Tutustu Bitcoin-ETF:ien voimaan: Kuinka sijoittajat voivat saada palkintoja vuonna 2023 ja sen jälkeen

esittely

Bitcoin ETF (exchange-traded fund) on sijoitusrahasto, joka seuraa Bitcoinin hintaa ja käy kauppaa perinteisessä pörssissä. Ensimmäinen ja tunnetuin bitcoin-ETF on Winklevoss Bitcoin Trust, joka aloitti kaupankäynnin Bats Global Markets -pörssissä maaliskuussa 2017.

Bitcoin ETF:t tarjoavat sijoittajille tavan altistua Bitcoinille ilman, että heidän tarvitsee suoraan ostaa tai tallentaa digitaalista valuuttaa. Ne tarjoavat myös läpinäkyvyyttä ja sääntelyn valvontaa, joka ei ole tällä hetkellä saatavilla useimmille muille bitcoin-sijoitusvälineille. Bitcoin-ETF:t eivät kuitenkaan ole vielä saaneet laajaa hyväksyntää rahoitusyhteisöltä ja sääntelyviranomaisilta. SEC:n hyväksyntää odottaa 25 muuta Bitcoin ETF-hakemusta, joista osa koskee rahastoja, jotka omistavat Bitcoinin suoraan. 

Kun Bitcoin ETF:ien maailma kasvaa, tarjoamme kattavamman menetelmän, joka valitsee parhaat suuremmasta BTC-rahastojen universumista. SEC tarkastelee useita bitcoin-ETF-ehdotuksia lopullisen päätöksen tekemiseksi vuoteen 2023 mennessä.

Mikä on Bitcoin ETF ja miten se toimii?

Bitcoin ETF:ien avulla sijoittajat voivat altistua Bitcoinille ostamatta tai tallentamatta digitaalista valuuttaa itse. Kun sijoitat Bitcoin ETF:ään, ostat sellaisen rahaston osakkeita, joka seuraa Bitcoinin hintaa. Osakkeiden arvo nousee tai laskee, kun Bitcoinin hinta nousee ja laskee.

Bitcoin ETF:t käyvät kauppaa pörssissä, aivan kuten tavalliset osakkeet, mikä tekee niiden ostamisesta ja myymisestä helppoa. Voit ostaa Bitcoin ETF:itä välittäjän tai verkkokaupankäyntialustan kautta.

Bitcoin ETF:t ovat markkina-, pörssi- ja sääntelyriskin alaisia. Esimerkiksi Bitcoinin ETF-arvo voi laskea, jos Bitcoinin hinta laskee tai jos ETF:lle ei ole kysyntää.

Kuinka sijoittaa Bitcoin ETF:ään?

Voit sijoittaa Bitcoin ETF:ään ostamalla sen osakkeita rahasto pörssissä. ETF:n hinta seuraa Bitcoinin hintaa, joten sinun on seurattava kryptovaluutan markkinaliikkeitä.

Pitäisikö minun sijoittaa Bitcoin ETF:ään?

Bitcoin ETF:t tarjoavat sijoittajille tavan altistua Bitcoinille ostamatta tai tallentamatta digitaalista valuuttaa. Ne ovat kuitenkin alttiina markkina-, vaihto- ja sääntelyriskille. Sinun tulee pyytää ammattimaista taloudellista neuvontaa ennen Bitcoin ETF:ään sijoittamista.

Bitcoin-ETF:ihin sovelletaan samoja säännöksiä kuin muihin ETF:ihin, ja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) valvoo niitä.

Bitcoin-futuurit ja Bitcoin spot-ETF:t

Bitcoin-futuurit ja spot-ETF:t ovat kaksi eri tapaa altistua Bitcoinin hinnalle. Futuurisopimukset ovat sopimuksia ostaa tai myydä tietty määrä Bitcoinia tiettyyn hintaan tulevana päivänä, kun taas ETF:t ovat sijoitusvälineitä, joilla on omaisuuskori, mukaan lukien Bitcoin. Molemmilla on hyvät ja huonot puolensa, mutta kumpi sopii sinulle paremmin, riippuu sijoitustavoitteistasi.

