QCP Capital upozorava na makroekonomski uvjetovano tržište i oprezno pozicioniranje investitora dok se BTC drži blizu 70 tisuća dolara
Ukratko
QCP Capital kaže da je Bitcoin ostao relativno otporan blizu 70,000 dolara unatoč geopolitičkim napetostima i makroekonomskim pritiscima, iako tržišta i dalje pokazuju oprezno pozicioniranje.
Singapurska tvrtka za trgovanje digitalnom imovinom QCP Kapital objavila je izvješće o tržištu u kojem ispituje nedavna događanja na globalnim tržištima i ocrtava svoje izglede za sektor kriptovaluta.
Analiza napominje da je Bitcoin pokazao relativnu otpornost nakon nedavnih geopolitičkih napetosti, oporavljajući se prema razini od 70,000 dolara nakon što je nakratko pao ispod 63,000 dolara tijekom početnog vala pritiska prodaje na cijelom tržištu.
Prema izvješću, sposobnost kriptovalute da se stabilizira u suprotnosti je s općim učinkom drugih klasa imovine. Međutim, analitičari su naznačili da trenutno kretanje cijena odražava razdoblje konsolidacije, a ne jasan pomak prema ponovnom preuzimanju rizika. Podaci o lancu dionica sugeriraju da su dugoročni vlasnici akumulirali značajne pozicije u rasponu od 60,000 do 70,000 dolara, dok pozicioniranje derivata prije isteka roka u ožujku ukazuje na to da investitori postupno obnavljaju izloženost tržištu s opreznim stavom.
Aktivnost na tržištu opcija također se prilagodila nakon ranije volatilnosti. Implicitne razine volatilnosti pale su na srednjih 50 posto, a kratkoročna volatilnost "at-the-money" blago se smanjila. Unatoč ovom hlađenju uvjeta volatilnosti, površina opcija i dalje pokazuje obrambenu pristranost. Preokreti rizika ostaju negativni u većini rokova dospijeća, što ukazuje na kontinuiranu potražnju za zaštitom od pada i sugerira da investitori nastavljaju uračunavati potencijalne rizike čak i dok se spot cijene stabiliziraju.
Geopolitičke napetosti i volatilnost nafte oblikuju makro izglede
Izvješće tvrtke ističe da se trenutno makroekonomsko okruženje razlikuje od konvencionalnog scenarija izbjegavanja rizika. Od eskalacije napetosti vezanih uz Iran, globalna tržišta dionica suočavaju se s trajnim pritiskom, dok su prinosi državnih obveznica porasli. Istodobno, očekivanja smanjenja kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi pomaknula su se dalje u budućnost. Ova kombinacija viših prinosa i slabijih rezultata dionica ukazuje na ono što analitičari opisuju kao stagflacionu pozadinu, koju karakterizira uporna inflacija uz usporavanje gospodarskog rasta.
Energetska tržišta odigrala su središnju ulogu u oblikovanju ovog makro okruženja. Cijena sirove nafte Brent nakratko je porasla prema 120 dolara po barelu prije nego što se preokrenula nakon što je Međunarodna agencija za energiju sugerirala mogućnost velikog koordiniranog oslobađanja strateških rezervi nafte. Prema izvješću, potencijalno smanjenje zaliha o kojem raspravljaju čelnici G7 moglo bi uključivati između 300 i 400 milijuna barela, što bi premašilo 182 milijuna barela oslobođenih tijekom rusko-ukrajinske krize 2022. Unatoč ovoj potencijalnoj intervenciji, analitičari primjećuju da dnevna volatilnost na tržištima nafte odražava uvjete slabe likvidnosti i snažne aktivnosti zaštite od rizika u globalnim portfeljima.
Općenito, tržišno raspoloženje ostaje krhko. Tržišta dionica teško su se oporavila, dok se vodstvo sektora odmaknulo od tehnoloških i bankarskih dionica prema obrambenijim područjima poput osnovnih potrošačkih dobara i energije. Američki dolar ostao je snažan, prinosi državnih obveznica povišeni, a strategije zaštite od inflacije i dalje se pojavljuju u portfeljima unatoč nedavnom padu cijena zlata.
U tom kontekstu, pozornost se preusmjerila na nadolazeće objave makroekonomskih podataka koji bi mogli utjecati na očekivanja monetarne politike. Sudionici na tržištu pomno prate objavu podataka o indeksu potrošačkih cijena u SAD-u, što bi moglo oživjeti očekivanja ranijih smanjenja kamatnih stopa ili pojačati zabrinutost zbog stagflacijskog okruženja. Dodatni pokazatelji planirani kasnije tijekom tjedna, uključujući zahtjeve za nezaposlenost i podatke o temeljnim osobnim izdacima za potrošnju, također bi mogli oblikovati kratkoročne izglede za rizičnu imovinu.
Za tržište digitalne imovine, QCP Capital zaključuje da se Bitcoin sve više ponaša kao makroosjetljivi instrument, a ne kao isključivo spekulativna imovina. Izvješće sugerira da relativna stabilnost kriptovalute tijekom nedavne volatilnosti ukazuje na rastuću integraciju sa širom likvidnošću i makroekonomskim uvjetima.
Prema posljednjim dostupnim podacima, Bitcoin se trgovao po cijeni od približno 69,024 dolara, što odražava pad od oko 1.9 posto u prethodna 24 sata. Tijekom tog razdoblja cijene su se kretale između najviše 71,751 dolara i najniže vrijednosti od blizu 69,079 dolara. Prema podacima CoinMarketCap-a, globalna tržišna kapitalizacija kriptovaluta iznosila je oko 2.36 bilijuna dolara, što je pad od otprilike 1.57 posto u istom vremenskom okviru, dok je ukupni volumen trgovanja na tržištu dosegao približno 103.7 milijardi dolara.
Izjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
Više članaka
Alisa, predana novinarka u MPost, specijaliziran za kriptovalute, umjetnu inteligenciju, ulaganja i široko područje Web3. S oštrim okom za nove trendove i tehnologije, ona pruža sveobuhvatnu pokrivenost kako bi informirala i uključila čitatelje u krajolik digitalnih financija koji se neprestano razvija.
