Découvrez la puissance des ETF Bitcoin : comment les investisseurs peuvent récolter des récompenses en 2023 et au-delà

Introduction

Un ETF Bitcoin (fonds négocié en bourse) est un fonds d'investissement qui suit le prix du Bitcoin et se négocie sur une bourse traditionnelle. Le premier ETF bitcoin le plus connu est le Winklevoss Bitcoin Trust, qui a commencé à être négocié sur la bourse Bats Global Markets en mars 2017.

Les ETF Bitcoin offrent aux investisseurs un moyen de s'exposer au Bitcoin sans avoir à acheter ou à stocker directement la monnaie numérique. Ils offrent également une transparence et une surveillance réglementaire qui ne sont pas actuellement disponibles pour la plupart des autres véhicules d'investissement en bitcoins. Cependant, les ETF Bitcoin doivent encore être largement acceptés par la communauté financière et les régulateurs. Il y a 25 dépôts supplémentaires d'ETF Bitcoin en attente d'approbation par la SEC, dont certains concernent des fonds qui possèdent directement Bitcoin. 

Lorsque le monde des ETF Bitcoin se développera, nous proposerons une méthodologie plus complète qui sélectionne le meilleur parmi un univers plus large de fonds BTC. La SEC examine plusieurs propositions d'ETF Bitcoin pour la décision finale d'ici 2023.

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin et comment fonctionne-t-il ?

Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de s'exposer au Bitcoin sans acheter ni stocker eux-mêmes la monnaie numérique. Lorsque vous investissez dans un ETF Bitcoin, vous achetez des actions d'un fonds qui suit le prix du Bitcoin. La valeur de vos actions augmentera ou diminuera au fur et à mesure que le prix du Bitcoin augmentera et diminuera.

Les ETF Bitcoin se négocient en bourse, tout comme les actions ordinaires, ce qui les rend faciles à acheter et à vendre. Vous pouvez acheter des ETF Bitcoin via un courtier ou une plateforme de trading en ligne.

Les ETF Bitcoin sont soumis aux risques de marché, de change et de réglementation. Par exemple, la valeur de l'ETF Bitcoin pourrait chuter si le prix du Bitcoin baisse ou s'il y a un manque de demande pour l'ETF.

Comment investir dans un ETF Bitcoin ?

Vous pouvez investir dans un ETF Bitcoin en achetant des actions du fonds en bourse. Le prix de l'ETF suivra le prix du Bitcoin, vous devez donc surveiller les mouvements du marché de la crypto-monnaie.

Dois-je investir dans un ETF Bitcoin ?

Les ETF Bitcoin offrent aux investisseurs un moyen de s'exposer au Bitcoin sans acheter ni stocker la monnaie numérique. Cependant, ils sont soumis aux risques de marché, de change et de réglementation. Vous devriez demander des conseils financiers professionnels avant d'investir dans un ETF Bitcoin.

Les ETF Bitcoin sont soumis aux mêmes réglementations que les autres ETF et sont soumis à un examen réglementaire par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Futures Bitcoin et ETF spot Bitcoin

Les contrats à terme sur Bitcoin et les ETF au comptant sont deux façons différentes de s'exposer au prix du Bitcoin. Les contrats à terme sont des accords pour acheter ou vendre une certaine quantité de Bitcoin à un prix fixé à une date future, tandis que les ETF sont des véhicules d'investissement qui détiennent un panier d'actifs, y compris Bitcoin. Les deux ont des avantages et des inconvénients, mais celui qui vous convient le mieux dépend de vos objectifs d'investissement.

Les contrats à terme sur Bitcoin sont réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), tandis que la Securities and Exchange Commission (SEC) réglemente les ETF au comptant Bitcoin. Les contrats à terme sont négociés sur des bourses, telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME), tandis que les ETF sont achetés et vendus comme des actions sur des bourses.

Les contrats à terme Bitcoin vous permettent de spéculer sur le prix du Bitcoin sans posséder l'actif sous-jacent. Cela peut être un investissement plus risqué, car vous comptez sur le prix futur du Bitcoin pour réaliser un profit. Cependant, cela peut également être une approche plus pratique, car vous n'avez pas à vous soucier du stockage ou de la sécurisation de votre Bitcoin.

D'autre part, les ETF au comptant Bitcoin vous exposent au prix du Bitcoin sans avoir à négocier des contrats à terme. Cela peut être un investissement moins risqué, car vous ne spéculez pas sur le prix futur de Bitcoin. Cependant, vous devez être sûr que le fournisseur d'ETF stockera et gérera en toute sécurité le Bitcoin en votre nom.

