DeFi לעומת CeFi: פירוט של פיננסים ריכוזיים ומבוזרים (2023)
בקיצור
השינוי הזה באופן שבו אנו רואים ומשתמשים במוצרים פיננסיים פינה את מקומו למונח חדש, DeFi, או מימון מבוזר.
למרות שגם למימון ריכוזי וגם למימון מבוזר יש את אותה מטרה בראש, להפוך את המסחר בקריפטו למיינסטרים יותר ולשפר את הנפח, השיטות שלהם להשגת מטרה זו שונות.
עם כוח ההמצאה של טכנולוגיית הבלוקצ'יין, האידיאלים סביב תשלומים, הלוואות והלוואות השתנו בשנים האחרונות. ההתרחבות של מטבעות קריפטוגרפיים החלה עידן חדש של דיונים שקולים על מימון מבוזר (DeFi) ומימון מרכזי (CeFi).
בעוד ש-CeFi מתייחס בדרך כלל למוצרים ושירותים המסופקים על ידי מוסדות ריכוזיים כמו בנקים, DeFi הכוונה למוסדות פיננסיים מבוזרים, כגון יישומים פיננסיים הבנויים על בלוקצ'יין. DeFi אפליקציות מופעלות על ידי חוזים חכמים, מה שמבטל את הצורך במתווך או רשות מרכזית.
מהו מימון מבוזר? (DeFi)
DeFi, או מימון מבוזר, הוא תוצר של המעבר ממערכות פיננסיות מרכזיות מסורתיות (CeFi) למימון עמית לעמית המתאפשר על ידי טכנולוגיות מבוזרות. זהו מונח גג המקיף את כל הטכנולוגיה הפיננסית המבוזרת, כולל פרוטוקולי אבטחה, קישוריות, תוכנה וחומרה, המשתמשת בפנקס חשבונות מבוזר (בלוקצ'יין) בפעילותה.
DeFi יישומים מופעלים על ידי חוזים חכמים, שהם פרוטוקולי מחשב המבצעים את עצמם האוכפים אוטומטית את תנאי החוזה ברגע שמתקיימים תנאים מסוימים. זה אומר ש DeFi אפליקציות אינן מחייבות צד שלישי, כמו בנק, לפעול כמתווך.
DeFi יישומים מופעלים על ידי חוזים חכמים, שהם פרוטוקולי מחשב המבצעים את עצמם האוכפים אוטומטית את תנאי החוזה ברגע שמתקיימים תנאים מסוימים. זה אומר ש DeFi אפליקציות אינן מחייבות צד שלישי, כמו בנק, לפעול כמתווך.
מהו פיננסים מרכזיים (CeFi)?
CeFi מתייחס למסורתי כספי מערכות ריכוזיות, כלומר נשלטות על ידי רשות מרכזית. מוצרים ושירותים של CeFi ניתנים על ידי מוסדות פיננסיים מסורתיים כמו בנקים, הפועלים כמתווכים בין שני צדדים בעסקה פיננסית. מערכות CeFi הן גם ריכוזיות מכיוון שהן דורשות אמון בישות הריכוזית כדי להחזיק ולנהל את כספי הלקוחות בבטחה.
מה ההבדל בין DeFi ו-CeFi?
שאלת המפתח למשתמשים בעת השוואה DeFi ו-CeFi נשאר: על מי לסמוך, בטכנולוגיה או באנשים?
עם DeFi, המשתמשים שומרים על השליטה על הכספים שלהם בכל עת. DeFi אפליקציות בנויות על בלוקצ'יין, למשל, Ethereum, שהיא רשת מבוזרת של מחשבים שכל אחד יכול לגשת אליה. המשמעות היא שאין נקודת כשל אחת ואין צורך לתת אמון בגוף ריכוזי.
לעומת זאת, מערכות CeFi מסתמכות על מוסדות ריכוזיים כמו בנקים. המשמעות היא שמשתמשים חייבים לסמוך על המוסדות הללו שיחזיקו וינהלו את הכספים שלהם בבטחה. אם הבנק היה חווה הפסקה, למשל, הלקוחות לא יוכלו לגשת לכספים שלהם עד שהבעיה תתוקן. זה לא המקרה בעת שימוש DeFi טכנולוגיה, שכן ניתן לאמת עסקאות באמצעות צמתים שונים.
אל האני DeFi המערכת האקולוגית עדיין בשלביה הראשונים, עם מספר פרויקטים שעדיין בפיתוח, בעוד שמערכת ה-CeFi קיימת כבר מאות שנים ומפותחת הרבה יותר. DeFi פרויקטים לכן מנסים לבנות חלופות חסרות אמון למוצרים ושירותים פיננסיים מסורתיים.
