מדריך למתחילים להצעת אסימוני הון (ETOs) 2023
בקיצור
ישנם מספר יתרונות מרכזיים בשימוש ב-ETOs במקום בשיטות גיוס כספים מסורתיות כמו הנפקות או מימון הון סיכון.
פלטפורמות אלו יאפשרו לחברות לנהל ETOs תואמות, ובמקביל גם לספק למשקיעים אפשרות השקעה בטוחה ומאובטחת.
אסימוני הון מורכבים ממספר בלוקים המשמשים כתעודות בבלוקצ'יין. ניתן להשתמש בהם להנפקת אסימונים שניתן להקצות להם שם וערך. אסימוני הון גם מאפשרים לחברות לגייס כספים על ידי מכירת זכויות הון במקום חוב או מניות.
עם הופעתה של blockchain טכנולוגיה, יש עניין גובר בשימוש בטכנולוגיה זו עבור הצעות אסימוני הון או ETOs. ETO דומה להנפקת מטבעות ראשונית (ICO) בכך שהיא מאפשרת לחברות לגייס כספים על ידי מכירת אסימונים שהונפקו על ידי החברה.
ישנם מספר יתרונות מרכזיים בשימוש ב-ETOs במקום בשיטות גיוס כספים מסורתיות כמו הנפקות או מימון הון סיכון. ראשית, ETOs מאפשרים לחברות לנצל מאגר רחב הרבה יותר של משקיעים, מכיוון שתהליך המימון מפושט ומייעל. למשקיעים, לעומת זאת, יש גישה למגוון רחב יותר של הזדמנויות השקעה, שכן חברות יכולות להציע כעת אסימוני הון עבור מגוון רחב של תעשיות שונות ומקרי שימוש.
מהי הצעת אסימון הון?
הנפקת אסימון הון (או ETO) היא דרך חדשה יחסית לממן עסק ולהיכנס לשווקים הציבוריים. באמצעות ETO, עסקים יכולים לגייס כסף על ידי הנפקת אסימונים דיגיטליים המייצגים בעלות על החברה - בדומה למניות של מניות בהנפקות ראשוניות מסורתיות (IPOs). במקום להסתמך על בנקים או על משקיעי הון סיכון למימון, עסקים המנצלים ETOs יכולים לגייס כספים ישירות ממשקיעים בהנפקה לציבור.
אסימוני הון מופצים באמצעות טכנולוגיית בלוקצ'יין, המאפשרת לחברות להנפיק ולנהל ניירות ערך דיגיטליים עם גמישות ויעילות רבה יותר בהשוואה לשיטות מסורתיות. בהצעת אסימוני הון, משקיעים רוכשים אסימונים באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים או מטבעות פיאט כגון דולר אמריקאי. ניתן לקנות ולמכור את האסימונים הללו בבורסות מבוססות בלוקצ'יין, בדומה למסחר במניות.
מדוע נוצרו אסימוני הון?
אסימוני הון נוצרו כשיטה חדשה לגיוס הון כתגובה להונאה שבוצעה במהלך ICOs. תכונה מרכזית של טוקנים היא שהם מספקים למשקיעים מידה של בעלות על החברה וניתן לסחור אותם בשווקים משניים. זה מאפשר למשקיעים להרגיש בטוחים יותר לגבי ההשקעות שלהם, מכיוון שיש להם שליטה מסוימת על אופן השימוש בכספם ויכולים למכור או להעביר את אסימוני ההון שלהם בכל עת.
ניתן להציע אסימוני הון הן באופן ציבורי ופרטי. הנפקה ציבורית פתוחה לכל המשקיעים, בעוד הנפקה פרטית יכולה להיות מוצעת רק למשקיעים מוסמכים.
מכיוון שהסיכון להונאה והונאות עולה עם היעדר רגולציה בתחום הקריפטו, מומלץ לחברות השוקלות ETO לפנות לייעוץ משפטי ולעבוד עם יועצים מהימנים כדי להבטיח עמידה בדרישות הרגולטוריות.
כיצד מחולקים אסימוני הון?
