Binance vs SEC: Pertarungan untuk Kebebasan Kripto atau Pertarungan untuk Kepatuhan Terhadap Peraturan?
Singkatnya
Hasil dari kasus Binance Vs SEC dapat memiliki implikasi signifikan bagi masa depan industri kripto dan peraturannya di AS dan sekitarnya.
Binance, bursa mata uang kripto terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan, menghadapi tantangan hukum dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang menuduhnya melanggar undang-undang sekuritas dan menipu investor.
Binance dan CEO-nya, Changpeng Zhao, mengajukan surat pengadilan untuk menolak gugatan tersebut, mengklaim bahwa SEC tidak memiliki yurisdiksi atas aktivitas mereka dan bahwa mereka telah mematuhi semua hukum yang berlaku. Namun, SEC belum menyerah dalam mengejar Binance, dan baru-baru ini meminta akses ke perangkat lunak dan dokumen Binance.US, yang ditolak oleh pengadilan AS.
Hasil dari kasus ini dapat memiliki implikasi yang signifikan terhadap masa depan industri kripto dan peraturannya di AS dan sekitarnya.
Bagaimana Kasusnya Terungkap
Tuduhan SEC Gugatan SEC terhadap Binance, Binance.US, dan Zhao diajukan pada Juni 2023, setelah penyelidikan selama berbulan-bulan terhadap operasi bursa. SEC menuduh Binance dan Zhao terlibat dalam serangkaian pelanggaran hukum sekuritas, termasuk:
- Mengoperasikan bursa sekuritas nasional, pialang-dealer, dan lembaga kliring yang tidak terdaftar di AS — tanpa mematuhi persyaratan pendaftaran, pelaporan, dan pencatatan undang-undang sekuritas federal.
- Menawarkan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar kepada investor AS, termasuk aset kripto milik Binance seperti BNB, BUSD, produk pinjaman kripto, dan program staking-as-a-service.
- Salah menggambarkan sifat dan cakupan aktivitas mereka di AS, dan menumbangkan kendali mereka sendiri untuk secara diam-diam mengizinkan pelanggan AS yang bernilai tinggi untuk berdagang di Binance.com, yang tidak diizinkan untuk beroperasi di AS
- Menyesatkan investor dan regulator tentang independensi dan pengawasan Binance.US, yang diduga dikendalikan oleh Zhao dan Binance di belakang layar.
- Menggabungkan dana investor dengan dananya sendiri dan mengalihkannya ke pihak ketiga milik Zhao, seperti Sigma Chain dan Merit Peak Limited.
- Terlibat dalam praktik perdagangan manipulatif yang secara artifisial meningkatkan volume perdagangan dan harga aset kripto di Binance.US.
SEC meminta ganti rugi, pencabutan keuntungan haram, hukuman perdata, dan larangan permanen terhadap Binance dan Zhao untuk terlibat dalam aktivitas terkait sekuritas apa pun di AS
Pertahanan Binance Binance dan Zhao telah membantah tuduhan SEC dan telah mengajukan mosi untuk menolak gugatan tersebut. Mereka berpendapat bahwa SEC tidak mempunyai kewenangan atau yurisdiksi atas aktivitas mereka, dan mereka telah mematuhi semua hukum yang berlaku. Mereka berpendapat bahwa:
- SEC telah gagal memberikan panduan yang jelas atau konsisten mengenai apa yang dimaksud dengan keamanan atau aktivitas terkait sekuritas di ruang kripto, dan telah berupaya untuk secara surut menerapkan aturan yang tidak jelas dan ambigu pada Binance dan Zhao.
- SEC gagal menunjukkan bahwa Binance atau Zhao memiliki kontak atau hubungan penting dengan AS, atau bahwa mereka telah menargetkan atau meminta investor AS dengan cara apa pun.
- SEC gagal membuktikan bahwa aset kripto apa pun yang ditawarkan atau dijual oleh Binance atau Zhao adalah sekuritas berdasarkan undang-undang sekuritas federal, atau bahwa aset tersebut memiliki karakteristik atau fitur sekuritas.
- SEC gagal membuktikan bahwa Binance atau Zhao telah mengoperasikan bursa sekuritas nasional, pialang-dealer, atau lembaga kliring nasional yang tidak terdaftar di AS, atau bahwa mereka telah menjalankan fungsi atau layanan apa pun yang memerlukan pendaftaran tersebut.