Au moment de décider quelle option vous convient le mieux, il est essentiel de tenir compte de vos objectifs de placement. Si vous cherchez à spéculer sur le prix futur du Bitcoin, les contrats à terme peuvent être une bonne option. Cependant, un ETF au comptant Bitcoin peut être un meilleur choix si vous souhaitez une approche plus passive ou si vous recherchez un investissement moins risqué.

Comment fonctionne l'ETF à terme Bitcoin ?

Les contrats à terme sur Bitcoin sont des contrats négociés en bourse qui permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix futur du Bitcoin. La base de la valeur d'un contrat à terme Bitcoin est le coût sous-jacent de Bitcoin, libellé en dollars américains. 

Chaque contrat à terme représente un Bitcoin, échangeant cinq Bitcoins par lots. Les contrats CME et CFE sont réglés en espèces, ce qui signifie que les investisseurs ne reçoivent ni ne livrent de Bitcoins à l'expiration du contrat. Au lieu de cela, ils reçoivent ou paient la différence entre le prix du contrat et le prix de règlement.

Le règlement du contrat NYSE est physique, ce qui signifie que les investisseurs reçoivent ou livrent des Bitcoins à l'expiration du contrat. Les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme Bitcoin pour spéculer sur le prix futur du Bitcoin ou pour se prémunir contre les fluctuations potentielles des prix. Par exemple, un investisseur qui pense que le coût du Bitcoin augmentera à l'avenir peut acheter un contrat à terme Bitcoin pour verrouiller un prix auquel il peut acheter la crypto-monnaie. 

Alternativement, un investisseur inquiet d'une baisse potentielle des prix peut vendre un contrat à terme Bitcoin pour verrouiller un prix auquel il pourra vendre la crypto-monnaie à l'avenir.

Inconvénients de l'ETF à terme Bitcoin

Les contrats à terme sur Bitcoin ont été l'un des produits les plus populaires ces dernières années, mais il y a quelques inconvénients potentiels à considérer avant d'investir. 

• Un risque critique est que la valeur sous-jacente de Bitcoin pourrait chuter fortement, entraînant des pertes pour les investisseurs.

• L'ETF peut ne pas être en mesure de suivre la performance des contrats à terme Bitcoin aussi étroitement que d'autres produits d'investissement, tels que les fonds négociés en bourse (ETF) qui investissent dans la matière première physique. 
• L'incertitude réglementaire entourant le Bitcoin et d'autres monnaies numériques pourrait avoir un impact sur la capacité de l'ETF à continuer à fonctionner.

Les investisseurs doivent examiner attentivement ces risques avant d'investir dans un ETF à terme Bitcoin. 

Comment fonctionne l'ETF spot Bitcoin ?

Le prix au comptant du bitcoin est le prix auquel le bitcoin peut être acheté ou vendu pour une livraison immédiate. Un ETF bitcoin suivant le prix au comptant permettrait donc aux investisseurs de s'exposer aux mouvements de prix du bitcoin sans avoir à détenir directement l'actif sous-jacent.

Les ETF au comptant Bitcoin suivraient probablement un indice qui capture le prix au comptant moyen du bitcoin sur une gamme d'échanges. L'un de ces indices est le Bitcoin Spot Rate Index de Bitwise, qui fournit actuellement des données de tarification à partir de 15 échanges de crypto-monnaie.

Les ETF au comptant Bitcoin offriraient une exposition au prix du bitcoin sans qu'il soit nécessaire d'acheter et de stocker l'actif sous-jacent. Ils offriraient également un produit d'investissement plus liquide et réglementé que d'investir directement dans le bitcoin.

Cependant, il est essentiel de noter que le bitcoin est un actif volatil et que son prix peut fluctuer considérablement. Les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l'investissement dans un ETF au comptant bitcoin avant de prendre toute décision.

Inconvénients des ETF au comptant Bitcoin

Les ETF au comptant Bitcoin présentent certains inconvénients potentiels, notamment :

• Absence de découverte des prix : la fonction d'un ETF est de fournir la découverte des prix de l'actif sous-jacent. Cependant, dans le cas du bitcoin, il n'y a pas d'échange centralisé où se trouvent les prix. Cela pourrait rendre difficile pour un ETF de suivre le prix au comptant sous-jacent du bitcoin.