Bitcoin-futuureja säätelee Commodity Futures Trading Commission (CFTC), kun taas Securities and Exchange Commission (SEC) säätelee Bitcoinin spot-ETF:itä. Futuurisopimuksilla käydään kauppaa pörsseissä, kuten Chicago Mercantile Exchangessa (CME), kun taas ETF:itä ostetaan ja myydään kuten osakkeita pörsseissä.

Bitcoin-futuurien avulla voit spekuloida Bitcoinin hinnalla ilman, että omistat kohde-etuuden. Tämä voi olla riskialtisempi sijoitus, koska luotat Bitcoinin tulevaan hintaan saadaksesi voittoa. Se voi kuitenkin olla myös käytännönläheisempi lähestymistapa, koska sinun ei tarvitse huolehtia Bitcoinisi tallentamisesta tai turvaamisesta.

Toisaalta Bitcoinin spot-ETF:t altistavat sinut Bitcoinin hinnalle ilman, että sinun tarvitsee käydä kauppaa futuurisopimuksilla. Tämä voi olla vähemmän riskialtis sijoitus, koska et spekuloi tulevalla hinnalla Bitcoin. Se edellyttää kuitenkin, että luotat siihen, että ETF-palveluntarjoaja tallentaa ja hallinnoi Bitcoineja turvallisesti puolestasi.

Kun päätät, mikä vaihtoehto sopii sinulle, on tärkeää ottaa huomioon sijoitustavoitteesi. Jos aiot spekuloida Bitcoinin tulevalla hinnalla, futuurisopimukset voivat olla hyvä vaihtoehto. Bitcoin spot-ETF voi kuitenkin olla parempi valinta, jos haluat käytännönläheisemmän lähestymistavan tai etsit vähemmän riskialtista sijoitusta.

Kuinka Bitcoin-futuurien ETF toimii?

Bitcoin-futuurit ovat pörssikauppoja, joiden avulla sijoittajat voivat spekuloida Bitcoinin tulevalla hinnalla. Bitcoin-futuurisopimuksen arvon perustana on Bitcoinin perustana oleva hinta Yhdysvaltain dollareissa. 

Jokainen futuurisopimus edustaa yhtä Bitcoinia, ja niillä käydään kauppaa viidellä eräkokoisella Bitcoinilla. CME- ja CFE-sopimukset maksetaan käteisellä, mikä tarkoittaa, että sijoittajat eivät vastaanota tai toimita Bitcoineja sopimuksen päättyessä. Sen sijaan he saavat tai maksavat sopimus- ja selvityshintojen välisen erotuksen.

NYSE-sopimuksen selvitys on fyysistä, mikä tarkoittaa, että sijoittajat vastaanottavat tai toimittavat Bitcoineja sopimuksen päättyessä. Sijoittajat voivat käyttää Bitcoin-futuureja spekuloidakseen Bitcoinin tulevalla hinnalla tai suojautuakseen mahdollisilta hinnanvaihteluilta. Esimerkiksi sijoittaja, joka uskoo Bitcoinin hinnan nousevan tulevaisuudessa, voi ostaa Bitcoin-futuurisopimuksen lukitakseen hinnan, jolla he voivat ostaa kryptovaluutan. 

Vaihtoehtoisesti sijoittaja, joka on huolissaan mahdollisesta hinnanlaskusta, voi myydä Bitcoin-futuurisopimuksen lukitakseen hinnan, jolla he voivat myydä kryptovaluutan tulevaisuudessa.

Bitcoin-futuuri-ETF:n huonot puolet

Bitcoin-futuurit ovat olleet yksi suosituimmista tuotteista viime vuosina, mutta joitakin mahdollisia haittapuolia on otettava huomioon ennen sijoittamista. 

• Yksi kriittinen riski on, että Bitcoinin tausta-arvo voi laskea jyrkästi, mikä johtaa tappioihin sijoittajille.