- SEC gagal menunjukkan bahwa Binance atau Zhao telah membuat pernyataan atau kelalaian yang salah atau menyesatkan kepada investor atau regulator, atau bahwa mereka terlibat dalam tindakan penipuan atau manipulatif.
Tanggapan Binance.US Binance.US, yang secara resmi dikenal sebagai BAM Trading Services Inc., juga telah mengajukan mosi untuk menolak tuduhan terhadapnya.
Ia mengklaim bahwa ia adalah entitas yang terpisah dan independen dari Binance dan Zhao, dan bahwa ia mengoperasikan platform perdagangan kripto yang sepenuhnya patuh dan teregulasi di AS. Ia menegaskan bahwa:
- Telah memperoleh izin usaha layanan uang dari FinCEN, izin pemancar uang dari NYSDFS, dan izin mata uang virtual dari NYDFS.
- Ini telah terdaftar sebagai bisnis layanan uang dengan FinCEN
- Perusahaan telah menerapkan kebijakan dan prosedur anti pencucian uang, kenali pelanggan Anda, dan keamanan siber yang kuat, dan telah melibatkan auditor independen untuk memverifikasi kepatuhannya.
- Ini telah memperoleh persetujuan dari SEC untuk mendaftarkan dan memperdagangkan aset kripto tertentu yang dianggap sebagai sekuritas, seperti Grayscale Bitcoin Trust dan Grayscale Ethereum Trust.
- Ia telah bekerja sama sepenuhnya dengan penyelidikan SEC dan telah memberikan semua informasi dan dokumen yang diminta, kecuali yang dilindungi oleh hak istimewa pengacara-klien atau rahasia dagang.
Binance.US berpendapat bahwa gugatan SEC didasarkan pada tuduhan tidak berdasar dan bukti yang tidak relevan, dan gugatan tersebut harus dibatalkan karena kurangnya kelayakan dan yurisdiksi.
Permintaan Inspeksi SEC Dalam upaya untuk memperkuat kasusnya terhadap Binance, SEC telah berupaya untuk memeriksa perangkat lunak dan dokumen Binance.US, mengklaim bahwa dokumen dan dokumen tersebut relevan dan penting untuk penyelidikannya. SEC menegaskan bahwa:
- Perangkat lunak dan dokumen Binance.US dapat mengungkapkan tingkat dan sifat keterlibatan dan kendali Binance dan Zhao atas Binance.US, serta akses mereka ke data dan dana pelanggan Binance.US.
- Perangkat lunak dan dokumen Binance.US dapat menunjukkan cara platform Binance.US beroperasi, cara platform ini menentukan kelayakan dan ketersediaan aset kripto, cara platform ini melakukan perdagangan dan transfer, serta cara menangani keluhan dan perselisihan pelanggan.
- Perangkat lunak dan dokumen Binance.US dapat menunjukkan apakah Binance.US telah mematuhi undang-undang dan peraturan sekuritas federal, atau apakah ia terlibat dalam pelanggaran undang-undang sekuritas atau tindakan penipuan.
SEC telah meminta akses ke kode sumber Binance.US, antarmuka pengguna, antarmuka pemrograman aplikasi, skema database, kamus data, spesifikasi teknis, panduan pengguna, kebijakan dan prosedur, kontrak dan perjanjian, korespondensi dan komunikasi, laporan keuangan, laporan audit dan lainnya catatan yang relevan.
Namun permintaan pemeriksaan SEC ditolak oleh hakim pengadilan distrik AS di New York. Hakim memutuskan bahwa:
- Permintaan SEC terlalu luas, memberatkan, dan mengganggu, karena SEC berupaya mendapatkan hampir semua perangkat lunak dan dokumen Binance.US tanpa menentukan relevansi atau kebutuhannya.
- Permintaan SEC terlalu dini, karena SEC belum menggunakan cara lain yang tidak terlalu mengganggu untuk mendapatkan informasi yang dicari, seperti interogasi, deposisi, atau panggilan pengadilan.
- Permintaan SEC tidak proporsional dengan kebutuhan kasus ini, karena akan menimbulkan biaya dan risiko yang signifikan pada Binance.US, namun hanya memberikan sedikit atau tidak ada manfaat bagi SEC.
- Permintaan SEC tidak dapat dibenarkan, karena tidak menunjukkan dasar yang masuk akal atau kemungkinan alasan untuk meyakini bahwa perangkat lunak dan dokumen Binance.US berisi bukti pelanggaran undang-undang sekuritas atau tindakan penipuan.