• Manque de liquidité : La fonction d'un ETF est de fournir de la liquidité à l'actif sous-jacent. Cependant, les marchés au comptant du bitcoin sont encore relativement illiquides par rapport à d'autres actifs, tels que les actions et les matières premières. Cela pourrait rendre difficile pour un ETF de fournir suffisamment de liquidités aux investisseurs.

• Volatilité : Bitcoin est bien connu pour sa volatilité, ce qui pourrait rendre difficile pour un ETF de suivre le prix au comptant sous-jacent.

• Risque de contrepartie : Étant donné qu'aucune autorité centrale ne réglemente le bitcoin, il existe un risque que la contrepartie (c'est-à-dire la partie qui détient l'actif) ne soit pas en mesure de remplir ses obligations. Cela pourrait entraîner des pertes pour les investisseurs de l'ETF.

• Risque de sécurité : les échanges de bitcoins ont fait l'objet de piratages et de vols, ce qui pourrait poser un risque de sécurité pour les investisseurs dans un ETF.

• Risque réglementaire : Le paysage réglementaire du bitcoin est en constante évolution et il convient de clarifier comment ou si les ETF bitcoin seront réglementés. Cela pourrait présenter un risque pour les investisseurs de l'ETF.

• Risque fiscal : Le traitement fiscal du bitcoin n'est toujours pas clair dans de nombreuses juridictions. Cela pourrait présenter un risque pour les investisseurs dans un ETF, car ils peuvent être assujettis à des impôts sur leurs gains.

• Risque géographique : le bitcoin n'est pas encore largement accepté comme moyen de paiement, ce qui pourrait limiter son utilisation dans certaines juridictions. Cela pourrait rendre difficile pour un ETF de suivre le prix au comptant sous-jacent dans ces juridictions.

• Risque de réputation : l'association de Bitcoin à des activités criminelles dans le passé pourrait nuire à sa réputation et entraîner des coûts plus élevés pour un ETF.

• Risque technologique : la technologie sous-jacente du bitcoin est encore relativement nouvelle et non testée. Cela pourrait entraîner des problèmes techniques ou même une défaillance complète du système, ce qui représenterait un risque pour les investisseurs dans un ETF.

Investir dans les ETF Bitcoin

Bitcoin Les ETF sont un excellent moyen de s'exposer aux mouvements de prix du bitcoin sans avoir à se soucier de l'achat et du stockage de l'actif sous-jacent. BITO est l'un des ETF Bitcoin les plus populaires sur le marché, et les achats se font via des courtiers en ligne comme Robinhood ou Fidelity.

Pour déterminer le nombre d'actions de BITO que vous souhaitez, commencez par décider du prix auquel vous êtes à l'aise d'acheter. Ensuite, ouvrez un compte de courtage avec une plateforme comme Robinhood ou Fidelity si vous n'en avez pas déjà. À partir de là, vous pourrez passer une commande d'actions BITO au prix que vous avez choisi. Une fois que vous aurez passé une commande, vous posséderez une partie de l'ETF BITO et pourrez suivre ses performances parallèlement au prix du bitcoin.

ETF Bitcoin contre investissements directs dans Bitcoin

Beaucoup dans le communauté de crypto-monnaie ont vu les fonds négociés en bourse Bitcoin comme le Saint Graal. Un ETF permettrait aux investisseurs de s’exposer au Bitcoin de manière beaucoup plus simple et pratique. Cependant, il existe plusieurs raisons pour lesquelles un investissement direct dans Bitcoin peut être une meilleure idée que d’investir dans un ETF Bitcoin.

L'un des principaux avantages d'investir directement dans Bitcoin est que vous avez un contrôle total sur votre investissement. Avec un ETF, vous comptez sur le gestionnaire de fonds pour prendre toutes les décisions critiques concernant le moment d'acheter et de vendre du Bitcoin.

Cela comprend la fixation du bon prix pour l'ETF et la garantie que l'actif sous-jacent est correctement stocké et sécurisé. Avec un investissement direct dans Bitcoin, c'est vous qui contrôlez. Vous pouvez acheter et vendre des bitcoins quand vous le souhaitez, et vous n'avez pas à vous soucier que le gestionnaire de fonds prenne des décisions en votre nom.

Un autre avantage d'investir directement dans Bitcoin est d'éviter certains des frais associés aux ETF. Les ETF ont généralement des frais de gestion élevés et d'autres dépenses, qui peuvent grignoter vos bénéfices. Vous ne devez payer que les frais de transaction standard lorsque vous investissez directement dans Bitcoin.

