Fedezze fel a Bitcoin ETF-ek erejét: Hogyan nyerhetnek a befektetők 2023-ban és azon túl

Bevezetés

A Bitcoin ETF (tőzsdén kereskedett alap) egy befektetési alap, amely nyomon követi a Bitcoin árfolyamát, és hagyományos tőzsdén kereskedik. Az első és legismertebb bitcoin ETF a Winklevoss Bitcoin Trust, amely 2017 márciusában kezdte meg a kereskedést a Bats Global Markets tőzsdén.

A Bitcoin ETF-ek lehetőséget kínálnak a befektetőknek arra, hogy Bitcoinnal szembeni kitettséget szerezzenek anélkül, hogy közvetlenül meg kellene vásárolniuk vagy tárolniuk kellene a digitális valutát. Átláthatóságot és szabályozási felügyeletet is biztosítanak, amely jelenleg nem elérhető a legtöbb bitcoin befektetési eszköz esetében. A bitcoin ETF-ek azonban még nem nyertek széles körű elfogadást a pénzügyi közösség és a szabályozók részéről. 25 további Bitcoin ETF-bejelentés vár a SEC jóváhagyására, amelyek közül néhány olyan alapokra vonatkozik, amelyek közvetlenül birtokolják a Bitcoint. 

Amikor a Bitcoin ETF-ek világa növekszik, átfogóbb módszertant kínálunk, amely kiválasztja a legjobbakat a BTC alapok nagyobb univerzumából. A SEC több, a bitcoin ETF-ekre vonatkozó javaslatot felülvizsgál a végső döntés érdekében 2023-ig.

Mi az a Bitcoin ETF, és hogyan működik?

A Bitcoin ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy anélkül szerezzenek kitettséget a Bitcoinnak, hogy maguk vásárolják meg vagy tárolják a digitális valutát. Ha Bitcoin ETF-be fektet be, akkor egy olyan alap részvényeit vásárolja meg, amely nyomon követi a Bitcoin árfolyamát. Részvényeinek értéke felfelé vagy csökkenni fog, ahogy a Bitcoin árfolyama emelkedik és csökken.

A Bitcoin ETF-ek a hagyományos részvényekhez hasonlóan a tőzsdéken kereskednek, így könnyen megvásárolhatók és eladhatók. Bitcoin ETF-eket vásárolhat brókeren vagy online kereskedési platformon keresztül.

A Bitcoin ETF-ek piaci, tőzsdei és szabályozási kockázatoknak vannak kitéve. Például a Bitcoin ETF értéke csökkenhet, ha a Bitcoin árfolyama esik, vagy ha nincs kereslet az ETF iránt.

Hogyan fektessek be Bitcoin ETF-be?

Befektethet egy Bitcoin ETF-be, ha részvényeket vásárol a alap egy tőzsdén. Az ETF ára követni fogja a Bitcoin árát, ezért figyelemmel kell kísérnie a kriptovaluta piaci mozgásait.

Befektessek egy Bitcoin ETF-be?

A Bitcoin ETF-ek lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy a digitális valuta vásárlása vagy tárolása nélkül szerezzenek kitettséget a Bitcoinnak. Ugyanakkor piaci, árfolyam- és szabályozási kockázatnak vannak kitéve. Mielőtt Bitcoin ETF-be fektetne be, kérjen professzionális pénzügyi tanácsot.

A Bitcoin ETF-ekre ugyanazok a szabályozások vonatkoznak, mint a többi ETF-re, és az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) hatósági ellenőrzése alá esnek.

Bitcoin határidős és Bitcoin spot ETF-ek

A Bitcoin határidős ügyletei és az azonnali ETF-ek két különböző módja annak, hogy kitettséget szerezzünk a Bitcoin árfolyamának. A határidős szerződések olyan megállapodások, amelyekben meghatározott mennyiségű Bitcoint vásárolnak vagy adnak el meghatározott áron egy jövőbeni időpontban, míg az ETF-ek olyan befektetési eszközök, amelyek egy kosarat tartalmaznak, beleértve a Bitcoint is. Mindkettőnek megvannak az előnyei és hátrányai, de az Ön befektetési céljaitól függ, hogy melyik a megfelelőbb az Ön számára.

