Il fondatore del Digital Finance Group, James Wo, parla delle sfide e delle opportunità nel mondo degli investimenti blockchain
Fondato nel 2015 da James Wo, Digital Finance Group (DFG) si è fatto un nome investendo in promettenti soluzioni blockchain e sostenendo la crescita di società sottovalutate ma di alto valore che hanno il potenziale per diventare colossi del settore.
Con il suo background negli investimenti e un occhio attento per gli asset promettenti, Wo è stato introdotto agli asset digitali come Bitcoin ed Ethereum intorno al 2013-2014. Si è riversato nel mercato delle criptovalute a livello individuale e ha sfruttato la sua conoscenza delle statistiche per analizzare asset che non erano ancora considerati investimenti di valore. Dopo aver acquisito fiducia nella sua pratica, Wo ha fondato DFG con una visione a lungo termine di supportare le aziende che anni dopo sarebbero diventate colossi del settore.
A seguito del recente investimento di DFG in Ledger's Round di estensione della serie C da 108 milioni di dollari, incontriamo Wo per discutere del suo approccio all'investimento in soluzioni promettenti, dell'impatto dei quadri normativi sull'industria delle criptovalute e delle sue opinioni sull'attuale mercato delle criptovalute.
Cosa ha suscitato il tuo interesse per le criptovalute/web3 spazio, e dove ne hai sentito parlare per la prima volta?
Mentre ero negli ultimi anni della mia laurea alla Fudan University di Shanghai, mi sono imbattuto in diversi studenti e amici che mi hanno parlato di Bitcoin e di come fosse un'idea rivoluzionaria come valuta, e di come potrebbe essere la prossima rivoluzione finanziaria. All'inizio l'ho ricercato per curiosità, ma presto ho finito per andare nella tana del coniglio e ho raccolto i miei risparmi per destinare una parte sostanziale di essi all'acquisizione di BTC. Questo mi ha dato grandi ritorni e sono rimasto affascinato.
In qualità di CEO e fondatore di Digital Finance Group (DFG), puoi parlarci della tua filosofia di investimento e di come identifichi progetti promettenti da investire nello spazio delle risorse digitali?
In primo luogo, insistiamo sempre sugli investimenti a lungo termine e ci atteniamo ad essi nell'ambiente di mercato volatile. In secondo luogo, adottiamo una rigorosa gestione del rischio. Le attività liquide, come stablecoin, BTC ed ETH, costituiscono gran parte dei nostri portafogli e non partecipiamo mai alla leva finanziaria o al prestito. Ultimo ma non meno importante, abbiamo un team di ricerca sugli investimenti indipendente, che condurrà una ricerca completa e indipendente su ciascun progetto investito e si rifiuterà di seguire l'andamento degli investimenti.
Con oltre $ 1 miliardo di AUM, DFG è diventato uno dei principali attori nello spazio degli investimenti in criptovalute. Quali sono alcuni degli investimenti di maggior successo realizzati da DFG e quali fattori hanno contribuito al loro successo?
Gli investimenti recenti che vorrei condividere sono Shardeum, Astar Network e Ledger. Shardeum e Astar Network sono entrambi progetti Layer1 e penso che abbiano un buon futuro davanti a loro. Astar è già diventato il Layer1 più popolare nel mercato giapponese, con un profondo background nel settore tradizionale, forti IP e risorse per progetti di gioco e un'ecologia molto ampia; Il portafoglio hardware Ledger ha sempre avuto una buona reputazione e una base di utenti stabile, e non c'è dubbio che diventerà un progetto leader in web3 infrastrutture.
Perché DFG ha deciso di investire nell'ultimo round di investimenti di Ledger? Cosa ti ha attratto e quale potenziale vedi nelle criptovalute e Web3 spazio?
In qualità di produttore veterano di portafogli hardware, Ledger è uno dei portafogli hardware più venduti sul mercato, che ha accumulato un'ampia base di utenti e ha protetto con successo il 20% delle valute e delle risorse digitali mondiali e il 30% delle risorse mondiali. NFT risorse. Ledger ha dimostrato con successo il valore della sua tecnologia e dei suoi prodotti sul mercato e il portafoglio non ha mai subito attacchi hacker o altri incidenti di sicurezza dal suo lancio. Riteniamo che con la nuova iniezione di fondi, Ledger espanderà ulteriormente la sua linea di prodotti, migliorerà l'esperienza dell'utente, realizzerà la sua strategia globale e, infine, diventerà un leader nel percorso infrastrutturale nel settore delle criptovalute e web3 spazio.
