Temukan Kekuatan ETF Bitcoin: Bagaimana Investor Dapat Memperoleh Hasil di 2023 dan Selanjutnya

Pengantar

Bitcoin ETF (exchange-traded fund) adalah dana investasi yang melacak harga Bitcoin dan diperdagangkan di bursa saham tradisional. Bitcoin ETF pertama dan paling terkenal adalah Winklevoss Bitcoin Trust, yang mulai diperdagangkan di bursa Bats Global Markets pada Maret 2017.

ETF Bitcoin menawarkan investor cara untuk mendapatkan eksposur ke Bitcoin tanpa harus langsung membeli atau menyimpan mata uang digital. Mereka juga memberikan transparansi dan pengawasan peraturan yang saat ini tidak tersedia untuk sebagian besar sarana investasi bitcoin lainnya. Namun, ETF bitcoin belum mendapatkan penerimaan luas dari komunitas keuangan dan regulator. Ada 25 pengajuan ETF Bitcoin tambahan yang menunggu persetujuan SEC, beberapa di antaranya untuk dana yang memiliki Bitcoin secara langsung. 

Ketika dunia ETF Bitcoin tumbuh, kami akan menawarkan metodologi yang lebih komprehensif yang memilih yang terbaik dari dunia dana BTC yang lebih besar. SEC sedang meninjau beberapa proposal untuk ETF bitcoin untuk keputusan akhir pada tahun 2023.

Apa itu ETF Bitcoin, dan bagaimana cara kerjanya?

ETF Bitcoin memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur ke Bitcoin tanpa membeli atau menyimpan mata uang digital itu sendiri. Saat Anda berinvestasi dalam ETF Bitcoin, Anda membeli saham dana yang melacak harga Bitcoin. Nilai saham Anda akan naik atau turun karena harga Bitcoin naik dan turun.

Perdagangan ETF Bitcoin di bursa saham, seperti saham biasa, membuatnya mudah untuk dibeli dan dijual. Anda dapat membeli ETF Bitcoin melalui broker atau platform perdagangan online.

ETF Bitcoin tunduk pada risiko pasar, pertukaran, dan peraturan. Misalnya, nilai ETF Bitcoin dapat turun jika harga Bitcoin turun atau jika permintaan ETF berkurang.

Bagaimana cara berinvestasi di ETF Bitcoin?

Anda dapat berinvestasi dalam ETF Bitcoin dengan membeli saham di dana di bursa. Harga ETF akan melacak harga Bitcoin, jadi Anda harus memantau pergerakan pasar cryptocurrency.

Haruskah saya berinvestasi dalam ETF Bitcoin?

ETF Bitcoin menawarkan investor cara untuk mendapatkan eksposur ke Bitcoin tanpa membeli atau menyimpan mata uang digital. Namun, mereka tunduk pada risiko pasar, pertukaran, dan peraturan. Anda harus mencari nasihat keuangan profesional sebelum berinvestasi di ETF Bitcoin.

ETF Bitcoin tunduk pada peraturan yang sama dengan ETF lainnya dan tunduk pada pengawasan peraturan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).

Bitcoin berjangka dan Bitcoin spot ETF

Futures Bitcoin dan ETF spot adalah dua cara berbeda untuk mendapatkan eksposur terhadap harga Bitcoin. Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual Bitcoin dalam jumlah tertentu dengan harga yang ditentukan di masa mendatang, sementara ETF adalah sarana investasi yang memiliki sekeranjang aset, termasuk Bitcoin. Keduanya memiliki pro dan kontra, tetapi mana yang lebih cocok untuk Anda tergantung pada tujuan investasi Anda.

Bitcoin berjangka diatur oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), sedangkan Securities and Exchange Commission (SEC) mengatur ETF spot Bitcoin. Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME), sementara ETF dibeli dan dijual seperti saham di bursa.

Bitcoin berjangka memungkinkan Anda untuk berspekulasi pada harga Bitcoin tanpa memiliki aset dasarnya. Ini bisa menjadi investasi yang lebih berisiko, karena Anda mengandalkan harga Bitcoin di masa depan untuk mendapat untung. Namun, ini juga bisa menjadi pendekatan yang lebih mudah, karena Anda tidak perlu khawatir menyimpan atau mengamankan Bitcoin Anda.

Di sisi lain, ETF spot Bitcoin memaparkan Anda pada harga Bitcoin tanpa harus memperdagangkan kontrak berjangka. Ini bisa menjadi investasi yang kurang berisiko, karena Anda tidak berspekulasi tentang harga masa depan Bitcoin . Namun, Anda harus percaya bahwa penyedia ETF akan menyimpan dan mengelola Bitcoin dengan aman atas nama Anda.