A Bitcoin határidős ügyleteit a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), míg a Securities and Exchange Commission (SEC) szabályozza a Bitcoin azonnali ETF-eket. A határidős ügyletekkel tőzsdéken kereskednek, például a Chicago Mercantile Exchange-en (CME), míg az ETF-eket a részvényekhez hasonlóan vásárolják és adják el a tőzsdéken.

A bitcoin határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy a mögöttes eszköz birtoklása nélkül spekuláljon a Bitcoin árfolyamán. Ez kockázatosabb befektetés lehet, mivel a Bitcoin jövőbeni árára támaszkodik, hogy profitot termeljen. Ez azonban egy kézenfekvőbb megközelítés is lehet, mivel nem kell aggódnia a Bitcoin tárolása vagy biztosítása miatt.

Másrészt a Bitcoin spot ETF-ek kitéve a Bitcoin árának anélkül, hogy határidős ügyletekkel kellene kereskedniük. Ez kevésbé kockázatos befektetés lehet, mivel nem spekulál a jövőbeni árára Bitcoin. Ehhez azonban bíznia kell abban, hogy az ETF-szolgáltató biztonságosan tárolja és kezeli a Bitcoint az Ön nevében.

Amikor eldönti, melyik opció a megfelelő az Ön számára, elengedhetetlen, hogy mérlegelje befektetési céljait. Ha spekulálni szeretne a Bitcoin jövőbeli árfolyamán, akkor a határidős kontraktusok jó választás lehet. A Bitcoin spot ETF azonban jobb választás lehet, ha szabadabb megközelítést szeretne, vagy kevésbé kockázatos befektetést keres.

Hogyan működik a Bitcoin határidős ETF?

A bitcoin határidős ügyletek tőzsdén kereskedett szerződések, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy spekuláljanak a Bitcoin jövőbeli árára. A Bitcoin határidős kontraktusának értékének alapja a Bitcoin mögöttes költsége, amerikai dollárban. 

Minden határidős kontraktus egy Bitcoint képvisel, és öt bitcoinnal kereskednek tételméretekben. A CME- és CFE-szerződések készpénzben elszámoltak, ami azt jelenti, hogy a befektetők nem kapnak vagy szállítanak Bitcoint a szerződés lejártakor. Ehelyett megkapják vagy kifizetik a szerződéses és az elszámoló árak különbözetét.

Az NYSE szerződés rendezése fizikai, ami azt jelenti, hogy a befektetők Bitcoinokat kapnak vagy szállítanak a szerződés lejártakor. A befektetők a Bitcoin határidős ügyleteit használhatják arra, hogy spekuláljanak a Bitcoin jövőbeli árára, vagy fedezzenek az esetleges áringadozások ellen. Például egy befektető, aki úgy gondolja, hogy a Bitcoin költsége a jövőben növekedni fog, vásárolhat egy Bitcoin határidős szerződést, hogy rögzítse azt az árat, amelyen megveheti a kriptovalutát. 

Alternatív megoldásként egy esetleges áresés miatt aggódó befektető eladhat egy határidős Bitcoin-szerződést, hogy olyan árat rögzítsen, amelyen a jövőben eladhatja a kriptovalutát.

A Bitcoin határidős ETF hátrányai

A bitcoin határidős ügyletek az egyik legnépszerűbb termék volt az elmúlt években, de van néhány lehetséges árnyoldal, amelyet figyelembe kell venni befektetés előtt. 

• Az egyik kritikus kockázat az, hogy a Bitcoin mögöttes értéke meredeken csökkenhet, ami veszteségekhez vezet a befektetők számára.

• Előfordulhat, hogy az ETF nem tudja olyan szorosan nyomon követni a Bitcoin határidős ügyletek teljesítményét, mint más befektetési termékek, például a tőzsdén kereskedett alapok (ETF), amelyek a fizikai áruba fektetnek be. 
• A Bitcoin és más digitális valuták körüli szabályozási bizonytalanság hatással lehet az ETF működésének folytatására.

