Colmare il divario: perché gli standard globali AML sono ancora carenti nel settore delle criptovalute
In Breve
Il primo "Far West" delle criptovalute, caratterizzato da scambi rapidi e anonimi, attirò presto l'attenzione degli enti regolatori globali, poiché il denaro non tracciabile favoriva abusi.
Agli albori delle criptovalute, la regolamentazione era un aspetto secondario. Il mercato era veloce, anonimo e senza confini: una frontiera digitale in cui gli exchange spuntavano da un giorno all'altro e la supervisione era praticamente inesistente. Era, come molti lo descrivevano, il "Far West" della finanza.
Ma quello che era iniziato come un esperimento di libertà decentralizzata ha rapidamente attirato l'attenzione delle autorità di regolamentazione di tutto il mondo. Il motivo era semplice: dove c'è denaro, soprattutto se non è tracciabile, c'è il rischio di abusi.
Dal caos al controllo: i primi passi verso la regolamentazione
Verso la metà del decennio 2010-2020, le autorità hanno iniziato a stringere le redini.
- 2013: La Francia ha assunto un ruolo guida fin dall'inizio, emanando linee guida per i professionisti della valuta virtuale e stabilendo regole per le operazioni di cambio e la tassazione.
- 2015: L'Unione Europea ha adottato il suo Quarta direttiva antiriciclaggio (4AMLD), portando formalmente le entità crittografiche nel novero AML.
- 2015: Dall'altra parte dell'Atlantico, lo Stato di New York ha lanciato il BitLicense, un quadro pionieristico e controverso per le aziende di asset digitali.
Questi traguardi hanno segnato la fine dell'era senza regole. Verso la fine degli anni 2010, la conformità si era evoluta da un semplice requisito normativo a un requisito di sopravvivenza. Gli exchange hanno iniziato a istituire dipartimenti dedicati AML/KYC e "conformità digitale" è diventata una parola d'ordine nei mercati delle criptovalute.
BitOK Fondata nel 2019, da allora è all'avanguardia nella conformità alle normative sulle criptovalute. L'azienda si impegna costantemente per rispettare i nuovi standard, creare soluzioni adatte e funzionanti in diverse giurisdizioni e sviluppare un approccio unico ai sistemi di analisi e di allerta dei rischi.
Con sei anni di esperienza nel settore, siamo uno dei pochi marchi globali AML che possiedono sia una profonda competenza che una tecnologia eccellente, consentendo una protezione al 100%, analisi dettagliate e indagini.
Nel 2025, il settore delle criptovalute antiriciclaggio prevede requisiti normativi e linee guida imposti ai partecipanti al mercato. Tuttavia, la conformità digitale non è ancora pienamente consolidata e la gestione del rischio aziendale richiede una forte attenzione. Controlli KYT e monitoraggio complessivo delle transazioni per garantire la sicurezza delle operazioni.
Un paesaggio frammentato
Facciamo un salto in avanti fino ad oggi: il quadro è contrastante. Molte giurisdizioni applicano ora rigide norme antiriciclaggio per le piattaforme crypto. Tuttavia, una coerenza globale rimane ancora lontana.
Mentre l'Europa va avanti con MiCA e il GAFI Regola di viaggio, alcune regioni sono ancora indietro. La finanza decentralizzata (DeFi) che operano senza intermediari presentano particolari grattacapi. Senza procedure KYC o una chiara responsabilità legale, rimangono terreno fertile per attività illecite.
Nel frattempo, strumenti incentrati sulla privacy come mixer e tumbler continuano a complicare le indagini. Le transazioni cross-chain consentono ai fondi di passare da una blockchain all'altra e da una giurisdizione all'altra in pochi secondi, costringendo le autorità di regolamentazione a dover recuperare terreno. E persino gli utenti legittimi sono intrappolati nella tensione tra privacy personale e trasparenza normativa.
Per tenere traccia e prevedere le possibili transazioni rischiose, qualsiasi azienda di criptovalute che si occupa di pagamenti dovrebbe disporre di un sistema di monitoraggio delle transazioni e di controlli AML.
2025: un anno di lezioni e perdite
Quest'anno abbiamo già assistito alla concretizzazione in tempo reale di alcune delle sfide più importanti del settore in materia di antiriciclaggio.
Bybit – Attacco hacker da 1.5 miliardi di dollari (febbraio 2025)
L'FBI ha collegato il furto al gruppo nordcoreano Lazarus, un nome noto nel mondo dei crimini legati alle criptovalute. Gli aggressori hanno rapidamente trasferito i fondi rubati tramite exchange decentralizzati, scambi cross-chain e aggregatori.
