25 octobre 2022

Que sont les échanges décentralisés : comment ça marche ? (2023)

Publié : 25 octobre 2022 à 1h30 Mise à jour : 13 décembre 2022 à 10h02

En bref

Les échanges se produisent directement entre les utilisateurs (peer-to-peer) via un processus automatisé

Ils utilisent à la fois des carnets de commandes et des contrats intelligents pour fournir des liquidités

Les échanges décentralisés (DEX) sont des échanges de crypto-monnaie qui ne dépendent pas d'un tiers pour détenir les fonds des clients. Au lieu de cela, les échanges se produisent directement entre les utilisateurs (peer-to-peer) via un processus automatisé. Ce type d'échange est aussi parfois appelé « agrégateur DEX ».

Table des matières

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé?
Comment fonctionnent les échanges décentralisés ?
Types d'échanges décentralisés
Avantages des échanges décentralisés
Inconvénients des échanges décentralisés
Est-il légal d'utiliser un échange décentralisé ?
Conclusion

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé?

C'est une question valide. Un échange décentralisé est un marché d'échange qui ne s'appuie pas sur un service tiers pour détenir les fonds du client. Les échanges se produisent directement entre les utilisateurs (peer-to-peer) via un processus automatisé. Ce type d'échange est également appelé « agrégateur DEX ».

Lors de l'utilisation d'un échange décentralisé, il est important de se rappeler qu'aucune autorité centrale ne peut geler votre compte ou annuler une transaction. Vous êtes entièrement responsable de vos propres fonds et transactions. Cela peut être bon et mauvais à la fois. D'une part, cela vous donne plus de contrôle sur votre argent. D'un autre côté, cela signifie également que vous devez faire très attention à la sécurité, car il n'y a personne pour vous aider si vous faites une erreur.

Comment fonctionnent les échanges décentralisés ?

Il existe de nombreuses façons différentes qui Décentralisé les échanges peuvent fonctionner, mais l'idée de base est qu'ils utilisent tous des contrats intelligents pour faciliter les échanges. Un contrat intelligent est un morceau de code qui automatise l'exécution d'un contrat.

Ainsi, par exemple, si vous vouliez échanger 1 ETH contre BTC, vous pourriez créer un contrat intelligent qui exécuterait automatiquement l'échange dès que les deux parties l'auraient accepté.

Types d'échanges décentralisés

Voici quelques-uns des types d'échanges décentralisés les plus populaires :

Teneurs de marché automatisés (AMM)

Les AMM sont un type d'échange décentralisé qui utilise des contrats intelligents pour fournir des liquidités. Pour ce faire, ils mettent en commun tous les fonds des utilisateurs qui souhaitent négocier, puis utilisent ces fonds pour créer des marchés.

Carnet de commandes DEX

Les DEX du carnet de commandes sont des échanges décentralisés qui utilisent des carnets de commandes pour faire correspondre les acheteurs et les vendeurs. Un carnet d'ordres est une liste de tous les ordres d'achat et de vente pour un actif particulier, organisés par prix.

DEX hybrides

Les DEX hybrides sont une combinaison d'AMM et de DEX de carnet de commandes. Ils utilisent à la fois des carnets de commandes et des contrats intelligents pour fournir des liquidités.

Avantages des échanges décentralisés

L'utilisation d'un échange décentralisé présente de nombreux avantages, notamment :

Sécurité : Étant donné que les échanges décentralisés ne détiennent pas les fonds des utilisateurs, ils sont beaucoup moins susceptibles d'être piratés que les échanges centralisés.
Intimité: Les échanges décentralisés n'exigent généralement pas que les utilisateurs passent par les procédures Know Your Customer (KYC) ou Anti-Money Laundering (AML). Cela signifie que les utilisateurs peuvent échanger de manière anonyme.
Décentralisation: Comme leur nom l'indique, les échanges décentralisés ne sont contrôlés par aucune autorité centrale. Cela les rend beaucoup plus résistants à la censure.

Inconvénients des échanges décentralisés

L'utilisation d'échanges décentralisés présente également certains inconvénients, notamment :

Complexité: Les échanges décentralisés peuvent être difficiles à utiliser pour les personnes qui ne sont pas familiarisées avec les crypto-monnaies.
Manque de fonctionnalités : Les bourses décentralisées n'ont souvent pas les mêmes fonctionnalités que les bourses centralisées, telles que les ordres stop-loss et le trading sur marge.
Moins de liquidité : Les bourses décentralisées ont souvent une liquidité plus faible que les bourses centralisées, car elles ne sont pas aussi bien connues ou utilisées.

Est-il légal d'utiliser un échange décentralisé ?

La légalité des DEX est aussi variée que les actifs cryptographiques eux-mêmes, car différents pays et juridictions ont leurs propres réglementations. De manière générale, cependant, l'utilisation d'un échange décentralisé est parfaitement légale, à condition que vous respectiez les lois de votre juridiction particulière.

Aux États-Unis, par exemple, la Securities and Exchange Commission (SEC) a déclaré qu'elle avait l'intention de traiter les DEX comme des bourses traditionnelles en termes d'exigences réglementaires, ce qui signifie que les mêmes règles et réglementations pour l'exploitation d'une bourse traditionnelle s'appliqueraient aux bourses décentralisées comme bien.

La SEC a également déclaré que les actifs numériques, tels que les crypto-monnaies, peuvent être considérés comme des valeurs mobilières, ce qui signifie qu'il est important de suivre les lois sur les valeurs mobilières lors de la négociation sur les DEX. De plus, les utilisateurs doivent s'assurer qu'ils se conforment à toute loi anti-blanchiment d'argent (AML) et connaissent les exigences de leurs clients (KYC) dans leur juridiction.

Dans l'Union européenne, les bourses décentralisées sont soumises aux mêmes réglementations que les bourses traditionnelles ; cependant, il y a certains détails auxquels les utilisateurs doivent prêter attention. Par exemple, certains États membres peuvent exiger des licences locales spécifiques pour exploiter une bourse décentralisée ou pour permettre aux utilisateurs de négocier sur la plateforme.

Conclusion

Alors que la plate-forme de crypto-monnaie continue de croître et de mûrir, les échanges décentralisés deviennent de plus en plus populaires. Ils offrent de nombreux avantages par rapport aux échanges centralisés, tels que la sécurité, la confidentialité et la décentralisation. Cependant, ils présentent également certains inconvénients tels que la complexité et le manque de fonctionnalités. En fin de compte, utiliser ou non un échange décentralisé est une décision personnelle.

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A propos de l'auteur

Ken Gitonga est un passionné d'écriture. Son travail consiste à rédiger des articles cryptographiques sur le référencement, les assistants techniques, la rédaction de nouvelles, Web3 articles, prédiction de prix crypto et rédaction de livre blanc. Ken est un rédacteur de contenu et un spécialiste du marketing. Il a travaillé dans les secteurs du référencement et du marketing de contenu pendant plus de 3 ans et a aidé les entreprises à accroître leur présence et leur trafic en ligne.

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