Apa yang Terjadi Ketika Blockchain Bertemu Aset Dunia Nyata dalam Skala Besar
Singkatnya
Edwin Mata, CEO dan salah satu pendiri Brickken, membahas infrastruktur keuangan yang terus berkembang, peran AI, dan faktor-faktor yang mendorong adopsi solusi on-chain.
Seiring tokenisasi meraih momentum dan blockchain semakin terintegrasi ke dalam keuangan tradisional, lanskap manajemen aset mengalami pergeseran struktural. Dalam wawancara ini, Edwin Mata, CEO dan Co-founder di bata, berbagi perspektifnya tentang evolusi infrastruktur keuangan, peran teknologi baru seperti AI, dan faktor utama yang mendorong adopsi solusi on-chain.
Brickken telah memanfaatkan aset lebih dari $300 juta secara global. Apa pendorong utama pertumbuhan ini?
Pendorong utama di balik pencapaian lebih dari 300 juta dolar dalam aset tokenisasi adalah konvergensi keunggulan struktural blockchain dan fokus Brickken yang gigih pada eksekusi. Blockchain memungkinkan penyelesaian secara real-time, kepatuhan yang terintegrasi, kepemilikan yang transparan, dan fraksionalisasi. Ini bukanlah peningkatan yang bersifat inkremental, melainkan sebuah perubahan mendasar dalam cara modal diciptakan, dikelola, dan ditransfer.
Ini bukan lagi sekadar proposisi teoretis. Dana BUIDL BlackRock, yang diluncurkan di Ethereum melalui Securitize, telah melampaui 2.8 miliar dolar dalam aset kelolaannya. Fidelity telah mengembangkan kustodian berkelas institusional untuk aset digital. Franklin Templeton telah menokenisasi reksa dana di blockchain publik. Platform Kinexys milik JPMorgan, sebelumnya bernama Onyx, telah memproses lebih dari 1.5 triliun dolar dalam transaksi tertokenisasi, termasuk repo intraday dan penyelesaian agunan. HSBC, Siemens, ABN AMRO, UBS, dan lainnya telah menerbitkan obligasi dan produk terstruktur secara on-chain. Tingkat validasi institusional ini menegaskan bahwa tokenisasi bukan lagi sebuah konsep yang baru muncul, melainkan telah menjadi infrastruktur tertanam.
Di Brickken, kami mengantisipasi perubahan ini sejak dini dan membangunnya sesuai dengan itu. Kami merancang platform kelas perusahaan yang melayani penerbit di dunia nyata di 16 yurisdiksi, menawarkan penerbitan token yang sesuai hukum, pendaftaran investor, tata kelola, dan otomatisasi treasury. Keunggulan kami terletak pada kemampuan kami untuk bergerak cepat, beradaptasi dengan sinyal pasar, dan memprioritaskan pengalaman pengguna tanpa mengorbankan kepatuhan atau skalabilitas.
Ini bukan hasil spekulasi. Ini hasil dari memahami arah pasar modal, memenuhi kebutuhan pasar sebelum memintanya, dan mengeksekusinya secara konsisten. Itulah yang mendorong Brickken melampaui 300 juta dolar dalam aset token, dan ini baru permulaan.
Bagaimana Anda membayangkan blockchain mengubah masa depan manajemen aset?
Blockchain pada dasarnya adalahdefiMembangun infrastruktur di balik manajemen aset. Intinya, sistem ini memungkinkan rekonsiliasi dan penyelesaian secara real-time, menghilangkan penundaan dan risiko rekanan yang ada dalam sistem terfragmentasi saat ini. Transaksi menjadi atomik, mengurangi eksposur, dan menghilangkan kebutuhan akan berbagai lapisan perantara.
Lebih penting lagi, blockchain memperkenalkan kepemilikan asli di tingkat protokol. Investor dapat memegang dan mentransfer aset dengan transparansi penuh dan kendali langsung, tanpa bergantung pada kustodian, pencatat, atau agen transfer. Pergeseran ini khususnya berpengaruh di pasar swasta, di mana struktur kepemilikan secara tradisional bersifat transparan dan membebani operasional.
