Útmutató kezdőknek az algoritmikus stabil érmékről (2023)
Röviden
A stabilcoin egy olyan kriptovaluta, amelynek értéke egy valós eszközhöz, például fiat valutához vagy aranyhoz van kötve.
Decentralizált jellegüknek és az intelligens szerződéseknek köszönhetően a stabil érme és a mögöttes eszköz közötti kapcsolat fenntartása érdekében rendkívül biztonságosak is.
A blokklánc ökoszisztémákban az algoritmikus stabil érmék jelentik a javasolt megoldást az értékmegőrzésre és az árstabilitás biztosítására.
A stabilcoin egy olyan kriptovaluta, amelynek értéke egy valós eszközhöz, például fiat valutához vagy aranyhoz van kötve. Az algoritmikus stabil érméket viszont algoritmusok hozzák létre és kezelik, nem pedig külső forrásból származó fedezet.
Mi az algoritmikus stabil érme?
A stabil érmék blokklánc-alapú digitális valuták, amelyek az amerikai dollárhoz vannak kötve. Ezeket járművalutaként használják digitális eszközök cseréjére, mivel a blokkláncon való működés kevesebb közvetítési költséggel jár.
A stabil érmét algoritmikusnak nevezzük, ha az értéket intelligens szerződéses algoritmusok segítségével tartják fenn, nem pedig fiat pénzzel vagy más digitális eszközökkel. Ez számos előnnyel járhat, például gyorsabb elszámolást, alacsonyabb tranzakciós költségeket és nagyobb likviditást. Az algoritmikus stabilcoin népszerű példája a Maker DAO's Dai (DAI).
A Dai legfontosabb jellemzője, hogy a decentralizált stablecoin, amelyet egyetlen kormány sem birtokol, nem szabályoz vagy nyomtatott ki. Ez azt jelenti, hogy bárki használhatja, függetlenül attól, hogy melyik országban él. Az algoritmikus stabil érméket általában a blokkláncon lévő fedezet fedezi, amelyet maguk a felhasználók helyeznek el, vagy harmadik felek, például hitelnyújtók és befektetők biztosítanak.
Ez egy CDP-t (Collateralized Debt Position) hoz létre, amely a hitelfelvevő és a kölcsönadó között létrejött megállapodás, hogy egy eszközt egy adott időpontban vagy bizonyos feltételek teljesülése esetén egy másikra cserélnek. Egy intelligens szerződéses algoritmus ezután ezt a CDP-t fogja használni a stabil érme rögzítésének fenntartásához, és biztosítja, hogy az a célvalutához kötődjön.
Hogyan működik az algoritmikus stablecoin?
A „kétérme” rendszer egy általános algoritmikus stabil érmestruktúrára utal, amelyben az egyik érme a piaci volatilitás „elnyelésére”, míg a másik a rögzítés fenntartására szolgál. Ezt a korábbi tokent, más néven kiegyenlítő vagy részvény token, rendszeresen cserélik másodlagos decentralizált tőzsdéken (DeX), például az Uniswapon (UNI).
A stablecoin teljes készletének egy részét a felhasználók DeX-eken vásárolják meg, majd „elégetik”, amikor fiat valutára cserélik.
A részvény token az alapul szolgáló eszköz áringadozásait is elnyeli, ami azt jelenti, hogy amikor a piaci árak ingadoznak, a hatás nagyobb részét a stablecoin helyett viseli. Ez lehetővé teszi, hogy a stablecoin ára stabilabb maradjon, és csökkenti a volatilitást. A teljes készlet egy része akkor is kikerül a forgalomból, amikor a felhasználók fiat valutát cserélnek stabil érmére, hogy fenntartsák a rögzített értéket.
