Invesco et WisdomTree réduisent de plus de 60 % les frais des produits Bitcoin européens dans un contexte de concurrence croissante entre les ETF
En bref
En réponse à l’essor des ETF Bitcoin aux États-Unis, Invesco et WisdomTree ont réduit les frais de 60 % sur les produits Bitcoin européens.
Société de gestion d'investissement Invesco et fonds négociés en bourse (ETF) mondiaux Arbre de sagesse ont considérablement réduit les frais de plus de 60 % sur les produits Bitcoin européens. Cette décision fait suite à une augmentation « sans précédent » de la disponibilité de nouveaux fonds négociés en bourse (ETF) pour les investisseurs aux États-Unis.
Les ajustements de frais affectent l'ETP WisdomTree Physical Bitcoin de 325 millions de dollars, réduisant les frais de 0.95 pour cent à 0.35 pour cent, et l'ETP Invesco Physical Bitcoin de 137 millions de dollars, réduisant les frais de 0.99 pour cent à 0.39 pour cent. Ces réductions de frais ont été annoncées coup sur coup et devraient entrer en vigueur avant la fin du mois.
En outre, le produit américain d'Invesco renoncera temporairement aux frais pendant les six premiers mois ou jusqu'à ce qu'il accumule des actifs d'une valeur de 5 milliards de dollars, après quoi il appliquera des frais de 0.39 pour cent. Cette structure tarifaire s'aligne sur les prix récemment divulgués pour son produit européen.
Le introduction des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a suscité un intérêt considérable en Europe.
Cependant, de nombreux investisseurs ne savent peut-être pas qu'ils ont eu accès à une exposition similaire via des ETP adossés physiquement depuis 2019. Le lancement des ETF spot Bitcoin aux États-Unis contribue à l'évolution du marché des crypto-monnaies, alors que la classe d'actifs s'efforce d'établir un position dans les portefeuilles clients, selon Alexis Marinof, responsable de WisdomTree Europe.
En Europe, la majorité des produits négociés en bourse sur actifs numériques sont structurés sous forme de billets négociés en bourse (ETN), par opposition à des fonds. Les investisseurs dans les ETN possèdent un titre de créance, tandis que les actionnaires d'ETF possèdent une part des actifs sous-jacents d'un fonds.
Par ailleurs, la société de gestion de placements VanEck, dont le siège est aux États-Unis, a exprimé son intention de poursuivre une approche marketing plus affirmée pour ses produits de crypto-monnaie en Europe, à la suite de l'approbation par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis de onze ETF Bitcoin au comptant il y a deux semaines.
Selon Martijn Rozemuller, directeur général des activités européennes de VanEck, en plus de stimuler l'intérêt des investisseurs pour la crypto-monnaie, la décision de la SEC a probablement renforcé la marque VanEck en Europe, attribuée à la couverture médiatique de son ETF Bitcoin.
Les produits cotés aux États-Unis pourraient être plus liquides, ce qui les rendrait attrayants pour les investisseurs européens en raison de l'ampleur du marché et de l'absence de dispersion sur plusieurs bourses, comme c'est le cas en Europe.
L'approbation de la SEC mène à une concurrence sur les frais
La SEC américaine a autorisé la cotation des ETF Bitcoin au comptant sur les bourses locales à des émetteurs notables, notamment BlackRock, Fidelity, Grayscale, ARK 21Shares, VanEck, Valkyrie, Bitwise, WisdomTree et Invesco, entre autres. Cela a entraîné une offre sans précédent de nouveaux produits pour les investisseurs américains, qui, dans le passé, auraient dû se tourner vers des fournisseurs canadiens ou européens pour une exposition négociée en bourse à la cryptomonnaie.
Au cours du processus de candidature, plusieurs fournisseurs ont réduit leurs frais alors que le marché américain cherchait à établir un nouvel équilibre entre l’offre et la demande. La fourchette de prix qui en résulte était considérablement inférieure à celle des produits de suivi existants en Europe.
La société de gestion d'investissement Ark Investment Management a initialement proposé de fixer le prix de son ETF américain à 0.8 %. Cependant, il a été lancé sans frais pendant les six premiers mois ou jusqu'à ce que les actifs atteignent 1 milliard de dollars. Passé ce délai, les frais seront de 0.21 pour cent.
De même, BlackRock les investisseurs devront payer des frais de 0.25 pour cent pour son produit, les premiers investisseurs y ayant accès à 0.12 pour cent la première année jusqu'à ce que les actifs atteignent 5 milliards de dollars.
Comme tous les ETF sont censés offrir le même rendement, leurs frais jouent un rôle crucial pour attirer de nouveaux actifs. Cependant, selon les analystes, la plupart des prestataires pourraient fermer leurs portes à « moyen terme » en raison d’une structure tarifaire si faible qu’il est assez difficile à maintenir.
En réponse à l’afflux de nouveaux ETF spot Bitcoin aux États-Unis, Invesco et WisdomTree ont décidé de baisser les frais sur leurs produits Bitcoin en Europe pour tenter de résister à la concurrence.
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A propos de l'auteur
Alisa, journaliste dévouée au MPost, se spécialise dans les crypto-monnaies, les preuves sans connaissance, les investissements et le vaste domaine de Web3. Avec un œil attentif sur les tendances et technologies émergentes, elle propose une couverture complète pour informer et impliquer les lecteurs dans le paysage en constante évolution de la finance numérique.
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