מדריך למתחילים על מטבעות יציבים אלגוריתמיים (2023)
בקיצור
Stablecoin הוא סוג של מטבע קריפטוגרפי שערכו מוצמד לנכס בעולם האמיתי, כגון מטבע פיאט או זהב.
הם גם מאובטחים מאוד בשל האופי המבוזר שלהם והשימוש בחוזים חכמים כדי לשמור על חיבור בין ה-stablecoin לנכס הבסיס שלו.
במערכות אקולוגיות של בלוקצ'יין, מטבעות יציבים אלגוריתמיים הם הפתרון המוצע לשמירה על מאגר ערך ומתן יציבות מחירים.
Stablecoin הוא סוג של מטבע קריפטוגרפי שערכו מוצמד לנכס בעולם האמיתי, כגון מטבע פיאט או זהב. מטבעות יציבים אלגוריתמיים, לעומת זאת, נוצרים ומנוהלים על ידי אלגוריתמים במקום להיות מגובים בבטחונות ממקור חיצוני.
מהו מטבע יציבות אלגוריתמי?
Stablecoins הם מטבעות דיגיטליים מבוססי בלוקצ'יין המוצמדים לדולר האמריקאי. הם משמשים כמטבעות רכב להחלפת נכסים דיגיטליים מכיוון שלפעולה על הבלוקצ'יין יש פחות עלויות תיווך.
מטבע סטבליק נקרא אלגוריתמי כאשר הערך נשמר באמצעות אלגוריתמי חוזים חכמים במקום לגבות אותו בכסף פיאט או בנכסים דיגיטליים אחרים. זה יכול לספק מספר יתרונות, כגון סידורים מהירים יותר, עלויות עסקה נמוכות יותר ונזילות גבוהה יותר. דוגמה פופולרית ל-Stablecoin אלגוריתמי היא Dai (DAI) של Maker DAO.
תכונה מרכזית של דאי היא שהוא א מבוזר stablecoin אינו בבעלות, בפיקוח או מודפס על ידי ממשלה כלשהי. משמעות הדבר היא שכל אחד יכול להשתמש בו ללא קשר לאיזו מדינה הוא חי. מטבעות יציבים אלגוריתמיים מגובים בדרך כלל בבטחונות המוחזקים על הבלוקצ'יין, או שהופקדו על ידי המשתמשים עצמם או מסופקים על ידי צדדים שלישיים כגון ספקי הלוואות ומשקיעים.
זה יוצר CDP (עמדת חובות בטוחה) שהיא הסכם בין הלווה למלווה להחליף נכס אחד באחר בנקודת זמן מסוימת או כאשר מתקיימים תנאים מסוימים. לאחר מכן, אלגוריתם חוזה חכם ישתמש ב-CDP הזה כדי לשמור על ההצמדה של ה-stablecoin ולהבטיח שהוא יישאר צמוד למטבע היעד שלו.
איך עובד סטבלקוין אלגוריתמי?
המונח "מערכת שני מטבעות" מתייחס למבנה אלגוריתמי מטבע אופייני נפוץ שבו מטבע אחד משמש ל"ספוג" תנודתיות בשוק בעוד השני פועל לשמירה על היתד. האסימון הקודם הזה, המכונה גם מאזן או אסימון שיתוף, מוחלף באופן קבוע בבורסות מבוזרות משניות (DeXs), כגון Uniswap (UNI).
חלק מהאספקה הכוללת של ה-stablecoin נרכש על ידי משתמשים ב-DeXs, ולאחר מכן "נשרף" כאשר הם מוחלפים במטבע פיאט.