A befektetőknek alaposan mérlegelniük kell ezeket a kockázatokat, mielőtt Bitcoin határidős ETF-be fektetnének. 

Hogyan működik a Bitcoin spot ETF?

A Bitcoin azonnali ára az az ár, amelyen a bitcoin megvásárolható vagy eladható azonnali szállítás céljából. Az azonnali árat nyomon követő bitcoin ETF tehát lehetővé tenné a befektetők számára, hogy ki legyenek téve a bitcoin ármozgásainak anélkül, hogy az alapul szolgáló eszközt közvetlenül kellene tartaniuk.

A Bitcoin azonnali ETF-ek valószínűleg nyomon követnének egy olyan indexet, amely rögzíti a bitcoin átlagos azonnali árát számos tőzsdén. Az egyik ilyen index a Bitwise Bitcoin Spot Rate Index, amely jelenleg 15 kriptovaluta tőzsdéről szerzi be az árazási adatokat.

A Bitcoin azonnali ETF-ek kitettséget biztosítanak a bitcoin árának anélkül, hogy meg kellene vásárolni és tárolni kellene a mögöttes eszközt. Likvidebb és szabályozottabb befektetési terméket is kínálnának, mintha közvetlenül bitcoinba fektetnének.

Fontos azonban megjegyezni, hogy a bitcoin volatilis eszköz, és ára jelentősen ingadozhat. A befektetőknek tisztában kell lenniük a bitcoin spot ETF-be történő befektetéssel kapcsolatos kockázatokkal, mielőtt bármilyen döntést hoznak.

A Bitcoin spot ETF-ek hátrányai

A Bitcoin spot ETF-eknek van néhány lehetséges hátránya, többek között:

• Az árfeltárás hiánya: Az ETF funkciója az alapeszköz árfeltárása. A bitcoin esetében azonban nincs központosított tőzsde, ahol az árak vannak. Ez megnehezítheti az ETF számára a bitcoin mögöttes azonnali árfolyam nyomon követését.

• Likviditás hiánya: Az ETF feladata, hogy likviditást biztosítson az alapul szolgáló eszköz számára. A bitcoin azonnali piacai azonban még mindig viszonylag illikvidek más eszközökhöz, például részvényekhez és árukhoz képest. Ez megnehezítheti az ETF számára, hogy elegendő likviditást biztosítson a befektetők számára.

• Volatilitás: A Bitcoin jól ismert volatilitásáról, ami megnehezítheti az ETF-ek számára az alapul szolgáló azonnali ár követését.

• Partnerkockázat: Mivel egyetlen központi hatóság sem szabályozza a bitcoint, fennáll annak a veszélye, hogy a szerződő fél (azaz az eszközt birtokló fél) nem tudja teljesíteni kötelezettségeit. Ez veszteségekhez vezethet az ETF befektetői számára.

• Biztonsági kockázat: A Bitcoin-tőzsdéket feltörték és lopták, ami biztonsági kockázatot jelenthet az ETF-be befektetők számára.

• Szabályozási kockázat: A bitcoin szabályozási környezete még mindig fejlődik, és tisztázni kell, hogyan és ha szabályozzák a bitcoin ETF-eket. Ez kockázatot jelenthet az ETF-be befektetők számára.

• Adókockázat: A bitcoin adóügyi kezelése sok jogrendszerben még mindig nem egyértelmű. Ez kockázatot jelenthet az ETF-be befektetők számára, mivel a nyereségük után adót kell fizetniük.

• Földrajzi kockázat: A Bitcoint még mindig nem fogadják el széles körben fizetési módként, ami korlátozhatja a használatát bizonyos joghatóságokban. Ez megnehezítheti az ETF számára az alapul szolgáló azonnali ár követését ezekben a joghatóságokban.

• Hírnévvel kapcsolatos kockázat: A Bitcoin múltbeli bűnözői tevékenységgel való társítása károsíthatja a hírnevét, és magasabb költségekhez vezethet az ETF számára.

