CBDC Tracker 2025: Stati Uniti, Cina, UE e Israele plasmano il futuro della valuta digitale governativa
In Breve
Nel 2025, i paesi di tutto il mondo stanno avanzando a velocità diverse nello sviluppo di valute digitali delle banche centrali (CBDC), bilanciando l'innovazione con la privacy, la sicurezza e le priorità delle politiche nazionali, mentre si preparano a un futuro digitale in cui il denaro fisico avrà un ruolo ridotto.
Nel 2025, molti governi e banche nazionali stanno lavorando alle CBDC, le valute digitali di banca centrale. Si tratta di forme digitali di moneta governativa che possono essere utilizzate come contanti o bonifici bancari, ma in un sistema digitale. L'obiettivo è aggiornare il funzionamento del denaro in ogni Paese e prepararsi a un mondo in cui il contante non sarà più il mezzo di pagamento principale.
Ogni paese si sta muovendo al proprio ritmo. Alcuni hanno già lanciato le CBDC. Altri stanno ancora definendo le regole o testando la tecnologia. Le aree di maggiore interesse sono come proteggere la privacy delle persone, quanto controllo dovrebbero avere le banche centrali e come far funzionare la moneta digitale con i sistemi esistenti.
Per le tappe precedenti e il contesto della corsa globale alla CBDC, compresi i primi progetti pilota della Cina e la fase di indagine dell'UE, fare riferimento a questa panoramica dettagliata.
Questo articolo esamina come Stati Uniti, Cina, Unione Europea e Israele stanno sviluppando i loro sistemi CBDC e come ognuno di essi rifletta una diversa strategia politica e tecnica.
L’approccio degli Stati Uniti: la politica prima di tutto, la privacy resta la priorità
Gli Stati Uniti non hanno ancora lanciato un dollaro digitale, ma se ne sono discusse a lungo. Negli ultimi anni, la Federal Reserve ha pubblicato diversi documenti che spiegano come potrebbe essere una futura CBDC negli Stati Uniti.
Gli Stati Uniti si concentrano su questi tre punti:
- Proteggere la privacy e la libertà dell'utente;
- Interrompere le attività illegali che utilizzano denaro digitale;
- Mantenere il dollaro statunitense come valuta leader nel mondo.
Nel 2022, il Congresso degli Stati Uniti ha introdotto la legge eCASH — abbreviazione di Electronic Currency and Secure Hardware Act. Questo disegno di legge propone la creazione di un dollaro digitale che funzioni come il denaro contante. Sarebbe privato, funzionerebbe offline e non sarebbe controllato da un database centrale. Gli utenti potrebbero effettuare pagamenti senza collegare la propria identità, in modo simile a come funziona oggi il denaro contante.
Ma questo disegno di legge è ancora in fase di revisione. Non esiste ancora un dollaro digitale ufficiale. La Federal Reserve e altre agenzie come il Tesoro e il Congresso degli Stati Uniti stanno ancora cercando di definirne la progettazione. Il loro approccio è più lento rispetto ad altri Paesi perché vogliono assicurarsi che sia conforme alla Costituzione degli Stati Uniti e alle aspettative del pubblico.
Cina: muoversi rapidamente con il controllo centrale
La Cina è molto più avanti nella creazione e nella sperimentazione della sua CBDC, chiamata yuan digitale o e-CNY. Ha iniziato in piccolo nel 2020 e si è espansa rapidamente. La Banca Popolare Cinese (PBoC) ha testato lo yuan digitale in molte grandi città. Le persone possono già usarlo per pagare gli autobus, fare acquisti online e persino ricevere gli stipendi.
Entro il 2023, oltre 260 milioni di persone avevano accesso a e-CNY, il che lo rende il più grande progetto pilota CBDC al mondo.
Ma il modello cinese è molto diverso da quello statunitense. È completamente centralizzato. Il governo può monitorare come viene utilizzato il denaro. Può monitorare ogni transazione in tempo reale e bloccarne il trasferimento se necessario. I leader cinesi affermano che questo contribuisce a contrastare frodi, evasione fiscale e corruzione. I critici temono che dia al governo un controllo eccessivo e non garantisca sufficiente privacy agli utenti.
Unione Europea: la privacy prima di tutto
La Banca Centrale Europea (BCE) sta costruendo un euro digitale. A differenza della Cina, l'UE pone la privacy e la libertà di scelta personale al centro del suo piano.
Nell'ottobre 2023, la BCE ha completato la fase di ricerca e ha iniziato a lavorare su una versione reale. L'euro digitale sarà:
- Utilizzabile sia online che offline;
- Protetto dalle impostazioni della privacy;
- Costruito per funzionare in tutti i paesi dell'UE;
- Progettato con una condivisione di dati limitata, solo ciò che è necessario per le forze dell'ordine.
Le banche e le altre società che gestiscono l'euro digitale raccoglieranno solo le informazioni minime richieste dalle norme antiriciclaggio. Gli utenti avranno maggiore libertà di scegliere il livello di riservatezza dei loro pagamenti.
