Miksi aktiivinen pääoma on parempi kuin passiivinen likviditeetti kryptomarkkinoilla
Lyhyesti
Aktiivinen pääoma on nousemassa keskeiseksi trendiksi kryptovaluutoissa, ja sijoittajat väittävät yhä useammin, että dynaamiset strategiat ja ekosysteemien osallistuminen ovat ajan myötä parempia kuin passiivinen likviditeetti, ja että molemmat lähestymistavat yhdessä vahvistavat markkinoiden vakautta ja kasvua.
Aktiivisesta pääomasta on tulossa trendi kryptomarkkinoilla, ja sijoittajat ja varainhoitajat väittävät yhä useammin, että strateginen käyttöönotto, aktiivinen hallinta ja ekosysteemiin osallistuminen ovat aina pitkällä aikavälillä parempia kuin passiivinen likviditeetti. STON.fi:n, Allocationsin, DWF Labsin, Amber Premiumin ja Edge Capitalin panelistit totesivat, että passiivinen likviditeetti on välttämätöntä vakauden varmistamiseksi, mutta aktiivinen pääoma on välttämätöntä kestävien tuottojen kehittämiseksi ja vahvempien lohkoketjuekosysteemien rakentamiseksi.
Allocationsin perustaja, kolmen miljardin dollarin pääoman hoitaja Kingsley Advani, selvensi, että aktiivinen pääoma tarkoittaa mahdollisuuksien jatkuvaa seurantaa, varojen uudelleenallokointia ja tuottostrategioiden mahdollisuuksien maksimointia. Hänen yrityksensä noudattaa erilaisia prosesseja ja vaihteluita muuttuvien markkinaympäristöjen mukaan ja tekee uudelleenpositionointia kollektiivisen tiedon ja riskivaroitusten avulla pääoman suojaamiseksi ja korkealaatuisen tuoton saavuttamiseksi.
Tämä on dynaaminen strategia, jonka avulla sijoittajat voivat tehdä nopeasti päätöksiä markkinoiden riskeistä ja mahdollisuuksista, toisin kuin passiivinen likviditeetti, joka yleensä pysähtyy.
Active Capital keskittyy riskipainotettuihin tuottoihin, ei pelkästään tuottoon
Panelistien mukaan aktiivinen pääoma on todella hyödyllistä, koska se johtaa parempaan riskipainotettuun tuottoon eikä vain korkeampaan tuottoon. DWF Labsin Lingling Jiangin mukaan passiiviset käyttäjät sijoittavat yleensä saadakseen sijoitukselleen perustason tuoton, kun taas osallistujat toteuttavat monia strategioita saadakseen perustason tuottoja suurempia tuottoja, mukaan lukien kaupankäynti-, kierto- tai arbitraasistrategioita.
Edge Capitalin tutkimusjohtaja Robert Mrkrtchian totesi, että aktiivisella sijoitussalkunhoidolla pyritään luomaan kannattavimmat riski-tuottomahdollisuudet sekä hajautetuilla että keskitetyillä markkinoilla. Se sisältää pääoman käytön markkinaneutraaleissa strategioissa, positioiden hallinnan ja positioiden muutokset vaihtelevaa volatiliteettia vastaan. Vaikka passiivisella strategialla on potentiaalia tuoda tasaista tuottoa, aktiivisella pääomalla pyritään maksimoimaan tuotto ja joustavuus erilaisissa markkinaolosuhteissa.
Tämä menetelmä on erityisen kätevä epävakaana aikana, jolloin hallitsematon likviditeetti voi olla altis tappioille tai osoittautua liian myöhäiseksi tilaisuuden hyödyntämiseksi.
Aktiivinen johtaminen vahvistaa markkinoiden tehokkuutta ja ekosysteemin kasvua
Aktiivinen pääoma liittyy tuottojen lisäksi suoraan ekosysteemin kehitykseen. Markkinatakaajat, riskipääomasijoittajat ja aktiiviset omaisuudenhoitajat parantavat markkinoiden likviditeettiä, hintavakautta ja tehokkuutta kokonaisuudessaan. Osallistumalla tähän he varmistavat, että markkinat toimivat ongelmitta ja että protokollat skaalautuvat kestävällä tavalla.
Aktiivista pääomaa verrattiin kilpa-auton kuljettajaan, ja passiivinen likviditeetti on moottori, joka antaa sille tietyn perustuen, Amber Premiumin Alice Suenin mukaan. Aktiivisten strategioiden luokat, kuten strukturoidut tuotteet, johdannaiset ja dynaaminen allokaatio, mahdollistavat sijoittajien sopeutumisen muuttuvaan markkinaympäristöön passiivisen likviditeetin toimiessa niiden perustana.
