mjerilo
Što je Benchmark?
Obično ulagači mogu odabrati tržišni indeks ili kombinaciju indeksa koji će poslužiti kao referentna vrijednost portfelja. Indeks mjeri izvedbu velike klase imovine, kao što su sve kotirane dionice, ili specifičnijeg segmenta tržišta, kao što su dionice tehnoloških kompanija. Budući da se indeksima ne upravlja, oni prate povrate na bazi kupi i zadrži, bez trgovanja za preraspodjelu na vrijednosne papire koji bi mogli biti privlačniji tijekom različitih tržišnih ciklusa ili pojava na tržištu. Indeksi odražavaju "pasivnu" metodu ulaganja i mogu poslužiti kao pristojna referentna vrijednost prema kojoj se procjenjuje izvedba aktivno upravljanog portfelja. Indeks se može koristiti za određivanje vrijednosti koju aktivni upravitelj dodaje i odakle ta vrijednost dolazi ili kroz kakve investicije.
Razumijevanje mjerila
Referentne vrijednosti su indeksi koji su dizajnirani da sadrže više vrijednosnih papira koji predstavljaju neki aspekt cjelokupnog tržišta. Referentni indeksi razvijeni su za sve klase imovine. S&P 500 i Dow Jones Industrial Average dvije su najistaknutije referentne vrijednosti dionica velikih kapitalizacija na tržištu dionica.
Najviša mjerila u fiksnim prihodima uključuju Barclays Capital United States agregatni indeks obveznica, Barclays Capital United States korporativni indeks obveznica visokog prinosa i Barclays Capital United States Treasury Bond Index. Lipperovi indeksi, koji zapošljavaju 30 najvećih uzajamnih fondova u određenom sektoru, popularni su među ulagačima u uzajamne fondove, dok su MSCI indeksi popularni među međunarodnim ulagačima. Wilshire 5000 je još jedno istaknuto mjerilo koje predstavlja sve dionice kojima se javno trguje u Sjedinjenim Državama.
Kada se procjenjuje izvedba bilo kojeg ulaganja, ključno je usporediti ga s odgovarajućim mjerilom.
Pojedinačni ulagači mogu smatrati da je prepoznavanje i stvaranje mjerila ključna komponenta ulaganja. Uz standardne tržišne karakteristike kao što su velika kapitalizacija, srednja kapitalizacija, mala kapitalizacija, rast i vrijednost. Indeksi temeljeni na temeljnim kvalitetama, sektorima, dividendama, tržišnim kretanjima i drugim čimbenicima također su dostupni investitorima. Razumijevanje ili interes za određeni oblik ulaganja pomoći će investitoru u identificiranju relevantnih investicijskih fondova, kao i boljem komuniciranju svojih investicijskih ciljeva i očekivanja financijskom savjetniku.
Investitor bi trebao uzeti u obzir rizik kada traži referentne vrijednosti za ulaganje. Stupanj rizika koji je ulagač spreman preuzeti trebao bi se odraziti na njegovu referentnu vrijednost. Ostala pitanja ulaganja povezana s referentnim vrijednostima mogu uključivati iznos koji treba uložiti i trošak koji je investitor spreman platiti.
Pročitajte povezane članke:
«Povratak na indeks pojmovnikaIzjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Damir je voditelj tima, product manager i urednik u Metaverse Post, koji pokriva teme kao što su AI/ML, AGI, LLMs, Metaverse i Web3- srodna polja. Njegovi članci privlače ogromnu publiku od preko milijun korisnika svakog mjeseca. Čini se da je stručnjak s 10 godina iskustva u SEO-u i digitalnom marketingu. Damir je spomenut u Mashableu, Wiredu, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i druge publikacije. Putuje između UAE, Turske, Rusije i CIS-a kao digitalni nomad. Damir je stekao diplomu prvostupnika fizike, za koju vjeruje da mu je dala vještine kritičkog razmišljanja potrebne za uspjeh u stalno promjenjivom okruženju interneta.
Više članaka
Damir je voditelj tima, product manager i urednik u Metaverse Post, koji pokriva teme kao što su AI/ML, AGI, LLMs, Metaverse i Web3- srodna polja. Njegovi članci privlače ogromnu publiku od preko milijun korisnika svakog mjeseca. Čini se da je stručnjak s 10 godina iskustva u SEO-u i digitalnom marketingu. Damir je spomenut u Mashableu, Wiredu, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto i druge publikacije. Putuje između UAE, Turske, Rusije i CIS-a kao digitalni nomad. Damir je stekao diplomu prvostupnika fizike, za koju vjeruje da mu je dala vještine kritičkog razmišljanja potrebne za uspjeh u stalno promjenjivom okruženju interneta.