Questo piano è in linea con le consuete norme dell'UE che tutelano i diritti degli utenti e conferiscono loro maggiore controllo su come vengono utilizzate le loro informazioni.
Israele: costruire e testare, ma senza fretta
Nel marzo 2025, la Banca d'Israele ha introdotto una bozza completa dello shekel digitaleInclude molte nuove funzionalità come:
- Contratti intelligenti, che consentono al denaro di seguire determinate regole;
- Modalità offline, quindi i pagamenti funzionano anche senza Internet;
- Pagamenti più rapidi ed economici per usi locali e transfrontalieri.
Israele ha anche creato la Digital Shekel Challenge, che invita le aziende tecnologiche a testare la valuta in modi creativi. Sebbene il progetto sia pronto, Israele attende di vedere come si svilupperà la situazione nell'Unione Europea prima di lanciare la propria CBDC.
Questo dimostra che Israele sta adottando un approccio cauto, graduale. Vuole essere pronto, ma non vuole agire per primo.
L'ascesa dei wallet di criptovalute senza KYC come alternativa
Mentre i governi sviluppano le proprie valute digitali, alcuni utenti stanno prendendo una direzione diversa. Vogliono una privacy maggiore di quella che le CBDC possono offrire.
È qui che entrano in gioco i wallet di criptovalute senza KYC. Questi strumenti consentono di acquistare Bitcoin senza KYC, il che significa che non è necessario mostrare documenti d'identità o informazioni personali. A differenza delle banche tradizionali, questi wallet non raccolgono i dati degli utenti. Questo li rende interessanti per chi ha a cuore la privacy e la libertà.
Molti investitori attenti alla privacy ritengono che le valute emesse dai governi, anche in formato digitale, possano aumentare la sorveglianza finanziaria. Ciò ha generato un maggiore interesse per i wallet non custodiali e gli exchange decentralizzati che offrono il pieno controllo all'utente.
I paesi più piccoli vivono già, ma devono ancora affrontare delle sfide
Mentre il mondo osserva gli Stati Uniti, la Cina e l'Unione Europea, alcuni Paesi più piccoli hanno già lanciato le CBDC. Tra questi:
- Le Bahamas, con il dollaro di sabbia;
- Nigeria — con l'eNaira;
- Giamaica — con Jam-Dex.
Questi pionieri hanno dimostrato che il lancio di una valuta digitale è possibile. Ma i loro sistemi hanno incontrato problemi. Molte persone usano ancora i contanti. I commercianti sono lenti ad accettare denaro digitale. E alcune aree hanno una copertura internet limitata.
Tuttavia, offrono un caso di prova per gli altri, mostrando cosa funziona e cosa necessita di miglioramenti.
Il quadro generale: i piani CBDC in tutto il mondo
Secondo gli ultimi dati, 134 paesi stanno lavorando sulle CBDC in qualche forma Che si tratti di ricerca, programmi pilota o progettazione su larga scala, la maggior parte delle banche centrali sta cercando di capire come creare una moneta digitale che funzioni in modo sicuro e rispetti le leggi del proprio Paese.
Un rapporto del 2024 del Fondo Monetario Internazionale (FMI) afferma che le CBDC potrebbero ridurre il costo dei trasferimenti di denaro del 30-40%. Potrebbero anche rendere la spesa pubblica più trasparente e ridurre i ritardi nei pagamenti governativi. Ma ci sono anche dei rischi: attacchi informatici, guasti tecnici ed eccessiva centralizzazione dei dati degli utenti.
Una tendenza globale, molti percorsi locali
Nel marzo 2025, Christine Lagarde, Presidente della Banca Centrale Europea, ha affermato durante il suo discorso:
“Un euro digitale potrebbe contribuire a garantire un livello socialmente ottimale di protezione dei dati e consentirebbe ai cittadini di effettuare transazioni nell’economia digitale godendo al contempo dei vantaggi in termini di privacy associati al denaro contante.”
Le sue parole evidenziano la questione centrale che i governi si trovano ad affrontare oggi: come rendere la valuta digitale accessibile a tutti senza perdere le libertà che le persone associano al denaro tradizionale. La fiducia non deriverà solo dalla velocità o dall'innovazione: dipenderà da quanto i nuovi sistemi rifletteranno i valori a cui sono destinati.
Il cambiamento è già in atto. Con il passaggio delle valute digitali dalla teoria alla pratica, la fiducia del pubblico ne plasmerà il futuro più delle tempistiche politiche.
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Circa l'autore
Alisa, una giornalista dedicata al MPost, è specializzato in criptovalute, IA, investimenti e nell'ampio regno di Web3. Con un occhio attento alle tendenze e alle tecnologie emergenti, offre una copertura completa per informare e coinvolgere i lettori nel panorama in continua evoluzione della finanza digitale.
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