דעה עסקים שוקי טכנולוגיה
אוקטובר 11, 2024

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

בקיצור

הניתוח של PwC ו-AIMA מראה שכמעט מחצית מקרנות הגידור הקונבנציונליות השקיעו בנכסים דיגיטליים, מה שמשקף את הקבלה הגוברת של מטבעות קריפטוגרפיים בסביבה הפיננסית.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

על פי ניתוח מעמיק של PwC ואיגוד ניהול ההשקעות האלטרנטיביות (AIMA), כמעט מחצית מקרנות הגידור הקונבנציונליות כבר ביצעו השקעה בנכסים דיגיטליים. הקבלה והפיתוי הגואה של מטבעות קריפטוגרפיים בסביבה הפיננסית הרחבה יותר באה לידי ביטוי במגמה זו, המייצגת שינוי באסטרטגיות ההשקעה של הענקיות הפיננסיות הללו.

הסקר מציע תובנות לגבי נקודות המבט והגישות המשתנות בהן נוקטות קרנות גידור לגבי נכסים דיגיטליים, והוא משמש כבסיס לדוח השנתי השנתי של קרן הגידור הקריפטו העולמית. הסקר, שבוצע ברבעון השני של 2024, כלל תשובות מכ-100 קרנות גידור שייצגו ארגונים קונבנציונליים ובעלי אוריינטציה של מטבעות קריפטוגרפיים בשישה מיקומים גיאוגרפיים שונים. עם נכסים בניהול מוערך של 124.5 מיליארד דולר (AUM) בין קרנות שונות, קיים גודל מדגם נכבד לבדיקה.

ל-47% מקרנות הגידור המסורתיות יש כעת חשיפת קריפטו

התוצאה המדהימה ביותר של הדו"ח היא העלייה בקרנות גידור קונבנציונליות שיש להן חשיפה לנכסים דיגיטליים. מ-29% ב-2023 ו-37% ב-2022, האחוז עלה ל-47% ב-2024 - עלייה בולטת. מגמה מוגברת זו מצביעה על כך שמוסדות פיננסיים מסורתיים הופכים בטוחים יותר במטבעות קריפטוגרפיים כסוג נכסים אפשרי.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

צילום: קיטקו

העניין הגובר הזה בנכסים דיגיטליים נובע מכמה סיבות. הכנסת קרנות Ethereum נקודתית (ETH) ו-BTC (BTC) בארצות הברית שינתה את המשחק בכך שאפשרה למשקיעים מוסדיים לרכוש מכשירים פיננסיים מוסדרים החושפים אותם למטבעות קריפטוגרפיים. התפתחות זו העניקה למחלקת הנכסים אמינות רבה יותר והעניקה לקרנות הגידור המסורתיות אמצעי השקעה מוכר יותר.

הסקר מספק גם תובנות לגבי גישות ההשקעה בהן משתמשות קרנות גידור בתחום הנכסים הדיגיטליים. על ידי הוספת מגוון אסטרטגיות השקעה הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים לתיקים שלהן, קרנות גידור מסורתיות מגוונות את אחזקותיהן יותר ויותר. שתי האסטרטגיות שהשתמשו בהן לרוב בקרב קרנות גידור מסורתיות, לפי 33% מהמשיבים, היו ניטרליות בשוק ושיקול דעת לאורך זמן בלבד.

מעניין לציין שהגישה של קרנות גידור מסורתיות לעבודה עם נכסים דיגיטליים השתנתה באופן משמעותי. מסחר ספוט היה בעבר הגישה הפופולרית ביותר; היא הגיעה לשיא של 69% בשנה שעברה, אבל היא כרגע רק על 25%. מנגד, חלה עלייה בולטת במסחר בנגזרים, שעלה מ-38% ב-2023 ל-58% ב-2024. 

שינוי זה משקף את המורכבות שבה טקטיקות קרנות הגידור הולכות ומשתכללות. נגזרים מספקים אמצעי להשיג חשיפה לנכסים דיגיטליים מבלי להחזיק אותם באמת, מהווים הגנה מפני תנודתיות וכל סיכוני צד שלילי.