אסימון המניה פועל גם לספוג תנודות מחירים בנכס הבסיס, כלומר כאשר מחירי השוק משתנים, הוא לוקח את עיקר ההשפעה ולא את ה-stablecoin. זה מאפשר למחיר ה-stablecoin להישאר יציב יותר ומפחית את התנודתיות. חלק מהאספקה הכוללת גם משוחרר מהמחזור בכל פעם שמשתמשים מחליפים מטבע פיאט עבור ה-stablecoin על מנת לשמור על ערך צמוד.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים הם עדיין חדשים יחסית, אך הם מציעים מספר יתרונות על פני צורות כסף מסורתיות, כגון מהירויות עסקה מהירות יותר, עמלות נמוכות יותר ונגישות גלובלית. יחד עם זאת, הם מאובטחים מאוד בשל האופי המבוזר שלהם והשימוש בחוזים חכמים כדי לשמור על יתד בין ה-stablecoin לנכס הבסיס שלו. ככאלה, הם יכולים להפוך לפופולריים יותר ויותר במערכות האקולוגיות של הבלוקצ'יין ככל שיותר אנשים יממשו את הפוטנציאל שלהם.
האם USDC הוא algo stablecoin?
USD Coin (USDC) הוא מטבע יציב המונפק על ידי CENTRE, שהוא מיזם משותף בין Coinbase ו-Circle. USDC בנוי על בלוקצ'יין Ethereum ומגובה בדולרים אמריקאים המוחזקים במוסדות פיננסיים מוסדרים.
זהו סוג של stablecoin אלגוריתמי, כלומר הוא משתמש באלגוריתמים כדי להשיג יציבות מחירים ולשמור על ערכו מול הדולר האמריקאי. בניגוד למטבעות קריפטוגרפיים אחרים, הכפופים לתנודתיות, USDC תוכנן להיות מאגר אמין של ערך עבור תשלומים, העברות כספים ומסחר.
סוגי מטבעות יציבים אלגוריתמיים
הסעיפים הבאים מתארים את שלוש קטגוריות המשנה העיקריות של מטבעות יציבים אלגוריתמיים.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים של Seigniorage
מטבעות יציבים אלגוריתמיים של Seigniorage נוצרים ומנוהלים על ידי אלגוריתמים. דוגמה פופולרית לסוג זה של stablecoin היא Dai (DAI) של Maker DAO, אשר מגובה על ידי Ethereum (ETH). חלק מהאספקה הכוללת של ETH מוחזק בחוזה חכם כבטוחה, מה שמבטיח שהערך של Dai נשמר.
האלגוריתם פועל גם כדי לספוג את התנודתיות של ETH ולמנוע ממנה להשפיע על המחיר של Dai, ומאפשר למשתמשים להחליף נכסים דיגיטליים מבלי לדאוג לתנודות בשוק. חלק מהאספקה הכוללת גם משוחרר מהמחזור בכל פעם שמשתמשים מחליפים מטבע פיאט עבור Dai כדי לשמור על ערך צמוד.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים מגובים
מטבעות יציבים אלגוריתמיים מגובים דומים למטבעות יציבים אלגוריתמיים של סייניורג'. עם זאת, הם מגובים בבטחונות המוחזקים על הבלוקצ'יין. דוגמה פופולרית לסוג זה של stablecoin היא Tether (USDT), אשר מגובה בדולרים אמריקאים המוחזקים ברזרבה. חלק מהאספקה הכוללת של USDT משוחרר מהמחזור בכל פעם שמשתמשים מחליפים מטבע פיאט עבור USDT כדי לשמור על ערך צמוד.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים היברידיים
מטבעות יציבים אלגוריתמיים היברידיים הם שילוב של שני הסוגים הקודמים של מטבעות יציבים אלגוריתמיים. דוגמה פופולרית לסוג זה של stablecoin היא בסיס (BAS), שמגובה בסל של נכסים דיגיטליים המוחזקים בבלוקצ'יין. חלק מהאספקה הכוללת משתחרר מהמחזור בכל פעם שמשתמשים מחליפים מטבע פיאט עבור BAS כדי לשמור על ערך מוצמד.
מטבעות יציבים אלגוריתמיים: יתרונות וחסרונות
חדשנות במוצרים פיננסיים היא לא תמיד דבר רצוי, וכמה חידושים - כמו פרויקטים אלגוריתמיים של stablecoins - מתוכננים בכוונה להיות בלתי יציבים מלידה.
