10 Proyek yang Mengubah Instrumen Wall Street Menjadi DeFi Dalam 2026
Singkatnya
Banyak hal yang terjadi dalam keuangan tradisional tersembunyi di balik lapisan-lapisan yang jarang disentuh langsung oleh kebanyakan orang. Obligasi dikemas menjadi reksa dana. Kredit dibagi menjadi beberapa bagian. Derivatif berada di atas segalanya, membentuk bagaimana risiko bergerak. Anda biasanya tidak melihat bagian-bagiannya, hanya produk akhirnya.
Banyak hal yang terjadi dalam keuangan tradisional tersembunyi di balik lapisan-lapisan yang jarang disentuh langsung oleh kebanyakan orang. Obligasi dikemas menjadi reksa dana. Kredit dibagi menjadi beberapa bagian. Derivatif berada di atas segalanya, membentuk bagaimana risiko bergerak. Anda biasanya tidak melihat bagian-bagiannya, hanya produk akhirnya.
Apa yang terjadi di blockchain terasa berbeda. Alih-alih menciptakan kembali produk-produk tersebut sebagaimana adanya, protokol-protokol tersebut justru memecahnya menjadi bagian-bagian yang terpisah.
Obligasi menjadi imbal hasil. Pinjaman menjadi aliran pembayaran. Derivatif menjadi sesuatu yang dapat Anda integrasikan ke dalam sistem lain. Ini bukan tentang meniru Wall Street, tetapi lebih tentang mengubahnya menjadi bagian-bagian yang benar-benar dapat Anda gunakan.
MakerDAO
Teks alternatif: MakerDAO adalah salah satu protokol terbaik untuk menciptakan produk dolar terdesentralisasi pada tahun 2026.
Pada pandangan pertama, MakerDAO tidak terlihat seperti produk tradisional, tetapi jika Anda mengamati lebih teliti, produk ini mulai menyerupai sesuatu yang familiar.
Ini menciptakan DAI, sebuah stablecoin yang berfungsi agak mirip dengan dolar sintetis, tetapi cara pengelolaannya terasa lebih dekat dengan kebijakan moneter. Terdapat parameter yang mengontrol berapa banyak yang dapat dipinjam, berapa biayanya, dan bagaimana risiko ditangani.
Dalam keuangan tradisional, pengungkit-pengungkit tersebut berada di dalam bank sentral atau lembaga besar. Di sini, pengungkit-pengungkit tersebut merupakan bagian dari protokol itu sendiri.
Yang Anda dapatkan pada akhirnya bukanlah sekadar stablecoin, melainkan sebuah sistem primitif. Sebuah unit perhitungan yang dapat dibangun, diintegrasikan, atau diandalkan oleh sistem lain.
Ini tidak sempurna dan berubah seiring waktu, tetapi ini menunjukkan bagaimana sesuatu seperti uang dapat diubah menjadi lapisan yang dapat diprogram, bukan produk tetap.
Aave
Teks alternatif: Aave adalah salah satu protokol terbaik untuk pasar pinjaman on-chain pada tahun 2026.
Aave mengambil pendekatan yang lebih sederhana. Meminjam dan meminjam.
Namun, alih-alih menyusunnya sebagai perjanjian individual antara para pihak, sistem ini mengubahnya menjadi kumpulan dana. Likuiditas tersedia di sana, dan peminjam dapat memanfaatkannya sesuai kebutuhan.
Suku bunga disesuaikan berdasarkan seberapa banyak likuiditas tersebut digunakan. Tidak ada negosiasi, tidak ada dokumen, hanya sistem yang bereaksi terhadap permintaan.
Hal itu membuat pemberian pinjaman menjadi sesuatu yang lebih primitif. Anda tidak membuat pinjaman setiap kali, melainkan berinteraksi dengan kumpulan yang sudah ada.
Protokol lain dapat diintegrasikan ke dalamnya, pengguna dapat membangun strategi di sekitarnya, dan keseluruhan sistem menjadi lapisan dasar daripada produk yang berdiri sendiri.
Senyawa
Teks alternatif: Compound adalah salah satu protokol terbaik untuk pinjaman algoritmik dan suku bunga pada tahun 2026.
Compound beroperasi di ruang lingkup yang serupa, tetapi dengan nuansa yang sedikit berbeda.
Model suku bunga yang digunakannya lebih eksplisit. defiKurva yang menentukan bagaimana tarif berubah seiring pergeseran pemanfaatan.
Struktur tersebut memudahkan untuk memprediksi bagaimana sistem akan berperilaku. Tidak sempurna, tetapi cukup sehingga menjadi sesuatu yang dapat diandalkan oleh para pengembang.