הדו"ח גם מדגים כיצד קרנות גידור הופכות להתעניין יותר בטוקניזציה. רבע מקרנות הגידור הקונבנציונליות בשנה שעברה היו מחויבים לטוקניזציה או שחקרו זאת, בהשוואה לכ-33% מהתגובות של קרנות הגידור. דפוס זה מרמז שקרנות גידור שוקלות את השימושים הרחבים יותר של טכנולוגיית הבלוקצ'יין בתחום הפיננסים המסורתיים, ולא רק מטבעות קריפטוגרפיים כשלעצמם.

Stablecoins זוכים למשיכה מכיוון ש-72% מקרנות הגידור מעדיפות אותם על פיאט לעסקאות

במרחב הטוקניזציה, מטבעות stablecoin הפכו לנושא דיון מעניין במיוחד. בעת כניסה ויציאה של עסקאות, רוב ניכר מהנשאלים (72%) אמרו שהם מעדיפים להשתמש ב-stablecoins ולא במטבע פיאט. העדפה זו מדגישה כיצד מטבעות יציבים הופכים חשובים יותר ויותר בייעול עסקאות בתוך המערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו וסגירת הפער בין בנקאות מסורתית לבנקאות דיגיטלית.

לא רק שקרנות הגידור מתעניינות יותר בנכסים דיגיטליים, אלא גם הלקוחות של החברות הללו. על פי הסקר, העניין של המשקיעים המוסדיים בנכסים דיגיטליים עלתה, כפי שדיווחו שני שלישים ממנהלי קרנות הגידור. כאשר 78% מקרנות הגידור דיווחו על התעניינות מוגברת מצד לקוחות מוסדיים, מגמה זו בלטה במיוחד עבור אותן קרנות גידור שכבר ביצעו השקעות בנכסים דיגיטליים.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

צילום: קיטקו

התעניינות מוסדית מוגברת זו נוצרה בעקבות הצגת תעודות סל ביטקוין נקודתיות. על פי המחקר, 64% מהמשתתפים חושבים שאישורים אלה יפתחו דלתות נוספות לשחרור המוצר הבא וטקטיקות משופרות. קרנות גידור המתמחות בנכסים דיגיטליים הרגישו כך אפילו יותר, כאשר 85% מהן ראו באישורים הזדמנות לספק סחורות ושירותים חדשים.

עם זאת, חשוב לציין שחברות גידור קונבנציונליות עדיין משקיפות יותר לגבי האופן שבו תעודות סל של ביטקוין עשויות להשפיע על הגישות שלהן. לפי שני שלישים מקרנות הגידור המסורתיות, אסטרטגיות הנכס הדיגיטלי הנוכחיות שלהן אינן כוללות תעודות סל של ביטקוין. למרות שקרנות גידור קונבנציונליות מודעות למשמעות ההולכת וגוברת של נכסים דיגיטליים, נראה שהן עדיין שוקלות בקפידה את הדרך הטובה ביותר לשלב את כלי ההשקעה החדשים הללו בתיקים הנוכחיים שלהן.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

צילום: קיטקו

עדיין קיימים מכשולים לשילוב רחב של נכסים דיגיטליים באסטרטגיות קונבנציונליות של קרנות גידור, למרות העניין הגובר והאימוץ של טכניקות אלו. לפי הסקר, התירוץ הנפוץ ביותר שניתן לאי השקעה בנכסים דיגיטליים היה חוסר ודאות חקיקה. זה מדגיש עד כמה מסגרות משפטיות מדויקות יותר עדיין נדרשות על מנת להעניק למשקיעים מוסדיים הנכנסים לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים בטחון ויכולת חיזוי.

מכשול מרכזי נוסף ש-38% מהכספים שאינם מושקעים כבר בנכסים דיגיטליים ציינו היה היעדר נכסים דיגיטליים ממנדטים להשקעה. זה מדגיש כיצד גישות וכללים מוסדיים צריכים להשתנות באופן רחב יותר כדי לקחת בחשבון את ההשפעה המתרחבת של מטבעות קריפטוגרפיים במערכת הפיננסית.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

תמונה:

באופן כללי, הסקר מציע תפיסות לגבי הגודל והטווח הפרופורציונלי של קרנות גידור קונבנציונליות בניגוד למתחרותיהן מוכוונות הנכסים הדיגיטליים. בעוד שלקרנות גידור טיפוסיות היה ממוצע AUM של 3.14 מיליארד דולר, ה-AUM הממוצע עבור כל המשיבים היה 1.5 מיליארד דולר.