Hakim menyimpulkan bahwa SEC telah gagal memenuhi kewajibannya untuk menunjukkan bahwa permintaan pemeriksaannya relevan, material, perlu, masuk akal, atau proporsional dengan permasalahan yang disengketakan. Hakim juga mencatat bahwa mengabulkan permintaan SEC akan melanggar hak privasi dan perlindungan rahasia dagang Binance.US.
Implikasi Keputusan SEC
Penolakan pengadilan atas permintaan inspeksi SEC merupakan kemunduran signifikan bagi SEC dalam gugatannya terhadap Binance. Hal ini menunjukkan bahwa pengadilan tidak yakin dengan argumen atau bukti SEC, dan tidak bersedia memberikan SEC akses tak terbatas ke perangkat lunak dan dokumen Binance.US. Hal ini juga menunjukkan bahwa pengadilan bersimpati pada pembelaan dan klaim kepatuhan Binance.US.
Namun penolakan pengadilan bukan berarti gugatan SEC selesai. SEC mungkin masih menggunakan cara lain untuk memperoleh informasi dari Binance.US atau pihak lain. SEC juga dapat mengajukan banding atas keputusan pengadilan atau mengajukan revisi permintaan inspeksi. SEC juga dapat mengajukan argumen atau bukti lain untuk mendukung tuduhannya terhadap Binance.
Hasil dari kasus ini dapat memiliki implikasi yang signifikan terhadap masa depan industri kripto dan peraturannya di AS dan sekitarnya. Jika SEC menang dalam gugatannya terhadap Binance, hal ini dapat menjadi preseden untuk menindak platform kripto lain yang beroperasi atau menargetkan investor AS tanpa mematuhi undang-undang sekuritas AS. Hal ini juga dapat menghalangi inovasi dan persaingan di ruang kripto dengan memberlakukan persyaratan dan pembatasan yang ketat pada platform kripto.
Di sisi lain, jika Binance berhasil menolak gugatan tersebut atau mencapai penyelesaian dengan SEC, hal ini dapat menandakan kemenangan bagi kebebasan dan inovasi kripto. Hal ini juga dapat mendorong lebih banyak dialog dan kerja sama antara platform kripto dan regulator untuk menumbuhkan lingkungan yang lebih kondusif dan patuh untuk pengembangan kripto.
Bagaimanapun, kasus ini kemungkinan besar akan membentuk masa depan regulasi kripto di AS dan sekitarnya. Ini akan menguji batas wewenang dan yurisdiksi SEC atas aset dan aktivitas kripto. Hal ini juga akan menantang defidefinisi dan klasifikasi aset kripto sebagai sekuritas atau non sekuritas. Hal ini juga akan menyoroti perlunya panduan dan aturan yang jelas dan konsisten untuk platform dan investor kripto.
Kasus ini bukan hanya pertarungan hukum antara Binance dan SEC. Ini juga merupakan perjuangan untuk kebebasan kripto atau perjuangan untuk kepatuhan terhadap peraturan. Ini adalah pertarungan yang akan memiliki implikasi besar bagi industri kripto dan masyarakat.
Penolakan tanggung jawab
Sejalan dengan Percayai pedoman Proyek, harap dicatat bahwa informasi yang diberikan pada halaman ini tidak dimaksudkan untuk dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau bentuk nasihat lainnya. Penting untuk hanya menginvestasikan jumlah yang mampu Anda tanggung kerugiannya dan mencari nasihat keuangan independen jika Anda ragu. Untuk informasi lebih lanjut, kami menyarankan untuk merujuk pada syarat dan ketentuan serta halaman bantuan dan dukungan yang disediakan oleh penerbit atau pengiklan. MetaversePost berkomitmen terhadap pelaporan yang akurat dan tidak memihak, namun kondisi pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan.
Tentang Penulis
Anndy Lian adalah ahli strategi bisnis serba bisa di Asia. Beliau telah memberikan nasihat di berbagai industri untuk perusahaan lokal, internasional, publik, dan pemerintah. Dia adalah pengguna awal blockchain dan pengusaha serial berpengalaman, penulis buku terlaris, investor, anggota dewan, dan pembicara utama.
lebih artikel
Anndy Lian adalah ahli strategi bisnis serba bisa di Asia. Beliau telah memberikan nasihat di berbagai industri untuk perusahaan lokal, internasional, publik, dan pemerintah. Dia adalah pengguna awal blockchain dan pengusaha serial berpengalaman, penulis buku terlaris, investor, anggota dewan, dan pembicara utama.
