10 progetti che trasformano gli strumenti di Wall Street in DeFi in 2026
In Breve
Gran parte di ciò che accade nella finanza tradizionale è nascosto dietro strati che la maggior parte delle persone non tocca mai direttamente. Le obbligazioni vengono raggruppate in fondi. Il credito viene suddiviso in tranche. I derivati si sovrappongono a tutto il resto, influenzando il modo in cui il rischio si sposta. Di solito non si vedono i singoli elementi, ma solo il prodotto finale.
Gran parte di ciò che accade nella finanza tradizionale è nascosto dietro strati che la maggior parte delle persone non tocca mai direttamente. Le obbligazioni vengono raggruppate in fondi. Il credito viene suddiviso in tranche. I derivati si sovrappongono a tutto il resto, influenzando il modo in cui il rischio si sposta. Di solito non si vedono i singoli elementi, ma solo il prodotto finale.
Ciò che sta accadendo on-chain sembra diverso. Invece di ricreare quei prodotti così come sono, i protocolli li stanno scomponendo.
Un'obbligazione diventa rendimento. Un prestito diventa un flusso di pagamenti. Un derivato diventa qualcosa che puoi inserire in altri sistemi. Non si tratta tanto di copiare Wall Street, quanto piuttosto di trasformarla in elementi che puoi effettivamente utilizzare.
MakerDAO
Testo alternativo: MakerDAO è uno dei migliori protocolli per la creazione di prodotti decentralizzati basati sul dollaro nel 2026.
A prima vista MakerDAO non sembra un prodotto tradizionale, ma se lo si osserva da una certa distanza, inizia ad assomigliare a qualcosa di familiare.
Viene creato DAI, una stablecoin che funziona in modo simile a un dollaro sintetico, ma la cui gestione è più vicina alla politica monetaria. Esistono parametri che controllano quanto si può prendere in prestito, qual è il costo e come viene gestito il rischio.
Nella finanza tradizionale, questi strumenti sarebbero gestiti da una banca centrale o da una grande istituzione. Qui, invece, sono parte integrante del protocollo stesso.
Il risultato finale non è semplicemente una stablecoin, ma un elemento primitivo. Un'unità di conto su cui altri sistemi possono basarsi, integrarsi o fare affidamento.
Non è perfetto e cambia nel tempo, ma dimostra come qualcosa come il denaro possa essere trasformato in uno strato programmabile anziché in un prodotto fisso.
AAVE
Testo alternativo: Aave è uno dei migliori protocolli per i mercati di prestito on-chain nel 2026.
Aave adotta un approccio più semplice: il prestito e il mutuo.
Ma invece di strutturarlo come accordi individuali tra le parti, lo trasforma in pool. La liquidità rimane disponibile e i mutuatari vi attingono secondo necessità.
I tassi di interesse si adeguano in base alla quantità di liquidità utilizzata. Non c'è negoziazione, non ci sono scartoffie, solo un sistema che reagisce alla domanda.
Questo trasforma il prestito in qualcosa di più simile a un'attività primitiva. Non si crea un prestito ogni volta, ma si interagisce con un pool già esistente.
Altri protocolli possono integrarsi con esso, gli utenti possono sviluppare strategie attorno ad esso e il tutto diventa un livello di base anziché un prodotto autonomo.
Compound
Testo alternativo: Compound è uno dei migliori protocolli per il prestito algoritmico e i tassi di interesse nel 2026.
Compound opera in uno spazio simile, ma con un'atmosfera leggermente diversa.
I suoi modelli di tasso di interesse sono più esplicitamente defined. Curve che stabiliscono come cambiano le tariffe al variare dell'utilizzo.
Questa struttura semplifica la previsione del comportamento del sistema. Non in modo perfetto, ma abbastanza da renderla un elemento su cui gli sviluppatori possono fare affidamento.
Non si tratta tanto di flessibilità, quanto di chiarezza.
Ed è proprio questa chiarezza a trasformarlo in un elemento fondamentale. Sai a grandi linee come reagirà, quindi puoi progettare di conseguenza.
Nella finanza tradizionale, questo verrebbe considerato un mercato monetario. Sulla blockchain, diventa qualcosa di più riutilizzabile.
Finanza Pendle
Testo alternativo: Pendle Finance è uno dei migliori protocolli per la tokenizzazione del rendimento nel 2026.
Pendle inizia ad analizzare le cose in modo più dettagliato.
Invece di trattare un'attività e il suo rendimento come un'unica entità, li separa. Si ottiene il capitale iniziale e il rendimento futuro come componente distinta.
Già solo questo cambia il modo in cui le persone interagiscono con esso. Si può negoziare il rendimento, speculare su di esso, bloccarlo o ignorarlo completamente.
Inizia ad assomigliare a qualcosa di simile a un mercato dei tassi a termine, ma in una forma più facile da integrare in altri sistemi.
Una volta che il rendimento diventa un'entità a sé stante, può muoversi in modo indipendente. E questo apre la strada a strategie che non esistono allo stesso modo al di fuori della blockchain.
Si tratta di un piccolo cambiamento concettuale, ma che modifica il modo in cui vengono strutturati i prodotti finanziari.
Ondo Finanza
Testo alternativo: Ondo Finance è uno dei migliori protocolli per prodotti di rendimento tokenizzati nel 2026.
