Perché il capitale attivo sta superando la liquidità passiva nei mercati delle criptovalute
In Breve
Il capitale attivo sta emergendo come una tendenza chiave nel settore delle criptovalute, con gli investitori che sostengono sempre più che le strategie dinamiche e il coinvolgimento dell'ecosistema superano nel tempo la liquidità passiva, mentre entrambi gli approcci insieme rafforzano la stabilità e la crescita del mercato.
Il capitale attivo sta diventando una tendenza nei mercati delle criptovalute e investitori e gestori patrimoniali sostengono sempre più che l'implementazione strategica, la gestione attiva e il coinvolgimento nell'ecosistema supereranno sempre la liquidità passiva nel lungo termine. I relatori di STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium ed Edge Capital hanno affermato che la liquidità passiva è essenziale per garantire stabilità, ma il capitale attivo è essenziale per sviluppare rendimenti sostenibili e costruire ecosistemi blockchain più solidi.
Il fondatore di Allocations, Kingsley Advani, gestore di un capitale di tre miliardi di dollari, ha chiarito che il capitale attivo implica il monitoraggio costante delle opportunità, la riallocazione del denaro e la massimizzazione delle potenzialità delle strategie di rendimento. La sua azienda segue una varietà di processi e variazioni in base ai mutevoli contesti di mercato e attua il riposizionamento attraverso l'intelligenza collettiva e le avvertenze sui rischi per salvaguardare il capitale e ottenere rendimenti di qualità superiore.
Si tratta di una strategia dinamica che consente agli investitori di prendere decisioni tempestive in relazione a eventuali rischi e opportunità presenti sul mercato, a differenza della liquidità passiva, che tende a essere stagnante.
Active Capital si concentra sui rendimenti aggiustati per il rischio, non solo sul rendimento
Secondo i partecipanti al panel, il capitale attivo è davvero vantaggioso in quanto si traduce in rendimenti migliori, ponderati per il rischio, e non solo in un rendimento più elevato. Secondo Lingling Jiang di DWF Labs, gli investitori passivi investono generalmente per ottenere i rendimenti di base del loro investimento, mentre i partecipanti adottano diverse strategie per ottenere rendimenti superiori a quelli di base, tra cui strategie di trading, looping o arbitraggio.
Robert Mrkrtchian, Responsabile della Ricerca di Edge Capital, ha affermato che la gestione attiva mira a individuare le opportunità di rischio-rendimento più redditizie sia nei mercati decentralizzati che in quelli centralizzati. Implica l'impiego di capitale in strategie market-neutral, la gestione dell'esposizione e la modifica delle posizioni a fronte di volatilità variabile. Sebbene la strategia passiva abbia il potenziale per generare un reddito costante, il capitale attivo mira a massimizzare le performance e la resilienza in diverse condizioni di mercato.
Questo metodo risulta particolarmente utile durante un periodo volatile, quando la liquidità non gestita potrebbe essere soggetta a perdite o potrebbe rivelarsi troppo tardiva per cogliere un'opportunità.
La gestione attiva rafforza l'efficienza del mercato e la crescita dell'ecosistema
Il capitale attivo è direttamente associato allo sviluppo dell'ecosistema, oltre che ai rendimenti. Market maker, investitori di venture capital e gestori patrimoniali attivi migliorano la liquidità, la stabilità dei prezzi e l'efficienza del mercato in generale. Coinvolgendoli, garantiscono che i mercati operino senza problemi e che i protocolli siano scalabili in modo sostenibile.
Secondo Alice Suen di Amber Premium, il capitale attivo è stato paragonato a un pilota di un'auto da corsa e la liquidità passiva è il motore che gli fornisce un certo supporto di base. Le categorie di strategie attive, come prodotti strutturati, derivati e allocazione dinamica, consentono agli investitori di adattarsi all'evoluzione del contesto di mercato, con la liquidità passiva come base.
Questa differenza può essere utilizzata per sottolineare che il capitale attivo può e deve fare molto di più che generare rendimenti. Contribuisce a formare l'infrastruttura e la stabilità dei mercati delle criptovalute.
Le condizioni di mercato influenzano le strategie attive e passive
I relatori hanno concordato sull'idea che i saldi di capitale attivi e passivi varino a seconda dei cicli di mercato. Le strategie attive sono in grado di sfruttare l'arbitraggio, le inefficienze di trading e le nuove opportunità in periodi di volatilità o rialzo. Al contrario, i titoli a rendimento passivo, come i prestiti con stablecoin, possono essere più sicuri e prevedibili in periodi di ribasso o ribassi.
