Is NFT le protocole de liquidité BendDAO s'effondre ? Le prix plancher du BAYC est tombé à son plus bas niveau en huit mois
Samedi, le Bored Ape Yacht Club a touché un prix plancher de 65.68 ETH, un creux de huit mois. La semaine dernière, l'utilisateur de Twitter Cirrus a souligné que 59 millions de dollars de NFTs, beaucoup d'entre eux Bored Apes, ont été utilisés comme garantie sur le protocole de prêt BendDAO.
BendDAO est une blue-chip décentralisée NFT protocole de prêt qui permet NFT détenteurs d'emprunter Ethereum via un pool de liquidités en utilisant NFTs de collections comme BAYC, Azuki et CryptoPunks comme garantie.
Les NFT baleine Franklin, qui détient plus de 60 Bored Apes, a également emprunté plus de 10,000 XNUMX ETH au protocole de liquidité. Il n'a pas fallu longtemps avant que de nombreux utilisateurs commencent à spéculer sur d'éventuelles liquidations au nom de BendDAO et son impact sur le sommet. NFT collection par capitalisation boursière, le Bored Ape Yacht Club.
Les prêts sont garantis à 30%-40% de la valeur plancher, ce qui signifie que déposer un BAYC d'une valeur de 100 ETH donnera un prêt de 30-40 ETH. La liquidation entre en jeu lorsque le «facteur de santé» du NFTadossé est inférieur à 1. Ce facteur de santé est directement lié au prix plancher du NFT ainsi que la dette et les intérêts.
La chute actuelle de NFT les prix planchers peuvent déclencher une liquidation dans le cadre du protocole. Actuellement, il y a 45 BAYC NFTs dans BendDAO avec un facteur de santé de 1.2 ou moins. Quand NFTs dans BendDAO tombent en dessous de 1, ils sont mis aux enchères. Dans ce cas, l'emprunteur dispose de 48 heures pour rembourser le prêt, sinon le NFT est vendu au plus offrant.
BendAO Etats dans la FAQ que « les fluctuations à court terme NFT prix plancher sont normaux » et que « le consensus sur les bluechip NFTs n'a pas été construit en un jour, et il ne s'effondrera pas en peu de temps.
Prédictions audacieuses de la communauté crypto
Selon l'utilisateur de Twitter TradFiBaleine, la possibilité de liquidation n'est probablement pas due à la structure de liquidation. Il a déclaré que les liquidateurs devaient soumissionner à moins de 95% du prix plancher actuel et faire une offre supérieure ou égale à la dette existante. NFTs peuvent également être liquidés lorsque le prix plancher tombe à 11 % au-dessus de la dette totale. Les emprunteurs peuvent rembourser la dette dans la fenêtre de 48 heures avec une commission de 5%, qui est versée au premier enchérisseur en liquidation, incitant à une offre initiale.
Cependant, si pendant la période où le prix plancher baisse, le liquidateur est obligé d'acheter le bien mis aux enchères NFT à l'enchère initiale la plus élevée. Cela ne semble pas être un bon rapport risque-récompense pour NFT commerçants, mais il convient à ceux qui souhaitent le conserver à long terme.
Pour cette raison, certains commerçants pensent que seuls les détenteurs à long terme sont susceptibles d'enchérir. Mais en cas d'absence d'enchérisseurs et de baisse des prix planchers, le résultat sera une accumulation de créances irrécouvrables au nom de BendDAO et des éventuels détenteurs du NFTs, donc pas de liquidations.
La mauvaise nouvelle concerne le protocole lui-même. Au fur et à mesure que les créances irrécouvrables s'accumulent, les prêteurs commenceront à retirer leur garantie. L'utilisation, ainsi que les taux d'intérêt, passeront à 100 % pour les prêts. À partir de ce moment, certains emprunteurs rembourseront le prêt pour récupérer leur NFTs et éviter les tarifs ridicules. BendDAO finira par être sous l'eau avec des créances irrécouvrables et s'effondrera.