Saat memutuskan opsi mana yang tepat untuk Anda, penting untuk mempertimbangkan tujuan investasi Anda. Jika Anda ingin berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan, maka kontrak berjangka bisa menjadi pilihan yang baik. Namun, ETF spot Bitcoin mungkin merupakan pilihan yang lebih baik jika Anda menginginkan pendekatan yang lebih lepas tangan atau mencari investasi yang tidak terlalu berisiko.

Bagaimana cara kerja ETF berjangka Bitcoin?

Bitcoin berjangka adalah kontrak yang diperdagangkan di bursa yang memungkinkan investor untuk berspekulasi mengenai harga Bitcoin di masa depan. Dasar dari nilai kontrak berjangka Bitcoin adalah biaya yang mendasari Bitcoin, dalam mata uang dolar AS. 

Setiap kontrak berjangka mewakili satu Bitcoin, memperdagangkan lima Bitcoin dalam ukuran lot. Kontrak CME dan CFE diselesaikan secara tunai, artinya investor tidak menerima atau mengirimkan Bitcoin saat kontrak berakhir. Sebaliknya, mereka menerima atau membayar selisih antara harga kontrak dan penyelesaian.

Penyelesaian kontrak NYSE bersifat fisik, artinya investor menerima atau mengirimkan Bitcoin saat kontrak berakhir. Investor dapat menggunakan Bitcoin berjangka untuk berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan atau untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi fluktuasi harga. Misalnya, seorang investor yang percaya bahwa biaya Bitcoin akan meningkat di masa depan dapat membeli kontrak berjangka Bitcoin untuk mengunci harga di mana mereka dapat membeli mata uang kripto. 

Alternatifnya, seorang investor yang khawatir tentang potensi penurunan harga dapat menjual kontrak berjangka Bitcoin untuk mengunci harga di mana mereka dapat menjual mata uang kripto di masa mendatang.

Kerugian dari ETF berjangka Bitcoin

Bitcoin berjangka telah menjadi salah satu produk paling populer dalam beberapa tahun terakhir, tetapi ada beberapa potensi kerugian yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi. 

• Salah satu risiko kritis adalah nilai dasar Bitcoin bisa turun tajam, menyebabkan kerugian bagi investor.

• ETF mungkin tidak dapat melacak kinerja Bitcoin berjangka sedekat produk investasi lainnya, seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi dalam komoditas fisik. 
• Ketidakpastian peraturan seputar Bitcoin dan mata uang digital lainnya dapat memengaruhi kemampuan ETF untuk terus beroperasi.

Investor harus mempertimbangkan risiko ini dengan hati-hati sebelum berinvestasi di ETF berjangka Bitcoin. 

Bagaimana cara kerja ETF tempat Bitcoin?

Harga spot Bitcoin adalah harga di mana bitcoin dapat dibeli atau dijual untuk pengiriman segera. Oleh karena itu, ETF bitcoin yang melacak harga spot akan memungkinkan investor mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga bitcoin tanpa harus memegang aset dasar secara langsung.

ETF spot Bitcoin kemungkinan akan melacak indeks yang menangkap harga spot rata-rata bitcoin di berbagai bursa. Salah satu indeks tersebut adalah Bitcoin Spot Rate Index dari Bitwise, yang saat ini mengambil data harga dari 15 bursa mata uang kripto.

ETF spot Bitcoin akan memberikan eksposur pada harga bitcoin tanpa perlu membeli dan menyimpan aset dasar. Mereka juga akan menawarkan produk investasi yang lebih likuid dan teregulasi daripada berinvestasi langsung di bitcoin.

Namun, penting untuk dicatat bahwa bitcoin adalah aset yang tidak stabil, dan harganya dapat berfluktuasi secara signifikan. Investor harus menyadari risiko yang terkait dengan berinvestasi di ETF spot bitcoin sebelum mengambil keputusan.

Kerugian dari ETF spot Bitcoin

ETF spot Bitcoin memiliki beberapa potensi kerugian, termasuk:

• Kurangnya penemuan harga: Fungsi ETF adalah untuk memberikan penemuan harga untuk aset dasar. Namun, dalam kasus bitcoin, tidak ada pertukaran terpusat di mana harga berada. Ini bisa mempersulit ETF untuk melacak harga spot bitcoin yang mendasarinya.

