Kryptoindeksin yleisen trendin ja Yhdysvaltain talouden keskinäinen riippuvuus

esittely

Huolimatta näennäisesti ilmeisistä eroista perinteisen rahoitusjärjestelmän ja uuden kryptorahoitusjärjestelmän välillä, joka aloitti web 3.0, kohtaamme ongelman, jota pelkäsi ensimmäinen geek underground, joka käytti bitcoineja ostaakseen ja myydäkseen kaikkea palvelimista matkapuhelinhäiriöihin. Ongelmana on hajautettu, kaikkien saatavilla oleva järjestelmä, joka riippuu keskitetystä fiat-taloudesta – taloudesta, joka vanhenee jatkuvasti. Yleisesti ottaen näiden alueiden välinen yhteys kasvaa päivä päivältä. Monimutkainen osa on ainutlaatuisen, itsenäisen ja turvallisen keitaan identiteetin ja suvereniteetin menettäminen, vaikka se avaa uusia mahdollisuuksia ja houkuttelee uutta pääomaa.

Ymmärtääksemme tämän ilmiön ja sen merkityksen, katsotaanpa, miten tapahtumat ovat edenneet tärkeimmän kryptoindeksin – bitcoinin – ja Yhdysvaltain rahoitusmarkkinoiden välisen suhteen syntymän jälkeen.

ennen 2015

Vuonna 2014 amerikkalainen yrittäjä Jess Powell puhui noin 30 yhdysvaltalaisen pankin kanssa yrittääkseen avata tilin uudelle Kraken-virtuaalivaluutanvaihdolle. Tällaiset vaihdot tarvitsevat pankkitilin ensisijaisesti vastaanottaakseen asiakkaiden rahansiirtoja ja shekkejä, jotka sitten vaihdetaan virtuaalivaluuttaan. Valitettavasti Powell ei saanut tarvitsemaansa tukea yhdysvaltalaisilta pankeilta, joten hän turvautui saksalaisen pankin palveluihin [linkkiä].

Alla olevat tilastot osoittavat S&P 500:n ja BTC:n sekä yhden (monista) yllä olevan uutisen välisen suhteen. 

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2014–2015 = -0.2893324981872364
• Volyymien korrelaatio vuosien 2014 ja 2015 välillä = 0.21745645033928715
• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2014–2015 = -0.27755695743569037

Vuoteen 2015 asti S&P 500:n ja Bitcoinin välinen suhde oli negatiivinen, mikä osoitti pimeiden hevosten siirtymistä Yhdysvaltain markkinoilta krypto-sfääriin ja perustavanlaatuisten protokollien ja hankkeet kryptoteollisuudessa, tai korrelaatiota ei ollut. Tämä pätee myös NASDAQ:iin:

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2014–2015 = -0.3303598974828471

• Volyymien korrelaatio vuosien 2014 ja 2015 välillä = 0.27200963778113124

• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2014–2015 = -0.3173866970529927

Suhteen alku

Vuonna 2015 tilanne alkoi muuttua. Yhdysvaltain markkinasäätiöiden ja lohkoketjumaailman välille kehittyi heikkoja suhteita:

1. Vuosi alkoi järkyttävästi tammikuun 5. päivänä, kun bitcoin-pörssi Bitstamp julkaisi lausunnon, jossa tunnustettiin, että merkittävä hakkerointi oli vienyt "alle 19,000 5.1 BTC" eli noin XNUMX miljoonaa dollaria tuolloin [linkkiä]:

2. Samana tammikuussa Megabank liittyi Coinbasen ennätykselliseen 75 miljoonan dollarin rahoituskierrokseen [linkkiä]:

3. Maaliskuussa 2015 entinen JP Morganin toimitusjohtaja Blythe Masters otti vastaan ​​bitcoin-kaupankäyntialustan Digital Assets Holdingsin (DA) toimitusjohtajana. Mestarit kertoivat Wall Street Journal, "Digital Assetsilla on vallankumouksellinen teknologia-alusta, joka eliminoi vastapuoliriskin ja läpinäkyvyyden puutteen, jotka estävät salaustekniikoiden massakäyttöönoton. Mahdollisuudet vähentää kustannuksia ja riskejä selvityksissä ovat valtavat." [linkkiä]

Tämä uutinen saattoi aiheuttaa monitahoisen käänteisvaikutuksen – mikä oli luonnollista, koska tätä pidettiin epäilyttävänä siirtona Wall Streetille ja merkittävänä eduna lohkoketjuteknologialle. Mikään muu uutinen siltä ajalta ei olisi aiheuttanut tällaista korreloivaa liikettä.