Ini bukan soal fleksibilitas, melainkan lebih soal kejelasan.
Dan kejelasan itulah yang mengubahnya menjadi sebuah fondasi. Anda tahu kira-kira bagaimana reaksinya, sehingga Anda dapat merancang berdasarkan hal tersebut.
Dalam keuangan tradisional, Anda akan menganggap ini sebagai pasar uang. Di blockchain, ini menjadi sesuatu yang lebih dapat digunakan kembali.
Keuangan Pendle
Teks alternatif: Pendle Finance adalah salah satu protokol terbaik untuk tokenisasi yield pada tahun 2026.
Pendle mulai menguraikan hal-hal tersebut lebih detail.
Alih-alih memperlakukan aset dan imbal hasilnya sebagai satu hal, sistem ini memisahkannya. Anda mendapatkan pokoknya, dan Anda mendapatkan imbal hasil di masa depan sebagai komponen yang berbeda.
Hal itu saja sudah mengubah cara orang berinteraksi dengannya. Anda dapat memperdagangkan imbal hasil, berspekulasi atasnya, menguncinya, atau mengabaikannya sepenuhnya.
Ini mulai menyerupai pasar kurs berjangka, tetapi dalam bentuk yang lebih mudah diintegrasikan ke dalam sistem lain.
Begitu yield menjadi primitif tersendiri, ia dapat bergerak secara independen. Dan itu membuka strategi yang sebenarnya tidak ada dengan cara yang sama di luar blockchain.
Secara konseptual, ini adalah pergeseran kecil, tetapi hal ini mengubah cara produk keuangan dibangun.
Keuangan Ondo
Teks alternatif: Ondo Finance adalah salah satu protokol terbaik untuk produk imbal hasil berbasis token pada tahun 2026.
Ondo menghadirkan produk pendapatan tetap tradisional, tetapi tidak hanya sekadar mencerminkannya.
Ini membungkus hal-hal seperti obligasi pemerintah ke dalam token yang dapat digunakan di blockchain. Aset dasarnya tetap sama, tetapi cara mengaksesnya berubah.
Alih-alih memegang obligasi melalui broker, Anda memegang token yang mewakili eksposur tersebut.
Token tersebut kemudian dapat berpindah melalui berbagai sistem, berinteraksi dengan protokol, atau digunakan dengan cara yang tidak dirancang untuk produk aslinya.
Ini mengubah pendapatan tetap menjadi sesuatu yang lebih fleksibel. Bukan hanya produk yang Anda pegang, tetapi aset yang dapat Anda gunakan.
Keuangan Maple
Teks alternatif: Maple Finance adalah salah satu protokol terbaik untuk pasar kredit institusional pada tahun 2026.
Maple mengumpulkan kredit swasta, yang biasanya merupakan salah satu bagian keuangan yang lebih tertutup.
Pinjaman diberikan kepada lembaga, seringkali tanpa jaminan penuh, berdasarkan kelayakan kredit. Hal itu sudah terasa lebih dekat dengan praktik pemberian pinjaman tradisional daripada kebanyakan DeFi sistem.
Namun begitu pinjaman tersebut dibuat, pinjaman itu berada dalam struktur yang dapat diinteraksi secara lebih terbuka.
Investor dapat mendanai kumpulan aset, memperoleh imbal hasil, dan mendapatkan paparan terhadap risiko kredit dengan cara yang lebih langsung.
Jadi, kredit itu sendiri menjadi sesuatu yang primitif. Bukan hanya hubungan antara peminjam dan pemberi pinjaman, tetapi sesuatu yang dapat diakses dan diberi harga dalam suatu sistem.
Meskipun masih dipengaruhi oleh faktor-faktor dunia nyata, perilakunya berbeda setelah berada di dalam blockchain.
Sintetis
Teks alternatif: Synthetix adalah salah satu protokol terbaik untuk aset sintetis pada tahun 2026.
Synthetix mengambil jalur yang berbeda dengan berfokus pada aset sintetis.
Alih-alih memiliki sesuatu secara langsung, Anda mendapatkan eksposur terhadap harganya. Komoditas, mata uang, indeks, semuanya direpresentasikan sebagai aset on-chain.
Hal itu menghilangkan kebutuhan akan penyimpanan aset yang mendasarinya.
Yang tersisa hanyalah paparan itu sendiri sebagai sesuatu yang primitif.
Anda dapat memperdagangkannya, menggabungkannya, menggunakannya dalam protokol lain. Aset yang mendasarinya menjadi kurang penting dibandingkan perilaku yang diwakilinya.