• Kurangnya likuiditas: Fungsi ETF adalah menyediakan likuiditas untuk aset dasar. Namun, pasar spot bitcoin masih relatif tidak likuid dibandingkan aset lainnya, seperti saham dan komoditas. Hal ini dapat mempersulit ETF untuk menyediakan likuiditas yang cukup bagi investor.

• Volatilitas: Bitcoin terkenal dengan volatilitasnya, yang dapat mempersulit ETF untuk melacak harga spot yang mendasarinya.

• Risiko pihak lawan: Karena otoritas pusat mana pun tidak mengatur bitcoin, ada risiko bahwa pihak lawan (yaitu, pihak yang memegang aset) mungkin tidak dapat memenuhi kewajibannya. Hal ini dapat menyebabkan kerugian bagi investor di ETF.

• Risiko keamanan: Pertukaran Bitcoin telah mengalami peretasan dan pencurian, yang dapat menimbulkan risiko keamanan bagi investor di ETF.

• Risiko regulasi: Lanskap regulasi untuk bitcoin masih berkembang, dan perlu diklarifikasi bagaimana atau apakah ETF bitcoin akan diatur. Ini bisa menimbulkan risiko bagi investor di ETF.

• Risiko pajak: Perlakuan pajak bitcoin masih belum jelas di banyak yurisdiksi. Ini bisa menimbulkan risiko bagi investor di ETF, karena mereka mungkin dikenakan pajak atas keuntungan mereka.

• Risiko geografis: Bitcoin masih belum diterima secara luas sebagai bentuk pembayaran, yang dapat membatasi penggunaannya di yurisdiksi tertentu. Hal ini dapat mempersulit ETF untuk melacak harga spot yang mendasarinya di yurisdiksi tersebut.

• Risiko reputasi: Asosiasi Bitcoin dengan aktivitas kriminal di masa lalu dapat merusak reputasinya dan menyebabkan biaya yang lebih tinggi untuk ETF.

• Risiko teknologi: Teknologi yang mendasari bitcoin masih relatif baru dan belum teruji. Hal ini dapat menyebabkan masalah teknis atau bahkan kegagalan sistem secara keseluruhan, yang akan menimbulkan risiko bagi investor di ETF.

Berinvestasi dalam ETF Bitcoin

Bitcoin ETF adalah cara yang bagus untuk mendapatkan paparan pergerakan harga bitcoin tanpa harus berurusan dengan kerumitan membeli dan menyimpan aset dasar. BITO adalah salah satu ETF bitcoin paling populer di pasar, dan pembelian dilakukan melalui broker online seperti Robinhood atau Fidelity.

Untuk menentukan berapa banyak saham BITO yang Anda inginkan, tentukan terlebih dahulu berapa harga yang nyaman Anda beli. Kemudian, buka akun broker dengan platform seperti Robinhood atau Fidelity jika Anda belum memilikinya. Dari sana, Anda dapat memesan saham BITO dengan harga pilihan Anda. Setelah Anda mengajukan pesanan, Anda akan memiliki sepotong ETF BITO dan akan dapat melacak kinerjanya di samping harga bitcoin.

ETF Bitcoin vs. Investasi Langsung dalam Bitcoin

Banyak di komunitas cryptocurrency telah melihat dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin sebagai Cawan Suci. ETF akan memungkinkan investor mendapatkan eksposur terhadap Bitcoin dengan cara yang lebih mudah dan nyaman. Namun, ada beberapa alasan mengapa investasi langsung pada Bitcoin mungkin merupakan ide yang lebih baik daripada berinvestasi pada ETF Bitcoin.

Salah satu keuntungan utama berinvestasi langsung di Bitcoin adalah Anda memiliki kendali penuh atas investasi Anda. Memiliki ETF, Anda mengandalkan pengelola dana untuk membuat semua keputusan penting tentang kapan harus membeli dan menjual Bitcoin.

Ini termasuk menetapkan harga yang tepat untuk ETF dan memastikan bahwa aset dasar disimpan dan diamankan dengan tepat. Dengan investasi langsung dalam Bitcoin, Andalah yang memegang kendali. Anda dapat membeli dan menjual Bitcoin kapan pun Anda mau, dan Anda tidak perlu khawatir tentang pengelola dana yang membuat keputusan atas nama Anda.

Keuntungan lain dari berinvestasi langsung di Bitcoin adalah menghindari beberapa biaya yang terkait dengan ETF. ETF biasanya memiliki biaya manajemen yang tinggi dan biaya lainnya, yang dapat memakan keuntungan Anda. Anda hanya perlu membayar biaya transaksi standar saat berinvestasi langsung di Bitcoin.

