Az Aave V4 bemutatja a fejlett likvidációs motort célzott életerő-faktorral és bónuszrendszerrel
Röviden
Az Aave V4 frissítése egy újratervezett likvidációs motort vezet be, amely lehetővé teszi a pontos adósság-visszafizetést, a változó bónuszokat és a poradósság teljes elszámolását a hatékonyság és a protokoll stabilitásának növelése érdekében.
Decentralizált pénzügy (DeFi) kölcsönzési jegyzőkönyv AAVE új likvidációs motort indított a V4 frissítésében, amely egy újratervezett mechanizmust tartalmaz, amely továbbfejleszti a V3-ban használt rendszert. Ez a frissítés megváltoztatja a likvidációk végrehajtásának módját, és célja, hogy a folyamatot pontosabbá és hatékonyabbá tegye.
A V4-ben a felszámolások már nem az adós adósságának egy fix részének visszafizetésén alapulnak. Ehelyett a felszámolók csak azt az összeget fizethetik vissza, amely ahhoz szükséges, hogy az adós egészségi állapotát egy előre meghatározott szintre, az úgynevezett Cél Egészségi Állapotra állítsa vissza. Ezt a célt minden egyes küllőre vonatkozóan irányítással határozzák meg, ami nagyobb kontrollt biztosít a protokollnak a felszámolási eljárások felett. Felszámoláskor a protokoll kiszámítja a Cél Egészségi Állapot eléréséhez szükséges pontos adósság-visszafizetést. A felszámolók jellemzően csak ezt a kiszámított összeget fizetik vissza, elkerülve a túlzott felszámolást és lehetővé téve a hatékonyabb fellépést.
A V4-es motor változó likvidációs bónuszt is bevezet. A felszámolók jutalma a hitelfelvevő egészségi állapotának megfelelően változik, és az egészségi állapot csökkenésével növekszik. Ez egy holland aukciós stílusú rendszert hoz létre, ahol a likvidáció ösztönzője a kockázat szintjével együtt nő, ösztönözve a felszámolókat a legbizonytalanabb pozíciók azonnali kezelésére, és növelve a protokoll általános stabilitását.
Ezt a folyamatot számos paraméter irányítja a színfalak mögött. A maxLiquidationBonus meghatározza a felszámoló által egy adott fedezettípusért kapható bónuszok felső határát. A healthFactorForMaxBonus meghatározza azt az egészségügyi tényezőt, amelynél a maximális bónusz érvényes. defia likvidációs küszöbértéknél odaítélt minimális bónuszt. Ezek a paraméterek együttesen teremtik meg az egészségügyi tényező és a bónusz közötti kapcsolatot, lehetővé téve az irányítás számára a likvidációs mechanizmus finomhangolását.
Továbbá a felszámolási rendszerek egyik kihívása a portartozás kezelése, ami olyan kis fennmaradó adósságpozíciókra utal, amelyek felszámolása gazdaságilag nem praktikus. Aave V3A port összetett szabályokkal kezelik, amelyek a felszámolás előtti és utáni összegekre vonatkozó küszöbértékeken alapulnak. Bár ez megakadályozza a por felhalmozódását, a pozíciókat csak részlegesen felszámolt pozíciók esetén is eredményezheti.
Az Aave V4 ezt másképp kezeli. Ha a felszámolás után fennmaradó adósság vagy fedezet a DUST_LIQUIDATION_THRESHOLD alá esik, és a felszámoló úgy dönt, hogy visszafizeti a teljes pozíciót, a protokoll dinamikusan módosítja a felszámolható maximális adósságot. Ez biztosítja, hogy a pozíció teljesen kiürüljön, megakadályozva a por felhalmozódását.
Az Aave V4 intelligensebb és hatékonyabb felszámolási rendszert vezet be a stabilitás és a felhasználók védelmének fokozása érdekében
Összességében a V4 egy pontosabb és hatékonyabb felszámolási folyamatot vezet be. Míg a V3 jellemzően az adósság egy fix százalékára korlátozza a visszafizetést, a V4 kiszámítja azt a visszafizetést, amely ahhoz szükséges, hogy a hitelfelvevő visszaálljon az irányítás által meghatározott célzott egészségügyi faktorra. Ez a megközelítés elkerüli a túlzott felszámolást, és biztosítja, hogy csak a szükséges adósságot fizessék vissza.
A felszámolási bónuszt is átstrukturálták. A V3-ban a bónusz fix, és nem változik a hitelfelvevő egészségi állapotától, így a változtatásokhoz kormányzati beavatkozásra van szükség. A V4-ben a bónusz az egészségi állapottól függően módosul, és a hitelfelvevő kockázatának növekedésével növekszik. Ez ösztönzi a felszámolókat a legkockázatosabb pozíciók azonnali kezelésére, növelve a protokoll ellenálló képességét.
Az új V4-es motor felhasználóbarátabbá és tőkehatékonyabbá teszi a protokollt. Az adósok védve vannak a túlzott felszámolástól, mivel a felszámolók csak a stabil pozíció helyreállításához szükséges összeget tudják visszafizetni. Ugyanakkor a változó bónusz ösztönzi a magas kockázatú pozíciók időben történő kezelését, csökkentve a rossz adósságok felhalmozódásának valószínűségét.
A portartozás egyszerűsített kezelése javítja a megbízhatóságot, mivel a kisebb fennmaradó pozíciókat most könnyebb teljes mértékben kiegyenlíteni. Ezenkívül a V4 gázhatékonyabb, csökkentve a felszámolások költségeit a V3-hoz képest. Ezek a változások együttesen egy rugalmasabb, igazságosabb és kockázatorientáltabb rendszert hoznak létre. Tekintettel a ... mértékére AAVEA havi több százmillió dolláros felszámolások ellenére ezek a fejlesztések várhatóan javítják a protokoll stabilitását és az általános felhasználói élményt.
Jogi nyilatkozat
Összhangban a A Trust Project irányelvei, kérjük, vegye figyelembe, hogy az ezen az oldalon közölt információk nem minősülnek jogi, adózási, befektetési, pénzügyi vagy bármilyen más formájú tanácsnak, és nem is értelmezhetők. Fontos, hogy csak annyit fektessen be, amennyit megengedhet magának, hogy elveszítsen, és kérjen független pénzügyi tanácsot, ha kétségei vannak. További információkért javasoljuk, hogy tekintse meg a szerződési feltételeket, valamint a kibocsátó vagy hirdető által biztosított súgó- és támogatási oldalakat. MetaversePost elkötelezett a pontos, elfogulatlan jelentéstétel mellett, de a piaci feltételek előzetes értesítés nélkül változhatnak.
A szerzőről
Alisa, a The MPost, a kriptovalutákra, a nulla tudásalapú bizonyítékokra, a befektetésekre és a Web3. Élénk szemmel figyeli a feltörekvő trendeket és technológiákat, ezért átfogó tájékoztatást nyújt, hogy tájékoztassa és bevonja olvasóit a digitális pénzügyek folyamatosan fejlődő világába.
További cikkek
Alisa, a The MPost, a kriptovalutákra, a nulla tudásalapú bizonyítékokra, a befektetésekre és a Web3. Élénk szemmel figyeli a feltörekvő trendeket és technológiákat, ezért átfogó tájékoztatást nyújt, hogy tájékoztassa és bevonja olvasóit a digitális pénzügyek folyamatosan fejlődő világába.