Muita uutisia ajalta, jotka osoittivat loogisen yhteyden markkinoiden välillä:

1. Maailmanlaajuinen osakemarkkinajätti NASDAQ julkisti tutkimuksensa siitä, kuinka lohkoketjuratkaisut voivat muuttaa osakkeiden siirtoa ja myyntiä. Nasdaq oli "viimeinen" suuri finanssikonserni, joka ilmoitti kiinnostuksestaan. Silti siitä tuli pian tuottavin yleisen kiinnostuksen herättäjä blockchain-tutkimukseen ja -kehitykseen. [linkkiä]
2. New York State Department of Financial Services (NYDFS) julkaisi lopullisen version kauan odotetuista digitaalisen valuutan yhtiöiden sääntelykehyksestään. Tämä BitLicensen julkaisu seurasi lähes kahden vuoden tiedonhakua ja keskustelua. NYDFS aloitti sääntöjen kehittämisen päätettyään, että teknologiaa ei pitäisi säännellä nykyisellä osavaltion lailla [linkkiä].

3. Startup Chain ilmoitti 9. syyskuuta, että se keräsi 30 miljoonaa dollaria uutta rahoitusta sijoittajilta, mukaan lukien Visa, Capital One ja Fiserv – vaikuttava luku on osoitus lohkoketjuteknologian etujen kasvavasta tunnustamisesta [linkkiä].

Noihin aikoihin lohkoketju muuttui työkalusta, jolla maksettiin porno- ja kasinovelkoja, uuteen, hajautettuun rahoitusjärjestelmään, jonka kanssa Wall Street ja Yhdysvaltain hallitus joutuivat varautumaan, järjestelmään, jota he eivät voineet jättää ilman valvontaa.

Jakson korrelaatioindikaattorit olivat alhaisia, mikä osoitti heikkoja yhteyksiä markkinoiden välillä, mutta yhteydet ovat olemassa. Lisäksi, kuten tulemme näkemään, nämä indikaattorit tulivat ilmeisiksi seuraavina vuosina.

S&P 500- ja BTC-korrelaatioindikaattorit: 

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2015–2016 = 0.10282429894879809

• Volyymien korrelaatio vuosien 2015 ja 2016 välillä = 0.07487506485850948

• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2015–2016 = 0.11957142125537704

Tässä vaiheessa BTC:n ja NASDAQin välillä oli vahvempi korrelaatio kuin S&P 500:n kanssa. Tämä johtui yllä mainituista uutisista: 

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2015–2016 = 0.3719658129665443

• Volyymien korrelaatio vuosien 2015 ja 2016 välillä = 0.08722538168109174

• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2015–2016 = 0.385489628574494

Tärkeitä hetkiä

Vuosi 2016 oli yksi suotuisimmista vuosista blockchain-teknologialle. Hype vain kasvoi, kun suuret yritykset investoivat voimakkaasti hajautettuihin pääkirja- ja lohkoketjutekniikoihin. Turhautuminen lisääntyi vakiintuneiden kryptovaluuttojen – erityisesti Bitcoinin – jatkuessa kamppailussa yleisen käyttöönoton kanssa samalla kun kohtasivat monimutkaisia ​​teknisiä haasteita:

