתמית של היצע המטבעות במחזור.
ידע ב-stablecoins
התנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים ידועים כמו ביטקוין (BTC) ו-Ether (ETH) היא בדרך כלל משמעותית למדי. תנודתיות היא מדד אי הוודאות סביב תנודות בערך של נכס. Stablecoins שואפת לספק למשקיעים תנודות מחירים יציבות וצפויות יותר, מה שהופך אותם לאופציה אטרקטיבית עבור מי שמחפש להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים.
גישה נפוצה אחת בה משתמשים stablecoins היא גיבוי נכסים, כאשר המטבעות מגובים על ידי נכס פיזי מסוים או מכשיר פיננסי אחר. לדוגמה, Tether (USDT), אחד ממטבעות היציבות הפופולריים ביותר, מגובה על ידי הדולר האמריקאי, כאשר כל קשר שווה ערך לדולר אחד. זה נותן למשקיעים יותר יציבות וביטחון שההשקעה שלהם לא תאבד לפתע מערך משמעותי.
גישה נוספת בה משתמשים stablecoins היא מנגנונים אלגוריתמיים המשנים את רמות ההיצע בתגובה לביקוש. לדוגמה, Dai (DAI) משתמש באלגוריתם שמגדיל או מקטין אוטומטית את היצע המטבעות במחזור, בהתאם לרמת הביקוש. זה מאפשר למחיר להישאר יציב יחסית גם כאשר תנאי השוק משתנים.
למה אנשים משתמשים ב-stablecoins?
מחזיקי מטבעות stablecoin יכולים ליהנות ממגוון הזדמנויות הודות לטכנולוגיית הבלוקצ'יין עליה הם מושתתים. Stablecoins משמשים לעתים קרובות כאמצעי החלפה, המאפשר למשתמשים לקנות ולמכור סחורות או שירותים בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים.
Stablecoins יכולים לשמש גם למטרות השקעה, ומציעים יציבות מחירים שאינה מצויה בדרך כלל בסוגים אחרים של מטבעות קריפטוגרפיים. בנוסף, מטבעות stablecoin עשויים להציג הזדמנויות חדשות למינוף טכנולוגיית הבלוקצ'יין במגזר הפיננסי.
Stablecoins נמצאים בשימוש נרחב ב DeFi בתעשייה ובבורסה. הם נוצרו במספר רשתות בלוקצ'יין המאפשרות חוזים חכמים. מטבעות יציבים מבוססי בלוקצ'יין מציעים יתרונות פוטנציאליים רבים, כולל אבטחה מוגברת, שיפור השקיפות והיעילות, מדרגיות רבה יותר והפחתת עלויות העסקאות.
איך לשמור על יציבות של מטבעות stablecoin
באמצעות פעולות של רשויות רגולציה כמו בנקים מרכזיים, המבטיחים שמחירי המטבעות שלהם יישארו יציבים ברובם, מטבעות הפיאט שהונפקו על ידי הממשלה נשארים יציבים. עם זאת, ל-Stablecoins אין גיבוי של בנק מרכזי והם חייבים להשתמש במנגנונים כמו גיבוי נכסים או שינויים אלגוריתמיים באספקה כדי לשמור על ערכם.
על מנת לשמור על יציבות של stablecoins, חשוב לשים לב היטב לתנאי השוק ולבצע התאמות לפי הצורך. יוצרי Stablecoin גם צריכים להיות שקופים לגבי אופן ניהול המטבעות וכיצד הם שומרים על יציבותם כדי לבנות אמון עם משקיעים ולעודד המשך אימוץ.
מטלות יציבה מגובות פיאט
Stablecoin מגובה בנכס אמיתי, פיזי כמו מטבע פיאט או מתכות יקרות. המחיר של Stablecoin נשמר יציב על ידי הנפקת אסימונים נוספים כאשר מחיר המטבע יורד מתחת לערך של נכסי גיבוי והשמדתם כאשר מחירם עולה מעל לרמה זו.
מטבעות stablecoins עם גיבוי פיאט הם אחת הצורות הפופולריות והנפוצות ביותר של stablecoins. הם בדרך כלל מגובים בנכסים על ידי מטבעות כמו דולר ארה"ב או אירו וניתן להמיר אותם עם מטבע הפיאט המתאים להם בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים.
מטבעות stablecoins מגובים במטבעות קריפטו
סוג אחר של stablecoin מגובה במטבעות קריפטוגרפיים במקום במטבע פיאט. מטבעות יציבים מגובים במטבעות קריפטו נועדו לשמור על יציבות מחירים על ידי שמירה על כמות שווה של מטבע הקריפטו הבסיסי שלהם.