Même si ce qui a commencé comme une tempête sur Twitter essayant d'anticiper NFT les liquidations à BendDAO pourraient s'avérer pires. Jusqu'à présent, nous avons vu des enchères de Mutant Apes et des propositions d'utilisateurs de Twitter sur la façon dont la structure de liquidation devrait changer sur BendDAO.
Au lieu d'une chute importante des prix BAYC, les investisseurs de BendDAO pourraient risquer de ne pas récupérer leurs fonds. En conséquence, le NFT le protocole de liquidité BendDAO pourrait ne pas survivre.
Cette année, le Web3 l'espace a été témoin de l'effondrement de lune, Celsiuset Capitale des trois flèches. Tous appartiennent à la crypto sphère, alors que les NFT industrie doit encore subir une éruption majeure.
Mise à jour 22 / 08
Qu'est-ce que TradeFiWhale et d'autres utilisateurs de Twitter ont prédit que cela se produirait. Le protocole souffre actuellement d'une crise d'insolvabilité en raison de la précipitation des investisseurs à retirer leurs fonds ETH. Ainsi, la situation crée un scénario de panique bancaire qui pourrait potentiellement faire planter le NFT marché.
Au cours du week-end, le protocole a vu ses réserves d'ETH se vider, laissant certains prêteurs incapables de récupérer leurs fonds. Au total, 15,000 XNUMX ETH ont été prêtés.
Selon le Etherscan données, le portefeuille de BendDAO ne contenait que 0.75 WETH lundi matin. Depuis lors, il a reçu plus de 500 WETH et a commencé à rembourser certains investisseurs. À l'heure actuelle, le portefeuille détient un solde total de 640 WETH.
Le co-fondateur de BendDAO 'codeincoffee' a soumis une proposition de modification du protocole. Cette proposition doit être acceptée par le DAO lors d'un vote de gouvernance pour être adoptée. Si le vote est adopté, il y a de fortes chances que plus de 600 NFTs seront mis aux enchères le mois prochain.
Les paramètres que 'codeincoffee' proposait d'améliorer étaient les suivants :
- Ajustez périodiquement le seuil de liquidation de 85 % à 70 % au cours des 28 prochains jours.
- La fenêtre d'enchères de 48 heures est réduite à quatre heures pour améliorer la liquidité des enchères.
- Les taux d'intérêt de base ajustés à 20%, aidant les déposants ETH à gagner plus d'intérêts et facilitant NFT détenteurs de rembourser ETH.
- Vote et proposition du DAO en cas de créances irrécouvrables.
Mise à jour 23 / 08
La situation de BendDAO s'améliore. Le portefeuille contient actuellement 2,000 XNUMX WETH, ce qui réduit par conséquent les taux d'intérêt sur les emprunts NFTs à 60–70 % APR.
La proposition de Codeincoffee est susceptible de passer avec 97% des votes favorables. NFTs près de défaut obtiendra des offres plus faciles.
Quant à BAYC et MAYC, les prix planchers ont augmenté, de sorte que le nombre d'enchères a diminué en raison de l'augmentation du facteur santé. Beaucoup NFTs déjà dans l'enchère reçoivent des offres.
Pour l'instant, la proposition de codeincoffee au DAO, associée à une hausse des prix planchers, a allégé la pression sur les prêteurs les plus à risque.
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A propos de l'auteur
Agne est une journaliste qui couvre les dernières tendances et développements dans le métaverse, l'IA et Web3 industries pour la Metaverse Post. Sa passion pour la narration l'a amenée à mener de nombreux entretiens avec des experts dans ces domaines, cherchant toujours à découvrir des histoires passionnantes et engageantes. Agne est titulaire d'un baccalauréat en littérature et possède une vaste expérience en rédaction sur un large éventail de sujets, notamment les voyages, l'art et la culture. Elle s'est également portée volontaire en tant que rédactrice pour une organisation de défense des droits des animaux, où elle a contribué à sensibiliser les gens aux problèmes de bien-être animal. Contactez-la au [email protected].
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