• ETF ei ehkä pysty seuraamaan Bitcoin-futuurien kehitystä yhtä tarkasti kuin muut sijoitustuotteet, kuten pörssinoteeratut rahastot (ETF), jotka sijoittavat fyysiseen hyödykkeeseen. 
• Bitcoinia ja muita digitaalisia valuuttoja koskeva sääntelyn epävarmuus voi vaikuttaa ETF:n kykyyn jatkaa toimintaansa.

Sijoittajien tulee harkita huolellisesti näitä riskejä ennen sijoittamista Bitcoin-futuurien ETF:ään. 

Kuinka Bitcoin spot ETF toimii?

Bitcoinin spot-hinta on hinta, jolla bitcoineja voidaan ostaa tai myydä välittömään toimitukseen. Spot-hintaa seuraava bitcoin-ETF antaisi siksi sijoittajille mahdollisuuden altistua bitcoinin hintaliikkeille ilman, että heidän tarvitsee hallita kohde-etuutta suoraan.

Bitcoinin spot-ETF:t todennäköisesti seuraavat indeksiä, joka kaappaa bitcoinin keskimääräisen spot-hinnan useissa pörsseissä. Yksi tällainen indeksi on Bitwisen Bitcoin Spot Rate Index, joka hankkii tällä hetkellä hintatietoja 15 kryptovaluuttapörssistä.

Bitcoin spot-ETF:t antaisivat altistumisen bitcoinin hinnalle ilman tarvetta ostaa ja säilyttää kohde-etuutta. Ne tarjoaisivat myös likvidimmän ja säännellymmän sijoitustuotteen kuin suoraan bitcoiniin sijoittaminen.

On kuitenkin tärkeää huomata, että bitcoin on epävakaa omaisuuserä ja sen hinta voi vaihdella merkittävästi. Sijoittajien tulee olla tietoisia bitcoin spot-ETF:ään sijoittamiseen liittyvistä riskeistä ennen kuin tekevät päätöksiä.

Bitcoin spot-ETF:ien huonot puolet

Bitcoin spot-ETF:illä on joitain mahdollisia haittoja, mukaan lukien:

• Hintahavainnon puute: ETF:n tehtävänä on tarjota kohde-etuuden hintatietoa. Bitcoinin tapauksessa ei kuitenkaan ole keskitettyä vaihtoa, jossa hinnat ovat. Tämä voi vaikeuttaa ETF:n jäljittää bitcoinin spot-hintaa.

• Likviditeetin puute: ETF:n tehtävänä on tarjota likviditeettiä kohde-etuutelle. Bitcoinin spot-markkinat ovat kuitenkin edelleen suhteellisen epälikvidit muihin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin ja hyödykkeisiin, verrattuna. Tämä voi vaikeuttaa ETF:n tarjoamaa riittävää likviditeettiä sijoittajille.

• Volatiliteetti: Bitcoin on tunnettu volatiliteettistaan, mikä voi vaikeuttaa ETF:n jäljittää taustalla olevaa spot-hintaa.

• Vastapuoliriski: Koska mikään keskusviranomainen ei säätele bitcoinia, on olemassa riski, että vastapuoli (eli omaisuuden hallussa oleva osapuoli) ei ehkä pysty täyttämään velvoitteitaan. Tämä voi johtaa tappioihin ETF:n sijoittajille.

• Turvariski: Bitcoin-pörsseihin on kohdistunut hakkerointia ja varkauksia, mikä voi aiheuttaa turvallisuusriskin ETF-sijoittajille.

• Sääntelyriski: bitcoinin sääntelyympäristö kehittyy edelleen, ja on selvitettävä, miten tai jos bitcoin-ETF:itä säännellään. Tämä voi aiheuttaa riskin ETF:n sijoittajille.

• Veroriski: Bitcoinin verokohtelu on edelleen epäselvää monilla lainkäyttöalueilla. Tämä voi muodostaa riskin ETF-sijoittajille, koska he voivat joutua veron alaisiksi tuloistaan.

• Maantieteellinen riski: Bitcoinia ei edelleenkään hyväksytä laajalti maksuvälineenä, mikä saattaa rajoittaa sen käyttöä tietyillä lainkäyttöalueilla. Tämä voi vaikeuttaa ETF:n seurata kohde-että spot-hintaa näillä lainkäyttöalueilla.