Az algoritmikus stabil érmék még viszonylag újak, de számos előnnyel rendelkeznek a hagyományos pénzformákkal szemben, például gyorsabb tranzakciós sebességet, alacsonyabb díjakat és globális hozzáférhetőséget. Ugyanakkor rendkívül biztonságosak a decentralizált jellegük és az intelligens szerződések használata miatt, amelyek a stabil érme és a mögöttes eszköz közötti kapcsolatot tartják fenn. Mint ilyenek, egyre népszerűbbé válhatnak a blokklánc ökoszisztémákban, ahogy egyre többen ismerik fel bennük rejlő lehetőségeket.
Az USDC egy algo stablecoin?
Az USD Coin (USDC) egy stabil érme, amelyet a CENTRE bocsát ki, amely a Coinbase és a Circle közös vállalata. Az USDC az Ethereum blokkláncra épül, és a szabályozott pénzügyi intézményekben tartott amerikai dollárral támogatja.
Ez egyfajta algoritmikus stablecoin, ami azt jelenti, hogy algoritmusokat használ az árstabilitás eléréséhez és értékének megőrzéséhez az amerikai dollárral szemben. Más kriptovalutákkal ellentétben, amelyek ki vannak téve a volatilitásnak, az USDC-t úgy tervezték, hogy megbízható értéktár legyen a fizetések, átutalások és kereskedés során.
Az algoritmikus stabil érmék típusai
A következő szakaszok az algoritmikus stabil érmék három fő alkategóriáját írják le.
Seigniorage algoritmikus stabil érmék
A Seigniorage algoritmikus stabil érméket algoritmusok hozzák létre és kezelik. Az ilyen típusú stablecoin népszerű példája a Maker DAO's Dai (DAI), amelyet az Ethereum's Ether (ETH) támogat. Az ETH teljes kínálatának egy részét egy intelligens szerződésben tartják fedezetként, biztosítva ezzel a Dai értékének megőrzését.
Az algoritmus az ETH ingadozását is elnyeli, és megakadályozza, hogy az befolyásolja a Dai árát, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy digitális eszközöket cseréljenek anélkül, hogy aggódniuk kellene a piaci ingadozások miatt. A teljes készlet egy része akkor is kikerül a forgalomból, amikor a felhasználók fiat valutát Dai-re váltanak, hogy fenntartsák a rögzített értéket.
Hátsó algoritmikus stabil érmék
A támogatott algoritmikus stabil érmék hasonlóak a seigniorage algoritmikus stabil érmékhez. Ezek mögött azonban a blokkláncon lévő biztosítékok állnak. Az ilyen típusú stablecoin népszerű példája a Tether (USDT), amelyet tartalékban tartott amerikai dollárok támogatnak. A teljes USDT-készlet egy része kikerül a forgalomból, amikor a felhasználók fiat valutát USDT-re váltanak, hogy fenntartsák a rögzített értéket.
Hibrid algoritmikus stabil érmék
A hibrid algoritmikus stabil érmék a két előző típusú algoritmikus stabil érmék kombinációi. Az ilyen típusú stablecoin népszerű példája a Basis (BAS), amelyet a blokkláncon tárolt digitális eszközök kosara támogat. A teljes készlet egy része kiszabadul a forgalomból, amikor a felhasználók fiat valutát BAS-ra váltanak a rögzített érték fenntartása érdekében.
Algoritmikus stabil érmék: előnyei és hátrányai
A pénzügyi termékek innovációja nem mindig kívánatos dolog, és néhány innovációt – például az algoritmikus stabil érmék projektjeit – szándékosan úgy tervezték, hogy eredendően instabilak legyenek.
Előnyök
Alacsony díjak: Az algoritmikus stablecoin projekteket úgy tervezték, hogy alacsony díjakat kínáljanak más pénzügyi termékekhez képest.
Fokozott magánélet: A decentralizált rendszer használatával az algoritmikus stablecoinok magasabb szintű magánéletet biztosítanak a felhasználók számára.
Globális elérhetőség: A stablecoinhoz bárki hozzáférhet, aki internet-hozzáféréssel rendelkezik, így a felhasználók könnyedén fizethetnek és fektethetnek be szerte a világon.
