Zašto aktivni kapital nadmašuje pasivnu likvidnost na kripto tržištima
Ukratko
Aktivni kapital pojavljuje se kao ključni trend u kriptovalutama, a investitori sve više tvrde da dinamične strategije i uključivanje ekosustava s vremenom nadmašuju pasivnu likvidnost, dok oba pristupa zajedno jačaju stabilnost i rast tržišta.
Aktivni kapital postaje trend na kripto tržištima, a investitori i upravitelji imovinom sve više tvrde da će strateško raspoređivanje, aktivno upravljanje i uključenost u ekosustav uvijek dugoročno nadmašiti pasivnu likvidnost. Panelisti STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium i Edge Capital rekli su da je pasivna likvidnost ključna za osiguranje stabilnosti, ali aktivni kapital je ključan za razvoj održivih prinosa i izgradnju jačih blockchain ekosustava.
Osnivač tvrtke Allocations, Kingsley Advani, upravitelj kapitala vrijednog tri milijarde dolara, pojasnio je da aktivni kapital podrazumijeva stalno praćenje prilika, preraspodjelu novca i maksimiziranje mogućnosti strategija prinosa. Njegova tvrtka prati niz procesa i varijacija s promjenjivim tržišnim okruženjima te provodi repozicioniranje putem kolektivne inteligencije i upozorenja o rizicima kako bi zaštitila kapital i postigla vrhunsku kvalitetu prinosa.
Ovo je dinamična strategija koja omogućuje investitorima brzo donošenje odluka u vezi sa svim rizicima i prilikama na tržištu, za razliku od pasivne likvidnosti koja obično stagnira.
Aktivni kapital usredotočen je na prinos prilagođen riziku, a ne samo na prinos
Prema riječima panelista, aktivni kapital je zaista koristan jer rezultira boljim prinosima prilagođenim riziku, a ne samo većim prinosom. Prema Lingling Jiangu iz DWF Labsa, pasivni korisnici općenito ulažu kako bi ostvarili osnovne prinose od svojih ulaganja, dok sudionici provode mnoge strategije kako bi ostvarili veće prinose od osnovnih prinosa, uključujući strategije trgovanja, loopinga ili arbitraže.
Robert Mrkrtchian, voditelj istraživanja u Edge Capitalu, naznačio je da aktivno upravljanje ima za cilj uspostavljanje najprofitabilnijih prilika za omjer rizika i povrata na decentraliziranim i centraliziranim tržištima. Uključuje korištenje kapitala u tržišno neutralnim strategijama, upravljanje izloženošću i promjene pozicija u odnosu na promjenjivu volatilnost. Iako pasivna strategija ima potencijal donijeti dosljedan prihod, aktivni kapital ima za cilj maksimiziranje performansi i otpornosti u različitim tržišnim uvjetima.
Ova metoda je posebno korisna tijekom nestabilnog razdoblja, kada neupravljana likvidnost može biti sklona iskazivanju gubitaka ili se pokazati prekasno za iskorištavanje prilike.
Aktivno upravljanje jača tržišnu učinkovitost i rast ekosustava
Aktivni kapital je, uz prinose, izravno povezan s razvojem ekosustava. Kreatori tržišta, investitori rizičnog kapitala i aktivni upravitelji imovinom povećavaju dubinu likvidnosti, stabilnost cijena i učinkovitost na tržištu općenito. Uključenošću u to osiguravaju da tržišta funkcioniraju bez problema i da su protokoli skalabilni na održiv način.
Aktivni kapital uspoređen je s vozačem u trkaćem automobilu, a pasivna likvidnost je motor koji mu daje određenu osnovnu podršku, prema Alice Suen iz Amber Premiuma. Kategorije aktivnih strategija, poput strukturiranih proizvoda, derivata i dinamičke alokacije, omogućuju investitorima da se prilagode promjenjivom tržišnom okruženju, a pasivna likvidnost služi kao njihova osnova.
