Osnivač Digital Finance Group James Wo govori o izazovima i prilikama u svijetu blockchain ulaganja

Podijelite ovaj članak

• 
• 
• 
• 
• 

by Cindy Tan

Objavljeno: 01. svibnja 2023. u 10:00 Ažurirano: 01. lipnja 2023. u 12:21

by Karolina Gaszcz

Uređeno i provjereno: 01. svibnja 2023. u 10:00

Kako bismo poboljšali vaše iskustvo na lokalnom jeziku, ponekad koristimo dodatak za automatsko prevođenje. Imajte na umu da automatski prijevod možda neće biti točan, stoga pročitajte izvornik članak za točne podatke.

Digital Finance Group (DFG) koju je 2015. osnovao James Wo, proslavila se ulaganjem u obećavajuća blockchain rješenja i podupiranjem rasta podcijenjenih, ali visokovrijednih tvrtki koje imaju potencijal postati divovi u industriji.

Sa svojim investicijskim iskustvom i oštrim okom za obećavajuću imovinu, Wo je upoznao digitalnu imovinu poput Bitcoina i Ethereuma oko 2013.-2014. Ušao je u kripto tržište na individualnoj razini i iskoristio svoje znanje statistike za analizu imovine koja se još nije smatrala vrijednim ulaganjem. Nakon što je stekao povjerenje u svoju praksu, Wo je osnovao DFG s dugoročnom vizijom podrške tvrtkama koje će godinama kasnije postati divovi u industriji.

Nakon nedavnog ulaganja DFG-a u Ledger's 108 milijuna USD produžna runda serije C, razgovaramo s Woom kako bismo razgovarali o njegovom pristupu ulaganju u obećavajuća rješenja, o tome kako će regulatorni okviri utjecati na kriptoindustriju i njegovim razmišljanjima o trenutnom kripto tržištu.

Što je pobudilo vaše zanimanje za kripto/web3 prostor, a gdje si prvi put čuo za to?

Dok sam bio na završnim godinama svog prvostupničkog studija na Sveučilištu Fudan u Šangaju, naišao sam na nekoliko studenata i prijatelja koji su mi rekli o Bitcoinu i kako je to revolucionarna ideja kao valuta te kako bi to mogla biti sljedeća financijska revolucija. U početku sam to istraživao iz znatiželje, ali sam ubrzo završio silazeći u zečju rupu i skupio svoju ušteđevinu kako bih značajan dio uložio u stjecanje BTC-a. To mi je dalo velike povrate i bio sam zakačen.

Kao izvršni direktor i osnivač Digital Finance Group (DFG), možete li nam reći nešto o svojoj filozofiji ulaganja i kako prepoznajete obećavajuće projekte za ulaganje u prostor digitalne imovine?

Prvo, uvijek inzistiramo na dugoročnom ulaganju i držimo ga se u nestabilnom tržišnom okruženju. Drugo, strogo upravljamo rizikom. Tekuća imovina, poput stabilnih kovanica, BTC-a i ETH-a, čini veliki dio naših portfelja, a mi nikada ne sudjelujemo u leveridžu ili pozajmljivanju. Na kraju, ali ne i najmanje važno, imamo neovisni investicijski istraživački tim, koji će provesti sveobuhvatno i neovisno istraživanje o svakom uloženom projektu i odbiti pratiti trend ulaganja.

S više od 1 milijarde USD u AUM-u, DFG je postao glavni igrač u prostoru kripto ulaganja. Koje su neke od najuspješnijih investicija DFG-a i koji su čimbenici pridonijeli njihovom uspjehu?

Nedavna ulaganja koja bih želio podijeliti su Shardeum, Astar Network i Ledger. Shardeum i Astar Network su Layer1 projekti i mislim da je pred njima dobra budućnost. Astar je već postao najpopularniji Layer1 na japanskom tržištu, s dubokom pozadinom u tradicionalnoj industriji, jakim IP-ovima i resursima za projekte igara te vrlo velikom ekologijom; Ledger hardverski novčanik oduvijek je imao dobru reputaciju i stabilnu korisničku bazu i nema sumnje da će se razviti u vodeći projekt u web3 infrastruktura.

