יוזמת היורו הדיגיטלית צוברת תאוצה כשנושאים מרכזיים של פרטיות ומגבלות החזקה מעוררים דיון
בקיצור
דו"ח ההתקדמות השני של ה-ECB על שלב הכנת היורו הדיגיטלי מדגיש את המאמצים המתמשכים, שמתגברים ככל שצפויות החלטות ה-CBDC בסוף 2025.
עימה דוח התקדמות שני בשלב ההכנה, הבנק המרכזי האירופי (ECB) ממשיך בתוכניותיו לאירו הדיגיטלי ומציע סקירה כללית של מאמציו המתמשכים. דיונים על החזקת מגבלות, פרטיות משתמשים ומסגרות תפעוליות הופכים בולטים יותר ככל שצפויות בחירות חיוניות לגבי ה-CBDC בסוף 2025.
התפתחויות ומכשולים במהלך שלב האמצע
כדי להכין את הבמה להחדרה אפשרית של היורו הדיגיטלי, ה סיסטם האירו החלה בשלב הכנה של שנתיים בנובמבר 2023. שלב זה, המגיע לאחר שלבי מחקר ותכנון קודמים, הוא אמצע של מאמץ גדול יותר לעדכן את תשתית התשלומים של אירופה תוך שמירה על איתנות המערכת הפיננסית.
יצירת ספר חוקי יורו דיגיטלי ומספר מסמכים תפעוליים אחרים הם מרכיבים חשובים בשלב זה. תקנון תקנות בין המדינות החברות והצעת נתיב יישום ברור הם המטרות של משאבים אלה. התמודדות עם קשיי עיצוב ותפעול שונים היא באחריותם של שבעה זרמי עבודה הכוללים בנקים מרכזיים לאומיים ושחקנים בשוק. ה-ECB מתקרב לקבלת החלטה רשמית לגבי עתידו של ה-CBDC, ודו"ח ההתקדמות הבא, שייערך ביולי 2025, יספק פרטים נוספים.
למרות ההתקדמות, מספר בעיות עדיין קיימות. ביניהם, בעלי עניין הקדישו תשומת לב רבה לטיעונים סביב החזקת הגבלות ולמורכבות התפקוד הלא מקוון.
הוויכוח על הצבת גבולות
כמות היורו הדיגיטליים שיש לאפשר לאנשים וחברות להחזיק הוא אחד הנושאים השנויים ביותר במחלוקת. הקונפליקט בין יציבות מערכתית לשימושיות מודגש בדיון זה.
ארגוני צרכנים דחפו להגדלת מגבלות ההחזקה, תוך ציטוט של נוחות והכורח לשרת את הלא-בנקאי. לדוגמה, קבוצת התמיכה הצרכנית AGE המליצה על תקרה של 3,200 אירו, שהיא סביב השכר החודשי הממוצע באיחוד האירופי. האפשרות להעלות את ההגבלה בהדרגה לאורך זמן היא חלק מהתוכנית שלהם.
עם זאת, מקסימום נמוך בהרבה של 500 אירו לאדם הוצע על ידי האיגוד האירופי של הבנקים השיתופיים (EACB). עמדת תעשיית הבנקאות לפיה היורו הדיגיטלי צריך לשמש במידה רבה כמנגנון תשלום ולא כמחסן של ערך נתמכת במספר זה. בנוסף, הבנקים חוששים שמגבלות החזקה גבוהות עלולות לגרום למערכת הפיננסית להפוך לא יציבה על ידי הוצאת פיקדונות מבנקים מבוססים יותר.
כפשרה, ה-ECB הציע מערכת "מפל מים הפוך". כל יורו דיגיטלי נוסף מעבר למגבלת ההחזקה יועבר מיד בחזרה לחשבונות בנק פיאט המשויכים באמצעות מנגנון זה. למרות שהאסטרטגיה הזו מפחיתה את הסכנה של צבירה מוגזמת, קבוצות צרכנים מתחו ביקורת על היותה מסובכת מדי ואולי משפיעה לרעה על הפרטיות.
מרכיב מרכזי באירו הדיגיטלי הוא פרטיות
מרכיב מכריע בארכיטקטורה של האירו הדיגיטלי הוא עדיין בעיות פרטיות. האירו הדיגיטלי יספק רמה גבוהה יותר של אנונימיות משיטות התשלום המסחריות הנוכחיות, הדגיש ה-ECB במספר הזדמנויות.
אפשרויות לתכונות פרטיות דמויות מזומן נבדקות. אלה יאפשרו לצרכנים שיש להם העדפות פרטיות מחמירות יותר לבצע עסקה מבלי לאסוף יותר מדי נתונים. בפברואר 2024, פיירו ציפולון, חבר מועצת המנהלים של ה-ECB, אישר מחדש הבטחה זו, והדגיש כיצד האירו הדיגיטלי עשוי לבסס אמת מידה חדשה לפרטיות בעולם התשלומים הדיגיטליים.