Enfin, l'investissement direct dans Bitcoin vous permet de profiter de toute appréciation potentielle des prix. Si le prix du Bitcoin augmente, vous gagnerez de l'argent. Si le prix baisse, vous perdrez de l'argent. Avec un ETF, vous ne pouvez profiter que si le gestionnaire de fonds gagne de l'argent.

Dans l'ensemble, l'investissement direct dans Bitcoin peut être préférable pour de nombreux investisseurs que d'investir dans un ETF Bitcoin. Vous avez plus de contrôle sur votre investissement, vous pouvez éviter des frais élevés et vous avez le potentiel de gagner de l'argent si le prix du Bitcoin augmente. Cependant, certains risques sont également associés à l'investissement direct dans Bitcoin, donc faites des recherches avant de prendre toute décision. 

FAQ

Les fonds négociés en bourse Bitcoin, ou ETF, sont des véhicules d'investissement qui permettent aux investisseurs d'acheter et d'échanger des actions dans un fonds qui suit le prix du bitcoin. Contrairement aux ETF traditionnels, qui sont négociés sur des bourses réglementées comme le NYSE et le NASDAQ, les ETF Bitcoin peuvent être vendus en dehors de ces marchés via des plateformes de négociation dédiées ou des marchés de gré à gré.

Les ETF Bitcoin peuvent être utilisés par les investisseurs pour s'exposer au bitcoin sans avoir à acheter et à gérer directement les actifs sous-jacents. Par exemple, si un investisseur voulait acheter pour 1,000 XNUMX $ de bitcoins en espèces, il devrait d'abord trouver une personne disposée à lui vendre des bitcoins au prix souhaité.

Les ETF Bitcoin sont des fonds d'investissement qui permettent aux investisseurs d'acheter des actions du fonds et de recevoir une exposition au mouvement des prix de Bitcoin. Les actions sont ensuite stockées en fiducie, de sorte que les investisseurs individuels n'ont pas à détenir eux-mêmes physiquement de bitcoins. La valeur sous-jacente de chaque action est proportionnelle à un bitcoin, donc si un investisseur a acheté une action particulière, il possède un petit pourcentage de la valeur totale stockée dans la fiducie.

Il y a plusieurs avantages à investir dans les ETF Bitcoin. L'un des principaux avantages est qu'ils offrent aux investisseurs une exposition au mouvement des prix du bitcoin sans avoir à gérer ou à stocker eux-mêmes les bitcoins. Les ETF ont également tendance à suivre une partie de la performance du marché, offrant aux investisseurs une diversification supplémentaire et des rendements potentiellement plus élevés que s'ils investissaient uniquement dans le bitcoin.

Il existe plusieurs risques associés aux ETF Bitcoin. L'un des principaux risques est la volatilité et la liquidité du marché, qui peuvent affecter à la fois le prix du bitcoin et les actions des ETF Bitcoin. Un autre risque potentiel est le risque de contrepartie, où les investisseurs sont confrontés à la possibilité que leur part dans un fonds soit annulée en cas de problème avec son dépositaire.

La première étape pour investir dans les ETF Bitcoin consiste à trouver un courtier ou une plateforme de bonne réputation qui propose ce type de produit d'investissement. Vous devrez généralement créer un compte sur la plateforme et fournir quelques informations personnelles de base, telles que votre nom et votre adresse.

Certains des ETF Bitcoin les plus populaires incluent le Bitcoin Investment Trust (GBTC), qui suit une partie de la performance du marché du bitcoin, et le ProShares Short Bitcoin ETF (BATS : SBTC), qui est conçu pour profiter d'une baisse des prix du bitcoin.

Conclusion

Avec les fonds négociés en bourse Bitcoin, un nouveau monde de possibilités s'est ouvert aux investisseurs en crypto-monnaie. Ces produits offrent un moyen simple et pratique d'accéder au marché des actifs numériques sans avoir à gérer la complexité de l'achat et du stockage des crypto-monnaies.

Cependant, il est essentiel de rappeler que les ETF Bitcoin sont encore un produit relativement nouveau avec plusieurs risques. Ceux-ci incluent le potentiel de fraude ou de manipulation et le fait que l'actif sous-jacent est toujours très volatil.

Articles connexes

• Marché Bitcoin: la valeur BTC est passée à 20,000 XNUMX $ après la réunion de la Réserve fédérale
• Le Shiba Inu pourrait-il être préparé pour un rallye de 40 % ou plus ?
• Le Bitcoin peut-il aider à lutter contre l'inflation dans les pays en développement ?