Binance vs SEC: bitka za kripto slobodu ili borba za usklađenost s propisima?
Ukratko
Ishod slučaja Binance vs SEC mogao bi imati značajne implikacije na budućnost kripto industrije i njezinu regulaciju u SAD-u i šire.
Binance, najveća svjetska burza kriptovaluta po obujmu trgovanja, suočava se s pravnim izazovom američke Komisije za vrijednosne papire i burzu (SEC), koja ju je optužila za kršenje zakona o vrijednosnim papirima i prijevaru investitora.
Binance i njegov izvršni direktor, Changpeng Zhao, podnijeli su sudske papire tražeći odbacivanje tužbe, tvrdeći da SEC nema nadležnost nad njihovim aktivnostima i da su poštivali sve primjenjive zakone. Međutim, SEC nije odustao od svoje potjere za Binanceom, te je nedavno zatražio pristup softveru i dokumentima Binance.US-a, što je američki sud odbio.
Ishod ovog slučaja mogao bi imati značajne implikacije na budućnost kripto industrije i njezinu regulaciju u SAD-u i šire.
Kako se slučaj raspleo
SEC-ove optužbe SEC-ova tužba protiv Binancea, Binance.US-a i Zhaoa podnesena je u lipnju 2023., nakon višemjesečne istrage o poslovanju burze. SEC tvrdi da su Binance i Zhao sudjelovali u nizu kršenja zakona o vrijednosnim papirima, uključujući:
- Upravljanje neregistriranim nacionalnim burzama vrijednosnih papira, posrednicima i klirinškim agencijama u SAD-u — bez pridržavanja zahtjeva za registraciju, izvješćivanje i vođenje evidencije saveznih zakona o vrijednosnim papirima.
- Ponuda i prodaja neregistriranih vrijednosnih papira američkim investitorima, uključujući Binanceovu vlastitu kripto imovinu kao što su BNB, BUSD, proizvodi za kripto pozajmljivanje i programi staking-as-a-service.
- Pogrešno predstavljanje prirode i opsega njihovih aktivnosti u SAD-u i potkopavanje vlastitih kontrola kako bi potajno omogućili američkim klijentima visoke vrijednosti da trguju na Binance.com, koji nije ovlašten za rad u SAD-u
- Obmanjivanje ulagača i regulatora o neovisnosti i nadzoru Binance.US-a, koji navodno kontroliraju Zhao i Binance iza scene.
- Miješanje sredstava investitora s vlastitim sredstvima i njihovo preusmjeravanje trećim stranama u vlasništvu Zhaoa, kao što su Sigma Chain i Merit Peak Limited.
- Sudjelovanje u manipulativnim praksama trgovanja koje su umjetno napuhale obujam trgovanja i cijene kripto imovine na Binance.US.
SEC traži privremenu zabranu, oduzimanje nezakonito stečene dobiti, građanske kazne i trajnu zabranu Binanceu i Zhaou da se uključe u bilo kakve aktivnosti povezane s vrijednosnim papirima u SAD-u
Binanceova obrana Binance i Zhao odbacili su SEC-ove optužbe i podnijeli zahtjeve za odbacivanje tužbe. Tvrde da SEC nema ovlasti niti nadležnosti nad njihovim aktivnostima te da su poštovali sve važeće zakone. Oni tvrde da:
- SEC nije uspio dati nikakve jasne ili dosljedne smjernice o tome što čini vrijednosni papir ili aktivnost povezanu s vrijednosnim papirima u kripto prostoru, te je pokušao retroaktivno primijeniti svoja nejasna i dvosmislena pravila na Binance i Zhao.
- SEC nije uspio dokazati da Binance ili Zhao imaju bilo kakve značajne kontakte ili veze sa SAD-om, ili da su ciljali ili nagovarali američke investitore na bilo koji način.
- SEC nije uspio dokazati da je bilo koja kripto imovina koju su ponudili ili prodali Binance ili Zhao vrijednosni papiri prema saveznim zakonima o vrijednosnim papirima ili da ima bilo kakve karakteristike ili značajke vrijednosnih papira.
- SEC nije uspio utvrditi da su Binance ili Zhao upravljali bilo kojom neregistriranom nacionalnom burzom vrijednosnih papira, brokerskim posrednicima ili klirinškim agencijama u SAD-u ili da su obavljali bilo kakve funkcije ili usluge koje zahtijevaju takvu registraciju.
