Premošćivanje jaza: Zašto globalni AML standardi još uvijek nisu zadovoljavajući u kriptovalutama
Ukratko
Rani "Divlji zapad" kriptovaluta, brz i anoniman, ubrzo je privukao pozornost globalnih regulatora jer je novac koji se ne može pratiti pozivao na zlouporabu.
U ranim danima kriptovaluta, regulacija je bila sporedna stvar. Tržište je bilo brzo, anonimno i bez granica - digitalna granica gdje su se burze pojavljivale preko noći, a nadzor praktički nije postojao. Bio je to, kako su ga mnogi opisali, "Divlji zapad" financija.
Ali ono što je započelo kao eksperiment decentralizirane slobode brzo je privuklo pozornost regulatora diljem svijeta. Razlog je bio jednostavan: gdje ima novca - posebno novca kojem se ne može ući u trag - ima i mogućnosti za zlouporabu.
Od kaosa do kontrole: Prvi koraci prema regulaciji
Do sredine 2010-ih, vlasti su počele pooštravati uzde.
- 2013: Francuska je rano preuzela vodstvo, izdajući smjernice za profesionalce u području virtualnih valuta i postavljajući pravila za mjenjačničke operacije i oporezivanje.
- 2015: Europska unija usvojila je svoj Četvrta direktiva o sprječavanju pranja novca (4AMLD), čime se kripto entiteti formalno uključuju u AML okvir.
- 2015: S druge strane Atlantika, država New York uvela je BitLicense, pionirski - i kontroverzni - okvir za tvrtke koje se bave digitalnom imovinom.
Ove prekretnice označile su kraj ere bez pravila. Do kraja 2010-ih, usklađenost se razvila od regulatorne kućice do uvjeta preživljavanja. Burze su počele graditi namjenske odjele za AML/KYC, a „digitalna usklađenost“ postala je popularan pojam na kripto tržištima.
BitOK osnovana je 2019. godine i od tada je u prvim redovima kripto usklađenosti. Napreduje s novim standardima, stvara rješenja prikladna za različite jurisdikcije i koja rade u njima te razvija svoj jedinstveni pristup analitici i sustavima upozorenja na rizike.
Sa šest godina iskustva u industriji, mi smo jedan od rijetkih globalnih AML brendova koji posjeduju i duboko stručno znanje i izvrsnu tehnologiju, što omogućuje 100%-tnu zaštitu, detaljnu analizu i istragu.
U 2025. godini, kripto scena u području sprječavanja pranja novca (AML) ima regulatorne zahtjeve i smjernice nametnute sudionicima na tržištu. Međutim, digitalna usklađenost još uvijek nije u potpunosti uspostavljena, a upravljanje poslovnim rizicima zahtijeva snažnu pozornost. KYT čekovi i cjelokupno praćenje transakcija kako bi se poslovanje održalo na sigurnoj strani.
Fragmentirani krajolik
Premotamo li se unaprijed do danas, slika je pomiješana. Mnoge jurisdikcije sada provode stroga pravila protiv pranja novca za kripto platforme. No, globalna dosljednost i dalje je nedostižna.
Dok Europa napreduje s MiCA-om i FATF-om Pravilo putovanja, neke regije još uvijek zaostaju. Decentralizirane financije (DeFi) platforme — koje rade bez posrednika — predstavljaju posebne probleme. Bez KYC postupaka ili jasne pravne odgovornosti, one ostaju plodno tlo za nezakonite aktivnosti.
U međuvremenu, alati usmjereni na privatnost poput miksera i tumblera nastavljaju komplicirati istrage. Transakcije između lanaca omogućuju sredstvima da prelaze preko blockchaina i jurisdikcija u sekundama, ostavljajući regulatore da ih sustižu. Čak su i legitimni korisnici uhvaćeni u napetosti između osobne privatnosti i regulatorne transparentnosti.
Kako bi se pratile i predvidjele moguće rizične transakcije, svaka kripto tvrtka koja se bavi plaćanjima trebala bi imati uspostavljeno praćenje transakcija i AML provjere.
2025.: Godina lekcija i gubitaka
Ove godine već smo svjedočili nekim od najznačajnijih izazova AML-a u industriji koji su se odvijali u stvarnom vremenu.
Bybit – Hakiranje od 1.5 milijardi dolara (veljača 2025.)
FBI je povezao krađu sa sjevernokorejskom Lazarus grupom - poznatim imenom u kripto kriminalu. Napadači su brzo prebacivali ukradena sredstva putem decentraliziranih mjenjačnica, međulančanih swapova i agregatora.
