5 parasta nestemäisten uudelleensijoitusprotokollaa, jotka on rakennettu EigenLayerin päälle
Lyhyesti
EigenLayerin likvidien uudelleensijoitustrendi vuonna 2025 pyrkii tehostamaan ETH:n haltijoiden pääomatehokkuutta, säilyttämään likviditeetin ja myötävaikuttamaan ekosysteemin kasvuun ja hajauttamiseen.
EigenLayerin johdolla nestemäinen uudelleenpanostus on nousemassa vuoden 2025 suureksi trendiksi DeFi tilaa. Hyödyntämällä lukittuja tokeneita kolmannen osapuolen infrastruktuuriprotokollassa pääverkon päällä, ETH:n haltijat voivat tehostaa varojensa pääomatehokkuutta ja säilyttää likviditeetin säilymisen tuomaa joustavuutta samalla, kun ne edistävät Ethereumin ekosysteemin kasvua ja hajauttamista.
Tässä artikkelissa selitämme, kuinka EigenLayerin luomisesta tuli pelin muuttaja kryptosijoittajille, ja annamme esimerkkejä joistakin sen päälle rakennetuista huippustrategian johtajista.
Let's sukeltaa sisään!
Staking ja Liquid Restaking selitetty
Tämän käsitteen ymmärtämiseksi on ensin ymmärrettävä perinteisen ja nestemäisen panostuksen perusteet. Aloitamme perusasioista.
Perinteinen panostus
Lyhyesti sanottuna se on mekaanikko, joka tallettaa tietyn määrän tokeneita Beacon Chain -älysopimukseen. Nämä omaisuudet toimivat vakuuksina, jolloin $ETH:n haltijat voivat olla osa Ethereum PoS -konsensusta ja edistää verkon turvallisuutta vahvistamalla lohkoja. Keskeisestä roolistaan verkon toiminnan varmistamisessa panostajat palkitaan jokaisesta luomastaan lohkosta.
Perinteisellä panostuksella on kuitenkin korkea este tavallisten käyttäjien pääsylle. Se ei ainoastaan vaadi validaattorin ylläpitoa, vaan sillä on myös vähimmäisvaatimukset (esim. 32 eetteri Ethereum-verkossa).
Nestemäinen panostus
Pöytäkirjat kuten Lido, Rocket-allas, Stadionjne., ratkaise markkinoille pääsyn esteongelma tarjoamalla nestemäisiä salauspalveluita. Niiden avulla kuka tahansa voi osallistua PoS-konsensukseen ilman tarvetta ylläpitää validointisolmua tai noudattaa vähimmäisvaatimuksia. Ne tarjoavat käyttäjille Liquid Staking Tokeneja (LST) "kuittina" heidän positioistaan, joita voidaan sitten käyttää edelleen erilaisiin DeFi viljelystrategioita.
Uudelleensijoittaminen
Sen lisäksi, että käyttäjät edistävät pääverkkoturvallisuutta (kuten panostamalla Ethereum-verkkovalidaattoreihin), he voivat hyödyntää omaisuuttaan suojatakseen kolmannen osapuolen protokollia ja tuottaa lisätuloja tästä tietoturvajärjestelystä, mikä parantaa omaisuutensa pääomatehokkuutta.
Nestemäinen panostus
Ja nyt jotkut protokollat ovat vieneet tämän käsitteen askeleen pidemmälle. Ne tarjoavat käyttäjilleen Liquid Restaking Tokeneita (LRT), joiden avulla he voivat säilyttää kaikki panostuotot ja säilytetyn likviditeetin mukanaan tuoman joustavuuden samalla kun he lisäävät omaisuuseriensä tuottopotentiaalia.
Liquid Restaking EigenLayerissa
Innovatiivinen protokolla päällä Ethereum, EigenLayer on ottanut käyttöön uuden kryptoprimitiivin – restakingin ja LRT:t. Se rakennettiin väliohjelmistoksi, joka yhdistää stakerit suoraan infrastruktuurin kehittäjiin, jolloin viimeksi mainitut voivat hyödyntää Ethereumin suojauskerrosta ilman, että heidän tarvitsee ylläpitää omia validaattoreitaan.
Tämä tehdään isännöimällä erilaisia Actively Validated Services (AVS) -palveluita, jotka ovat käytännössä kaikki infrastruktuuripalvelut, jotka pyrkivät sisällyttämään Ethereumin tietoturvan. Cross-chain sillat, Rollupit ja keeper- ja oraakkeliverkot ovat esimerkkejä tällaisista palveluista.