אחת השיטות להנפקת אסימון אבטחה מסוג זה היא אסימון נכסי החברה למטרות גיוס כספים. הצעת אסימוני אבטחה (STO) מאפשרת לחברות להנפיק אסימוני הון המגובים בנכסים בפועל, כגון מניות, אג"ח ונדל"ן. זה מקטין באופן משמעותי את הסיכון הכרוך בהשקעה בחברה, שכן למשקיעים תהיה בעלות מסוימת או זכויות על נכסי הבסיס הללו.
הנפקה לציבור של הון סמלי
הנפקה ציבורית של הון סמלי מאפשרת למשקיעים לחסל את אחזקותיהם ביתר קלות ומספקת רמה גבוהה יותר של שקיפות, שכן כל העסקאות נרשמות בבלוקצ'יין.
מכירת אסימון פרטית
בניגוד להנפקה לציבור, מכירה סמלית פרטית מוצעת רק למשקיעים מוסמכים. מכירה פרטית יכולה לשמש גם כדי למנוע בדיקה רגולטורית ולמנוע הונאה או הונאות. עם זאת, לשיטת גיוס כספים זו יש את החיסרון של אי הכללה של משקיעים פוטנציאליים רבים שאולי חסרים את ההסמכה או המשאבים הפיננסיים הדרושים כדי להשתתף ב-ETO.
היתרונות והחסרונות של אסימוני הון
יתרונות של אסימוני הון
אנשים משקיעים באסימוני הון כי הם מוסדרים בכבדות ודומים למניות רגילות. זה הופך אותם לאפשרות השקעה בטוחה.
יתרונות נוספים של אסימוני הון כוללים נזילות מוגברת, שכן משקיעים יכולים למכור בקלות את האסימונים שלהם בשווקים משניים. בנוסף, אסימונים מספקים מאגר רחב הרבה יותר של משקיעים פוטנציאליים, שכן ניתן לקנות ולמכור אותם בכל מדינה ללא הגבלות גיאוגרפיות או רגולטוריות.
חסרונות של אסימוני הון
אמנם ישנם יתרונות רבים לשימוש באסימוני הון לגיוס כספים, אך ישנם גם כמה חסרונות פוטנציאליים. סיכון מרכזי הוא היעדר רגולציה בתחום הקריפטו, שעלול להוביל להונאות והונאות. בנוסף, אסימוני מניות עשויים להיות נתונים לתנודתיות גבוהה עקב תנאי שוק בלתי צפויים וספקולנטים שמעלים או מורידים מחירים לרווח קצר טווח.
השלבים הבא
למרות שהשקעה ב-ETOs היא דרך מעשית לגייס כסף לפרויקטים מבוססי בלוקצ'יין, אין פלטפורמות מימון המונים הנוכחיות שמסוגלות לענות על צורכי המשקיעים הקמעונאיים והמוסדיים כאחד. פתרון פוטנציאלי לבעיה זו הוא פיתוח פלטפורמות מיוחדות המותאמות לגיוס תרומות אסימונים.
פלטפורמות אלו יאפשרו לחברות לנהל ETOs תואמות, ובמקביל גם לספק למשקיעים אפשרות השקעה בטוחה ומאובטחת. ככל שהתקנות ממשיכות להתפתח בתחום הקריפטו, חשוב לחברות המעוניינות לגייס הון באמצעות ETOs לבקש הדרכה מקצועית ולעבוד עם יועצים מהימנים כדי להבטיח ציות.
עם הכלים והמשאבים הנכונים, אפשר לחברות להשיק בהצלחה הצעות אסימוני הון ולהביא למימוש פרויקטי הבלוקצ'יין החדשניים שלהן.
הערה אחרונה
בסך הכל, אסימוני הון הם כלי חדש ועוצמתי עבור חברות המעוניינות לגייס הון בצורה יעילה ושקופה. על ידי ניצול היתרונות של ניירות ערך מסורתיים וטכנולוגיית בלוקצ'יין, סוגים חדשים אלו של נכסים דיגיטליים עוזרים לדמוקרטיזציה של הזדמנויות השקעה ולהרחיב את הגישה למימון בשלבים מוקדמים.
מאמרים קשורים:
- The Metaverse: גבול דיגיטלי חדש או חור כסף נפוח?
- בדיקת Tencent NFTs כמו PFPs, מוגדר להפעלה NFT אוסף וחדר מוזיקה וירטואלי
- ליגת הנוער הקומוניסטית של סין מציינת את יום השנה ה-100 שלה עם NFTs
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
מאמרים נוספים
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