1. Toinen kryptovaluuttailmiö: Ethereum-lohkoketjuprojekti lanseerasi ensimmäisen tuotantoversionsa. Ensimmäisen julkaisun – Frontier – jälkeen vuonna 2015 Ethereum-lohkoketjualusta julkaisi ensimmäisen tuotantoversionsa, nimeltään Homestead, maaliskuussa. Markkina-arvon nousua ja arvon nousua vastaan ​​suuret yritykset alkoivat kutsua Ethereumia nimellä "Bitcoin 2.0" ja ottivat teknologian käyttöön harvinaisen innostuneesti. Tämän seurauksena kryptovarallisuuden monipuolistamisesta tuli yhtä tärkeä kuin osakkeiden monimuotoisuus.
2. Bitfinex, online-digitaalinen valuutanvaihtopalvelu, hakkeroitiin elokuussa 2016. Tämä oli tuolloin toiseksi suurin bitcoin-vaihtoalustan hakkerointi. 119,756 72 bitcoinia, joiden arvo oli tuolloin noin XNUMX miljoonaa dollaria, varastettiin [linkkiä]:

3. Bitcoinin puolittaminen vuonna 2016 ei näyttänyt aiheuttavan suurta resonanssia, mutta kaaviot paljastivat saman liikkeen kahdella markkina-alueella:

4. Sitten tapahtui DAO:n hyökkäys, joka johti 60 miljoonan dollarin varastamiseen Ethereumissa [linkkiä]:

Vuoteen 2016 mennessä yleinen korrelaatio krypton ja fiatin välillä oli ilmeinen ja liittyi terävämpiin reaktioihin tärkeisiin tapahtumiin molemmilla markkinoilla.

Katso seuraavat S&P 500- ja BTC-indikaattorit: 

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2016–2017 = 0.8013923516092443

• Volyymien korrelaatio vuosien 2016 ja 2017 välillä = -0.000848419741890224

• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2016–2017 = 0.8061565260485413

NASDAQ-BTC-korrelaatiomittarit:

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2016–2017 = 0.7944711114911134

• volyymien korrelaatio vuosien 2016 ja 2017 välillä = 0.050010024929640434

• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2016–2017 = 0.7962654701746794

skyrocketing

2017 alkoi Kiinan keskuspankin toteuttamalla politiikkaa, jolla se tiukensi maan hallitsevien bitcoin-pörssien valvontaa. Se oli pettymys vuodelle. Tällä tapahtumalla ei kuitenkaan ollut odotettua korrelaatiovaikutusta, vaikka otetaan huomioon Yhdysvaltain talouden riippuvuus Kiinasta.

Maaliskuussa 2017 Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea (SEC) hylkäsi sijoittajien Cameronin ja Tyler Winklevossin hakemuksen bitcoin-pörssissä noteeratun rahaston perustamisesta. Markkinat reagoivat huonosti. Monet vetosivat siihen, että Yhdysvaltain sääntelijä hyväksyisi sen sijaan, että hylkäisi ehdotetun ETF:n [linkkiä]:

Seurasi "sonnien kesä", markkinoiden suotuisan tunnelman aiheuttama. se on olennainen ymmärtää, että tähän mennessä myönteinen kryptonäkymä merkitsi hyvää asennetta osakemarkkinoilla – ja päinvastoin:

"Syyskuun ensimmäisellä viikolla bitcoinin hinta ylitti 5,000 3,400 dollaria ensimmäistä kertaa, mutta putosi satoja dollareita kaksi päivää myöhemmin. Todellakin, niinä päivinä loppukesän saavutuksista tuli takaisku: kryptovaluutan hinta putosi alle 14 3,000 dollarin syyskuun XNUMX. päivänä ja ylitti XNUMX XNUMX dollaria seuraavana päivänä. [linkkiä]:

Bitcoinin hinta teki silloin ennätyksen, ja tämä korreloi NASDAQin ja S&P 500:n hintaliikkeen kanssa.