$ETH ja LSTETH haltijat voivat tuoda omaisuutensa Eigenlayeriin ja samalla edistää Ethereumin konsensuksen ja kolmannen osapuolen protokollaturvallisuutta. Tämä luo kuitenkin lisäriskejä leikkaamiseen. Suurempi riski edellyttää korkeampaa tuottoa, joten uudelleensijoittajat saavat lisätuottoa AVS-maksuista, joita he auttavat turvaamaan.
Kannustimena osallistumisen aloittamiseen saat pistettä niiden panoksesta sen ekosysteemiin. EigenLayerin odotukset Airdrop kerättyjen pisteiden perusteella on aloittanut "Pisteviljelykauden", mikä myötävaikuttaa sen pilviin nousevaan TVL:ään, kun käyttäjät pyrkivät saamaan lisätuottoa panokselleen ETH:lle airdrop.
Arvolupaus on yksinkertainen – panosta ETH uudelleen ansaitaksesi parempaa tuottoa ja kerääksesi bonususkollisuuspisteitä säilyttäen samalla varojesi likviditeetin.
Se aloitti talletusten vastaanottamisen vuoden 2023 puolivälissä, ja toukokuun 2024 puolivälissä se on kerännyt lähes 15 miljardia dollaria käytettäväksi. Operaattorit ja AVS:t.
Lähde: DefiLlama
Voit nostaa tuottoa delegoimalla panostetun ETH:n valtuutetulle Operaattorit jotka sitten tarjoavat sen useille AVS:ille tai rekisteröivät ja delegoivat suoraan AVS:ille itse, jolloin niistä tulee käytännössä operaattoreita.
Kuinka ansaitset EigenLayerilla käyttämällä Liquid Restaking -protokollia?
Operaattoreiden välisten johtotehtävien monimutkaisuus on synnyttänyt uudenlaisen DeFi protokollat – likvidit uudelleensijoitusstrategian johtajat. Ne abstraktioivat manuaalisten toimintojen monimutkaisuudesta, mahdollistavat LST-haltijoiden ja AVS-solmuoperaattoreiden yksinkertaisen yhteistyön ja tarjoavat lisähyötyjä, EigenLayer-pisteitä ja omia uskollisuuspisteitä.
Tutustutaanpa joihinkin näistä sovelluksista syvemmälle ja tarjoamme sinulle alustavan kurkistuksen mahdollisiin tuleviin sijoituksiin. Tässä on luettelo suosituimmista protokollista kokonaisarvon lukituksen (TVL) suhteen.
EtherFi
Alunperin protokolla nestemäinen panostus, se on tehnyt yhteistyötä Eigenlayerin kanssa ja on nyt ekosysteeminsä suurin (TVL:n suhteen) toimija. Talletat vain $ETH:si EtherFi:lle, ja tuotot voidaan automaattisesti panostaa ja lisätä. Näin saat kaikki taustalla olevat palkinnot panostamisesta ja juuri lyödystä $eETH:stä. Tämä LST voidaan natiivisti panostaa bonuspalkkioiden ansaitsemiseksi, vaihtaa tai käyttää tuoton luomiseen DeFi tilaa.
Lähde: Dune.com/EtherFi
EtherFi tarjoaa ~3 % ARP:n, on kerännyt lähes 1.2 miljardia EigenLayer-pistettä ja jakanut yli 800 miljardia omia uskollisuuspisteitään.
Renzo
Tukema Binance, tämä protokolla on a Rajat ketju EigenLayer-strategiapäällikkö, jonka tavoitteena on tarjota parhaat riski/tuottostrategiat. Se yksinkertaistaa uudelleenpanostuksen monimutkaisuutta ja mahdollistaa suuremman tuoton verrattuna perinteiseen panostukseen.
Renzo hyväksyy talletukset $ETH:ssa tai sen LST:ssä, kuten $wBETH tai $stETH, ja antaa $ezETH LRT:n, joka edustaa alkuperäistä omistusta. Renzo tuottaa ~3.2 % todellisen vuosikoron sekä bonuskannustimia pisteiden muodossa.
Lanseerauksensa jälkeen vuoden 2023 lopulla Renzo on turvannut lähes 3 miljardia dollaria TVL:ssä noin 54.5 1.34 ainutlaatuiselta tallettajalta ja jakanut 2.91 miljardia EigenLayer-pistettä ja XNUMX miljardia ezPoints-pistettä heidän kesken.