Ondo offre prodotti a reddito fisso tradizionali, ma non si limita a replicarli.
Si tratta di un sistema che incapsula elementi come i titoli di Stato in token utilizzabili on-chain. L'asset sottostante rimane lo stesso, ma cambia la modalità di accesso.
Anziché detenere un'obbligazione tramite un broker, si detiene un token che rappresenta tale esposizione.
Quel token può quindi transitare attraverso diversi sistemi, interagire con protocolli o essere utilizzato in modi per i quali il prodotto originale non era stato progettato.
Trasforma il reddito fisso in qualcosa di più flessibile. Non solo un prodotto che si possiede, ma uno strumento che si può utilizzare.
Finanza d'acero
Testo alternativo: Maple Finance è uno dei migliori protocolli per i mercati del credito istituzionali nel 2026.
Maple attinge al credito privato, che di solito è uno degli aspetti più riservati del settore finanziario.
I prestiti vengono concessi alle istituzioni, spesso senza garanzie complete, in base alla solvibilità. Questo sembra già più simile al prestito tradizionale rispetto alla maggior parte DeFi sistemi.
Ma una volta creati, questi prestiti esistono all'interno di una struttura con cui è possibile interagire in modo più aperto.
Gli investitori possono finanziare fondi comuni di investimento, ottenere rendimenti ed esporsi al rischio di credito in modo più diretto.
Il credito stesso diventa quindi un elemento primitivo. Non più solo una relazione tra debitore e creditore, ma qualcosa a cui si può accedere e il cui prezzo può essere determinato all'interno di un sistema.
È ancora influenzato da fattori del mondo reale, ma si comporta in modo diverso una volta che viene registrato sulla blockchain.
Synthetix
Testo alternativo: Synthetix è uno dei migliori protocolli per asset sintetici nel 2026.
Synthetix adotta un approccio diverso, concentrandosi sugli asset sintetici.
Anziché possedere direttamente qualcosa, si ottiene un'esposizione al suo prezzo. Materie prime, valute, indici, tutti rappresentati come asset on-chain.
Ciò elimina la necessità di custodia dell'asset sottostante.
Ciò che rimane è l'esposizione stessa come forma primitiva.
È possibile scambiarlo, combinarlo, utilizzarlo in altri protocolli. L'asset sottostante diventa meno importante del comportamento che rappresenta.
Si tratta di un modo diverso di concepire i prodotti finanziari. Non come beni che si possiedono, ma come proprietà a cui si può accedere.
dydx
Testo alternativo: dYdX è uno dei migliori protocolli per il trading decentralizzato di derivati nel 2026.
dYdX si concentra sui derivati, in particolare sui contratti future perpetui.
Questi elementi sono già una parte importante dei mercati tradizionali, ma qui sono strutturati in un modo che appare più continuo.
Non c'è scadenza, le posizioni si rinnovano automaticamente e i tassi di finanziamento mantengono l'allineamento con il mercato sottostante.
Ciò crea un livello costante di scoperta dei prezzi e di leva finanziaria.
Per gli utenti, è uno strumento di trading. Per il sistema, diventa un elemento primitivo attorno al quale possono svilupparsi altre strategie.
Leva finanziaria, copertura, speculazione: tutto è legato a qualcosa che funziona in modo continuo, anziché a contratti a tasso fisso.
Centrifuga
Testo alternativo: Centrifuge è una piattaforma leader che trasforma le risorse in DeFi primitivi quest'anno.
Centrifuge introduce strutture garantite da attività.
Fatture, crediti, flussi di cassa reali delle imprese. Questi vengono raggruppati e utilizzati come garanzia per ottenere finanziamenti.
Nella finanza tradizionale, questo tipo di investimento rientrerebbe in prodotti cartolarizzati, spesso difficili da reperire e ancor più difficili da comprendere.
Sulla blockchain, questi flussi di cassa diventano visibili e strutturati in modo da poter interagire con essi.
Non state semplicemente investendo in un prodotto. State interagendo con il flusso sottostante dei pagamenti.
Questo trasforma qualcosa come il credito garantito da attività in un elemento primitivo su cui altri sistemi possono basarsi.
Etena
Testo alternativo: Ethena è uno dei migliori protocolli per stablecoin sintetiche e prodotti ad alto rendimento nel 2026.
Ethena è un po' diversa da tutto il resto qui.
Utilizza una strategia delta neutrale per creare un dollaro sintetico, bilanciando le posizioni spot con quelle in derivati.
Il risultato è un asset stabile che genera anche rendimento attraverso i tassi di finanziamento.
Nella finanza tradizionale, questo tipo di strategia rientrerebbe in un fondo, gestito e offerto come un prodotto.
Qui, la questione diventa più diretta.
La strategia stessa si trasforma in un elemento primitivo. Gli utenti non si limitano a investire in essa, ma interagiscono con essa come parte integrante del sistema.
È un sistema in continua evoluzione e non tutti i suoi aspetti sono stati definiti completamente, ma dimostra come anche strutture finanziarie complesse possano essere scomposte ed esposte on-chain.
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Circa l'autore
Alisa, una giornalista dedicata al MPost, è specializzato in criptovalute, IA, investimenti e nell'ampio regno di Web3. Con un occhio attento alle tendenze e alle tecnologie emergenti, offre una copertura completa per informare e coinvolgere i lettori nel panorama in continua evoluzione della finanza digitale.
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