Tätä eroa voidaan käyttää korostamaan sitä, että aktiivinen pääoma voi ja sen täytyy tehdä enemmän kuin luoda tuottoja. Se auttaa kryptomarkkinoiden infrastruktuurin ja vakauden muodostamisessa.
Markkinatilanne vaikuttaa aktiivisiin ja passiivisiin strategioihin
Panelistit olivat samaa mieltä siitä, että aktiivisen ja passiivisen pääoman tasapainot vaihtelevat markkinasyklien mukaan. Aktiiviset strategiat pystyvät hyödyntämään arbitraasia, kaupankäynnin tehottomuutta ja uusia mahdollisuuksia epävakaina tai noususuhdanteina. Toisaalta passiivista tuottoa tarjoavat arvopaperit, kuten stablecoin-lainaus, voivat olla turvallisempia ja ennustettavampia laskusuhdanteisissa tai laskusuhdanteisissa markkinoilla.
Jiang huomautti, että vakaata 7 prosentin tai korkeampaa tuloa voi saada stablecoineilla, joiden etuja tarjotaan hiljaisten markkinoiden aikana, kun taas aktiivinen kaupankäynti on houkuttelevampaa korkean volatiliteetin aikana, jolloin hintavaihtelut tarjoavat arbitraasimahdollisuuden.
Suurin osa panelisteista kuitenkin huomautti, että aktiivisia ja passiivisia strategioita tulisi käyttää yhdessä. Passiivinen allokaatio on vakaa, kun taas aktiivinen pääoma mahdollistaa tuoton optimoinnin ja riskienhallinnan.
Riskienhallinta ja sopeutumiskyky Define Aktiivinen pääoma
Yksi aktiivisen pääoman eduista on sen joustavuus. Aktiiviset salkunhoitajat tasapainottavat jatkuvasti salkkujaan, ostavat vakuutuksia älysopimusten riskien vähentämiseksi ja muuttavat strategioitaan reagoidakseen uusiin olosuhteisiin. Tämä joustavuus mahdollistaa laskusuhdanteiden minimoimisen ja pääoman turvaamisen lama-aikoina.
Mrkrtchian havaitsi, että ammattimaiset varainhoitajat siirtyvät turvallisempien positioiden ottamisesta laskumarkkinavaiheissa aggressiivisiin strategioihin nousumarkkinavaiheissa. Tämä joustavuus antaa aktiiviselle pääomalle paremman kyvyn kestää erilaisten markkinaolosuhteiden kehitystä kuin passiivinen positio.
Aktiivista salkunhoitoa tehostetaan myös uusilla työkaluilla, kuten automatisoiduilla salkunhoitajilla sekä tekoälypohjaisilla järjestelmillä, jotka seuraavat riskejä ja kohdentavat pääomaa uudelleen automaattisesti.
Aktiivinen salkunhoito on trendi, johon institutionaaliset sijoittajat keskittyvät enemmän kryptomarkkinoille siirtyessään. Instituutiot ovat vähemmän kiinnostuneita tuoton saavuttamisesta, vaan enemmän tasapainosta suorituskyvyn, turvallisuuden ja kestävyyden välillä pitkällä aikavälillä.
Panelistit totesivat, että instituutioiden on toteutettava monimutkaista pääomanhallintaa voidakseen voittaa riskejä, kuten älysopimusten haavoittuvuuksia, säilytysongelmia ja sääntelyyn liittyviä riskejä. Aktiiviset pääomanhoitajat ovat tärkeitä sen varmistamiseksi, että instituutiot pystyvät sijoittamaan pääomaa turvallisesti ja saavuttamaan maksimaalisen tuoton.
Institutionaalisen käyttöönoton myötä aktiivisella pääomalla on todennäköisesti entistä suurempi rooli markkinarakenteen ja likviditeetin jakautumisen määrittämisessä.
Aktiivisesta pääomasta on tulossa markkinoiden strateginen etu
Paneeli päätyi siihen tulokseen, että passiivinen likviditeetti on välttämätöntä markkinoiden vakauden varmistamiseksi, mutta aktiivinen pääoma on keskeinen tekijä suorituskyvyn, innovaatioiden ja ekosysteemin kehityksen kannalta. Aktiiviset sijoittajat edistävät vahvempien ja kestävämpien kryptomarkkinoiden luomista kohdentamalla varoja dynaamisesti, toteuttamalla riskienhallintaa ja tukemalla protokollien kehittämistä.
Aktiivinen pääoman hallinta pelkän likviditeetin tarjoamisen sijaan on merkittävä kilpailuetu digitaalisten omaisuuserien sijoittamisessa alan kypsyessä ja institutionalisoituessa.
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
lisää artikkeleita
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