• Maineriski: Bitcoinin yhdistäminen rikolliseen toimintaan aiemmin saattoi vahingoittaa sen mainetta ja johtaa korkeampiin kustannuksiin ETF:lle.

• Teknologiariski: Bitcoinin taustalla oleva teknologia on vielä suhteellisen uusi ja testaamaton. Tämä voi johtaa teknisiin ongelmiin tai jopa täydelliseen järjestelmävikaan, mikä muodostaisi riskin ETF-sijoittajille.

Sijoittaminen Bitcoin ETF:iin

Bitcoin ETF:t ovat loistava tapa saada altistuminen bitcoinin hintaliikkeille ilman, että sinun tarvitsee käsitellä kohde-etuuden ostamisen ja säilyttämisen vaivaa. BITO on yksi markkinoiden suosituimmista bitcoin-ETF:istä, ja ostokset tehdään verkkovälittäjien, kuten Robinhood tai Fidelity, kautta.

Päättääksesi, kuinka monta BITOn osaketta haluat, päätä ensin, minkä hinnan olet valmis ostamaan. Avaa sitten välitystili alustalla, kuten Robinhood tai Fidelity, jos sinulla ei vielä ole sellaista. Sieltä voit tilata BITOn osakkeita valitsemaasi hintaan. Kun teet tilauksen, omistat osan BITO ETF:stä ja voit seurata sen suorituskykyä bitcoinin hinnan rinnalla.

Bitcoin ETF:t vs. suorat sijoitukset Bitcoiniin

Monet kryptovaluuttayhteisö ovat nähneet Bitcoin-pörssissä noteeratut rahastot Pyhänä Graalina. ETF antaisi sijoittajille mahdollisuuden altistua Bitcoinille paljon helpommin ja kätevämmin. On kuitenkin useita syitä, miksi suora sijoitus Bitcoiniin voi olla parempi idea kuin sijoittaminen Bitcoin ETF:ään.

Yksi suoraan Bitcoiniin sijoittamisen tärkeimmistä eduista on, että sinulla on täydellinen hallinta sijoituksestasi. ETF:llä luotat rahastonhoitajaan, joka tekee kaikki kriittiset päätökset Bitcoinin osto- ja myyntihetkestä.

Tämä sisältää oikean hinnan asettamisen ETF:lle ja sen varmistamisen, että kohde-etuus on asianmukaisesti säilytetty ja suojattu. Suoralla Bitcoin-sijoituksella sinä hallitset. Voit ostaa ja myydä Bitcoinia milloin haluat, eikä sinun tarvitse huolehtia siitä, että rahastonhoitaja tekee päätöksiä puolestasi.

Toinen etu suoraan Bitcoiniin sijoittamisesta on joidenkin ETF-maksujen välttäminen. ETF:illä on tyypillisesti korkeat hallinnointipalkkiot ja muut kulut, jotka voivat syödä voittosi. Sinun on maksettava vain normaalit transaktiomaksut, kun sijoitat suoraan Bitcoiniin.

Lopuksi, suorat sijoitukset Bitcoiniin antavat sinun hyötyä kaikista mahdollisista hinnannousuista. Jos Bitcoinin hinta nousee, ansaitset rahaa. Jos hinta laskee, menetät rahaa. ETF:llä voit voittoa vain, jos rahastonhoitaja tekee rahaa.

Kaiken kaikkiaan suora sijoitus Bitcoiniin voi olla parempi monille sijoittajille kuin sijoittaminen Bitcoin ETF:ään. Voit hallita sijoituksesi paremmin, voit välttää korkeita maksuja ja sinulla on mahdollisuus ansaita rahaa, jos Bitcoinin hinta nousee. Jotkut riskit liittyvät kuitenkin myös suoriin Bitcoin-sijoituksiin, joten tee tutkimus ennen kuin teet mitään päätöksiä. 