Lähde: Dune.com/renzoprotocol
puffer
Alun perin PoS-validointialustana lanseerattu se on noussut merkittäväksi toimijaksi maisemassa sen ansiosta natiivi uudelleensijoittaminen EigenLayerin tuottama vaihtoehto. Se tarjoaa 120 XNUMX dollarin Ethereum Foundation Grant -avustuksen, ja se tarjoaa mallin suojatuista tuloista ainutlaatuisen algoritmin ansiosta, joka estää leikkausta. Puffer lupaa nostaa tuottoa $ETH:sta, $stETH:sta ja $wstETH:sta. Käyttäjille myönnetään Pufferin alkuperäinen LRT (nLRT) – $pufETH, joka edustaa kumulatiivisia panos-/uudelleenpanospalkintoja.
Julkaisemisen jälkeen 1. helmikuuta 2024 Puffer on jo kerännyt lähes 1.35 miljardin dollarin TVL:n noin 76 XNUMX yksittäiseltä käyttäjältä tarjoamalla heille suojattuja ja tehostettuja vuosikorkoja.
Lähde: puffer
Kelp DAO
Luonut perustajat Stader Labs, se on moniketjuinen alusta ja yksi LRT-primitiivin varhaisista omaksujista. Voit jatkaa osallistumistasi LRT:n $rsETH:n kautta DeFi hakemuksia samalla kun he jatkavat panostus-/uudelleenpanospalkkioiden keräämistä. Kelp DAO poisti kaikki maksut LST-talletuksilta ja hyväksyi $ETH-talletukset ja laajan valikoiman LST-talletuksia, mukaan lukien $ETHx, $stETH ja $sfrxETH (ja lisää tulossa), osallistuakseen erilaisten turvaamiseen. web3 infrastruktuurin ansaitseminen tuottaa bonuskannustimia.
Kirjoitushetkellä Kelp DAO:lla on yli 265 29 eetteriä ~ 750 XNUMX osoitteesta, mikä on noin. XNUMX XNUMX dollaria TVL:ssä.
Lähde: Dune.com/maybeYonas
EigenPie
Harakka, johtava DeFi tuoton aggregaattori, on luonut SubDAO:n, jolla on ainutlaatuinen lähestymistapa EigenLayerin hallintaan. Ne on integroitu Ketjulinkki CCIP tarjota ketjujen välistä eristettyä nestemäistä uudelleenliittämistä laajalle valikoimalle LST:itä.
Kun talletat EigenPieen, tietyt LRT:t lyödään, ja niiden taustalla on yksi LST eikä LST-kori. Tämä on suunniteltu erittelemään tiettyyn LST:hen liittyvät riskit.
Lähes 10,000 770 ainutlaatuista käyttäjää ja yli XNUMX miljoonan dollarin TVL:n ansiosta se tarjoaa saumattoman tien pinottujen panosten/uudelleensidottujen palkintojen vastaanottamiseen.
EigenLayerin rooli Ethereumin ekosysteemin mullistamisessa
EigenLayerin uraauurtava uudelleensijoitusprimitiivinsä ansiosta Ethereum (ETH) -haltijat voivat tuottaa lisäarvoa omistuksiinsa ja samalla varmistaa projekteja. Sen avulla ETH-haltijat voivat ansaita tuottoa ja tulevaisuutta airdrops (pisteet) useista projekteista samanaikaisesti.
Yhteenvetona voidaan todeta, että panostaminen on mullistanut sijoitusympäristön ja tarjoaa vakuuttavan yhdistelmän tuottoa, joustavuutta ja turvallisuutta erilaisille infrastruktuurisovelluksille. LRT:n käyttöönoton myötä sijoittajilla on nyt mahdollisuus hyödyntää panostettuja varojaan saadakseen lisätuottoa. Nyt kun ETH- ja LSTETH-haltijat voivat tarjota turvallisuutta useille protokollille samanaikaisesti, EigenLayerin ympärille on syntynyt kannustava ekosysteemi, joka on ratkaisevan tärkeä Ethereumin laajentamiselle ja hajauttamiselle.
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Anthony on blockchain-analyytikko ja kirjailija, jolla on akateeminen tausta biokemiasta. Hän työskentelee tutkijana ja sisällöntuottajana PowerPool-protokollassa, joka kattaa ekosysteemipäivitykset, uudet DeFi/dePin/AI-tuotteet ja erilaisten analyysit web3 protokollia.
lisää artikkeleita
Anthony on blockchain-analyytikko ja kirjailija, jolla on akateeminen tausta biokemiasta. Hän työskentelee tutkijana ja sisällöntuottajana PowerPool-protokollassa, joka kattaa ekosysteemipäivitykset, uudet DeFi/dePin/AI-tuotteet ja erilaisten analyysit web3 protokollia.