Sei stato uno dei primi investitori in ecosistemi blockchain come le reti Polkadot e Kusama. Puoi condividere qualche spunto su come hai identificato queste opportunità nella fase iniziale?
Molto tempo fa, eravamo a conoscenza dei problemi di scalabilità di Ethereum o dei progetti generali di livello 1. Abbiamo seguito e ricercato nuove tecnologie e prodotti sul mercato e abbiamo scoperto che ciò che ci ha attratto di più di Polkadot è che propone un framework avanzato di "interoperabilità" in grado di connettere più blockchain disparate in una rete unificata e scalabile. Ciò significa che Polkadot può effettivamente consentire a diverse reti blockchain di comunicare tra loro. Sappiamo tutti che la maggior parte delle prime reti di livello 1, come Bitcoin ed Ethereum, potevano completare le transazioni solo sulle loro reti native e ciascuna aveva alcune limitazioni funzionali. Una volta raggiunta la vera interoperabilità e la comunicazione cross-chain, si apriranno nuove possibilità senza precedenti per le applicazioni crittografiche.
Con così tanti nuovi progetti blockchain e crittografici che vengono lanciati continuamente, come valuti il potenziale di nuovi progetti blockchain e quali criteri cerchi quando decidi se investire?
Il nostro team di ricerca condurrà un'analisi completa e indipendente di ciascun progetto. I criteri principali della nostra decisione di investimento sono i seguenti tre punti:
- Background dei fondatori e del core team. Condurremo una due diligence approfondita sullo sfondo dei fondatori e dei leader principali per giudicare la capacità del team principale di fornire il prodotto.
- Innovazione chiave. Il progetto deve avere alcuni punti di innovazione tecnica o di prodotto in una traccia, non solo creare clamore.
- Tokenomics. Il successo di molti progetti blockchain dipende da una sana tokenomics, che determina la sostenibilità dello sviluppo del progetto.
Come si è evoluta la tua tesi di investimento man mano che il mercato delle criptovalute matura e in quali tipi di progetti sei più entusiasta di investire in questo momento?
La filosofia di investimento di DFG è sempre stata molto diversificata. Investiamo in progetti azionari tradizionali ma anche in infrastrutture sottostanti crittografiche competitive o applicazioni dApp di nuovo paradigma in fase iniziale e la nostra teoria di investimento continuerà a ripetersi man mano che il settore passa da rialzista a ribassista. I nostri attuali tipi di progetto preferiti sono:
- Progetti infrastrutturali. L'infrastruttura non solo ha uno spazio di crescita delle valutazioni più elevato, ma ha anche requisiti più elevati per le capacità tecniche del team.
- Progetti con attributi di conformità e finanziari. La regolamentazione del settore sta diventando sempre più matura e la conformità è una condizione necessaria per lo sviluppo futuro del progetto, inoltre gli attributi finanziari possono portare a una crescita degli utenti più efficace e all'acquisizione di valore.
- Tipologie illimitate ma in linea con la filosofia di investimento e valore di DFG. Ad esempio, progetti con modelli di business innovativi ed eccellenti tokenomics.
Molti VC hanno affermato che il mercato ribassista è il momento migliore per investire in criptovalute web3 con uno sconto per rendimenti potenzialmente maggiori quando la corsa al rialzo riprende. Oltre a questo motivo, perché pensi che ora sia il momento migliore per investire e quali sono alcune delle opportunità più interessanti che vedi in questo spazio?
Il nuovo NFT l'applicazione su Bitcoin e la sua espansione sul Layer 2, la finalizzazione di un altro aggiornamento hard fork di Ethereum e lo sharding sono proprio dietro l'angolo, indicando che il nuovo paradigma di questi progetti leader nel settore delle criptovalute è stato pienamente dimostrato e il futuro è illimitato. I progetti rialzisti di DFG includono Sharderum, Astar, Render Network, ecc. Questi sono tutti eccellenti progetti infrastrutturali e, ovviamente, continueremo a disporre nei livelli 1 e 2 e DeFi, GameFi, ecc., in attesa del prossimo mercato rialzista.