Zašto je DFG odlučio uložiti u Ledgerov najnoviji krug ulaganja? Što vas je tome privuklo i koji potencijal vidite za to u kripto i Web3 prostor?

Kao iskusni proizvođač hardverskih novčanika, Ledger je jedan od najprodavanijih hardverskih novčanika na tržištu, koji je prikupio veliku bazu korisnika i uspješno zaštitio 20% svjetske digitalne valute i imovine te 30% svjetske NFT imovina. Ledger je uspješno dokazao vrijednost svoje tehnologije i proizvoda tržištu, a novčanik nikada nije doživio hakiranje ili drugi sigurnosni incident od svog lansiranja. Vjerujemo da će uz novu financijsku injekciju Ledger dodatno proširiti svoju liniju proizvoda, poboljšati korisničko iskustvo, realizirati svoju globalnu strategiju i na kraju postati lider u infrastrukturi u kriptovaluti i web3 prostor.

Bili ste rani ulagač u blockchain ekosustave kao što su mreže Polkadot i Kusama. Možete li podijeliti bilo kakav uvid u to kako ste rano prepoznali te prilike?

Prije mnogo vremena bili smo svjesni problema skalabilnosti Ethereuma ili općih projekata sloja 1. Pratili smo i istraživali nove tehnologije i proizvode na tržištu i otkrili da je ono što nas je najviše privuklo Polkadotu to što predlaže napredni okvir "interoperabilnosti" koji može povezati više različitih blockchaina u jedinstvenu, skalabilnu mrežu. To znači da Polkadot zapravo može omogućiti različitim blockchain mrežama da međusobno komuniciraju. Svi znamo da je većina ranih Layer 1 mreža, kao što su Bitcoin i Ethereum, mogla dovršiti transakcije samo na svojim izvornim mrežama, a svaka je imala neka funkcionalna ograničenja. Jednom kada se postigne istinska interoperabilnost i međulančana komunikacija, to će otvoriti neviđene nove mogućnosti za kripto aplikacije.

Uz toliko novih blockchain i kripto projekata koji se stalno pokreću, kako ocjenjujete potencijal novih blockchain projekata i koje kriterije tražite kada odlučujete hoćete li ulagati?

Naš istraživački tim će provesti sveobuhvatnu i neovisnu analizu svakog projekta. Glavni kriteriji naše investicijske odluke su sljedeće tri točke:

1. Pozadina osnivača i glavnog tima. Provest ćemo dubinsku dubinsku analizu pozadine osnivača i ključnih vođa kako bismo procijenili sposobnost glavnog tima da isporuči proizvod.
2. Ključna inovacija. Projekt mora imati određene tehničke točke ili točke inovacije proizvoda u stazi, a ne samo stvaranje pompe.
3. Tokenomija. Uspjeh mnogih blockchain projekata ovisi o zdravoj tokenomici, koja određuje održivost razvoja projekta.

Kako se vaša teza o ulaganju razvijala kako je kripto tržište sazrijevalo i u koje vrste projekata trenutno najviše želite ulagati?

Filozofija ulaganja DFG-a uvijek je bila vrlo raznolika. Ulažemo u tradicionalne vlasničke projekte, ali također iu konkurentnu temeljnu kripto infrastrukturu ili ranu fazu nove paradigme dApp aplikacija, a naša teorija ulaganja nastavit će se ponavljati kako se industrija bude mijenjala s bika na medvjeda. Naše trenutno preferirane vrste projekata su:

1. Infrastrukturni projekti. Infrastruktura ne samo da ima veći prostor za rast vrijednosti, već ima i veće zahtjeve za timske tehničke sposobnosti.
2. Projekti s usklađenošću i financijskim atributima. Industrijska regulativa postaje sve zrelija, a usklađenost je nužan uvjet za budući razvoj projekta, uz financijske atribute može donijeti učinkovitiji rast korisnika i prikupljanje vrijednosti.
3. Neograničene vrste, ali u skladu s DFG investicijskom i vrijednosnom filozofijom. Na primjer, projekti s inovativnim poslovnim modelima i izvrsnom tokenomikom.