תכונות של פיננסים מרכזיים (CeFi)
המוצרים והשירותים של CeFi ניתנים על ידי מוסדות ריכוזיים, הפועלים כמתווכים בין שני צדדים בעסקה פיננסית. מוסדות אלה כוללים בנקים, חברות אשראי וספקי שירותים פיננסיים אחרים. מערכות CeFi הן ריכוזיות מכיוון שהן דורשות אמון בישות הריכוזית, למשל, בנק, כדי להחזיק ולנהל את כספי הלקוחות בבטחה. כפי שכבר הסברנו, הריכוזיות שלהם פירושה גם שהם מסתמכים על נקודת כשל אחת.
כמה דוגמאות למוצרים ושירותים של CeFi כוללות
- שירותים בנקאיים: חשבונות צ'קים וחיסכון, הלוואות, כרטיסי אשראי.
- מוצרי השקעה: מניות, אג"ח, קרנות נאמנות.
- מוצרי ביטוח: חיים, בריאות, רכב, בעלי בתים.
- מערכות תשלום: חיוב וכרטיסי אשראי, העברות ACH.
- הטבות ממשלתיות: ביטוח לאומי, Medicare, Medicaid.
תכונות של מימון מבוזר (DeFi)
DeFi הוא מונח גג רחב המשמש לתיאור טכנולוגיה פיננסית עמית לעמית המופעלת על ידי בלוקצ'יין.DeFi יישומים מופעלים על ידי חוזים חכמים, שהם פרוטוקולי מחשב המבצעים את עצמם האוכפים אוטומטית את תנאי החוזה ברגע שמתקיימים תנאים מסוימים. זה אומר ש DeFi אפליקציות אינן מחייבות צד שלישי, כמו בנק, לפעול כמתווך.
כמה דוגמאות ל DeFi מוצרים ושירותים כוללים:
- פלטפורמות הלוואות והלוואות: MakerDAO, Compound, dYdX.
- בורסות מבוזרות: Uniswap, Kyber Network, 0x Protocol.
- ניהול נכסים: קביעת פרוטוקולים, Melonport.
- תשלומים וחשבוניות: Connext, Dharma.
- זהות ומוניטין: uPort, Civic.
פחית DeFi להחליף CeFi?
DeFi פרוטוקולים לא רק מחקים שירותי CeFi בסיסיים, אלא גם מספקים יותר תחכום עם חווית משתמש טובה יותר, נזילות רבה יותר, עמלות עסקה נמוכות יותר ושקיפות מוגברת. DeFi פרוטוקולים הופכים במהירות לחלופה בת קיימא לחלק מהשירותים הניתנים על ידי מוסדות פיננסים מרכזיים מסורתיים (CeFI).
בבסיס שלו, DeFi היא ארכיטקטורת תוכנה בקוד פתוח המאפשרת גישה ללא הרשאה למוצרים ושירותים פיננסיים ללא מתווך של צד שלישי. גישה נטולת הרשאה זו וחוסר שליטה מרכזית מספקים למשתמשים רמה חסרת תקדים של אוטונומיה פיננסית. DeFi פרוטוקולים מאפשרים עסקאות עמית לעמית, בורסות מבוזרות, עושי שוק אוטומטיים ועוד.
סיכום
CeFi נוח יותר בגלל עסקאות מהירות יותר וממשקים קלים יותר לשימוש. DeFi יש פוטנציאל להיות בטוח יותר מכיוון שהוא ממזער את האמון בנקודות שליטה מרכזיות. עם זאת, החידוש של טכנולוגיה זו יכול להיות נפילתה, מכיוון שמשתמשים רבים אינם מבינים כיצד להשתמש DeFi מוצרים.
סביר להניח שייקח עוד כמה שנים DeFi כדי להתעדכן ב-CeFi במונחים של מספר משתמשים כולל, אבל ככל שהמרחב יתבגר, נתחיל לראות עוד פרויקטים המציעים גם נוחות וגם אבטחה.
מאמרים קשורים:
- אוניברסיטת פנסילבניה מציעה קורס Metaverse החל בסתיו הקרוב
- Amazing Unreal Engine 5 צילומים מצביעים על העתיד של VR
- PSG משתפת פעולה עם כוכב העל האסייתי ג'יי צ'ו כדי להשיק את פרויקט האמנות Metaverse
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
מאמרים נוספים
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