Oltre a versare semplicemente capitale in criptovalute e web3 startup, in che modo gli investitori possono sostenere in modo efficace e attivo lo sviluppo dell'ecosistema delle criptovalute?
Gli investitori sono uno dei principali costruttori dell'industria delle criptovalute e il supporto finanziario è solo una parte delle risorse che mettono in campo. Crediamo che un modello di servizio di investimento interattivo possa aiutare queste startup a crescere.
Dopo aver investito in un progetto, le istituzioni dovrebbero continuare a seguirne lo sviluppo in tutte le fasi, come partecipare alla sperimentazione di nuovi prodotti e applicazioni del progetto, impegnarsi in attività fondamentali di eco-costruzione come test di rete, picchettamento di token, fornitura di liquidità e governance della comunità del progetto blockchain e fornendo consulenza professionale, suggerimenti e relativo supporto per aiutare il progetto ad espandere la sua comunità e il suo business. I team di avvio di criptovalute sono spesso di piccole dimensioni e hanno bisogno non solo di supporto finanziario, ma anche di supporto continuo ea lungo termine nella crescita aziendale, nel modello di business e nell'espansione del mercato.
Quali sono alcune delle maggiori sfide che le VC stanno affrontando nel settore delle criptovalute in questo momento e come pensi che verranno affrontate nei prossimi anni?
Innanzitutto, l'intero mercato è in un inverno crittografico. L'ambiente di investimento complessivo è debole a causa di eventi come la pandemia globale, la macroeconomia e gli eventi del cigno nero nel settore delle criptovalute. Sebbene vi siano segnali di ripresa nel 2023, finora il mercato nel suo insieme non è ancora rimbalzato e le fasi dei nuovi progetti sono rallentate in modo significativo, con meno buoni obiettivi di investimento.
Tuttavia, penso che presto saremo in grado di attraversare questo inverno e potremmo assistere all'arrivo di un mercato rialzista delle criptovalute il prossimo anno, quando emergeranno nuovi progetti e buoni team.
In secondo luogo, in molti percorsi attualmente mancano casi d’uso rivoluzionari, il che influisce sulla sostenibilità dei progetti. Per esempio, NFT manca di adozione e ha bisogno di creare casi d'uso reali per fare una svolta, nel frattempo GameFi manca un modello di business sano per attirare costantemente un numero sufficiente di utenti a partecipare. Nel prossimo mercato rialzista, forse NFT ed GameFi avrà nuovi casi d’uso e modelli.
Come pensi che si evolveranno i quadri normativi per i progetti di criptovalute e blockchain e quale impatto pensi che ciò avrà sull'intero settore?
Esistono attualmente due tipi di regolamentazione dei progetti di criptovalute e blockchain in generale: da un lato, gli Stati Uniti hanno inasprito la regolamentazione dell'industria delle criptovalute a causa dell'incidente FTX. Ciò sembra essere restrittivo per il settore a breve termine, ma è vantaggioso a lungo termine, poiché le persone sono più disposte a fidarsi delle piattaforme decentralizzate (piuttosto che delle istituzioni centralizzate) e imporrà condizioni migliori dal punto di vista normativo. D'altra parte, molti mercati emergenti stanno mostrando un atteggiamento amichevole nei confronti dell'industria delle criptovalute, come Giappone, Dubai, Singapore, (Hong Kong), India, Indonesia ed Europa. Nel complesso, mentre stiamo assistendo a un inasprimento normativo negli Stati Uniti, da una prospettiva globale si tratta di un supporto più positivo.
Che consiglio hai per gli investitori che hanno appena iniziato nello spazio delle criptovalute?
In primo luogo, non fare leva o prestare investimenti, quindi puoi sopravvivere a un evento di cigno nero; In secondo luogo, per progetti fondamentali stabili, insisti su un investimento di valore a lungo termine, come BTC o ETH. Terzo, DYOR. Devi fare una due diligence completa sui progetti di investimento e ottenere la tua filosofia di investimento piuttosto che credere ciecamente a grandi progetti o grandi istituzioni.