- SEC nije uspio dokazati da su Binance ili Zhao dali bilo kakve lažne ili obmanjujuće izjave ili propuste investitorima ili regulatorima, ili da su sudjelovali u bilo kakvom prijevarnom ili manipulativnom ponašanju.
Odgovor Binance.US-a Binance.US, koji je službeno poznat kao BAM Trading Services Inc., također je podnio zahtjev za odbacivanje optužbi protiv njega.
Tvrdi da je odvojen i neovisan subjekt od Binancea i Zhaoa te da upravlja potpuno usklađenom i reguliranom platformom za kripto trgovanje u SAD-u. Tvrdi da:
- Od FinCEN-a je dobio licencu za pružanje novčanih usluga, NYSDFS licencu za prijenos novca i NYDFS licencu za virtualnu valutu.
- Registriran je kao tvrtka za novčane usluge kod FinCEN-a
- Implementirao je snažne politike i postupke protiv pranja novca, poznavanja svog kupca i kibernetičke sigurnosti te je angažirao neovisne revizore da provjeravaju njihovu usklađenost.
- Dobio je odobrenje SEC-a za uvrštavanje i trgovanje određenom kripto imovinom koja se smatra vrijednosnim papirima, kao što su Grayscale Bitcoin Trust i Grayscale Ethereum Trust.
- U potpunosti je surađivao s SEC-ovom istragom i dostavio sve tražene informacije i dokumente, osim onih koji su zaštićeni povjerljivošću odvjetnika i klijenta ili poslovnom tajnom.
Binance.US tvrdi da se tužba SEC-a temelji na neutemeljenim optužbama i nevažnim dokazima te da bi je trebalo odbaciti zbog nedostatka osnovanosti i nadležnosti.
Zahtjev SEC-a za inspekciju U pokušaju da ojača svoj slučaj protiv Binancea, SEC je tražio inspekciju softvera i dokumenata Binance.US-a, tvrdeći da su relevantni i materijalni za njegovu istragu. SEC tvrdi da:
- Softver i dokumenti Binance.US-a mogu otkriti opseg i prirodu Binance i Zhao-ove uključenosti i kontrole nad Binance.US-om, kao i njihov pristup podacima i fondovima kupaca Binance.US-a.
- Softver i dokumenti Binance.US-a mogu pokazati kako platforma Binance.US-a funkcionira, kako utvrđuje prihvatljivost i dostupnost kripto sredstava, kako izvršava trgovine i prijenose te kako obrađuje pritužbe i sporove klijenata.
- Softver i dokumenti Binance.US-a mogu pokazati je li Binance.US postupao u skladu sa saveznim zakonima i propisima o vrijednosnim papirima ili je li sudjelovao u kršenju zakona o vrijednosnim papirima ili prijevarnom ponašanju.
SEC je zatražio pristup Binance.US izvornom kodu, korisničkom sučelju, sučelju za programiranje aplikacija, shemi baze podataka, rječniku podataka, tehničkim specifikacijama, korisničkim priručnicima, politikama i procedurama, ugovorima i sporazumima, korespondenciji i komunikaciji, financijskim izvješćima, revizorskim izvješćima i drugim relevantne evidencije.
Međutim, SEC-ov zahtjev za inspekcijom odbio je sudac američkog okružnog suda u New Yorku. Sudac je presudio sljedeće:
- Zahtjev SEC-a bio je preširok, težak i nametljiv, jer je nastojao dobiti gotovo sav softver i dokumente Binance.US-a bez navođenja njihove relevantnosti ili potrebe.
- Zahtjev SEC-a bio je preuranjen, jer nije iscrpio druge manje intruzivne načine dobivanja informacija koje je tražio, kao što su ispitivanja, izjave ili sudski pozivi.
- Zahtjev SEC-a bio je nerazmjeran potrebama slučaja, jer bi nametnuo značajne troškove i rizike za Binance.US, dok bi SEC-u pružio malu ili nikakvu korist.
- Zahtjev SEC-a bio je neopravdan, budući da nije pokazao nikakvu razumnu osnovu ili vjerojatan razlog za vjerovanje da softver i dokumenti Binance.US-a sadrže bilo kakve dokaze o kršenju zakona o vrijednosnim papirima ili prijevarnom ponašanju.