UKK

Bitcoin-pörssillä noteeratut rahastot tai ETF:t ovat sijoitusvälineitä, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa ja käydä kauppaa bitcoinin hintaa seuraavien rahastojen osakkeilla. Toisin kuin perinteiset ETF:t, joilla käydään kauppaa säännellyissä pörsseissä, kuten NYSE ja NASDAQ, bitcoin-ETF:itä voidaan myydä näiden markkinapaikkojen ulkopuolella joko erityisten kaupankäyntialustojen tai OTC-markkinoiden kautta.

Sijoittajat voivat käyttää Bitcoin ETF:iä altistuakseen bitcoinille ilman, että heidän tarvitsee ostaa ja hallinnoida kohde-etuuksia suoraan. Jos sijoittaja esimerkiksi haluaisi ostaa 1,000 XNUMX dollarin arvosta bitcoineja käteisellä, hänen on ensin löydettävä henkilö, joka on valmis myymään hänelle bitcoineja haluttuun hintaan.

Bitcoin ETF:t ovat sijoitusrahastoja, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa rahaston osakkeita ja altistua Bitcoinin hintaliikkeelle. Osakkeet tallennetaan sitten luottamukseen, joten yksittäisten sijoittajien ei tarvitse pitää itsellään fyysisesti bitcoineja. Kunkin osakkeen tausta-arvo on verrannollinen yhteen bitcoiniin, joten jos sijoittaja on ostanut tietyn osakkeen, hän omistaa pienen osan rahastoon tallennetusta kokonaisarvosta.

Bitcoin ETF:iin sijoittamisella on useita etuja. Yksi tärkeimmistä eduista on, että ne tarjoavat sijoittajille altistumisen bitcoinin hintaliikkeelle ilman, että heidän tarvitsee itse hallita tai tallentaa bitcoineja. ETF:illä on myös tapana seurata osaa markkinoiden kehityksestä, mikä antaa sijoittajille lisähajauttamisen ja mahdollisesti korkeamman tuoton kuin jos he sijoittaisivat vain bitcoineihin.

Bitcoin ETF:iin liittyy useita riskejä. Yksi suurimmista riskeistä on markkinoiden volatiliteetti ja likviditeetti, jotka voivat vaikuttaa sekä bitcoinin hintaan että Bitcoin ETF:ien osakkeisiin. Toinen mahdollinen riski on vastapuoliriski, jossa sijoittajat kohtaavat mahdollisuuden, että heidän osuutensa rahastosta mitätöidään, jos sen säilytysyhteisön kanssa ilmenee ongelmia.

Ensimmäinen askel Bitcoin ETF:iin sijoittamisessa on löytää hyvämaineinen välittäjä tai alusta, joka tarjoaa tämän tyyppisiä sijoitustuotteita. Sinun on yleensä luotava tili alustalle ja annettava joitain perustietoja, kuten nimesi ja osoitteesi.

Jotkut suosituimmista Bitcoin ETF:istä ovat Bitcoin Investment Trust (GBTC), joka seuraa osaa bitcoinin markkinoiden kehityksestä, ja ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), joka on suunniteltu hyötymään bitcoinin hintojen laskusta.

Yhteenveto

Bitcoin-pörssirahastojen myötä kryptovaluuttasijoittajille on avautunut uusi mahdollisuuksien maailma. Nämä tuotteet tarjoavat yksinkertaisen ja kätevän tavan päästä digitaalisten omaisuuserien markkinoille ilman, että sinun tarvitsee käsitellä kryptovaluuttojen ostamisen ja säilyttämisen monimutkaisuutta.

On kuitenkin tärkeää muistaa, että Bitcoin ETF:t ovat vielä suhteellisen uusi tuote, johon liittyy useita riskejä. Näitä ovat petoksen tai manipuloinnin mahdollisuus ja se, että kohde-etuus on edelleen erittäin epävakaa.

Liittyvät artikkelit

• Bitcoin-markkinat: BTC-arvo nousi 20,000 XNUMX dollariin Federal Reserven kokouksen jälkeen
• Voisiko Shiba Inu valmistautua vähintään 40 %:n ralliin?
• Voiko Bitcoin auttaa torjumaan inflaatiota kehitysmaissa?