Yleiset korrelaatiot pysyivät edelleen pystyssä samoin kuin NASDAQ:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2017–2018 = 0.8167350443560699
• volyymien korrelaatio vuosien 2017 ja 2018 välillä = 0.030251101583248067
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2017–2018 = 0.8152467666494251

… ja S&P 500:ssa:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2017–2018 = 0.8705376216374139
• volyymien korrelaatio vuosien 2017 ja 2018 välillä = 0.11071985886609985
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2017–2018 = 0.8712886398674531

Ratkaiseva käännekohta

2018 oli jännittävä vuosi, kun tarkastellaan Yhdysvaltojen välistä suhdetta talous ja krypto. Se oli ensimmäinen vuosi sitten vuoden 2015, jolloin korrelaatio Yhdysvaltain keskuspankin koron ja Bitcoinin välillä on kääntynyt päinvastaiseksi:

• 2015-01-01 - 2016-01-01 korrelaatio BTC:n sulkuhinnan ja Yhdysvaltain keskuspankin koron välillä on 0.5487733110424662
• 2016-01-01 - 2017-01-01 korrelaatio BTC:n sulkuhinnan ja Yhdysvaltain keskuspankin koron välillä on 0.6407724089837648
• 2017-01-01 - 2018-01-01 korrelaatio BTC:n sulkuhinnan ja Yhdysvaltain keskuspankin koron välillä on 0.683662086598349

Toisin sanoen vuosina 2015–2018 suhde oli suora, mikä viittaa siihen, että kun Fed Funds Rate nousi, myös bitcoinin hinta nousi. Koronnostot ovat tyypillisesti johtaneet osakemarkkinoiden laskuun. Mutta On myös tärkeää huomata, että vuosi 2018 oli ensimmäinen vuosi sitten vuoden 2015, jolloin korrelaatio NASDAQin, S&P 500:n ja Bitcoinin välillä oli (keskimäärin) lähes nolla:

1. S&P 500:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2018–2019 = 0.12118602229247982
• volyymien korrelaatio vuosien 2018 ja 2019 välillä = 0.12656217826865054
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2018–2019 = 0.10633778327729097

2. NASDAQ:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2018–2019 = -0.03525002263223522
• volyymien korrelaatio vuosien 2018 ja 2019 välillä = -0.05662443995110041
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2018–2019 = -0.055236190871095894

Lisäksi korrelaatio NASDAQin ja Yhdysvaltain keskuspankkikoron välillä vuoteen 2018 asti oli myös suora, mikä tarkoittaa, että koron noustessa molempien omaisuuserien hinta nousi myös. Tämä oli outoa, koska sen olisi pitänyt olla toisinpäin. Tämä kertoo meille, että USA:n talous oli taantumassa. Siksi jälleenrahoituskoron nousu alkoi toimia todellisena rajoitteena, mikä teki talouden kulutuksen kalliimmaksi ja vähensi investointien määrää. Sijoittajien tietoisuus Yhdysvaltain finanssipyramidin heikkoudesta ja investointien määrän väheneminen on saattanut johtaa rahan hinnan ja määrän laskuun. Sen jälkeen oli tarpeen jatkaa suojaamattoman fiatin tulostamista. Tämä olisi johtanut jatkuvaan koron nousuun ja suurempaa investointien laskuun.

Nämä suhteet ovat monimutkaisia. Kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen makrotietojen ja molempien markkinoiden jyrkkä käänne, on todettava, että Yhdysvaltain kuluttajan mielipideindeksi oli saavuttamassa pistettä, josta ei ole paluuta:

[linkkiä]

Ja todellakin, indeksi kasvoi vuoteen 2018 asti, pysyi tasolla vuonna 2019, mutta sitten laski.

Syy lähes nollakorrelaatioon markkinoiden välillä liittyy suoraan epämiellyttäviin mutta syklisiin tapahtumiin kryptovaluuttasfäärissä.

Kuten Bloomberg raportoi, "Järkyttävä termi viittaa jyrkäseen romahdukseen, jota seurasi kaupankäynnin lasku ja kuukausia jatkunut markkinoiden lama - ilmiö, joka ikimuistoisesti koki kryptomarkkinoita vuonna 2018. Bitcoinin hinta putosi yli 80% niin alhaiseksi 3,100 2017 dollarilla vuoden 2020 lopusta seuraavan vuoden joulukuuhun, ajanjaksolle, jolle on ominaista alkuperäisten kolikoiden tarjonnan nousu ja lasku sekä useat suuret pankit, jotka hylkäsivät suunnitelmansa perustaa kryptovaluuttojen kaupankäyntipisteitä. Bitcoin saavuttaisi uuden huippunsa vasta joulukuussa XNUMX…” [linkkiä]

Yhdysvaltain osakemarkkinoiden luottamus paikallisten ja ulkomaisten sijoittajien taholta oli edelleen suhteellisen heikko.