על פי המחקר, אמצעי הפרטיות הללו יתייחסו לדאגות כלליות יותר לגבי שימוש לרעה בנתונים וריגול בנוסף להגברת אמון הצרכנים. עם זאת, השגת יעד זה מחייבת ניהול משא ומתן בנוף טכנולוגי ומשפטי מאתגר, במיוחד בכל הנוגע להבטחת עמידה בתקנות איסור הלבנת הון ומימון טרור.
חיזוק הריבונות הפיננסית של אירופה הוא יעד מרכזי של תוכנית היורו הדיגיטלי. ה-ECB מקווה לקדם תחרות באזור ולהפחית את ההסתמכות על ספקי שירותים שאינם אירופיים על ידי הקמת תשתית תשלום דיגיטלית חזקה.
לפי ה-ECB, ספקי שירותי תשלומים (PSPs) יוכלו להרחיב ולפתח את שירותיהם הודות לאירו הדיגיטלי. PSPs עשויים לספק שירותים חדשים המתאימים לדרישות של עסקים ולקוחות אירופיים על ידי שילוב האירו הדיגיטלי במערכות התשלומים הנוכחיות. אסטרטגיה זו עושה שימוש בתשתית וידע מקומיים כדי לתמוך ביעד העל של בניית מערכת אקולוגית פיננסית חזקה ואפקטיבית יותר.
ה-ECB קיים אינטראקציה עם ספקי שירותים טכניים ובעלי עניין בתעשייה כדי לסייע במימוש שאיפה זו. חמש חבילות עבודה, בהיקף כולל של עד 1.1 מיליארד אירו, היו זמינות להצעת מחיר בהליך רכש בינואר 2024 כדי לסייע בהקמת היורו הדיגיטלי. פריסת רכיבים מאובטחים במכשירים ניידים ואינטגרציה בנקודות המכירה הם שני נושאים חשובים שיוזמות אלו מבקשות לטפל בהן.
מבצעים לא מקוונים: התגברות על הפער הדיגיטלי
מטרה נוספת היא לוודא שכולם בחברה, במיוחד אלה שאין להם גישה אמינה לאינטרנט, יוכלו להמשיך להשתמש ביורו הדיגיטלי. למרות הקשיים הטכנולוגיים שלה, פונקציונליות לא מקוונת נתפסת כמנחה מכריע של הכללה.
מחקר פתרונות לא מקוונים התרכז ביצירת סטנדרטים עבור מסופי נקודות מכירה ושימוש בתכונות אבטחה במכשירים ניידים. על מנת להפוך את היורו הדיגיטלי לתחליף מעשי לקבוצות תחת בנקאות ולא בנקאות, פרויקט זה נועד לשכפל באופן דיגיטלי את הפשטות והאבטחה של עסקאות מזומן.
ה-ECB מחויב לפתור את המכשולים הללו, כפי שניתן לראות באינטראקציה המתמשכת שלו עם יצרנים וארגונים הקובעים סטנדרטים, למרות שעדיין חסרים פרטים ספציפיים. במונחים של הגדלת התועלת והאטרקטיביות של האירו הדיגיטלי, השגת פונקציונליות לא מקוונת עשויה להיות חדשנית.
מכשולים משפטיים ומעורבות של בעלי עניין
המסגרת החקיקתית של היורו הדיגיטלי עדיין בפיתוח. המשך תפקידו של סטפן ברגר כדוח מציע יציבות מסוימת גם אם הפרלמנט האירופי חידש את הדיונים שלו לאחר הבחירות ב-2024.
כדי להקל על אימוץ האירו הדיגיטלי, ה-ECB הדגיש את החשיבות של רגולציה מאוחדת ושקופה. זה כרוך בדיון בסוגיות כמו החזקת מגבלות, הנחיות פרטיות והקצאת חובות בין בנקים מרכזיים לאומיים ל-ECB.
האסטרטגיה של ה-ECB ממשיכה לשים דגש חזק על אינטראקציה עם בעלי עניין ותקשורת ציבורית. אלמנטים חשובים בעיצוב היורו הדיגיטלי הושפעו מניסיונות לקבל קלט מחברות, צרכנים ואיגודי מסחר.
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.
מאמרים נוספים
ויקטוריה היא סופרת על מגוון נושאים טכנולוגיים כולל Web3.0, AI ומטבעות קריפטוגרפיים. ניסיונה הרב מאפשר לה לכתוב מאמרים בעלי תובנות לקהל הרחב.