Pembentukan modal menjadi lebih efisien. Penerbit dapat meluncurkan instrumen investasi, menggalang dana, dan mendistribusikan hasilnya menggunakan kontrak pintar, yang mengotomatiskan fungsi-fungsi yang sebelumnya membutuhkan infrastruktur hukum, administrasi, dan perbankan. Distribusi, pencairan, pembayaran bunga, dan proses tata kelola semuanya dapat dilakukan secara on-chain, dengan kepatuhan dan auditabilitas terintegrasi.
Bagi manajer aset, ini berarti biaya operasional yang lebih rendah, siklus likuiditas yang lebih cepat, akses yang lebih luas ke investor global, dan lingkungan pelaporan yang kaya data. Bagi investor akhir, ini berarti transparansi, kemudahan pemrograman, dan akses ke peluang yang sebelumnya tidak terjangkau.
Singkatnya, blockchain mengubah manajemen aset dari industri yang terfragmentasi dan bergantung pada perantara menjadi lapisan keuangan yang efisien dan terprogram. Blockchain tidak hanya mendigitalkan sistem yang ada. Ia menggantikannya.
Bisakah Anda menguraikan solusi tingkat perusahaan yang sedang Anda kembangkan, dan bagaimana solusi tersebut selaras dengan misi Anda untuk merombak manajemen aset?
Meskipun saya belum dapat mengungkapkan detail lengkapnya karena masih menunggu persetujuan regulator, yang dapat saya sampaikan adalah bahwa Brickken sedang memasuki fase baru. Kami sedang bertransisi dari sekadar penyedia perangkat lunak menjadi pemain berlisensi penuh yang mampu beroperasi dalam infrastruktur keuangan yang teregulasi. Ini mencakup kemampuan untuk menawarkan layanan kustodian dan broker, yang merupakan pilar fundamental untuk tokenisasi tingkat institusional.
Hingga saat ini, kami berfokus pada pembangunan infrastruktur terbaik di kelasnya untuk penerbitan token, pendaftaran investor, manajemen siklus hidup, dan tata kelola on-chain. Hal ini terus berlanjut. Namun, kami kini sedang mengintegrasikan lapisan hukum dan regulasi yang diperlukan untuk beralih dari fasilitasi ke eksekusi penuh. Ini berarti kami tidak hanya akan menyediakan perangkat untuk tokenisasi dan manajemen aset, tetapi juga menjadi rekanan teregulasi yang memungkinkan transaksi ini terjadi secara patuh.
Ambisi kami adalah menutup tahun ini dengan posisi sebagai penyedia infrastruktur komprehensif, yang menawarkan teknologi, kepatuhan, dan eksekusi hukum dalam satu paket terintegrasi vertikal. Evolusi ini penting untuk membentuk kembali manajemen aset agar dapat memenuhi permintaan pasar dan pengawasan regulasi.
Dalam laporan sebelumnya, Anda telah menyebutkan rencana untuk memperkenalkan agen AI. Bagaimana Anda berencana untuk mengimplementasikannya, dan apa perannya di masa depan manajemen aset?
AI bukanlah pengganti keahlian, melainkan alat yang ampuh untuk menyederhanakan kompleksitas. Tujuan kami adalah menghilangkan kebutuhan akan pengetahuan hukum atau teknis yang mendalam saat menerapkan tokenisasi. Anggaplah seperti memiliki seorang pakar di sisi Anda setiap saat, bukan hanya untuk memberikan dukungan, tetapi juga untuk menjalankan tindakan saat dibutuhkan.
Kami mengintegrasikan AI di dua tingkatan. Pada tingkat struktural, AI akan memandu penerbit dan pemilik aset melalui proses-proses seperti onboarding aset, penataan hukum, kepatuhan investor, dan penerbitan token. Pada tingkat eksekusi, AI akan berorientasi pada tindakan, terhubung ke API kami dan memungkinkan pengguna untuk melakukan tugas-tugas melalui antarmuka percakapan yang sederhana. Baik Anda menggunakan aplikasi Brickken maupun lingkungan eksternal seperti Slack, Telegram, atau Discord, agen AI dapat memulai, mengeksekusi, dan mengotomatiskan operasi-operasi utama secara real-time.