Ovo istraživanje provedeno je uz pomoć BitOK grafikon
Kršenje je otkrilo regulatornu slijepu točku: Pravilo putovanja odnosi se na regulirane pružatelje usluga virtualne imovine (VASP), a ne na DeFi protokoli. Ažuriranje FATF-a iz 2025. izričito je nazvalo ovaj jaz „kritičnom slabom karikom“ u globalnom lancu sprječavanja pranja novca.
Drugim riječima: prelazak izravno s CEX-a na DEX-ove/mostove zaobilazi razmjenu podataka između pokretača/korisnika – otkrivajući slijepu točku u provedbi između reguliranih VASP-ova i nereguliranih/neskrbničkih usluga.
Coinbase – Provala insajdera u vrijednosti od 400 milijuna dolara (svibanj 2025.)
Coinbase je otkrio masovni incident koji su vodili insajderi, a u koji su bili uključeni podmićeni inozemni izvođači radova. Za razliku od tipičnog iskorištavanja pametnih ugovora, ovo je bio napad socijalnog inženjeringa stare škole.
Napad su pokrenuli Coinbaseovi inozemni izvođači radova podrške, koje su kriminalci podmitili. Ovaj presedan služi kao upozorenje svim igračima u industriji: vaša izloženost riziku može doći od treće strane koja nije obvezana istom razinom kripto usklađenosti i standarda zaštite podataka.
Slaba razmjena podataka o KYC/AML-u među dobavljačima i jurisdikcijama, kao i zastarjeli okviri za usklađenost s kriptovalutama, ometaju brze prekogranične odgovore. (Coinbase je javno tvrdio da su trenutna pravila AML-a „kršena“ i da ih je potrebno modernizirati.)
Phemex – Kompromis s vrućim novčanikom od 85 milijuna dolara (siječanj 2025.)
Ovo istraživanje provedeno je uz pomoć BitOK grafikon
Kada je Phemex pretrpio višelančani proboj koji je utjecao na 16 blockchaina, istražitelji su se suočili s noćnom morom: praćenjem sredstava koja su se odbila preko decentraliziranih mostova i ne-VASP-ova.
Ovaj incident ilustrirao je nedosljednu provedbu FATF-ovih pravila Preporuka 16 — okosnica kripto AML-a — usporava prekogranični oporavak i provedbu.
Višelančani skokovi u ne-VASP-ove (DEX-ove/mostove) smanjuju sljedivost pravila putovanja; VASP-ovi primatelji u drugim jurisdikcijama možda neće dosljedno implementirati Rec.16, usporavajući zamrzavanje i oporavak.
Premošćivanje jaza
Ovi slučajevi nose jasne pouke za industriju. Burze i skrbnici više ne mogu tretirati usklađenost s kriptovalutama kao vježbu samog označavanja okvira. Moraju:
- Praćenje tokova među lancima i označiti potencijalne obrasce izbjegavanja pravila putovanja.
- Partnerirajte samo s VASP-ovima koji su u skladu s propisima, osiguravajući interoperabilnost standarda podataka za sprječavanje pranja novca.
- Tretirajte dobavljače kao produžetke usklađenosti, obvezujući ih na AML/KYC i standarde odgovora na incidente.
Dani razdvajanja „tehnološkog rizika“ i „rizika usklađenosti“ su prošli. U 2025. godini to je jedno te isto. Regulaciji kriptovaluta još uvijek nedostaje globalna dosljednost. Osim toga, tehnologija se razvija brže od pravnog okvira, što znači da će i zakon neznatno zaostajati za novim tehnološkim prilikama.
Dakle, moderni pristup kripto usklađenosti ne odnosi se na usklađenost s pravilima vlastite jurisdikcije, već na zaštitu vašeg poslovanja, imovine i ugleda. U ovom pristupu, instrumenti digitalne usklađenosti nisu tu samo da bi se pridržavali pravila, već pomažu u predviđanju rizika i izbjegavanju bilo kakve sumnjive aktivnosti.
Izjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Victoria je spisateljica o raznim tehnološkim temama, uključujući Web3.0, AI i kriptovalute. Njezino veliko iskustvo omogućuje joj pisanje pronicljivih članaka za širu publiku.
Više članaka
Victoria je spisateljica o raznim tehnološkim temama, uključujući Web3.0, AI i kriptovalute. Njezino veliko iskustvo omogućuje joj pisanje pronicljivih članaka za širu publiku.