Ova razlika može se iskoristiti kako bi se naglasilo da aktivni kapital može i mora učiniti više od stvaranja prinosa. Pomaže u formiranju infrastrukture i stabilnosti kripto tržišta.
Utjecaj tržišnih uvjeta na aktivne i pasivne strategije
Panelisti su se složili s idejom da se stanje aktivnog i pasivnog kapitala mijenja ovisno o tržišnim ciklusima. Aktivne strategije mogu iskoristiti arbitražu, neučinkovitost trgovanja i nove prilike u nestabilnim ili optimističnim vremenima. Suprotno tome, vrijednosni papiri s pasivnim prinosom poput kreditiranja stabilnih kovanica mogu biti sigurniji i predvidljiviji na silaznim ili medvjeđim tržištima.
Jiang je istaknuo da se stalan prihod od 7% ili više može ostvariti putem stablecoina čije se pogodnosti pružaju tijekom mirnih tržišnih razdoblja, dok će aktivno trgovanje biti privlačnije tijekom razdoblja visoke volatilnosti kada fluktuacije cijena predstavljaju priliku za arbitražu.
Ipak, većina panelista istaknula je da bi aktivne i pasivne strategije trebalo koristiti zajedno. Pasivna alokacija je stabilna, dok aktivni kapital omogućuje optimizaciju performansi i kontrolu rizika.
Upravljanje rizicima i prilagodljivost Define Aktivni kapital
Jedna od prednosti aktivnog kapitala je njegova fleksibilnost. Aktivni upravitelji stalno rebalansiraju portfelje, kupuju osiguranje kako bi smanjili rizike pametnih ugovora i mijenjaju svoje strategije kao odgovor na novonastale uvjete. Ova fleksibilnost omogućuje minimiziranje padova i zaštitu kapitala u depresijama.
Mrkrtchian je primijetio da profesionalni upravitelji imovinom zauzimaju sigurnije pozicije tijekom faza medvjeđeg tržišta i agresivne strategije tijekom faza bikovskog tržišta. Ova fleksibilnost daje aktivnom kapitalu bolju sposobnost da izdrži performanse u različitim tržišnim uvjetima nego pasivni stav.
Aktivno upravljanje također postaje učinkovitije s novim alatima poput automatiziranih upravitelja portfelja, kao i sustava pokretanih umjetnom inteligencijom koji prate rizike i automatski preraspodjeljuju kapital.
Aktivno upravljanje je trend na koji se institucionalni investitori sve više usredotočuju dok ulaze na kripto tržišta. Institucije su manje zabrinute za postizanje prinosa, već su više usmjerene na ravnotežu između performansi, sigurnosti i održivosti na dugi rok.
Panelisti su naznačili da je institucijama potrebno složeno upravljanje kapitalom kako bi prevladale rizike poput ranjivosti pametnih ugovora, problema s skrbništvom i regulatornih rizika. Aktivni upravitelji su važni kako bi se osiguralo da institucije mogu sigurno raspoređivati kapital i postići maksimalne prinose.
S daljnjim institucionalnim usvajanjem, aktivni kapital će vjerojatno imati još veću ulogu u određivanju tržišne strukture i raspodjele likvidnosti.
Aktivni kapital postaje strateška prednost tržišta
Panel je došao do zaključka da je pasivna likvidnost nužna za osiguranje stabilnosti na tržištu, ali aktivni kapital je ključna odrednica performansi, inovacija i razvoja ekosustava. Aktivni investitori doprinose uspostavljanju jačih i otpornijih kripto tržišta dinamičnom alokacijom sredstava, implementacijom upravljanja rizicima i podrškom razvoju protokola.
Aktivno upravljanje kapitalom, a ne samo osiguravanje likvidnosti, bit će glavna konkurentska prednost u ulaganju u digitalnu imovinu kako industrija postaje zrelija i institucionaliziranija.
Izjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
Više članaka
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