Mnogi VC-ovi su rekli da je medvjeđe tržište najbolje vrijeme za ulaganje u kriptovalute web3 s popustom za potencijalno veće povrate kada se nastavi rast. Osim ovog razloga, zašto mislite da je sada najbolje vrijeme za ulaganje i koje su neke od najuzbudljivijih prilika koje vidite u ovom prostoru?

Novo NFT primjena na Bitcoinu i njegovo proširenje na Layer 2, finalizacija još jedne hard fork nadogradnje Ethereuma i dijeljenje su pred vratima, što ukazuje da je nova paradigma ovih vodećih projekata u kripto industriji u potpunosti dokazana, a budućnost je neograničen. DFG-ovi uspješni projekti uključuju Sharderum, Astar, Render Network, itd. Sve su to izvrsni infrastrukturni projekti, i naravno, nastavit ćemo postavljati u Layer 1 i 2 i DeFi, GameFi, itd., čekajući sljedeće tržište bikova.

Osim jednostavnog ulijevanja kapitala u kripto i web3 startupima, kako investitori mogu učinkovito i aktivno podržati razvoj kripto ekosustava?

Ulagači su jedni od temeljnih graditelja kripto industrije, a financijska potpora samo je dio resursa koje donose na stol. Vjerujemo da model interaktivne investicijske usluge može pomoći ovim startupima u rastu.

Nakon ulaganja u projekt, institucije bi trebale nastaviti pratiti njegov razvoj u svim fazama, poput sudjelovanja u ispitivanju novih proizvoda i aplikacija projekta, uključivanja u osnovne aktivnosti eko-gradnje kao što su testiranje mreže, token staking, opskrba likvidnošću i upravljanje zajednicom blockchain projekta te pružanje profesionalnih savjeta, prijedloga i srodne podrške kako bi projekt proširio svoju zajednicu i poslovanje. Kripto startup timovi često su mali i trebaju ne samo financijsku podršku, već i stalnu i dugoročnu podršku u svom poslovnom rastu, poslovnom modelu i širenju tržišta.

Koji su neki od najvećih izazova s ​​kojima se trenutno susreću VC-ovi u kripto industriji i kako vidite da će se oni rješavati u sljedećih nekoliko godina?

Prvo, cijelo tržište je u kripto zimi. Sveukupno investicijsko okruženje je slabo zbog događaja kao što su globalna pandemija, makroekonomija i događaji crnog labuda u kripto industriji. Iako postoje znakovi oporavka u 2023., tržište u cjelini još se nije oporavilo, a koraci novih projekata značajno su usporeni, s manje dobrih investicijskih ciljeva.

Međutim, mislim da ćemo uskoro moći prebroditi ovu zimu i da bismo mogli vidjeti dolazak kripto tržišta bikova sljedeće godine kada se pojavi više novih projekata i dobrih timova. 

Drugo, mnogim stazama trenutno nedostaju revolucionarni slučajevi upotrebe, što utječe na održivost projekata. Na primjer, NFT nedostaje usvajanje i treba stvoriti stvarne slučajeve upotrebe kako bi napravio proboj, dok GameFi nedostaje zdrav poslovni model za dosljedno privlačenje dovoljno korisnika za sudjelovanje. Možda na sljedećem tržištu bikova NFT i GameFi imat će nove slučajeve upotrebe i modele.

Što mislite kako će se regulatorni okviri razvijati za kripto i blockchain projekte i što mislite kakav će to utjecaj imati na industriju u cjelini?

Trenutno postoje ukupno dvije vrste regulacije kripto i blockchain projekata: s jedne strane, SAD je postrožio regulaciju kripto industrije zbog FTX incidenta. Čini se da je to kratkoročno restriktivno za industriju, ali je dugoročno korisno jer su ljudi spremniji vjerovati decentraliziranim platformama (umjesto centraliziranim institucijama), a to će nametnuti bolje uvjete na regulatornoj strani. S druge strane, mnoga tržišta u razvoju pokazuju prijateljski stav prema kripto industriji, poput Japana, Dubaija, Singapura (Hong Konga), Indije, Indonezije i Europe. Sveukupno gledano, dok vidimo regulatorno pooštravanje u SAD-u, iz globalne perspektive, to je pozitivnija podrška.