Hal ini membuat pengalamannya jauh lebih intuitif. Alih-alih menavigasi beberapa dasbor atau bergantung pada interaksi bolak-balik dengan perantara, pengguna dapat meluncurkan, mengelola, dan memantau aset tokenisasi langsung dari tempat mereka beroperasi.
Hasilnya adalah perpaduan mulus antara infrastruktur berstandar kepatuhan dengan kesederhanaan yang digerakkan oleh AI. Ini bukan sekadar lapisan pendukung, melainkan pendamping operasional yang terintegrasi di seluruh siklus hidup manajemen aset. Ini adalah perubahan yang signifikan, dan bagian penting dari strategi kami untuk membuat tokenisasi dapat diakses dalam skala besar.
Bagaimana perspektif Anda tentang potensi tokenisasi dan investasi tokenisasi di pasar ritel dan institusional? Akankah hal ini mendorong adopsi institusional?
Tokenisasi bukan sekadar kategori produk baru, melainkan perombakan struktural tentang bagaimana modal dibentuk, digunakan, dan dikelola. Tokenisasi akan mendorong adopsi di pasar ritel dan institusional karena meningkatkan mekanisme dasar infrastruktur keuangan.
Bagi institusi, tokenisasi menghadirkan otomatisasi, transparansi, dan kecepatan pada proses investasi lintas batas, sehingga secara signifikan mengurangi hambatan operasional. Modal dapat disalurkan lebih cepat, dengan kepatuhan real-time, tata kelola yang terprogram, dan visibilitas penuh di seluruh siklus hidup aset. Hal ini tidak hanya memungkinkan efisiensi, tetapi juga kepercayaan dalam skala besar.
Bagi investor ritel, tokenisasi membuka akses. Aset berkualitas tinggi yang sebelumnya terbatas pada saluran institusional kini dapat difraksinasi dan menjadikannya layak investasi dengan ketentuan regulasi yang jelas. Ini bukan sekadar memecah aset menjadi bagian-bagian yang lebih kecil. Ini tentang membuat seluruh siklus investasi lebih mudah diakses, lebih aman, dan lebih efisien.
Namun yang lebih penting, ini adalah fondasi arsitektur keuangan baru, yang menyatukan perbankan tradisional, penegakan hukum, dan infrastruktur blockchain. Kita sedang bergerak menuju model hibrida, di mana aset digital-native, aset dunia nyata yang ditokenisasi, dan produk keuangan yang diregulasi, semuanya hidup berdampingan dalam lingkungan terprogram yang sama.
Tokenisasi bukanlah sebuah tren. Tokenisasi adalah lapisan infrastruktur keuangan generasi mendatang. Dan ya, tokenisasi pasti akan mendorong adopsi institusional, tetapi juga akandefimenyediakan lapangan bermain bagi semua orang.
Bagaimana Anda melihat tokenisasi RWA membentuk kembali perdagangan dan likuiditas global selama lima tahun ke depan?
Selama lima tahun ke depan, tokenisasi RWA akan mengubah likuiditas dari yang bersifat periodik dan berizin menjadi berkelanjutan dan global. Aset yang sebelumnya terkunci dalam buku besar statis akan dipindahkan ke jalur yang dapat diprogram, sehingga dapat diperdagangkan, diagunkan, atau difraksinasi secara real-time. Ini bukan tentang membuat pasar swasta sedikit lebih efisien, melainkan tentang membangun kembali mekanisme inti pergerakan aset untuk mencerminkan perilaku modal modern: digital, cepat, dan tanpa batas.
Tantangan dan peluang apa yang Anda hadapi di ranah tokenisasi RWA? Bisakah Anda berbagi tantangan terbesar yang dihadapi Brickken saat mengembangkan platform Anda di pasar ini?
Tantangan terbesarnya adalah waktu adopsi. Meskipun kami sejak awal yakin bahwa tokenisasi dan pembiayaan on-chain akan membentuk kembali pasar modal karena keunggulan strukturalnya yang jelas, ada periode di mana industri terasa lebih teoretis daripada praktis. Dari tahun 2020 hingga 2022, infrastruktur, regulasi, dan kesiapan kelembagaan masih dalam tahap mengejar ketertinggalan. Namun, hal itu berubah drastis mulai tahun 2023.
