10 projets transformant les instruments de Wall Street en DeFi In 2026
En bref
Une grande partie des opérations financières traditionnelles se déroulent derrière des mécanismes que la plupart des gens n'utilisent jamais directement. Les obligations sont regroupées en fonds. Le crédit est découpé en tranches. Les produits dérivés viennent parfaire le tout, influençant la répartition des risques. Généralement, on ne voit pas les différentes étapes, seulement le produit final.
Une grande partie des opérations financières traditionnelles se déroulent derrière des mécanismes que la plupart des gens n'utilisent jamais directement. Les obligations sont regroupées en fonds. Le crédit est découpé en tranches. Les produits dérivés viennent parfaire le tout, influençant la répartition des risques. Généralement, on ne voit pas les différentes étapes, seulement le produit final.
Ce qui se passe sur la blockchain est différent. Au lieu de recréer ces produits à l'identique, les protocoles les décomposent.
Une obligation génère des rendements. Un prêt se transforme en un flux de paiements. Un produit dérivé devient un élément intégrable à d'autres systèmes. Il s'agit moins de copier Wall Street que de transformer ces éléments en ressources concrètement utilisables.
MakerDAO
Texte alternatif : MakerDAO est l’un des meilleurs protocoles pour créer des produits décentralisés en dollars en 2026.
MakerDAO ne ressemble pas à un produit traditionnel au premier abord, mais en prenant du recul, il commence à ressembler à quelque chose de familier.
Elle crée le DAI, un stablecoin fonctionnant un peu comme un dollar synthétique, mais sa gestion s'apparente davantage à une politique monétaire. Des paramètres encadrent les montants empruntables, leurs coûts et la gestion des risques.
En finance traditionnelle, ces leviers seraient gérés par une banque centrale ou une grande institution. Ici, ils font partie intégrante du protocole.
On obtient ainsi non seulement un stablecoin, mais une unité de base. Une unité de compte sur laquelle d'autres systèmes peuvent s'appuyer, se connecter ou se développer.
Ce n'est pas parfait et cela évolue avec le temps, mais cela montre comment quelque chose comme l'argent peut être transformé en une couche programmable plutôt qu'en un produit fixe.
Aave
Texte alternatif : Aave est l’un des meilleurs protocoles pour les marchés de prêts sur blockchain en 2026.
Aave adopte une approche plus directe : les prêts et les emprunts.
Au lieu de structurer cela en accords individuels entre les parties, on le transforme en pools. La liquidité y est stockée et les emprunteurs y puisent selon leurs besoins.
Les taux d'intérêt s'ajustent en fonction du volume de liquidités utilisées. Il n'y a ni négociation, ni formalités administratives : le système réagit simplement à la demande.
Cela transforme le prêt en quelque chose de plus primitif. Vous ne créez pas un prêt à chaque fois, vous interagissez avec un fonds existant.
D'autres protocoles peuvent s'y intégrer, les utilisateurs peuvent élaborer des stratégies autour de celui-ci, et l'ensemble devient une couche de base plutôt qu'un produit autonome.
Composant
Texte alternatif : Compound est l’un des meilleurs protocoles pour les prêts algorithmiques et les taux d’intérêt en 2026.
Compound évolue dans un domaine similaire, mais avec une ambiance légèrement différente.
Ses modèles de taux d'intérêt sont plus explicitement defied. Courbes qui déterminent comment les taux évoluent en fonction des variations d'utilisation.
Cette structure facilite la prédiction du comportement du système. Pas parfaitement, certes, mais suffisamment pour que les développeurs puissent s'y fier.
Il s'agit moins de flexibilité que de clarté.
Et c'est cette clarté qui en fait un élément de base. On sait plus ou moins comment il va réagir, ce qui permet de concevoir le projet en conséquence.
En finance traditionnelle, on parlerait de marché monétaire. Sur la blockchain, cela devient un outil plus facilement réutilisable.
Pendle Finance
Texte alternatif : Pendle Finance est l’un des meilleurs protocoles pour la tokenisation du rendement en 2026.
Pendle commence à détailler davantage les choses.
Au lieu de considérer un actif et son rendement comme une seule et même chose, on les dissocie. On obtient le capital et le rendement futur comme deux composantes distinctes.
Cela change à lui seul la façon dont les gens interagissent avec lui. On peut négocier le rendement, spéculer dessus, le bloquer ou l'ignorer complètement.
Cela commence à ressembler à un marché à terme des taux d'intérêt, mais sous une forme plus facile à intégrer à d'autres systèmes.
Une fois que le rendement devient une primitive à part entière, il peut évoluer indépendamment. Et cela ouvre la voie à des stratégies qui n'existent pas de la même manière hors chaîne.
Il s'agit d'un petit changement conceptuel, mais il modifie la façon dont les produits financiers sont construits.
Ondo Finance
Texte alternatif : Ondo Finance est l’un des meilleurs protocoles pour les produits de rendement tokenisés en 2026.
Ondo propose des produits à revenu fixe traditionnels, mais ne se contente pas de les reproduire.
Elle transforme des actifs comme les bons du Trésor en jetons utilisables sur la blockchain. L'actif sous-jacent reste le même, mais son mode d'accès change.