Ini adalah cara berpikir yang berbeda tentang produk keuangan. Bukan sebagai barang yang Anda pegang, tetapi sebagai properti yang dapat Anda akses.
wxya
Teks alternatif: dYdX adalah salah satu protokol terbaik untuk perdagangan derivatif terdesentralisasi pada tahun 2026.
dYdX berfokus pada derivatif, khususnya kontrak berjangka abadi (perpetual futures).
Hal-hal ini sudah menjadi bagian utama dari pasar tradisional, tetapi di sini strukturnya dibuat sedemikian rupa sehingga terasa lebih berkelanjutan.
Tidak ada masa kadaluarsa, posisi diperpanjang, dan tingkat pendanaan menjaga agar semuanya selaras dengan pasar yang mendasarinya.
Hal itu menciptakan lapisan penemuan harga dan daya tawar yang konstan.
Bagi pengguna, ini adalah alat perdagangan. Bagi sistem, ini menjadi dasar di mana strategi lain dapat dibentuk.
Penggunaan leverage, hedging, spekulasi, semuanya terkait dengan sesuatu yang berjalan terus menerus dan bukan dalam kontrak tetap.
sentrifuse
Teks alternatif: Centrifuge adalah platform terkemuka yang mengubah aset menjadi DeFi tanaman primitif tahun ini.
Centrifuge menghadirkan struktur yang didukung aset.
Faktur, piutang, arus kas riil dari bisnis. Semua ini dikumpulkan dan digunakan sebagai jaminan untuk pembiayaan.
Dalam keuangan tradisional, hal ini akan berada di dalam produk sekuritisasi, yang seringkali sulit diakses dan bahkan lebih sulit dipahami.
Di dalam blockchain, arus kas tersebut menjadi terlihat dan terstruktur sedemikian rupa sehingga dapat diinteraksi.
Anda tidak hanya berinvestasi pada sebuah produk. Anda berinteraksi dengan alur pembayaran yang mendasarinya.
Hal itu mengubah sesuatu seperti kredit berbasis aset menjadi sebuah konsep dasar yang dapat dikembangkan oleh sistem lain.
etena
Teks alternatif: Ethereum adalah salah satu protokol terbaik untuk stablecoin sintetis dan produk yield pada tahun 2026.
Ethena terasa sedikit berbeda dari semua yang ada di sini.
Metode ini menggunakan strategi netral delta untuk menciptakan dolar sintetis, menyeimbangkan kepemilikan spot dengan posisi derivatif.
Hasilnya adalah aset yang stabil yang juga menghasilkan imbal hasil melalui tingkat pendanaan.
Dalam keuangan tradisional, strategi semacam ini akan berada di dalam sebuah reksa dana, dikelola dan dikemas sebagai sebuah produk.
Di sini, hal itu menjadi sesuatu yang lebih langsung.
Strategi itu sendiri berubah menjadi sesuatu yang primitif. Pengguna tidak hanya berinvestasi di dalamnya, tetapi juga berinteraksi dengannya sebagai bagian dari sistem.
Ini masih terus berkembang, dan tidak semua hal tentangnya sudah sepenuhnya pasti, tetapi ini menunjukkan bagaimana struktur keuangan yang lebih kompleks sekalipun dapat dipecah dan diekspos di dalam blockchain.
Penolakan tanggung jawab
Sejalan dengan Percayai pedoman Proyek, harap dicatat bahwa informasi yang diberikan pada halaman ini tidak dimaksudkan untuk dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau bentuk nasihat lainnya. Penting untuk hanya menginvestasikan jumlah yang mampu Anda tanggung kerugiannya dan mencari nasihat keuangan independen jika Anda ragu. Untuk informasi lebih lanjut, kami menyarankan untuk merujuk pada syarat dan ketentuan serta halaman bantuan dan dukungan yang disediakan oleh penerbit atau pengiklan. MetaversePost berkomitmen terhadap pelaporan yang akurat dan tidak memihak, namun kondisi pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan.
Tentang Penulis
Alisa, seorang jurnalis yang berdedikasi di MPost, berspesialisasi dalam kripto, AI, investasi, dan ranah yang luas dari Web3. Dengan ketertarikannya terhadap tren dan teknologi yang sedang berkembang, ia memberikan liputan komprehensif untuk memberikan informasi dan melibatkan pembaca dalam lanskap keuangan digital yang terus berkembang.
lebih artikel
Alisa, seorang jurnalis yang berdedikasi di MPost, berspesialisasi dalam kripto, AI, investasi, dan ranah yang luas dari Web3. Dengan ketertarikannya terhadap tren dan teknologi yang sedang berkembang, ia memberikan liputan komprehensif untuk memberikan informasi dan melibatkan pembaca dalam lanskap keuangan digital yang terus berkembang.