Takaisin korrelaatioon

Vuosi 2019 oli loistava vuosi bitcoinille pääasiallisena kryptoindeksinä, koska se tunnustettiin tehokkaimmaksi omaisuuseräksi:

1. Bitcoin – Messarin mukaan hinta päättyi kolmannella vuosineljänneksellä 8,308 114 dollariin kappaleelta, mikä on XNUMX % enemmän kuin vuotta aiemmin [linkkiä].
2. Osakkeet – Standard & Poor's 500 -indeksin tuotto 30. syyskuuta mennessä oli 21 % [linkkiä].
3. Kulta on noussut 17 prosenttia joulukuun 31. päivän jälkeen^st [linkkiä].
4. Joukkovelkakirjat – Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkakirjojen tuotto on vain 1.6 % [linkkiä].

Vuodesta 2019 vuoteen 2022 lähtien NASDAQ:n, S&P 500:n ja tärkeimmän kryptovaluutan välillä on ollut vahva korrelaatio. Lisäksi korrelaatio Yhdysvaltain keskuspankin koron ja ensimmäisen krypton välillä on kasvanut tasaisesti negatiiviseksi (käänteinen). Eli nyt kryptomaailman pääindeksi käyttäytyy paljolti kuten Yhdysvaltain osakemarkkinat — tähän asti maailmantalouden pääindeksi. 

2019 S&P 500 -korrelaatiomittarit:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2019–2020 = 0.5499284151007043

• volyymien korrelaatio vuosien 2019 ja 2020 välillä = -0.2783588692481716

• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2019–2020 = 0.5602337463500764

NASDAQin mukaan:

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2019–2020 = 0.5171092975761752

• Volyymien korrelaatio vuosien 2019 ja 2020 välillä = -0.15245886873148543

• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2019–2020 = 0.5295271744603843

COVID-19 tauko

Vuosi 2020 oli kohtalokas vuosi ihmiskunnalle. Maailman terveysjärjestö WHO julisti 30. tammikuuta 2020 COVID-19-epidemian kansainvälisen kansanterveydellisen hätätilanteen. Maaliskuun 11. päivänä se julistettiin pandemiaksi.

Bitcoinin hintakehitys vuonna 2020 muuttui, koska sitä käytetään yhä enemmän suojana mahdolliselta valuutan heikkenemiseltä, joka voi johtua biljoonien dollareiden koronavirukseen liittyvistä elvytysmaksuista keskuspankeilta ja hallituksilta maailmanlaajuisesti. Vaikka bitcoinista tuli vuonna 2020 entistä suositumpi, sijoittajien ja tavallisten ihmisten tunnustama vararahasto, joka ei ole riippuvainen talouden laskusta, korrelaatioarvo pysyi kuitenkin kohtuullisen korkealla tasolla:

S&P 500 ja bitcoin:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2020–2021 = 0.7675445594367286
• volyymien korrelaatio vuosien 2020 ja 2021 välillä = 0.33534766994797166
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2020–2021 = 0.7705452812731232

NASDAQ ja bitcoin:

• korrelaatio suljetuissa hinnoissa vuosina 2020–2021 = 0.8261882028300777
• volyymien korrelaatio vuosien 2020 ja 2021 välillä = 0.03448907250809857
• korrelaatio avoimissa hinnoissa vuosina 2020–2021 = 0.8293899207476915

Tämä vuosi oli merkittävin rahantulostusaalto Federal Reserven 107-vuotisen historian aikana. Sen laukaisi koronaviruspandemia, käänteentekevä siirtyminen etätyöhön ja negatiiviset raakaöljyn futuurihinnat, jotka kaikki johtivat sijoittajien luottamuksen kääntymiseen. (katso artikkelin linkki yllä). 