Sudac je zaključio da SEC nije uspio ispuniti svoj teret dokazivanja da je njegov zahtjev za inspekcijom bio relevantan, materijalan, nužan, razuman ili razmjeran spornim pitanjima. Sudac je također primijetio da bi odobravanje zahtjeva SEC-a prekršilo prava privatnosti i zaštite poslovnih tajni Binance.US-a.
Posljedice SEC-ove presude
Sudsko odbijanje SEC-ova zahtjeva za inspekcijom je značajan korak nazad za SEC u njegovoj tužbi protiv Binancea. Naznačuje da sud nisu uvjerili SEC-ovi argumenti ili dokazi te da nije voljan SEC-u dodijeliti neograničeni pristup softveru i dokumentima Binance.US-a. Također sugerira da sud ima razumijevanja za obranu i tvrdnje Binance.US-a o usklađenosti.
Međutim, sudski demanti ne znači da je SEC-ova tužba okončana. SEC može i dalje tražiti druge načine dobivanja informacija od Binance.US ili drugih strana. DIP se također može žaliti na odluku suda ili podnijeti revidirani zahtjev za inspekciju. SEC također može iznijeti druge argumente ili dokaze koji podupiru svoje optužbe protiv Binancea.
Ishod ovog slučaja mogao bi imati značajne implikacije na budućnost kripto industrije i njezinu regulaciju u SAD-u i šire. Ako SEC pobijedi u svojoj tužbi protiv Binancea, to bi moglo postaviti presedan za slamanje drugih kripto platformi koje rade u američkim ulagačima ili ciljaju na njih, a da se ne pridržavaju američkih zakona o vrijednosnim papirima. Također bi mogao odvratiti inovacije i konkurenciju u kripto prostoru nametanjem strogih zahtjeva i ograničenja za kripto platforme.
S druge strane, ako Binance uspije odbaciti tužbu ili postići nagodbu sa SEC-om, to bi moglo signalizirati pobjedu kripto slobode i inovacija. Također bi moglo potaknuti više dijaloga i suradnje između kripto platformi i regulatora kako bi se potaknulo povoljnije i usklađenije okruženje za kripto razvoj.
U svakom slučaju, ovaj će slučaj vjerojatno oblikovati budućnost kripto regulacije u SAD-u i šire. Testirat će granice ovlasti i nadležnosti SEC-a nad kripto imovinom i aktivnostima. Također će izazvati izazov defidefinicije i klasifikacije kripto imovine kao vrijednosnih papira ili onih koji nisu vrijednosni papiri. Također će istaknuti potrebu za jasnim i dosljednim smjernicama i pravilima za kripto platforme i investitore.
Ovaj slučaj nije samo pravna bitka između Binancea i SEC-a. To je također borba za kripto slobodu ili borba za usklađenost s propisima. To je borba koja će imati duboke implikacije na kripto industriju i društvo.
Izjava o odricanju od odgovornosti
U skladu s Smjernice projekta povjerenja, imajte na umu da informacije navedene na ovoj stranici nemaju namjeru i ne smiju se tumačiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili bilo koji drugi oblik savjeta. Važno je ulagati samo ono što si možete priuštiti izgubiti i potražiti neovisni financijski savjet ako imate bilo kakvih nedoumica. Za dodatne informacije predlažemo da pogledate odredbe i uvjete, kao i stranice za pomoć i podršku koje pruža izdavatelj ili oglašivač. MetaversePost je predan točnom, nepristranom izvješćivanju, ali tržišni uvjeti podložni su promjenama bez prethodne najave.
O autoru
Anndy Lian je svestrani poslovni strateg u Aziji. Pružao je savjetodavne usluge u raznim industrijama za lokalne, međunarodne, javno uvrštene tvrtke i vlade. On je rani usvojitelj blockchaina i iskusan serijski poduzetnik, autor najprodavanijih knjiga, investitor, član uprave i glavni govornik.
Više članaka
Anndy Lian je svestrani poslovni strateg u Aziji. Pružao je savjetodavne usluge u raznim industrijama za lokalne, međunarodne, javno uvrštene tvrtke i vlade. On je rani usvojitelj blockchaina i iskusan serijski poduzetnik, autor najprodavanijih knjiga, investitor, član uprave i glavni govornik.