חשוב לזכור גם שלא כל קרן גידור קונבנציונלית קופצת על ההזדמנות להשתמש בנכסים דיגיטליים. על פי הסקר, 76% מאלה שאינם מחזיקים כיום בנכסים דיגיטליים אומרים שהם לא צפויים לעשות זאת בשלוש השנים הקרובות, לעומת 54% ב-2023. זה מרמז ששחקנים מבוססים רבים נשארים זהירים ביותר גם בפנים. של ביקוש מוגבר.

ישנן מספר סיבות לנקוט משנה זהירות. סיכון מוניטין, תשתיתי defiנסיעות ותנודתיות הם שיקולים נוספים, בנוסף לאי ודאויות רגולטוריות ומגבלות מנדט השקעה. דאגות אלה מפנים את תשומת הלב לקשיים המתמשכים של מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים בניצחון על מוסדות בנקאיים מבוססים.

הביקוש המוסדי לנכסים דיגיטליים עולה כאשר קרנות גידור רואות צמיחה נפיצה באימוץ מטבעות קריפטו

צילום: קיטקו

הדו"ח השנתי ה-6 של קרן הגידור הגלובלית העולמית מסתיים בהצגת תמונה של סביבה פיננסית משתנה. העובדה שלמעלה ממחצית מקרנות הגידור הרגילות מתנסות כעת במטבעות קריפטוגרפיים היא נקודת מפנה ראויה לציון בקבלת נכסים דיגיטליים בזרם המרכזי של הפיננסים. גם אם עדיין יש מכשולים וספקות, המגמה הכללית מצביעה על כך שהאינטראקציות של מוסדות פיננסיים מסורתיים עם מטבעות קריפטוגרפיים הופכים להיות מתוחכמים יותר ומקובלים יותר.

כתב ויתור

בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.

על המחבר

ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.

מאמרים נוספים
ויקטוריה ד'אסטה
ויקטוריה ד'אסטה

ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.

Hot Stories
הצטרף לניוזלטר שלנו.
חדשות אחרונות

QCP Capital: ביטקוין מתנדנד ל-3.5% בליל הבחירות 

by אליסה דוידסון
05 בנובמבר 2024

מ-Ripple ל-DAO הירוק הגדול: כיצד פרויקטים של מטבעות קריפטו תורמים לצדקה

בואו לחקור יוזמות המנצלות את הפוטנציאל של מטבעות דיגיטליים למטרות צדקה.

יודע יותר

AlphaFold 3, Med-Gemini ואחרים: הדרך בינה מלאכותית משנה את שירותי הבריאות ב-2024

בינה מלאכותית מתבטאת בדרכים שונות בתחום הבריאות, מחשיפת מתאמים גנטיים חדשים ועד העצמת מערכות כירורגיות רובוטיות...

יודע יותר
למידע נוסף
קראו עוד
zkLink לארח מפגש 'Abstraction, AI & ZK Night' במהלך Devcon 2024, בברכה לחובבי בלוקצ'יין ובינה מלאכותית
לייףסטייל דיווח חדשות טכנולוגיה
zkLink לארח מפגש 'Abstraction, AI & ZK Night' במהלך Devcon 2024, בברכה לחובבי בלוקצ'יין ובינה מלאכותית
5 בנובמבר 2024
exSat פותח לראשונה ב-Bitcoin Staking, ומציע למשתמשים הזדמנויות פיננסיות חדשות
דיווח חדשות טכנולוגיה
exSat פותח לראשונה ב-Bitcoin Staking, ומציע למשתמשים הזדמנויות פיננסיות חדשות
5 בנובמבר 2024
Fetch.ai משתפת פעולה עם Alibaba Cloud, מברכת אותו כספק ענן חדש
דיווח חדשות טכנולוגיה
Fetch.ai משתפת פעולה עם Alibaba Cloud, מברכת אותו כספק ענן חדש
5 בנובמבר 2024
איך DOGS Token הפך מערכת אימות גיל פשוטה לתנועת צדקה של מיליוני דולרים
ראיון אישי עסקים לייףסטייל שוקי טכנולוגיה
איך DOGS Token הפך מערכת אימות גיל פשוטה לתנועת צדקה של מיליוני דולרים
5 בנובמבר 2024
CRYPTOMERIA LABS PTE. בע"מ.