Jiang ha sottolineato che è possibile ottenere un reddito costante del 7% o superiore tramite le stablecoin, i cui vantaggi si verificano durante i periodi di mercato calmo, mentre il trading attivo sarà più allettante durante i periodi di elevata volatilità, quando le fluttuazioni dei prezzi presentano un'opportunità di arbitraggio.
Tuttavia, la maggior parte dei relatori ha sottolineato che le strategie attive e passive dovrebbero essere utilizzate congiuntamente. Un'allocazione passiva è stabile, mentre il capitale attivo consente di ottimizzare la performance e il controllo del rischio.
Gestione del rischio e adattabilità Define Capitale Attivo
Uno dei vantaggi del capitale attivo è la sua flessibilità. I gestori attivi effettuano continui ribilanciamenti dei portafogli, stipulano assicurazioni per ridurre i rischi degli smart contract e modificano le loro strategie in risposta alle condizioni emergenti. Questa flessibilità consente di ridurre al minimo le flessioni e di salvaguardare il capitale durante le depressioni.
Mrkrtchian ha osservato che i gestori patrimoniali professionisti adottano una strategia di transizione, passando da posizioni più sicure durante le fasi ribassiste a strategie aggressive durante le fasi rialziste. Questa flessibilità conferisce al capitale attivo una migliore capacità di resistere alle performance nei diversi contesti di mercato rispetto a un atteggiamento passivo.
Anche la gestione attiva sta diventando più efficiente grazie a nuovi strumenti, come i gestori di portafoglio automatizzati e i sistemi basati sull'intelligenza artificiale che monitorano i rischi e riallocano automaticamente il capitale.
La gestione attiva è una tendenza su cui gli investitori istituzionali stanno puntando sempre di più quando si avventurano nei mercati delle criptovalute. Le istituzioni sono meno interessate a ottenere rendimenti, ma più attente all'equilibrio tra performance, sicurezza e sostenibilità nel lungo periodo.
I relatori hanno sottolineato che una gestione complessa del capitale è necessaria agli istituti per superare rischi quali vulnerabilità degli smart contract, problemi di custodia e rischi normativi. I gestori attivi sono fondamentali per garantire che gli istituti siano in grado di impiegare il capitale in modo sicuro e di ottenere i massimi rendimenti.
Con una maggiore adozione istituzionale, il capitale attivo avrà probabilmente un ruolo ancora più importante nella determinazione della struttura del mercato e della distribuzione della liquidità.
Il capitale attivo sta diventando il vantaggio strategico del mercato
Il panel è giunto alla conclusione che la liquidità passiva è necessaria per garantire la stabilità del mercato, ma il capitale attivo è il fattore determinante per performance, innovazione e sviluppo dell'ecosistema. Gli investitori attivi contribuiscono alla creazione di mercati delle criptovalute più forti e resilienti allocando i fondi in modo dinamico, implementando la gestione del rischio e supportando lo sviluppo del protocollo.
La gestione attiva del capitale, piuttosto che la semplice fornitura di liquidità, costituirà un importante vantaggio competitivo negli investimenti in asset digitali, man mano che il settore diventerà più maturo e istituzionalizzato.
Negazione di responsabilità
In linea con la Linee guida del progetto Trust, si prega di notare che le informazioni fornite in questa pagina non intendono essere e non devono essere interpretate come consulenza legale, fiscale, di investimento, finanziaria o di qualsiasi altra forma. È importante investire solo ciò che puoi permetterti di perdere e chiedere una consulenza finanziaria indipendente in caso di dubbi. Per ulteriori informazioni, suggeriamo di fare riferimento ai termini e alle condizioni nonché alle pagine di aiuto e supporto fornite dall'emittente o dall'inserzionista. MetaversePost si impegna a fornire report accurati e imparziali, ma le condizioni di mercato sono soggette a modifiche senza preavviso.
Circa l'autore
Alisa, una giornalista dedicata al MPost, è specializzato in criptovalute, IA, investimenti e nell'ampio regno di Web3. Con un occhio attento alle tendenze e alle tecnologie emergenti, offre una copertura completa per informare e coinvolgere i lettori nel panorama in continua evoluzione della finanza digitale.
Altri articoli
Alisa, una giornalista dedicata al MPost, è specializzato in criptovalute, IA, investimenti e nell'ampio regno di Web3. Con un occhio attento alle tendenze e alle tecnologie emergenti, offre una copertura completa per informare e coinvolgere i lettori nel panorama in continua evoluzione della finanza digitale.