Quali sono i tuoi pensieri sullo stato attuale del mercato delle criptovalute e su dove si dirigerà nei prossimi anni?
Dopo la bolla e l’inverno del 2022, vediamo che l’intero settore tende ad essere più razionale e calmo. Allo stesso tempo, possiamo anche vedere che l’industria delle criptovalute ha fatto molti progressi sostanziali rispetto al periodo della bolla del 2017, come la fusione di Ethereum, il boom di DeFi applicazioni, ecc., che hanno davvero generato molte applicazioni pratiche e valore.
Nel complesso, l'ecosistema Ethereum è ancora sano e Bitcoin è relativamente stabile. Penso che ci siano ancora più possibilità per Bitcoin ed Ethereum nel mercato secondario nei prossimi anni, e forse vedremo l'inizio del mercato rialzista il prossimo anno. Inoltre, ci saranno più innovazioni Layer1 e Layer2 e concorrenza in arrivo.
Qualsiasi altra criptovaluta/web3-problema di settore correlato di cui vorresti parlare?
Posso dire che siamo ancora all'inizio in questo settore poiché la capitalizzazione di mercato di BTC è inferiore al 5% della capitalizzazione di mercato dell'oro. Puoi trovare solo due modi legittimi per diventare ricco nello spazio crittografico:
- Costruisci un progetto solido con persone che utilizzano effettivamente il tuo prodotto e continua a lavorarci, indipendentemente dal mercato ribassista o dal mercato rialzista.
- Acquista asset di valore come BTC, ETH e DOT e continua a tenerli fino alla fine.
Leggi di più:
- Amy Zhang di Fireblocks parla di Blockchain, IA e Metaverso a Hong Kong Web3 Festival 2023
- Scott Lawin, CEO di Candy Digital, su Navigating the Post-Boom NFT Paesaggio
- Jeff Ren, partner di OKX Ventures, accenna a futuri annunci relativi al metaverso
Negazione di responsabilità
In linea con la Linee guida del progetto Trust, si prega di notare che le informazioni fornite in questa pagina non intendono essere e non devono essere interpretate come consulenza legale, fiscale, di investimento, finanziaria o di qualsiasi altra forma. È importante investire solo ciò che puoi permetterti di perdere e chiedere una consulenza finanziaria indipendente in caso di dubbi. Per ulteriori informazioni, suggeriamo di fare riferimento ai termini e alle condizioni nonché alle pagine di aiuto e supporto fornite dall'emittente o dall'inserzionista. MetaversePost si impegna a fornire report accurati e imparziali, ma le condizioni di mercato sono soggette a modifiche senza preavviso.
Circa l'autore
Cindy è una giornalista di Metaverse Post, che copre argomenti relativi a web3, NFT, metaverso e intelligenza artificiale, con particolare attenzione alle interviste con Web3 attori del settore. Ha parlato con oltre 30 dirigenti di livello C e oltre, portando ai lettori le loro preziose intuizioni. Originaria di Singapore, Cindy ora vive a Tbilisi, in Georgia. Ha conseguito una laurea in comunicazioni e studi sui media presso l'Università dell'Australia Meridionale e ha dieci anni di esperienza nel giornalismo e nella scrittura. Mettiti in contatto con lei tramite [email protected] con presentazioni per la stampa, annunci e opportunità di interviste.
Altri articoli
Cindy è una giornalista di Metaverse Post, che copre argomenti relativi a web3, NFT, metaverso e intelligenza artificiale, con particolare attenzione alle interviste con Web3 attori del settore. Ha parlato con oltre 30 dirigenti di livello C e oltre, portando ai lettori le loro preziose intuizioni. Originaria di Singapore, Cindy ora vive a Tbilisi, in Georgia. Ha conseguito una laurea in comunicazioni e studi sui media presso l'Università dell'Australia Meridionale e ha dieci anni di esperienza nel giornalismo e nella scrittura. Mettiti in contatto con lei tramite [email protected] con presentazioni per la stampa, annunci e opportunità di interviste.