Au lieu de détenir une obligation par l'intermédiaire d'un courtier, vous détenez un jeton qui représente cette exposition.
Ce jeton peut alors circuler à travers différents systèmes, interagir avec des protocoles ou être utilisé de manières pour lesquelles le produit d'origine n'avait pas été conçu.
Cela transforme le revenu fixe en quelque chose de plus flexible. Non plus un simple produit que l'on détient, mais un actif que l'on peut utiliser.
Érable Finance
Texte alternatif : Maple Finance est l’un des meilleurs protocoles pour les marchés du crédit institutionnel en 2026.
Maple fait appel au crédit privé, qui est généralement l'un des secteurs les plus opaques de la finance.
Des prêts sont accordés aux institutions, souvent sans garantie totale, en fonction de leur solvabilité. Cela se rapproche déjà davantage des prêts traditionnels que la plupart des autres pratiques. DeFi .
Mais une fois ces prêts créés, ils s'inscrivent dans une structure avec laquelle il est possible d'interagir plus ouvertement.
Les investisseurs peuvent financer des fonds communs de placement, obtenir des rendements et s'exposer au risque de crédit de manière plus directe.
Le crédit lui-même redevient une notion primitive. Il ne s'agit plus seulement d'une relation entre emprunteur et prêteur, mais d'un service accessible et valorisable au sein d'un système.
Elle reste influencée par des facteurs du monde réel, mais son comportement change une fois qu'elle est intégrée à la chaîne.
Synthetix
Texte alternatif : Synthetix est l’un des meilleurs protocoles pour les actifs synthétiques en 2026.
Synthetix adopte une approche différente en se concentrant sur les actifs synthétiques.
Au lieu de posséder directement un actif, vous êtes exposé à son prix. Matières premières, devises, indices, tous représentés sous forme d'actifs sur la blockchain.
Cela élimine la nécessité de détenir l'actif sous-jacent.
Il ne vous reste plus que l'exposition elle-même, considérée comme primitive.
Vous pouvez l'échanger, le combiner, l'utiliser dans d'autres protocoles. L'actif sous-jacent devient moins important que le comportement qu'il représente.
C'est une autre façon d'envisager les produits financiers. Non pas comme des biens que l'on détient, mais comme des actifs auxquels on peut accéder.
dYdX
Texte alternatif : dYdX est l’un des meilleurs protocoles pour le trading décentralisé de produits dérivés en 2026.
dYdX se concentre sur les produits dérivés, et plus particulièrement sur les contrats à terme perpétuels.
Ces éléments constituent déjà une part importante des marchés traditionnels, mais ici, ils sont structurés de manière à donner une impression de continuité.
Il n'y a pas de date d'expiration, les positions sont reconduites automatiquement et les taux de financement permettent de maintenir l'alignement avec le marché sous-jacent.
Cela crée une couche constante de découverte des prix et d'effet de levier.
Pour les utilisateurs, c'est un outil de trading. Pour le système, il devient un élément fondamental autour duquel d'autres stratégies peuvent se construire.
Effet de levier, couverture, spéculation, tout cela est lié à un système qui fonctionne en continu plutôt qu'à des contrats fixes.
Centrifugeuse
Texte alternatif : Centrifuge est une plateforme de premier plan qui transforme les actifs en DeFi primitifs cette année.
Centrifuge introduit des structures adossées à des actifs.
Factures, créances, flux de trésorerie réels des entreprises. Ces éléments sont regroupés et utilisés comme garantie pour le financement.
Dans la finance traditionnelle, cela se trouverait dans des produits titrisés, souvent difficiles d'accès et encore plus difficiles à comprendre.
Sur la blockchain, ces flux de trésorerie deviennent visibles et structurés de manière à permettre toute interaction.
Vous n'investissez pas seulement dans un produit. Vous interagissez avec le flux de paiements sous-jacent.
Cela transforme un système comme le crédit adossé à des actifs en un élément primitif sur lequel d'autres systèmes peuvent s'appuyer.
Éthéna
Texte alternatif : Ethena est l’un des meilleurs protocoles pour les stablecoins synthétiques et les produits de rendement en 2026.
Ethena se distingue un peu du reste ici.
Elle utilise une stratégie delta neutre pour créer un dollar synthétique, en équilibrant les avoirs au comptant avec les positions sur produits dérivés.
Il en résulte un actif stable qui génère également des rendements grâce aux taux de financement.
En finance traditionnelle, ce type de stratégie serait intégré à un fonds, géré et commercialisé comme un produit.
Ici, cela devient quelque chose de plus direct.
La stratégie elle-même devient primitive. Les utilisateurs n'y investissent pas seulement, ils interagissent avec elle comme avec une partie intégrante du système.
Ce système est encore en développement et tous ses aspects ne sont pas encore totalement finalisés, mais il montre comment des structures financières encore plus complexes peuvent être décomposées et exposées sur la blockchain.
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A propos de l'auteur
Alisa, journaliste dévouée au MPost, se spécialise dans les cryptomonnaies, l'IA, les investissements et le vaste domaine de Web3. Avec un œil attentif sur les tendances et technologies émergentes, elle propose une couverture complète pour informer et impliquer les lecteurs dans le paysage en constante évolution de la finance numérique.
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