Terakhir, investasi langsung dalam Bitcoin memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari setiap potensi kenaikan harga. Jika harga Bitcoin naik, Anda akan menghasilkan uang. Jika harga turun, Anda akan kehilangan uang. Dengan ETF, Anda hanya bisa untung jika pengelola dana menghasilkan uang.

Secara keseluruhan, investasi langsung dalam Bitcoin mungkin lebih baik bagi banyak investor daripada berinvestasi dalam ETF Bitcoin. Anda memiliki kendali lebih atas investasi Anda, Anda dapat menghindari biaya tinggi, dan Anda berpotensi menghasilkan uang jika harga Bitcoin naik. Namun, beberapa risiko juga terkait dengan investasi langsung di Bitcoin, jadi telitilah sebelum mengambil keputusan. 

Pertanyaan Umum (FAQ)

Dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin, atau ETF, adalah sarana investasi yang memungkinkan investor untuk membeli dan memperdagangkan saham dalam dana yang melacak harga bitcoin. Tidak seperti ETF tradisional, yang diperdagangkan di bursa yang diatur seperti NYSE dan NASDAQ, ETF bitcoin dapat dijual di luar pasar tersebut baik melalui platform perdagangan khusus atau pasar over-the-counter.

ETF Bitcoin dapat digunakan oleh investor untuk mendapatkan paparan bitcoin tanpa harus membeli dan mengelola aset dasar secara langsung. Misalnya, jika seorang investor ingin membeli bitcoin senilai $1,000 dengan uang tunai, pertama-tama mereka harus menemukan seseorang yang bersedia menjual bitcoin kepada mereka dengan harga yang diinginkan.

ETF Bitcoin adalah dana investasi yang memungkinkan investor untuk membeli saham dalam dana tersebut dan menerima eksposur terhadap pergerakan harga Bitcoin. Saham tersebut kemudian disimpan dalam kepercayaan, sehingga investor individu tidak perlu memegang bitcoin sendiri secara fisik. Nilai dasar setiap saham sebanding dengan satu bitcoin, jadi jika seorang investor telah membeli saham tertentu, mereka memiliki sebagian kecil dari total nilai yang disimpan dalam kepercayaan.

Ada beberapa keuntungan berinvestasi dalam ETF Bitcoin. Salah satu keuntungan utamanya adalah mereka memberi investor paparan pergerakan harga bitcoin tanpa harus mengelola atau menyimpan bitcoin sendiri. ETF juga cenderung melacak sebagian dari kinerja pasar, memberi investor diversifikasi tambahan dan potensi pengembalian yang lebih tinggi daripada jika mereka hanya berinvestasi dalam bitcoin.

Ada beberapa risiko yang terkait dengan ETF Bitcoin. Salah satu risiko utamanya adalah volatilitas dan likuiditas pasar, yang dapat memengaruhi harga bitcoin dan saham ETF Bitcoin. Risiko potensial lainnya adalah risiko rekanan, di mana investor menghadapi kemungkinan bahwa bagian mereka dalam suatu dana dapat dibatalkan jika ada masalah dengan kustodiannya.

Langkah pertama untuk berinvestasi dalam ETF Bitcoin adalah menemukan broker atau platform terkemuka yang menawarkan jenis produk investasi ini. Anda biasanya perlu membuat akun dengan platform dan memberikan beberapa informasi pribadi dasar, seperti nama dan alamat Anda.

Beberapa ETF Bitcoin paling populer termasuk Bitcoin Investment Trust (GBTC), yang melacak sebagian kinerja pasar bitcoin, dan ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga bitcoin.

Kesimpulan

Dengan dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin, dunia kemungkinan baru telah terbuka bagi investor cryptocurrency. Produk-produk ini menawarkan cara sederhana dan nyaman untuk mendapatkan eksposur ke pasar aset digital tanpa berurusan dengan kerumitan membeli dan menyimpan cryptocurrency.

Namun, penting untuk diingat bahwa ETF Bitcoin masih merupakan produk yang relatif baru dengan beberapa risiko. Ini termasuk potensi penipuan atau manipulasi dan fakta bahwa aset dasar masih sangat fluktuatif.

Terkait artikel

• Pasar Bitcoin: Nilai BTC meningkat menjadi $20,000 setelah pertemuan Federal Reserve
• Bisakah Shiba Inu Disiapkan untuk Reli 40% atau Lebih?
• Bisakah Bitcoin membantu memerangi inflasi di negara berkembang?