Questa indagine è stata condotta con l'aiuto di Grafico BitOK
La violazione ha evidenziato un punto cieco normativo: il Regola di viaggio si applica ai fornitori di servizi di asset virtuali regolamentati (VASP), non a DeFi protocolli. L'aggiornamento del 2025 del GAFI ha definito esplicitamente questa lacuna un "anello debole critico" nella catena globale AML.
In altre parole: passare direttamente da un CEX a DEX/bridge elude lo scambio di dati tra originatore e beneficiario, esponendo un punto cieco nell'applicazione delle norme tra i VASP regolamentati e i servizi non regolamentati/non custodi.
Coinbase – Violazione interna da 400 milioni di dollari (maggio 2025)
Coinbase ha rivelato un imponente incidente condotto da insider che ha coinvolto appaltatori esteri corrotti. A differenza del tipico exploit degli smart contract, si è trattato di un attacco di ingegneria sociale vecchio stile.
L'attacco è stato lanciato dai fornitori di supporto esteri di Coinbase, corrotti dai criminali. Il precedente serve da monito per tutti gli operatori del settore: l'esposizione al rischio può derivare da un fornitore terzo che non è vincolato allo stesso livello di conformità alle criptovalute e agli standard di protezione dei dati.
La scarsa condivisione dei dati KYC/AML tra fornitori e giurisdizioni, così come i quadri normativi obsoleti in materia di conformità alle criptovalute, ostacolano risposte rapide a livello transfrontaliero. (Coinbase ha pubblicamente sostenuto che le attuali norme AML sono "invalide" e necessitano di essere modernizzate.)
Phemex – Compromesso da 85 milioni di dollari sul portafoglio caldo (gennaio 2025)
Questa indagine è stata condotta con l'aiuto di Grafico BitOK
Quando Phemex ha subito una violazione multi-catena che ha interessato 16 blockchain, gli investigatori si sono trovati di fronte a un incubo: rintracciare i fondi che rimbalzavano attraverso ponti decentralizzati e non-VASP.
Questo incidente ha dimostrato quanto sia incoerente l'applicazione delle disposizioni del GAFI Raccomandazione 16 — la spina dorsale dell'AML delle criptovalute — rallenta il recupero e l'applicazione delle misure transfrontaliere.
I passaggi multi-catena verso non-VASP (DEX/bridge) compromettono la tracciabilità della Travel-Rule; i VASP riceventi in altre giurisdizioni potrebbero non implementare la Rec.16 in modo coerente, rallentando i blocchi e il ripristino.
Colmare il divario
Questi casi offrono chiari insegnamenti per il settore. Exchange e depositari non possono più considerare la conformità alle normative sulle criptovalute come un semplice esercizio di verifica. Devono:
- Traccia i flussi tra catene e segnalare potenziali modelli di evasione della Travel-Rule.
- Collaborare solo con VASP conformi, garantendo l'interoperabilità degli standard dei dati AML.
- Trattare i fornitori come estensioni della conformitàvincolandoli agli standard AML/KYC e di risposta agli incidenti.
I tempi in cui si separavano "rischio tecnologico" e "rischio di conformità" sono finiti. Nel 2025, saranno la stessa cosa. La regolamentazione delle criptovalute manca ancora di coerenza a livello globale. Inoltre, la tecnologia si evolve più rapidamente del quadro giuridico, il che significa che anche la legislazione rimarrà leggermente indietro rispetto alle nuove opportunità tecnologiche.
Pertanto, l'approccio moderno alla conformità alle normative crypto non si limita a rispettare le normative della propria giurisdizione, ma mira a proteggere la propria attività, i propri beni e la propria reputazione. In questo approccio, gli strumenti di conformità digitale non servono solo a rispettare le normative, ma aiutano a prevedere i rischi e a prevenire qualsiasi attività sospetta.
Negazione di responsabilità
In linea con la Linee guida del progetto Trust, si prega di notare che le informazioni fornite in questa pagina non intendono essere e non devono essere interpretate come consulenza legale, fiscale, di investimento, finanziaria o di qualsiasi altra forma. È importante investire solo ciò che puoi permetterti di perdere e chiedere una consulenza finanziaria indipendente in caso di dubbi. Per ulteriori informazioni, suggeriamo di fare riferimento ai termini e alle condizioni nonché alle pagine di aiuto e supporto fornite dall'emittente o dall'inserzionista. MetaversePost si impegna a fornire report accurati e imparziali, ma le condizioni di mercato sono soggette a modifiche senza preavviso.
Circa l'autore
Victoria è una scrittrice su una varietà di argomenti tecnologici, tra cui Web3.0, AI e criptovalute. La sua vasta esperienza le consente di scrivere articoli approfonditi per un pubblico più ampio.
Altri articoli
Victoria è una scrittrice su una varietà di argomenti tecnologici, tra cui Web3.0, AI e criptovalute. La sua vasta esperienza le consente di scrivere articoli approfonditi per un pubblico più ampio.
