הוכחה למגבלות העתודות: האם היא יכולה לוודא את הבטיחות המלאה של כספי המשתמשים?
הפופולריות של פתרונות משמורת גדלה ככל שמשקיעים מוסדיים וקמעונאיים התעניינו בנכסים דיגיטליים. כתוצאה מכך, זמינות כיום בשוק סוגים שונים של אפשרויות משמורת. ספקים חדשים גם מנסים לפתח מבנים ובקרות המתאימים לשווקים ושירותים ספציפיים.
בעולם הנכסים הדיגיטליים, אפוטרופוסים פועלים בדומה לאלו שבשווקים הפיננסיים המסורתיים. האחריות העיקרית שלהם היא לדאוג ולשמור על נכסי לקוחותיהם על ידי הגנה על המפתח הפרטי בשמם ומניעת גישה בלתי מורשית. משתמשים יכולים לבחור מבין אפשרויות שונות כדי להגן על אחזקותיהם במטבעות הקריפטו, כולל משמורת עצמית, ארנקי חליפין ואפוטרופוסים של צד שלישי.
אף על פי כן, למרות המאמצים הללו, מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים נזעזע מהנפילה הפתאומית של FTX, בורסת מטבעות קריפטוגרפיים וסגירתה של Three Arrows Capital, קרן גידור. אירועים אלה העלו מיד חששות מרובים בקהילת הקריפטו, והטילו ספק ביושר ובשלמות של פלטפורמות האפוטרופוס.
על מנת להבטיח כי האפוטרופוסים בטוחים מבחינה כלכלית, ביקורת הוכחת עתודה מאשרת כי נכסי החברה בשרשרת נמצאים בצמוד לנכסים הרשומים במאזנה שלה, ובכך מרגיע את הלקוחות לגבי מספיק נזילות כדי לשרוד בעסק.
מאמר זה יסביר את הוכחת המנגנון של שיטת הרזרב לצד חוזקותיה ומגבלותיה.
מהי הוכחת עתודות?
הוכחת מילואים היא גישה המשמשת בורסות מטבעות קריפטוגרפיים, שירותי ארנק ומוסדות פיננסיים אחרים כדי להוכיח שהם מחזיקים בכמות נכסי המטבעות הקריפטוגרפיים שהם טוענים שיש להם. זה חשוב מכיוון שחברות אלו מטפלות בכמויות גדולות של כספי משתמש, והלקוחות חייבים לסמוך על כך שהנכסים שלהם בטוחים.
עם הוכחת עתודות, חברה יכולה לצלם תמונת מצב של נכסי המטבעות הקריפטו שלה ולשתף אותה עם צד שלישי בלתי תלוי, שיכול לאמת את הנכסים שהחברה טוענת שיש לה. צד שלישי זה יכול להיות משרד ביקורת, משרד עורכי דין או ישות מהימנה אחרת. תמונת המצב של הוכחת עתודות צריכה לכלול מידע כגון המספר הכולל של הנכסים, כתובות הארנק שבהן הנכסים מאוחסנים ופרטים רלוונטיים אחרים. על ידי מתן הוכחה לרזרבות, חברה יכולה לבנות אמון עם לקוחותיה ולהוכיח שהיא מנהלת אחראית של נכסיהן.
מגבלות של הוכחת מילואים?
ישנם יתרונות רבים לשיטת ביקורת הוכחת עתודות. עם זאת, יש לטפל גם בחלק מהפגמים שלה. להלן כמה מהמגבלות העיקריות שכדאי להתייחס אליהן:
- הוכחת עתודות מספקת רק תמונת מצב של נכסי החברה במועד מסוים, שאינה מבטיחה כי החברה שמרה על אותן עתודות לאורך כל קיומו.
- הוא אינו מחשיב נכסים מחוץ לרשת, כגון אלה המוחזקים באחסון קר או ארנקים לא מקוונים.
- היא אינה מבטיחה שהחברה לא השתמשה בנכסים בכל דרך שהיא, כגון לתשלום חובות או כיסוי הוצאות תפעול.
- זה מסתמך על היושרה והמקצועיות של הצד השלישי המאמת את הוכחת העתודות. עליהם לבצע ביקורת יסודית או חסרת פניות.
- זה לא מבטיח שלחברה יש מספיק נזילות כדי לעמוד בדרישות של לקוחותיה, מה שחשוב במיוחד במקרה של חילופי מטבעות קריפטוגרפיים.
מסיבות אלו, הוכחת עתודות היא רק גורם אחד שיש לקחת בחשבון בעת הערכת האמינות והיציבות של חברת מטבעות קריפטוגרפיים. זה גם חיוני לשקול גורמים אחרים כמו הבריאות הפיננסית של החברה, צוות ההנהלה והרקורד.
סיכום
שיטת הוכחת עתודות מביאה לרמה גבוהה של שקיפות, המאפשרת לכל אחד להבין את מצב הכספים של מוסד פיננסי או בורסה מרוכזת. זה עוזר לבנות את אמון המשתמשים ואת המוניטין בתעשייה.
עם זאת, יש לו גם כמה מגבלות שכן התהליך מסתמך על אמיתות ודיוק שירות המשמורת. אם שירות המשמורת אינו מוסרי או נפרץ, הוא עלול לחשוף מידע כוזב כדי להטעות משתמשים. בנוסף, שיטת הוכחת העתודות אינה מספקת בהכרח הגנה כלשהי מפני הפסדים עקב תנועות שוק או גורמים אחרים.
בסך הכל, שיטת הוכחת העתודות יכולה להיות כלי רב ערך להוכחת כושר הפירעון של שירות משמורת, אבל היא צריכה להיות יותר בלתי תקינה. חיוני למשתמשים לחקור ולהעריך בקפידה את הסיכונים הכרוכים בכל שירות משמורת לפני שהם מפקידים אותו בנכסיהם.
קרא עוד:
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
דמיר הוא ראש הצוות, מנהל המוצר והעורך ב Metaverse Post, המכסה נושאים כגון AI/ML, AGI, LLMs, Metaverse ו Web3-בתחומים משיקים. המאמרים שלו מושכים קהל עצום של למעלה ממיליון משתמשים מדי חודש. נראה שהוא מומחה עם ניסיון של 10 שנים בקידום אתרים ושיווק דיגיטלי. דמיר הוזכר ב-Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto ופרסומים אחרים. הוא נודד בין איחוד האמירויות, טורקיה, רוסיה וחבר העמים כנווד דיגיטלי. דמיר סיים תואר ראשון בפיזיקה, שלדעתו נתן לו את כישורי החשיבה הביקורתית הדרושים כדי להצליח בנוף המשתנה ללא הרף של האינטרנט.
מאמרים נוספים
דמיר הוא ראש הצוות, מנהל המוצר והעורך ב Metaverse Post, המכסה נושאים כגון AI/ML, AGI, LLMs, Metaverse ו Web3-בתחומים משיקים. המאמרים שלו מושכים קהל עצום של למעלה ממיליון משתמשים מדי חודש. נראה שהוא מומחה עם ניסיון של 10 שנים בקידום אתרים ושיווק דיגיטלי. דמיר הוזכר ב-Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto ופרסומים אחרים. הוא נודד בין איחוד האמירויות, טורקיה, רוסיה וחבר העמים כנווד דיגיטלי. דמיר סיים תואר ראשון בפיזיקה, שלדעתו נתן לו את כישורי החשיבה הביקורתית הדרושים כדי להצליח בנוף המשתנה ללא הרף של האינטרנט.