• Technológiai kockázat: A bitcoin mögöttes technológia még viszonylag új és teszteletlen. Ez technikai problémákhoz vagy akár teljes rendszerhibához vezethet, ami kockázatot jelenthet az ETF-be befektetők számára.

Befektetés Bitcoin ETF-ekbe

Bitcoin Az ETF-ek nagyszerű lehetőséget kínálnak arra, hogy a bitcoin árfolyamának változásaival szembenézzenek anélkül, hogy a mögöttes eszköz vásárlásával és tárolásával kapcsolatos gondokkal kellene foglalkozniuk. A BITO az egyik legnépszerűbb bitcoin ETF a piacon, és a vásárlás olyan online brókereken keresztül történik, mint a Robinhood vagy a Fidelity.

Annak meghatározásához, hogy hány BITO-részvényt szeretne, először döntse el, milyen áron szeretne vásárolni. Ezután nyisson brókerszámlát egy olyan platformon, mint a Robinhood vagy a Fidelity, ha még nem rendelkezik ilyennel. Innentől kezdve a választott áron adhat le BITO-részvényekre vonatkozó megrendelést. Miután leadtad a megrendelést, a BITO ETF egy darabja lesz a tulajdonosod, és nyomon követheted majd a teljesítményét a bitcoin árfolyama mellett.

Bitcoin ETF-ek kontra közvetlen befektetések Bitcoinba

Sok a kriptovaluta közösség a Bitcoin-tőzsdén kereskedett alapokat Szent Grálnak tekintették. Az ETF lehetővé tenné a befektetők számára, hogy sokkal könnyebben és kényelmesebben szerezzenek ki Bitcoint. Számos oka van azonban annak, hogy a közvetlen Bitcoinba történő befektetés jobb ötlet lehet, mint a Bitcoin ETF-be történő befektetés.

A közvetlen Bitcoinba történő befektetés egyik fő előnye, hogy teljes ellenőrzése alatt áll a befektetése felett. Az ETF birtokában Ön az alapkezelőre támaszkodik, hogy meghozza az összes kritikus döntést azzal kapcsolatban, hogy mikor vásároljon és adjon el Bitcoint.

Ez magában foglalja a megfelelő ár meghatározását az ETF számára, valamint annak biztosítását, hogy a mögöttes eszköz megfelelően legyen tárolva és biztosítva. A Bitcoinba történő közvetlen befektetéssel Ön irányít. Bármikor vásárolhat és adhat el Bitcoint, és nem kell attól tartania, hogy az alapkezelő bármilyen döntést hoz az Ön nevében.

A Bitcoinba történő közvetlen befektetés másik előnye, hogy elkerüli az ETF-ekhez kapcsolódó bizonyos díjakat. Az ETF-ek általában magas kezelési díjakkal és egyéb kiadásokkal rendelkeznek, amelyek felemésztik a nyereséget. Csak a szokásos tranzakciós díjat kell fizetnie, ha közvetlenül Bitcoinba fektet be.

Végül, a Bitcoinba történő közvetlen befektetés lehetővé teszi, hogy bármilyen potenciális áremelkedésből profitáljon. Ha a Bitcoin ára emelkedik, akkor pénzt fog keresni. Ha lemegy az ár, pénzt fog veszíteni. Az ETF-nél csak akkor profitálhatsz, ha az alapkezelő pénzt keres.

Összességében a Bitcoinba történő közvetlen befektetés sok befektető számára jobb lehet, mint a Bitcoin ETF-be történő befektetés. Jobban irányíthatja befektetését, elkerülheti a magas díjakat, és lehetősége nyílik arra, hogy pénzt keressen, ha a Bitcoin árfolyama emelkedik. Néhány kockázat azonban a Bitcoinba történő közvetlen befektetéssel is jár, ezért minden döntés előtt tájékozódjon. 

