L’agricoltura a rendimento sfruttato nel 2024: nuovi sviluppi e scelte migliori
In Breve
Questo articolo esplora il Leveraged Yield Farming (LYF), una strategia di investimento in DeFi che offre agli investitori un reddito passivo più elevato con APR inferiori rispetto a TradFi.
DeFi presenta molte possibilità per gli investitori di ricevere un reddito passivo con APR costantemente più alti rispetto a TradFi. Partendo dallo staking di token a basso rischio ma a guadagno relativamente basso, fino al mining di liquidità e alle strategie con leva ad alto guadagno, chiunque può trovare una strategia per se stesso con un rapporto rischio/rendimento accettabile.
In questo articolo esploreremo i principi del Leveraged Yield Farming (LYF), una strategia di investimento che consente di potenziare DeFi guadagni.
Spiegazione del mining di liquidità
Per comprendere l’idea dell’agricoltura a leva, bisogna prima capire DeFi yield farming (ad esempio, liquidity mining) in generale.
Affinché un exchange decentralizzato (DEX) funzioni, i token devono accumularsi nei suoi pool di liquidità (ad esempio, UniSwap Pool USDC/ETH). Queste risorse sono fornite da DeFi utenti (fornitori di liquidità) che ricevono rendimenti passivi dai loro depositi. Questi rendimenti provengono in genere da commissioni di negoziazione, token DEX bonus e punti fedeltà.
Questa è l'idea alla base dell'estrazione di liquidità: contribuire a DeFi liquidità per ottenere un reddito passivo.
Tuttavia, come con qualsiasi DeFi strategia, l’estrazione di liquidità comporta una serie di rischi. In questo caso, si tratta di perdite impermanenti (IL) che possono verificarsi nei periodi di volatilità del mercato. Per ridurre l’esposizione all’IL, i fornitori di liquidità (LP) devono essere sintonizzati sulle tendenze del mercato e ribilanciare i loro portafogli quando cambiano.
Cos’è l’agricoltura a rendimento elevato?
È ovvio che più token puoi fornire ai pool di liquidità, maggiori saranno i rendimenti che potrai ricevere. I protocolli LYF ti consentono di utilizzare più liquidità per scopi agricoli di quanta ne hai in magazzino!
In sostanza, consentono di prendere in prestito fondi esterni, utilizzarli per la resa agricola e ricevere maggiori guadagni.
Naturalmente, gli istituti di credito non ti forniscono liquidità per gentilezza del loro cuore. Si aspettano anche di realizzare un profitto. I mutuatari devono pagare royalties sui loro prestiti anche se gli interessi debitori in LYF sono relativamente alti. I rendimenti potenziali sono più elevati grazie all'utilizzo efficiente del capitale.
La caratteristica unica dei protocolli LYF è che consentono agli agricoltori di prendere in prestito più del valore del loro deposito come garanzia. Potresti chiedere: ma come è sicuro per i finanziatori? In realtà lo è. Perché a differenza dei normali protocolli di prestito crittografico, gli asset a leva non possono lasciare la piattaforma. Gli agricoltori utilizzano i DEX integrati nelle piattaforme per la resa agricola, garantendo la sicurezza patrimoniale per i finanziatori.
Come funziona l'agricoltura a rendimento elevato?
Due tipi di utenti devono partecipare a LYF: finanziatori e mutuatari (agricoltori). Il primo fornisce beni ai pool di prestito, mentre il secondo li prende in prestito per ottenere il rendimento agricolo.
Per l'agricoltura con leva finanziaria, gli utenti devono bloccare alcune risorse come garanzia e prendere in prestito fino a 10 volte la garanzia (a seconda del protocollo e del pool). Questa leva può quindi essere utilizzata per aprire una posizione su qualsiasi piattaforma di yield farming supportata.
Quando una posizione viene aperta, il protocollo LYF utilizzerà uno dei DEX dei suoi partner per scambiare e aggiungere token a un pool di mining di liquidità, eventualmente picchettando i token LP coniati per aumentare ulteriormente l'APR. Queste transazioni avvengono "sotto il cofano" e l'agricoltore deve solo aprire la sua posizione LYF e occasionalmente richiedere premi.
LYF offre l’opportunità di coltivare con più risorse di quelle di cui dispongono gli utenti, aumentando l’efficienza del capitale e facilitando rendimenti sugli investimenti sostanzialmente più elevati, sebbene con rischi aggiuntivi di cui parleremo di seguito.
I prestatori di leva finanziaria possono anche aspettarsi rendimenti più elevati rispetto alle piattaforme di prestito tradizionali. Questi protocolli di solito utilizzano un algoritmo per aumentare i tassi di interesse del prestito con un utilizzo più elevato (rapporto tra le attività prestate e il totale nel pool di prestiti) e in LYF, gli utenti possono sfruttare più di quanto depositano come garanzia (prestiti sottocollateralizzati), aumentando l'utilizzo e i rendimenti dei prestiti. .
Rischi di prestiti sottocollateralizzati
Con l’aumento dei rendimenti, LYF ha inevitabilmente aumentato i rischi. Come su qualsiasi piattaforma di prestito, gli utenti possono essere soggetti a liquidazioni.
Può verificarsi quando il rapporto debito (valore garanzia/leva finanziaria) scende al di sotto di un punto in cui non si avranno risorse sufficienti per ripagare i finanziatori. Nelle posizioni con leva finanziaria, il rapporto debito/PIL è ancora più suscettibile alle dinamiche di mercato. I mutuatari devono scegliere attentamente e mettere a punto le proprie strategie, nonché verificare regolarmente la condizione del debito per mitigare potenziali perdite.