Kuten CoinDesk totesi vuoden 2020 loppuraportissaan, "COVID-19:n leviämistä edeltäneiden vuosien aikana alhaiset korot ja Yhdysvaltain dollarin hallitseminen maailman varantovaluuttana mahdollistivat Yhdysvaltain hallituksen ja sen yritysten muodostaa raskaan velkataakan, jota monet tarkkailijat varoittivat, ettei se kestäisi. Pandemian iskimisen jälkeen viranomaiset reagoivat siihen, mitä eräs johtava taloustieteilijä kutsui "sotakoneeksi": Federal Reserve, joka oli valmis rahoittamaan biljoonien dollareiden arvoisia Yhdysvaltain hallituksen hätäapupaketteja – ja budjettia. defimuu.” [linkkiä]

2021: NFT ja monet muut kryptobuumit

Vuosi 2021 oli "kryptovaluutan vuosi". Tuon vuoden tapahtumien avulla on helppo todistaa jälleen kerran osakemarkkinoiden suoraviivaisuus kryptosta ja päinvastoin.

• Elon Muskin 1.5 miljardin dollarin investointi tämän vuoden helmikuussa – ylös ja alas samaan aikaan:

• Kiinan muistio Bitcoin-kaupan ja kaivostoiminnan kieltämisestä toukokuussa:

Lisäksi ja mikä tärkeintä, ei-vaihtokelpoiset rahakkeet (NFTs) ovat siirtymässä valtavirtaan, mikä johtaa valtaviin rahanfuusioihin kryptoon. Ensi silmäyksellä näyttää siltä, ​​​​että tällä tapahtumalla ei ole mitään tekemistä ma:n välisen korrelaation kanssa. Itse asiassa nämä suuret fiat-infuusiot johtivat osakemarkkinoiden pääomituksen välisen eron pienenemiseen:

• 2020: 800 miljardia dollaria kryptoina ja 33388 miljardia dollaria osakemarkkinoilla (vuoden lopussa)
• 2021: 2368 miljardia dollaria kryptoina ja 42368 miljardia dollaria osakemarkkinoilla (vuoden lopussa)

kasvu 2.396 prosentista 5.589 prosenttiin kryptovaluuttojen arvosta suhteessa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden arvoon. Ja kapitalisaatioeron pienentäminen johtaa suhteen vahvuuden kasvuun [linkkiä].

Lisäksi El Salvadorista tuli ensimmäinen maa, joka otti bitcoinin laillisena valuuttana, mikä tarkoittaa, että kaikki salvadorilaiset yritykset, joiden osakkeilla käydään kauppaa Wall Streetillä, joutuivat riippuvaisiksi bitcoinin hinnanvaihteluista sekä Yhdysvaltain yleisestä osakemarkkinaindeksistä.

Pettymys kuluvan vuoden alkuun

Vuonna 2022 bitcoin kohtasi kaksi suurta romahdusta: yksi johtui kryptoteollisuudesta, toinen johtui Yhdysvaltain taloudesta sellaisenaan.

1. Toukokuussa tapahtuneen Terra Lunan romahduksen vuoksi, joka pyyhkäisi 500 miljardia dollaria kryptomarkkinoilta, lähes 400 miljardia dollaria poistui markkinoilta kesäkuussa, kun alan markkina-arvo putosi alle 1 biljoonan dollarin ensimmäistä kertaa tammikuun 2021 jälkeen. UST-kiinnityksen menetys dollariin johti yhteen toistaiseksi suurimmista krypto- kaatumisista.
2. CPI:n inflaatio oli toukokuussa 8.6 %. Tämä kauhistutti kaikkia markkinoita: Dow Jones Industrial Average putosi 900 pistettä ja S&P 500 meni karhumarkkinoille. Myös Nasdaq laski 4.68 %, kun inflaatio saavutti korkeimman tason sitten vuoden 1981. Bitcoin seurasi niitä: pudonnut tällä hetkellä 28.000 17.744 dollarista XNUMX XNUMX dollariin.

