Binance Research upozorava da su napetosti u tjesnacu, kibernetičke prijetnje umjetne inteligencije i podaci o inflaciji glavni tržišni rizici
Ukratko
Tržišta se suočavaju sa sve većim poteškoćama jer se tranzitne naknade za iranski Hormuški tjesnac, zabrinutost zbog kibernetičke sigurnosti umjetne inteligencije i nadolazeća inflacija kombiniraju kako bi testirali krhki optimizam potaknut primirjem na području dionica i kriptovaluta.
Binance istraživanja, odjel institucionalne analitike Binancea, objavio je svoj najnoviji tjedni pregled tržišta koji obuhvaća nedavne geopolitičke i makroekonomske događaje i njihov potencijalni utjecaj na financijska tržišta.
U izvješću se navodi da Iran navodno nameće tranzitne naknade tankerima za naftu koji prolaze kroz Hormuški tjesnac, što je izazvalo kritike Sjedinjenih Država, koje tvrde da je ta mjera kršenje sporazuma o prekidu vatre. Ovo nije mali proceduralni spor. Iransko inzistiranje na ugradnji tranzitnih naknada u bilo koji trajni mirovni okvir sugerira strukturnu promjenu u načinu na koji će ključni globalni energetski koridor funkcionirati u budućnosti - onu sa značajnim dugoročnim implikacijama na troškove energije i premije rizika u otpremi koje tržišta još nisu u potpunosti apsorbirala.
U zasebnom događaju spomenutom u izvješću, izražena je zabrinutost zbog sustava umjetne inteligencije nazvanog "Mythos" koji je razvio Anthropic, a koji je navodno potaknuo hitan sastanak američkog ministra financija Bessenta, predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella i visokih dužnosnika Wall Streeta usred straha da bi mogao otkriti ranjivosti u sustavima kibernetičke sigurnosti banaka. Sazivanje te tri strane oko mogućnosti jednog modela umjetne inteligencije samo po sebi je značajno: signalizira da financijski regulatori počinju tretirati naprednu umjetnu inteligenciju kao kategoriju sistemskog rizika, a ne samo kao tehnološku.
Geopolitički rizici zahtijevaju strukturnu ponovnu procjenu
Iz tržišne perspektive, Binance Research je opisao kripto tržišta kao uglavnom ograničena rasponom, što odražava šire uvjete na tržištu dionica. Nakon naglog rasta potaknutog optimizmom povezanim s prekidom vatre 7. i 8. travnja, američke dionice su 9. travnja ušle u fazu konsolidacije. S&P 500 zabilježio je skromne dobitke uz nizak volumen trgovanja i ostao je pozicioniran između svojih 50-dnevnih i 200-dnevnih pomičnih prosjeka, što odražava nedostatak jasnog smjera kretanja. Ovo oprezno raspoloženje prenijelo se na tržišta digitalne imovine, gdje se Bitcoin također trgovao bočno, dok indeks straha i pohlepe ostaje u zoni ekstremnog straha. To trenutno ponašanje ograničeno rasponom vjerojatno podcjenjuje stupanj neizvjesnosti koji ovi preklapajući rizici predstavljaju.
Izvješće je istaknulo rastuću divergenciju unutar tradicionalnih tržišta, napominjući da je energetski sektor od početka godine porastao za više od 36%, dok širi S&P 500 ostaje u negativnom teritoriju. Ova podjela opisana je kao dokaz neravnomjerne apsorpcije geopolitičkih rizika među klasama imovine. Slična dinamika uočena je na kripto tržištima, gdje su kratkoročni priljevi nakon optimizma oko prekida vatre nadoknađeni jastrebovim signalima iz komunikacija Federalnog odbora za otvoreno tržište i uporno visokim inflacijskim očekivanjima, a oboje i dalje vrši pritisak na apetit za rizikom.
Tržišta su mirna — možda previše mirna
Prema Binance Researchu, i dionička i kripto tržišta trenutno su uvelike usredotočena na nadolazeće makroekonomske podatke iz SAD-a, posebno na objavu indeksa potrošačkih cijena u ožujku zakazanu za 08:30 po istočnom vremenu. Očekuje se da će inflacija iznositi 3.3 posto u odnosu na prethodnu godinu, što je najviša razina od cjenovnog šoka povezanog s Ukrajinom 2022. Izvješće sugerira da će ovaj podatak vjerojatno poslužiti kao ključni faktor za to mogu li dionice probiti razine tehničkog otpora i mogu li kripto tržišta ponovno steći zamah rizika. Iako značajan, podatak CPI-ja odnosi se samo na jednu dimenziju znatno složenije slike - investitori koji benigni ispis tumače kao općenito "sve je u redu" možda krivo procjenjuju trajnost trenutnih uvjeta primirja i strukturne nepovoljne uvjete koji su i dalje čvrsto na snazi.
Gledajući unaprijed, izvješće je istaknulo nekoliko ključnih događaja, uključujući objave podataka o američkom indeksu potrošačkih cijena i povjerenju potrošača, drugi krug mirovnih pregovora između SAD-a i Irana, nadolazeće zarade za prvo tromjesečje od strane glavnih financijskih institucija poput Goldman Sachsa, JPMorgana, Citigroupa, Bank of America i Morgan Stanleyja, kao i zakonodavne događaje vezane uz Zakon CLARITY. Također je ukazalo na kontinuirano praćenje protoka brodova u Hormuškom tjesnacu, neizvjesnost oko trajnosti primirja u Iranu i utjecaj razdoblja zabrane otkupa dionica od strane tvrtki koja utječu na značajan dio S&P 500 do kraja travnja. Uzeti zajedno, spoj rizika u ovotjednom pregledu zaslužuje više od rutinskog praćenja - i na tradicionalnim i na digitalnim tržištima imovine.
Izjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
Više članaka
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