יתרונות
עמלות נמוכות: פרויקטים אלגוריתמיים של stablecoin נועדו להציע עמלות נמוכות בהשוואה למוצרים פיננסיים אחרים.
פרטיות מוגברת: על ידי שימוש במערכת מבוזרת, מטבעות יציבים אלגוריתמיים מספקים רמה מוגברת של פרטיות למשתמשים.
נגישות גלובלית: Stablecoin נגיש לכל מי שיש לו גישה לאינטרנט, ומאפשר למשתמשים לבצע בקלות תשלומים והשקעות ברחבי העולם.
מהירות ויעילות: העסקאות הן מהירות ויעילות יותר ממטבעות מסורתיים, מה שמאפשר למשתמשים לבצע תשלומים והשקעות במהירות מבלי לחכות לאישור מצד שלישי.
חסרונות
תנודתיות: מטבע יציב עדיין רגיש לתנודות מחירים, מה שעלול להקשות על המשתמשים לחזות את ערכו.
אי ודאות רגולטורית: Stablecoin אינו כפוף לאותן תקנות כמו מטבעות מסורתיים, מה שמקשה על ממשלות וגופים רגולטוריים אחרים לפקח על השימוש בו.
חוסר נזילות: Stablecoin עשוי להיות חסר נזילות אם הוא אינו נסחר או מקובל באופן נרחב. זה מקשה על המשתמשים להחליף את אחזקותיהם במזומן או בנכסים אחרים.
סיכום
מטבעות יציבים אלגוריתמיים מציעים דרך חדשנית לנהל נכסים דיגיטליים על ידי הצמדת ערכם לנכסים בעולם האמיתי. היתרונות של מטבעות יציבים אלגוריתמיים כוללים עמלות נמוכות, פרטיות מוגברת, נגישות גלובלית ומהירות ויעילות.
עם זאת, יש גם כמה חסרונות, כמו תנודתיות, אי ודאות רגולטורית וחוסר נזילות, שיש לקחת בחשבון לפני השקעה בסוג זה של אסימון. א מדריך למתחיל מטבעות יציבים אלגוריתמיים יסייעו למשתמשים להבין את הסיכונים והיתרונות הקשורים לסוגים אלה של אסימונים, כמו גם כיצד הם יכולים לקבל החלטות מושכלות בעת השימוש בהם.
מאמרים קשורים:
- 16 האוניברסיטאות הטובות ביותר עבור Metaverse ו Web3: חינוך, מחקר, קורסים
- למידת VR מגיעה ל-10 אוניברסיטאות - והחלל החיצון
- סולאנה NFT האוסף 'אוקיי דובים' שובר שיא ומדורג ראשון ב-OpenSea
- דובים נדירים NFT פריצת דיסקורד: בשווי של כמעט 800,000 דולר NFTגנוב
כתב ויתור
בקנה אחד עם הנחיות פרויקט אמון, אנא שים לב שהמידע המסופק בדף זה אינו מיועד ואין לפרש אותו כייעוץ משפטי, מס, השקעות, פיננסי או כל צורה אחרת של ייעוץ. חשוב להשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד ולפנות לייעוץ פיננסי עצמאי אם יש לך ספק. למידע נוסף, אנו מציעים להתייחס לתנאים ולהגבלות וכן לדפי העזרה והתמיכה שסופקו על ידי המנפיק או המפרסם. MetaversePost מחויבת לדיווח מדויק וחסר פניות, אך תנאי השוק עשויים להשתנות ללא הודעה מוקדמת.
על המחבר
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
מאמרים נוספים
קן גיטונגה נלהב מכתיבה. עבודתו כוללת כתיבת מאמרי קריפטו על SEO, TAs, כתיבת חדשות, Web3 מאמרים, חיזוי מחירי קריפטו וניסוח נייר לבן. קן הוא כותב תוכן ומשווק. הוא עבד בתעשיות קידום אתרים ושיווק תוכן למעלה מ-3 שנים ועזר לעסקים להגדיל את הנוכחות והתנועה המקוונת שלהם.