Per ridurre al minimo i rischi di liquidazione, è possibile considerare quanto segue:
- Controlla regolarmente il tuo rapporto debito/fattore salute. Se si avvicina alle soglie specifiche del protocollo/pool, aggiungi garanzie o rimborsa parte del tuo debito;
- Fai le tue ricerche, segui le tendenze del mercato e mantieni un margine di sicurezza sulla tua posizione;
- Usa una leva finanziaria inferiore. I livelli massimi di leva finanziaria implicano i rischi più elevati;
- Deposito e stablecoin farm. In genere forniscono APR inferiori ma sono per lo più al sicuro dalle liquidazioni.
Le 4 migliori piattaforme di Leveraged Yield Farming
Diversi protocolli forniscono ai propri utenti diverse implementazioni per LYF, utilizzando varie strategie disponibili e meccanismi di sicurezza. Parliamo di alcune delle piattaforme consolidate che puoi potenzialmente esplorare ulteriormente per iniziare a coltivare con leva finanziaria.
Finanza succhi
Costruito all'interno del Esplosione ecosistema, è una piattaforma di agricoltura a rendimento elevato con ca. TVL da 530 milioni di dollari che accetta depositi di $ USDB e $ WETH e fornisce ai finanziatori un APR di circa il 15%, a seconda dell'asset fornito.
Gli agricoltori possono sfruttare questi token contro stablecoin o garanzie LSTETH per guadagnare rendimenti in una varietà di depositi controllati dai partner dell’ecosistema. Gli utenti di succhi non possono solo coltivare fornendo liquidità DeFi ma usa anche la leva WETH per coltivare in piattaforme di restaking come EtherFi, Fucoe Renzo.
Massimizzando i punti e lo yield farming, Juice Finance può fornire rendimenti sostanziali ai mutuatari, che vanno dal 20 al 35% al momento della stesura di questo articolo.
Protocollo cambio
Operando nel Ethereum, arbitratoe ottimismo ecosistemi, Gearbox ha accumulato oltre 350 milioni di dollari di TVL dal suo lancio alla fine del 2023.
Con Gearbox, gli utenti possono prendere in prestito risorse per partecipare all'agricoltura, allo staking e al restaking con leva finanziaria. Il loro modello è semplice: deposita garanzie e sfrutta la leva fino a 10 volte per coltivare in protocolli come Curva, Convesso, Lido, ecc.
Con la sua ampia scelta di strategie con un clic e potenziamenti del voto, Gearbox può fornire rendimenti LYF potenziati (ATTOW, fino all'88% di APR su alcuni pool Convex).
Francio
Costruito come aggregatore di strategie di rendimento decentralizzato solario, offre ai suoi utenti una varietà di strategie di trading intelligenti, tra cui un'agricoltura con rendimento con leva fino a 3 volte superiore.
Con l'introduzione dei depositi di riequilibrio automatico, Francium fornisce strategie con un solo clic di facile utilizzo con rischi di perdita e liquidazione temporanei ridotti al minimo, offrendo ai finanziatori e agli agricoltori APR fino al 10% e al 40%, rispettivamente.
Con un calcolatore di rendimento agricolo integrato, gli utenti possono facilmente visualizzare e confrontare i loro potenziali guadagni per l'agricoltura regolare e con leva finanziaria per prendere decisioni strategiche informate basate sulle tendenze di mercato previste.
Finanza alpaca
È un OG DeFi guadagnare ecosistema su BNB Fantom, fornendo agli utenti una varietà di prodotti come prestiti, LYF, depositi automatizzati, scambio di futures perpetui e Alpie NFTs con molteplici utilità.
Tuttavia, l’allevamento a rendimento con leva dell’Alpaca è il prodotto principale, offrendo l’opportunità di sfruttare fino a 3x (4.5x se Alpie NFT è picchettato) per l'agricoltura Scambio di pancake, mdexe Scambia con rendimenti incrementati.
Il futuro dell’agricoltura a rendimento elevato
L’utilizzo di prestiti sottocollateralizzati per l’agricoltura di rendimento si è rivelata una grande opportunità da massimizzare DeFi profitti. All’inizio, queste strategie ad alto guadagno venivano applicate in modo efficiente solo da trader esperti. Ora, con l’introduzione dei depositi automatizzati e dei meccanismi integrati di protezione dalla liquidazione, stanno diventando sempre più allettanti per i clienti abituali. DeFi utenti.
“L’evoluzione dalla prima alla quinta generazione è durata solo circa un anno. Il ritmo di sviluppo nell'agricoltura di rendimento e DeFi è scioccante. In futuro, ci saranno più prodotti che si concentreranno su una leva finanziaria più elevata, si espanderanno su nuove blockchain e svilupperanno nuove strategie”. - dichiarato re:imprese di base.
Fornendo rendimenti elevati agli utenti grazie a una maggiore efficienza del capitale piuttosto che dai token di governance del protocollo (come la maggior parte dei DeFi piattaforme), l’agricoltura a rendimento elevato promette di essere un percorso più sostenibile per guadagnare DeFi.
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Circa l'autore
Anthony è un analista e scrittore blockchain con un background accademico in biochimica. Lavora come ricercatore e creatore di contenuti nel protocollo PowerPool, coprendo aggiornamenti dell'ecosistema, nuovi DeFi/dePin/AI prodotti e analisi di vari web3 protocolli.
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Anthony è un analista e scrittore blockchain con un background accademico in biochimica. Lavora come ricercatore e creatore di contenuti nel protocollo PowerPool, coprendo aggiornamenti dell'ecosistema, nuovi DeFi/dePin/AI prodotti e analisi di vari web3 protocolli.