Što savjetujete investitorima koji tek počinju u kripto prostoru?

Prvo, nemojte ulagati u poluge ili kredite, tada možete preživjeti događaj crnog labuda; Drugo, za stabilne temeljne projekte inzistirajte na dugoročnim vrijednosnim ulaganjima, kao što su BTC ili ETH. Treće, DYOR. Morate provesti punu dubinsku analizu investicijskih projekata i steći vlastitu investicijsku filozofiju umjesto da slijepo vjerujete velikim projektima ili velikim institucijama.

Što mislite o trenutnom stanju kripto tržišta i kamo će ono krenuti u sljedećih nekoliko godina?

Nakon mjehurića i zime 2022. vidimo da cijela industrija teži biti racionalnija i smirenija. U isto vrijeme, također možemo vidjeti da je kripto industrija znatno napredovala u usporedbi s razdobljem mjehurića 2017., kao što je spajanje Ethereuma, procvat DeFi aplikacije itd., koje su doista stvorile mnogo praktičnih primjena i vrijednosti. 

Općenito, Ethereum ekosustav je još uvijek zdrav, a Bitcoin je relativno stabilan. Mislim da još uvijek ima više mogućnosti za Bitcoin i Ethereum na sekundarnom tržištu u sljedećih nekoliko godina, a možda ćemo sljedeće godine vidjeti početak tržišta bikova. Osim toga, bit će više Layer1 i Layer2 inovacija i natjecanja.

Bilo koja druga kripto/web3-problem povezan s industrijom o kojem želite razgovarati?

Mogu reći da smo još uvijek rani u ovoj industriji jer je tržišna kapitalizacija BTC-a manja od 5% tržišne kapitalizacije zlata. Možete pronaći samo dva legitimna načina da postanete bogati u kripto prostoru:

1. Izgradite solidan projekt s ljudima koji stvarno koriste vaš proizvod i nastavite raditi na njemu, bez obzira na tržišno povećanje ili tržišno povećanje.
2. Kupite vrijednu imovinu kao što su BTC, ETH i DOT i držite je do kraja.

Pročitajte više:

• Amy Zhang iz Fireblocksa govori o Blockchainu, AI i Metaverseu u Hong Kongu Web3 Festival 2023
• Scott Lawin, izvršni direktor tvrtke Candy Digital, o navigaciji nakon procvata NFT pejzaž
• Partner OKX Ventures Jeff Ren nagovještava buduće najave vezane uz Metaverse

O autoru

Cindy je novinarka u Metaverse Post, pokrivajući teme povezane s web3, NFT, metaverse i AI, s fokusom na intervjue s Web3 igrači u industriji. Razgovarala je s više od 30 rukovoditelja na razini C i sve više, donoseći njihove dragocjene uvide čitateljima. Porijeklom iz Singapura, Cindy sada živi u Tbilisiju u Gruziji. Diplomirala je komunikacije i medijske studije na Sveučilištu Južne Australije i ima desetljeće iskustva u novinarstvu i pisanju. Stupite u kontakt s njom putem [e-pošta zaštićena] s predstavljanjima za novinare, najavama i prilikama za intervjue.

Više članaka

Cindy Tan

• 

Cindy Tan

Cindy je novinarka u Metaverse Post, pokrivajući teme povezane s web3, NFT, metaverse i AI, s fokusom na intervjue s Web3 igrači u industriji. Razgovarala je s više od 30 rukovoditelja na razini C i sve više, donoseći njihove dragocjene uvide čitateljima. Porijeklom iz Singapura, Cindy sada živi u Tbilisiju u Gruziji. Diplomirala je komunikacije i medijske studije na Sveučilištu Južne Australije i ima desetljeće iskustva u novinarstvu i pisanju. Stupite u kontakt s njom putem [e-pošta zaštićena] s predstavljanjima za novinare, najavama i prilikama za intervjue.

Više članaka