Bitcoin makro kereszttűzbe került: Arthur Hayes mesterséges intelligencia által vezérelt deflációra és likviditási bizonytalanságra figyelmeztet
Röviden
Arthur Hayes „kereskedelmi tilalom övezetének” nevezi a piacokat, mivel a mesterséges intelligencia által vezérelt defláció és a közel-keleti feszültségek a kockázatos eszközökre nehezednek, miközben a hosszú távú likviditásbővülés a bitcoinnak és az aranynak kedvezhet.
Arthur Hayes, a társalapítója BitMEX kriptovaluta-származékos tőzsde a legfrissebb elemzői jelentések szerint a jelenlegi piaci környezetet „kereskedelmi tilalommal övezetté” minősítette, a mesterséges intelligencia deflációs nyomásának és a Közel-Keleten megújuló geopolitikai bizonytalanságnak a kombinációjára hivatkozva.
Véleménye szerint a mesterséges intelligencia gyors elterjedése kezdi kiszorítani a tudásmunkásokat a fejlett gazdaságokból, ami gyengítheti a hitelfeltételeket és nyomást gyakorolhat a tágabb pénzügyi rendszerre. Ugyanakkor a Közel-Kelethez kapcsolódó instabilitás újabb kockázati réteget jelent azoknak a befektetőknek, akik már így is volatilis makrogazdasági körülményekkel küzdenek.
A vállalkozó azzal érvelt, hogy ezek az erők rövid távon eladási nyomás alá helyezhetik a bitcoint és más kockázatos eszközöket. Elmondása szerint a piacot jelenleg a gazdaság hitelérzékeny részeiben tapasztalható lassuló kereslet és az energia- és árupiacok további zavarainak lehetősége közötti konfliktus alakítja. Ez a kombináció – mint javasolta – megnehezíti a világos irányú kereskedés kialakítását a közeljövőben.
Arthur Hayes ugyanakkor azt mondta, hogy a hosszabb távú felállás végső soron a szűkös eszközöknek kedvezhet. Az emelkedő energia- és nyersanyagárakra, valamint a kormányok bővülő költségvetési kiadásaira mutatott rá, mint olyan feltételekre, amelyek a központi bankokat a monetáris expanzió felé terelhetik. Ebben az esetben, érvelése szerint, a fix kínálatú eszközök, mint például a bitcoin és az arany, nagyobb valószínűséggel profitálnának, míg a pénzforgalom-termeléshez kötött eszközök továbbra is nyomás alatt maradhatnak.
A kriptovállalkozó szerint a jelenlegi környezetben a türelem a helyes hozzáállás az agresszió helyett. Azt mondta, hogy a likviditási jelek figyelésére és a politikai válasz egyértelműbb jeleinek megvárására kell összpontosítani, mielőtt növelné a kockázatot. Legutóbbi kommentárjában elmondta, hogy portfóliójának kiigazítása korlátozott volt, csak fokozatosan bővítette portfólióját az arany és a hiperlikvid token, a hiperlikvid ökoszisztémához kötődő token formájában.
Három forgatókönyv a globális likviditásra és az infláció, a háborús kockázat és a monetáris expanzió közötti törékeny egyensúlyra
Arthur Hayes számos lehetséges geopolitikai és piaci forgatókönyvet is felvázolt, hogy elmagyarázza, hogyan alakulhat az infláció, a likviditás és a kockázatvállalási hajlandóság közötti konfliktus.
Az egyik forgatókönyv a háború előtti állapotokhoz való gyors visszatérést feltételezi, de még ebben az esetben is – mondta – a mesterséges intelligencia munkaerőpiacokra gyakorolt strukturális hatása továbbra is negatívan befolyásolhatja a fogyasztói hiteleket és a bankrendszer stabilitását. Egy másik forgatókönyv a Hormuzi-szoroson áthaladó hajózás zavaraira összpontosít, ami arra kényszerítheti az országokat, hogy alternatív elszámolási megoldásokat keressenek, és növeljék az árucikkek és a nem dollárban denominált tartalékok fontosságát. A harmadik forgatókönyv közvetlen katonai eszkalációt mérlegel, amely helyreállítaná a hajózáshoz való hozzáférést, de a nyersanyagárak jelentős emelkedését is kiválthatja, ha a regionális energiatermelés destabilizálódik.
Mindezen forgatókönyvek kapcsán a BitMEX korábbi vezetője ugyanazt a lényeget hangsúlyozta: a pénz ára és mennyisége ellentétes irányba mozoghat, és ez a feszültség fogja alakítani az eszközök teljesítményét. Azt állította, hogy a részvények és más cash flow-alapú eszközök küzdhetnek, ha a finanszírozási költségek továbbra is magasak, míg a Bitcoin és az arany felülteljesíthet, ha a központi bankok bővítik mérlegeiket a gazdasági stressz elnyelése érdekében.
Véleménye szerint a Bitcoin következő jelentős lépése kevésbé függ majd a hagyományos értékelési modellektől, és inkább attól, hogy elkezdenek-e lazulni a likviditási feltételek. Hayes szerint addig a piac egy olyan zónában ragadt, ahol az óvatosság a domináns stratégia.
Jogi nyilatkozat
Összhangban a A Trust Project irányelvei, kérjük, vegye figyelembe, hogy az ezen az oldalon közölt információk nem minősülnek jogi, adózási, befektetési, pénzügyi vagy bármilyen más formájú tanácsnak, és nem is értelmezhetők. Fontos, hogy csak annyit fektessen be, amennyit megengedhet magának, hogy elveszítsen, és kérjen független pénzügyi tanácsot, ha kétségei vannak. További információkért javasoljuk, hogy tekintse meg a szerződési feltételeket, valamint a kibocsátó vagy hirdető által biztosított súgó- és támogatási oldalakat. MetaversePost elkötelezett a pontos, elfogulatlan jelentéstétel mellett, de a piaci feltételek előzetes értesítés nélkül változhatnak.
A szerzőről
Alisa, a The MPost, kriptovalutákra, mesterséges intelligenciára, befektetésekre és a világ kiterjedt területére specializálódott Web3. Élénk szemmel figyeli a feltörekvő trendeket és technológiákat, ezért átfogó tájékoztatást nyújt, hogy tájékoztassa és bevonja olvasóit a digitális pénzügyek folyamatosan fejlődő világába.
További cikkek
Alisa, a The MPost, kriptovalutákra, mesterséges intelligenciára, befektetésekre és a világ kiterjedt területére specializálódott Web3. Élénk szemmel figyeli a feltörekvő trendeket és technológiákat, ezért átfogó tájékoztatást nyújt, hogy tájékoztassa és bevonja olvasóit a digitális pénzügyek folyamatosan fejlődő világába.