Para manajer aset besar mulai meluncurkan dana tokenisasi, kerangka regulasi semakin matang, dan modal riil mulai mengalir secara on-chain. Pergeseran ini memvalidasi keyakinan awal kami dan memposisikan kami untuk melakukan skalabilitas dengan platform yang telah dirancang untuk penerapan di dunia nyata. Apa yang sebelumnya menjadi tantangan kini telah menjadi keunggulan strategis kami.
Tren atau tema utama apa yang Anda pantau secara ketat saat Anda membentuk strategi global Brickken?
Salah satu tren utama yang kami pantau secara ketat adalah konvergensi antara keuangan tradisional dan blockchain, terutama melalui adopsi stablecoin oleh bank dan meningkatnya dualitas penyimpanan antara alat pembayaran yang sah dan uang token. Seiring dengan lembaga-lembaga yang diregulasi mulai menawarkan rel stablecoin di samping akun fiat, batas antara Web2 dan Web3 menghilang.
Momen ini menandai pergeseran struktural, ketika pengguna tradisional menjadi peserta blockchain tanpa perlu mengubah perilaku. Bagi Brickken, konvergensi ini krusial karena mempercepat adopsi institusional dan memungkinkan aliran modal yang lancar di kedua ekosistem.
Anda baru saja mendapatkan pendanaan untuk mendukung pengembangan platform di Uni Eropa. Dengan semakin ketatnya pengawasan regulasi—seperti implementasi MiCA—bagaimana Anda melihat masa depan sekuritas tokenisasi di kawasan ini?
Regulasi menciptakan kepercayaan, dan dalam konteks sekuritas tokenisasi, kepercayaan tersebut penting bagi adopsi institusional. Namun, regulasi juga merupakan pedang bermata dua. Regulasi meningkatkan standar bagi pendatang baru yang melihat tokenisasi semata-mata sebagai peluang teknologi, tanpa memahami bahwa sekuritas merupakan ranah yang sangat diatur. Di Uni Eropa, MiCA dan kerangka kerja terkait menciptakan jalur yang jelas untuk kepatuhan, tetapi juga memberlakukan batasan signifikan terkait bagaimana dan kapan produk dapat dipasarkan.
Masa depan di kawasan ini bergantung pada tercapainya keseimbangan yang tepat, di mana inovasi tidak terkekang, tetapi di mana pelaku oportunis yang mencari keuntungan cepat dengan mengorbankan perlindungan investor disingkirkan.
Bagaimana Brickken beradaptasi dengan kerangka kerja MiCA, dan implikasi lebih luas apa yang Anda antisipasi untuk ruang tokenisasi secara keseluruhan?
Kami belum dapat mengungkapkan rinciannya, tetapi apa yang kami bangun di bawah MiCA akan menetapkan tolok ukur baru untuk infrastruktur tokenisasi di Eropa, ini akan dibicarakan.
Penolakan tanggung jawab
Sejalan dengan Percayai pedoman Proyek, harap dicatat bahwa informasi yang diberikan pada halaman ini tidak dimaksudkan untuk dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau bentuk nasihat lainnya. Penting untuk hanya menginvestasikan jumlah yang mampu Anda tanggung kerugiannya dan mencari nasihat keuangan independen jika Anda ragu. Untuk informasi lebih lanjut, kami menyarankan untuk merujuk pada syarat dan ketentuan serta halaman bantuan dan dukungan yang disediakan oleh penerbit atau pengiklan. MetaversePost berkomitmen terhadap pelaporan yang akurat dan tidak memihak, namun kondisi pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan.
Tentang Penulis
Victoria adalah seorang penulis di berbagai topik teknologi termasuk Web3.0, AI dan mata uang kripto. Pengalamannya yang luas memungkinkan dia untuk menulis artikel yang berwawasan luas untuk khalayak yang lebih luas.
lebih artikel
Victoria adalah seorang penulis di berbagai topik teknologi termasuk Web3.0, AI dan mata uang kripto. Pengalamannya yang luas memungkinkan dia untuk menulis artikel yang berwawasan luas untuk khalayak yang lebih luas.