Sebesség és hatékonyság: A tranzakciók gyorsabbak és hatékonyabbak, mint a hagyományos valuták, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy gyorsan fizetéseket és befektetéseket hajtsanak végre anélkül, hogy megvárnák egy harmadik féltől származó megerősítést.
Hátrányok
volatilitás: A stabil érmék továbbra is érzékenyek az áringadozásokra, ami megnehezítheti a felhasználók számára az érték előrejelzését.
Szabályozási bizonytalanság: A stabil érmékre nem vonatkoznak ugyanazok a szabályozások, mint a hagyományos valutákra, ami megnehezíti a kormányok és más szabályozó testületek számára a használatának ellenőrzését.
A likviditás hiánya: Egy stabil érméből hiányozhat a likviditás, ha nem kereskednek vele széles körben vagy nem fogadják el. Ez megnehezíti a felhasználók számára, hogy állományukat készpénzre vagy egyéb eszközökre váltsák.
Következtetés
Az algoritmikus stabil érmék innovatív módot kínálnak a digitális eszközök kezelésére, értéküket valós eszközökhöz kapcsolva. Az algoritmikus stabil érmék előnyei közé tartozik az alacsony díjak, a fokozott adatvédelem, a globális hozzáférhetőség, valamint a sebesség és a hatékonyság.
Vannak azonban olyan hátrányok is, mint például a volatilitás, a szabályozási bizonytalanság és a likviditás hiánya, amelyeket figyelembe kell venni az ilyen típusú tokenbe történő befektetés előtt. A kezdő útmutató Az algoritmikus stabil érmék segítségével a felhasználók megérthetik az ilyen típusú tokenekhez kapcsolódó kockázatokat és előnyöket, valamint azt, hogy hogyan hozhatnak megalapozott döntéseket használatuk során.
Kapcsolódó cikkek:
- 16 legjobb egyetem a Metaverse és Web3: Oktatás, Kutatás, Tanfolyamok
- A VR-tanulás 10 egyetemet és a világűrt érinti
- Solana NFT Az „Okay Bears” gyűjtemény rekordot döntött, és első helyen áll az OpenSea-n
- Ritka medvék NFT Discord Hack: Majdnem 800,000 XNUMX dollár értékű NFTs Ellopták
A felelősség megtagadása
Összhangban a A Trust Project irányelvei, kérjük, vegye figyelembe, hogy az ezen az oldalon közölt információk nem minősülnek jogi, adózási, befektetési, pénzügyi vagy bármilyen más formájú tanácsnak, és nem is értelmezhetők. Fontos, hogy csak annyit fektessen be, amennyit megengedhet magának, hogy elveszítsen, és kérjen független pénzügyi tanácsot, ha kétségei vannak. További információkért javasoljuk, hogy tekintse meg a szerződési feltételeket, valamint a kibocsátó vagy hirdető által biztosított súgó- és támogatási oldalakat. MetaversePost elkötelezett a pontos, elfogulatlan jelentéstétel mellett, de a piaci feltételek előzetes értesítés nélkül változhatnak.
A szerzőről
Ken Gitonga szenvedélyes az írás. Munkája magában foglalja a kriptográfiai cikkek írását a SEO-ról, a TA-król, a hírírásról, Web3 cikkek, kriptográfiai ár-előrejelzés és fehér könyv szerkesztése. Ken tartalomíró és marketingszakember. Több mint 3 éve dolgozik a SEO és a tartalommarketing iparágakban, és segített a vállalkozásoknak online jelenlétük és forgalom növelésében.
További cikkek
Ken Gitonga szenvedélyes az írás. Munkája magában foglalja a kriptográfiai cikkek írását a SEO-ról, a TA-król, a hírírásról, Web3 cikkek, kriptográfiai ár-előrejelzés és fehér könyv szerkesztése. Ken tartalomíró és marketingszakember. Több mint 3 éve dolgozik a SEO és a tartalommarketing iparágakban, és segített a vállalkozásoknak online jelenlétük és forgalom növelésében.
