Invesco e WisdomTree tagliano le commissioni europee sui prodotti Bitcoin di oltre il 60% in un contesto di crescente concorrenza tra gli ETF
In Breve
In risposta all’impennata degli ETF Bitcoin negli Stati Uniti, Invesco e WisdomTree hanno ridotto le commissioni del 60% sui prodotti Bitcoin europei.
Società di gestione degli investimenti Invesco e fondi negoziati in borsa globali (ETF) WisdomTree hanno ridotto significativamente le commissioni di oltre il 60% sui prodotti Bitcoin europei. Questa mossa arriva in risposta a un’impennata “senza precedenti” nella disponibilità di nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) per gli investitori negli Stati Uniti.
Gli adeguamenti delle commissioni riguardano il WisdomTree Physical Bitcoin ETP da 325 milioni di dollari, riducendo le commissioni dallo 0.95% allo 0.35%, e l’Invesco Physical Bitcoin ETP da 137 milioni di dollari, abbassando le commissioni dallo 0.99% allo 0.39%. Queste riduzioni delle commissioni sono state annunciate in stretta successione e dovrebbero entrare in vigore entro la fine del mese.
Inoltre, il prodotto statunitense di Invesco rinuncerà temporaneamente alle commissioni per i primi sei mesi o finché non avrà accumulato asset per un valore di 5 miliardi di dollari, dopodiché applicherà una commissione dello 0.39%. Questa struttura tariffaria è in linea con i prezzi recentemente divulgati per il suo prodotto europeo.
Il introduzione degli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti ha raccolto un notevole interesse in Europa.
Tuttavia, molti investitori potrebbero non essere consapevoli di aver avuto accesso a un’esposizione simile tramite ETP garantiti fisicamente dal 2019. Il lancio degli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti contribuisce all’evoluzione del mercato delle criptovalute, poiché la classe di attività si sforza di stabilire un posizione nei portafogli dei clienti, secondo Alexis Marinof, responsabile di WisdomTree Europe.
In Europa, la maggior parte degli asset digitali negoziati in borsa sono strutturati come titoli negoziati in borsa (ETN), anziché come fondi. Gli investitori in ETN possiedono un titolo di debito, mentre gli azionisti di ETF possiedono una quota delle attività sottostanti di un fondo.
Inoltre, società di gestione degli investimenti Vaneck, con sede negli Stati Uniti, ha espresso l'intenzione di perseguire un approccio di marketing più deciso per i suoi prodotti di criptovaluta in Europa, in seguito all'approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di undici ETF spot su Bitcoin due settimane fa.
Secondo Martijn Rozemuller, amministratore delegato delle attività europee di VanEck, oltre a promuovere l'interesse degli investitori per le criptovalute, la decisione della SEC probabilmente ha rafforzato il marchio di VanEck in Europa, grazie alla copertura mediatica del suo ETF Bitcoin.
I prodotti quotati negli Stati Uniti potrebbero essere più liquidi, rendendoli attraenti per gli investitori europei a causa del mercato più ampio e della mancanza di dispersione tra più borse come visto in Europa.
L'approvazione della SEC porta alla competizione tariffaria
La SEC statunitense ha concesso l'approvazione alla quotazione degli ETF spot su Bitcoin nelle borse locali a emittenti importanti tra cui BlackRock, Fidelity, Grayscale, ARK 21Shares, VanEck, Valkyrie, Bitwise, WisdomTree e Invesco tra gli altri. Ciò ha comportato un’offerta senza precedenti di nuovi prodotti per gli investitori statunitensi, che, in passato, avrebbero dovuto rivolgersi a fornitori canadesi o europei per l’esposizione negoziata in borsa alla criptovaluta.
Durante il processo di candidatura, sono presenti più fornitori ridotto le loro tasse mentre il mercato degli Stati Uniti navigava per stabilire un nuovo equilibrio tra domanda e offerta. La gamma di prezzi risultante era notevolmente inferiore rispetto ai prodotti di localizzazione esistenti in Europa.
La società di gestione degli investimenti Ark Investment Management aveva inizialmente proposto di fissare il prezzo del suo ETF statunitense allo 0.8%. Tuttavia, è stato lanciato senza commissioni per i primi sei mesi o fino a quando il patrimonio non avrà raggiunto 1 miliardo di dollari. Dopo questo periodo, la commissione sarà dello 0.21%.
Analogamente, BlackRock gli investitori dovranno sostenere una commissione dello 0.25% per il suo prodotto, con i primi investitori che vi accederanno allo 0.12% per il primo anno fino a quando le attività non raggiungeranno i 5 miliardi di dollari.
Poiché si prevede che tutti gli ETF forniscano lo stesso rendimento, le loro commissioni svolgono un ruolo cruciale nell’attrarre nuovi asset. Tuttavia, secondo gli analisti, la maggior parte dei fornitori potrebbe chiudere nel “medio termine” a causa di una struttura tariffaria così bassa che è piuttosto difficile da mantenere.
In risposta all'afflusso di nuovi ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti, Invesco e WisdomTree hanno deciso di abbassare le commissioni sui loro prodotti Bitcoin in Europa nel tentativo di resistere alla concorrenza.
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Circa l'autore
Alisa, una giornalista dedicata al MPost, è specializzato in criptovaluta, prove a conoscenza zero, investimenti e nel vasto regno di Web3. Con un occhio attento alle tendenze e alle tecnologie emergenti, offre una copertura completa per informare e coinvolgere i lettori nel panorama in continua evoluzione della finanza digitale.
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