ניתן להשתמש ב-stablecoins המגובים במטבעות קריפטו למטרות השקעה ומסחר כאחד. לספק למשקיעים את היתרונות של שימוש במטבע קריפטוגרפי מסורתי תוך הפחתת חלק מהסיכונים הקשורים לתנודתיות המחירים.
אחד האתגרים הפוטנציאליים העומדים בפני מטבעות יציבים מגובים במטבעות קריפטוגרפיים הוא להבטיח שהם יישארו בטוחים מספיק. יוצרי Stablecoin חייבים ליישם מנגנונים המנטרים ומנהלים את הבסיס נכסי הצפנה על מנת להימנע ממצבים שבהם ערכו של המטבע מתנפח או פוחת באופן חמור.
מטלות יציבה מגובות סחורות
מטבעות יציבים המגובים ברזרבות המוחזקות על ידי רשות מרכזית הם בעצם ייצוגים מבוססי בלוקצ'יין של סחורות. מטבעות יציבים המגובים על ידי סחורות, כמו זהב או נפט, נועדו לשמור על ערכם על ידי פדיון עבור הסחורה הבסיסית במחיר קבוע.
מטבעות יציבים מגובים בסחורות מאפשרים למשתמשים לקבל חשיפה לנכסים פיזיים מבלי לדרוש מהם אינטראקציה ישירה עם נכסים אלו. יוצרי Stablecoin חייבים לבצע בדיקת נאותות קפדנית על מנת להבטיח שהסחורות הבסיסיות מוערכות כראוי ומנוהלות בצורה אחראית.
בעוד שמקרי השימוש ב-stablecoin משתנים מאוד, הם מציגים הזדמנויות מרגשות למינוף טכנולוגיית הבלוקצ'יין בשווקים הפיננסיים ומחוצה לה. Stablecoins יכולים לעזור לשפר את היעילות, האבטחה, השקיפות והמדרגיות עבור מגוון יישומים, מה שהופך אותם לבחירה פופולרית יותר ויותר עבור משקיעים ועסקים כאחד.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים או היברידיים
מטבעות יציבים המשתמשים באלגוריתמים מורכבים כדי לשמור על יציבות מחירים ידועים כמטבעות יציבים אלגוריתמיים או היברידיים. מטבעות יציבים אלה פועלים על ידי איזון כספים המאוחסנים בבלוקצ'יין באמצעות חוזים חכמים. היצע וביקוש לשמירה על יציבות המחירים.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים או היברידיים מציעים את היתרונות של מטבעות יציבים מסורתיים אך עם גמישות ואבטחה נוספים. יוצרי Stablecoin יכולים להתאים בקלות את ההיצע בתגובה לשינויים בפעילות השוק, מה שנותן להם יותר שליטה על אופן ניהול המטבעות שלהם.
מטבעות יציבים ללא בטחונות או בסגנון סיגניוראז'
לבסוף, מטבעות יציבים ללא ביטחונות או בסגנון סיגניוראז' נועדו לשמור על יציבות מחירים ללא כל נכסי בסיס. מטבעות יציבים אלה מסתמכים על מנגנונים וכוחות שוק שונים כדי לשמור על ערך המטבעות יציב לאורך זמן.
מטבעות יציבים ללא בטחונות או מטבעות סגנוניים משמשים בדרך כלל ליצירת מערכות תשלומים מבוזרות שאינן מוגבלות על ידי המעצורים של מוסדות פיננסיים מסורתיים. יוצרי Stablecoin חייבים לעצב בקפידה את האלגוריתמים הללו כדי להבטיח שהם יכולים לשמור ביעילות על ערך המטבעות שלהם יציב לאורך זמן.
האם אתה יכול להפסיד כסף על stablecoin?
אם מחיר ה-stablecoin יירד בחדות, אתה עלול להפסיד את כל ההשקעה שלך. עדיין קיים סיכון הקשור להשקעה במטבעות יציבים מכיוון שערכם יציב רק כמו נכס הבסיס אליו הוא צמוד. לפיכך, אם מחירו של נכס הבסיס יורד במהירות או שיש תנודות נרחבות בערכו, הדבר עשוי להשפיע על ערך ה-stablecoin ולהביא להפסד למשקיעים.
מאמרים קשורים:
- שוק הביטקוין: אילון מאסק שורי ב-BTC
- MPost שווקים: רוב מטבעות הקריפטו רואים רווחים קטנים
- MPost שווקים: המחירים של מטבעות קריפטוגרפיים גדולים עולים
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
מאמרים נוספים
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