Ei ole mitään järkeä korostaa kaaviossa tiettyjä kohtia, koska ne ovat melkein identtisiä. Vuonna 2022 Yhdysvaltain talouden ja kryptovaluuttamarkkinoiden korrelaatio saavutti huippunsa:

S&P 500:n ja Bitcoinin välillä:

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2022–2023 = 0.9048667755489098
• Volyymien korrelaatio vuosien 2022 ja 2023 välillä = 0.19124812034121025
• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2022–2023 = 0.9060456439202328

NASDAQin ja Bitcoinin välillä:

• Sulkuhintojen korrelaatio vuosina 2022–2023 = 0.8967791589828238
• Volyymien korrelaatio vuosien 2022 ja 2023 välillä = 0.29198309794024285
• Avointen hintojen korrelaatio vuosina 2022–2023 = 0.8966962613941151

Yhdysvaltain keskuspankin koron ja Bitcoinin välillä:

• 2022-01-01 - 2023-01-01 korrelaatio BTC:n sulkemishinnan ja Yhdysvaltain keskuspankin koron välillä on -0.791293578736234

Yhteenvetona…

Johtopäätökset ovat ilmeiset: yleisenä kryptoindeksinä bitcoin riippuu Yhdysvaltain osakemarkkinoista Yhdysvaltain talouden yleisindeksinä. Kuten olemme nähneet, tämä korrelaatio alkoi syntyä vuonna 2015, jolloin yhteyden vahvuus oli vain 0.235 (NASDAQ:n ja S&P 500:n keskiarvo), sitten:

• Vuosien 2016–2017 arvo on 0.79 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuosien 2017–2018 arvo on 0.84 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuosien 2018–2019 arvo on 0.04 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuosien 2019–2020 arvo on 0.54 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuosien 2020–2021 arvo on 0.80 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuosien 2021–2022 arvo on 0.28 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo),
• Vuoden 2022 arvo on 0.91 (NASDAQ ja S&P 500 keskiarvo).

Arvo, joka liikkui ylös ja alas, mutta seurasi yleensä nousutrendiä, lähestyi 0.91:tä (NASDAQ:n ja S&P 500:n keskiarvo) – hyvin lähellä yhtä. Joten on vaikea sanoa, nouseeko arvo vielä korkeammaksi.

Ottaen huomioon, kuinka krypto reagoi Yhdysvaltain koron liikkeisiin vuoden 2018 jälkeen, voimme päätellä, että myös muut Yhdysvaltain makroindikaattorit vaikuttavat – tai jo vaikuttavat – hajautettuihin markkinoihin. Tämä on huono uutinen. Nyt viranomaisten väliintulo on siirtymässä suorien lisäksi välillisiin ja taloudellisiin vaikutuksiin. Tämä ei todennäköisesti johda mihinkään hyvään yhteiskunnalle.

Onko tilanne hyvä? Ei, koska omaisuuden, tiedon ja muiden asioiden hajautettu järjestelmä, jota lähes kaikki rakastavat, on tullut riippuvaiseksi siitä, mitä alun perin piti taistella – keskitetystä fiat-rahoitusjärjestelmästä. Onko se huono tilanne? Ei, koska krypto alkoi olla mukana jossain suurempaa kuin paikallisia pääomaliikkeitä. Sitä voitaisiin kutsua "viranomaistason nousuksi", jossa hajautettu valuutta alkaa näytellä uutta, aiempaa suurempaa roolia. Tämä arvokas uusi vastuu lisää spekulaatiota, mutta se on välttämätön kustannus. 

Kun tarkastellaan tulevaisuutta ja tämän päivän valtion väliintulotrendiä, voimme sanoa, että näitä spekulaatioita koskevia hetkiä säännellään, kun yhä useammat yritykset alkavat omaksua ja käyttää kryptovaluuttoja.

Lue aiheeseen liittyvät artikkelit:

• Justin Sun ilmoittaa 2 miljardin dollarin injektion pelastaa USDD-sidon romahtamisesta
• Blockchain-talous
• MPost Markkinat: Bitcoinin hinnat jatkavat laskuaan
• NowHere isännöi "Women Of The World" NFT taidenäyttely
• MPost Markkinat: Kryptohinnat jatkavat laskuaan