GYIK

A Bitcoin tőzsdén kereskedett alapok vagy ETF-ek olyan befektetési eszközök, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy részvényeket vásároljanak és kereskedjenek egy olyan alapban, amely nyomon követi a bitcoin árfolyamát. A hagyományos ETF-ekkel ellentétben, amelyekkel olyan szabályozott tőzsdéken kereskednek, mint a NYSE és a NASDAQ, a bitcoin ETF-ek ezeken a piacokon kívül is értékesíthetők dedikált kereskedési platformokon vagy tőzsdén kívüli piacokon.

A Bitcoin ETF-eket a befektetők használhatják arra, hogy bitcoinnak való kitettséget szerezzenek anélkül, hogy közvetlenül meg kellene vásárolniuk és kezelniük kellene a mögöttes eszközöket. Például, ha egy befektető 1,000 dollár értékű bitcoint akar vásárolni készpénzzel, először találnia kell egy magánszemélyt, aki hajlandó bitcoint eladni neki a kívánt áron.

A Bitcoin ETF-ek olyan befektetési alapok, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy részvényeket vásároljanak az alapból, és kiszolgáltassák a Bitcoin árfolyamának mozgását. A részvényeket ezután bizalmi alapon tárolják, így az egyéni befektetőknek nem kell maguknak fizikailag bitcoint tartaniuk. Az egyes részvények mögöttes értéke egy bitcoinnal arányos, tehát ha egy befektető vásárolt egy adott részvényt, akkor a trösztön belül tárolt összérték egy kis százalékát birtokolja.

A Bitcoin ETF-ekbe történő befektetésnek számos előnye van. Az egyik fő előnye, hogy a befektetők számára elérhetővé teszik a bitcoin ármozgását anélkül, hogy maguknak kellene kezelniük vagy tárolniuk a bitcoint. Az ETF-ek általában nyomon követik a piac teljesítményének egy részét is, így a befektetők további diverzifikációt és potenciálisan magasabb hozamot biztosítanak, mintha csak bitcoinba fektetnének be.

A Bitcoin ETF-ekhez számos kockázat kapcsolódik. Az egyik fő kockázat a piac volatilitása és likviditása, amely hatással lehet mind a bitcoin árfolyamára, mind a Bitcoin ETF-ek részvényeire. Egy másik lehetséges kockázat a partnerkockázat, ahol a befektetők szembesülnek azzal a lehetőséggel, hogy az alapban lévő részesedésüket érvénytelenítik, ha bármilyen probléma merül fel a letétkezelővel kapcsolatban.

A Bitcoin ETF-ekbe történő befektetés első lépése egy olyan jó hírű bróker vagy platform megtalálása, amely ilyen típusú befektetési terméket kínál. Általában fiókot kell létrehoznia a platformon, és meg kell adnia néhány alapvető személyes adatot, például nevét és címét.

A legnépszerűbb Bitcoin ETF-ek közé tartozik a Bitcoin Investment Trust (GBTC), amely nyomon követi a bitcoin piaci teljesítményének egy részét, és a ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), amelyet úgy terveztek, hogy profitáljon a bitcoin árak csökkenéséből.

Következtetés

A Bitcoin tőzsdén kereskedett alapokkal a lehetőségek új világa nyílt meg a kriptovaluta befektetők előtt. Ezek a termékek egyszerű és kényelmes módot kínálnak arra, hogy a kriptovaluták vásárlásának és tárolásának bonyolultságával ne foglalkozzanak a digitális eszközök piacán való kitettséggel.

Fontos azonban emlékezni arra, hogy a Bitcoin ETF-ek még mindig viszonylag új termék, számos kockázattal. Ide tartozik a csalás vagy manipuláció lehetősége, valamint az a tény, hogy az alapul szolgáló eszköz még mindig erősen ingadozó.

Kapcsolódó cikkek

• Bitcoin piac: A BTC értéke 20,000 XNUMX dollárra nőtt a Federal Reserve ülése után
• A Shiba Inu fel tud készülni egy 40%-os vagy annál nagyobb rallyra?
• Segíthet a Bitcoin az infláció elleni küzdelemben a fejlődő országokban?