Segno di riferimento
Che cos'è Benchmark?
In genere, gli investitori possono selezionare un indice di mercato o un mix di indici da utilizzare come benchmark del portafoglio. Un indice misura la performance di una grande classe di attività, come tutte le azioni quotate, o di un segmento più specifico del mercato, come le azioni di società tecnologiche. Poiché gli indici non sono gestiti, tracciano i rendimenti su base buy-and-hold, senza operazioni da riallocare su titoli che potrebbero essere più interessanti durante diversi cicli di mercato o eventi di mercato. Gli indici riflettono un metodo di investimento “passivo” e possono fungere da benchmark decente rispetto al quale valutare la performance di un portafoglio gestito attivamente. Un indice può essere utilizzato per determinare quanto valore aggiunge un gestore attivo e da dove proviene tale valore, oppure attraverso quali investimenti.
Comprensione del benchmark
I benchmark sono indici progettati per contenere più titoli che rappresentano alcuni aspetti del mercato complessivo. Gli indici di riferimento sono stati sviluppati per tutte le asset class. L'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average sono due dei più importanti benchmark azionari a grande capitalizzazione nel mercato azionario.
I principali benchmark nel reddito fisso includono il Barclays Capital United States Aggregate Bond Index, il Barclays Capital United States Corporate High Yield Bond Index e il Barclays Capital United States Treasury Bond Index. Gli indici Lipper, che impiegano i 30 maggiori fondi comuni di investimento in un determinato settore, sono popolari tra gli investitori di fondi comuni, mentre gli indici MSCI sono popolari tra gli investitori internazionali. Il Wilshire 5000 è un altro punto di riferimento importante che rappresenta tutte le azioni quotate in borsa negli Stati Uniti.
Quando si valuta la performance di qualsiasi investimento, è fondamentale confrontarla con un benchmark appropriato.
I singoli investitori possono trovare l'identificazione e la creazione di un benchmark come una componente cruciale dell'investimento. Oltre alle caratteristiche standard del mercato come large cap, mid cap, small cap, growth e value. Per gli investitori sono disponibili anche indici basati su qualità fondamentali, settori, dividendi, movimenti di mercato e altri fattori. Comprendere o avere un interesse in una specifica forma di investimento aiuterà un investitore a identificare i fondi di investimento pertinenti, nonché a comunicare meglio i propri obiettivi e aspettative di investimento a un consulente finanziario.
Un investitore dovrebbe considerare il rischio quando cerca benchmark di investimento. Il grado di rischio che un investitore è disposto ad assumersi dovrebbe riflettersi nel suo benchmark. Altre preoccupazioni di investimento relative ai benchmark possono includere l'importo da investire e il costo che l'investitore è disposto a pagare.
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Circa l'autore
Damir è il team leader, il product manager e l'editore di Metaverse Post, che copre argomenti come AI/ML, AGI, LLM, Metaverse e Web3campi correlati. I suoi articoli attirano un vasto pubblico di oltre un milione di utenti ogni mese. Sembra essere un esperto con 10 anni di esperienza in SEO e marketing digitale. Damir è stato menzionato in Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto e altre pubblicazioni. Viaggia tra Emirati Arabi Uniti, Turchia, Russia e CSI come nomade digitale. Damir ha conseguito una laurea in fisica, che secondo lui gli ha fornito le capacità di pensiero critico necessarie per avere successo nel panorama in continua evoluzione di Internet.
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