Stablecoins: Mitä ovat kryptostabiilit kolikot ja miten ne toimivat? (2023)
Lyhyesti
Tunnettujen kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin (BTC) ja Etherin (ETH), volatiliteetti on tyypillisesti melko merkittävää.
Stablecoineja käytetään laajalti DeFi teollisuudessa ja pörsseissä, ja ne on luotu useisiin lohkoketjuverkkoihin, jotka mahdollistavat älykkäitä sopimuksia.
Ryhmä kryptovaluuttoja, jotka tunnetaan nimellä stablecoins, tarjoaa sijoittajille hintavakautta, koska niillä on joko tiettyjä omaisuuseriä tai ne käyttävät algoritmeja muuttaakseen tarjontaansa kysynnän mukaan.
Stabiilikolikot on suunniteltu voittamaan osa kryptovaluuttoihin liittyvästä volatiliteetista ja riskeistä, joiden arvo voi usein vaihdella dramaattisesti lyhyen ajan kuluessa.
Mikä on stablecoin?
Stablecoins ovat eräänlainen kryptovaluutta, joka on suunniteltu vähemmän epävakaaksi ja vakaammaksi kuin muut kryptovaluutat sitomalla niiden arvo kohde-etuuteen tai lisäämällä tai vähentämällä algoritmisesti liikkeessä olevien kolikoiden tarjontaa.
Pysyvien kolikoiden tuntemus
Tunnettujen kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin (BTC) ja Etherin (ETH), volatiliteetti on tyypillisesti melko merkittävää. Volatiliteetti on omaisuuserän arvon vaihteluihin liittyvän epävarmuuden mitta. Stablecoins pyrkii tarjoamaan sijoittajille vakaampia ja ennustettavampia hintavaihteluita, mikä tekee niistä houkuttelevan vaihtoehdon kryptovaluuttoihin sijoittamista etsiville.
Yksi stabiilien kolikoiden käyttämä yleinen lähestymistapa on omaisuusvakuus, jossa kolikoilla on tietty fyysinen omaisuus tai jokin muu rahoitusväline. Esimerkiksi Tether (USDT), yksi suosituimmista stabiileista kolikoista, on taattu Yhdysvaltain dollarilla, ja jokainen tether vastaa yhtä dollaria arvoltaan. Tämä antaa sijoittajille lisää vakautta ja luottamusta siihen, että heidän sijoituksensa ei yhtäkkiä menetä merkittävää arvoa.
Toinen stabiilien kolikoiden käyttämä lähestymistapa on algoritmiset mekanismit, jotka muuttavat tarjontatasoja kysynnän mukaan. Esimerkiksi Dai (DAI) käyttää algoritmia, joka lisää tai vähentää automaattisesti liikkeessä olevien kolikoiden tarjontaa kysynnän tasosta riippuen. Näin hinta pysyy suhteellisen vakaana myös markkinaolosuhteiden muuttuessa.
Miksi ihmiset käyttävät stabiileja kolikoita?
Stabiilisten kolikoiden haltijat voivat hyötyä lukuisista mahdollisuuksista lohkoketjuteknologian ansiosta, jolle ne perustuvat. Stablecoineja käytetään usein vaihtovälineenä, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa ja myydä tavaroita tai palveluita kryptovaluuttapörsseissä.
Stablecoineja voidaan käyttää myös sijoitustarkoituksiin, mikä tarjoaa hintavakautta, jota ei tyypillisesti löydy muun tyyppisistä kryptovaluutoista. Lisäksi vakaat kolikot voivat tarjota uusia mahdollisuuksia lohkoketjuteknologian hyödyntämiseen rahoitussektorilla.
Stablecoineja käytetään laajalti DeFi teollisuudessa ja pörsseissä. Ne on luotu useisiin blockchain-verkkoihin, jotka mahdollistavat älykkäitä sopimuksia. Blockchain-pohjaiset vakaat kolikot tarjoavat monia mahdollisia etuja, kuten lisääntyneen turvallisuuden, paremman läpinäkyvyyden ja tehokkuuden, paremman skaalautuvuuden ja pienemmät transaktiokustannukset.
Kuinka pitää vakaat kolikot vakaina
Sääntelyviranomaisten, kuten keskuspankkien, toimien ansiosta, jotka varmistavat, että niiden valuuttojen hinnat pysyvät suurelta osin vakaina, valtion liikkeeseen laskemat fiat-valuutat pysyvät vakaina. Vakailla kolikoilla ei kuitenkaan ole keskuspankin tukea, vaan niiden arvon säilyttämiseksi on käytettävä mekanismeja, kuten omaisuusvakuus tai algoritmiset tarjonnan muutokset.
Jotta vakaat kolikot pysyisivät vakaina, on tärkeää seurata tarkasti markkinaolosuhteita ja tehdä muutoksia tarpeen mukaan. Stablecoinin luojien on myös kerrottava avoimesti, kuinka kolikoita hallitaan ja kuinka ne säilyttävät vakautensa rakentaakseen luottamusta sijoittajien kanssa ja kannustaakseen niiden käyttöönottoa.
Fiat-takapenkit
Stablecoinin takana on todellinen, fyysinen omaisuus, kuten fiat-valuutta tai jalometallit. Stablecoinin hinta pidetään vakaana laskemalla liikkeeseen lisää tokeneita, kun kolikon hinta laskee alle taustaomaisuuden arvon, ja tuhoamalla ne, kun niiden hinta nousee tämän tason yläpuolelle.
Fiat-taustaiset vakaakolikot ovat yksi suosituimmista ja laajimmin käytetyistä vakaakolikoista. Ne ovat tyypillisesti omaisuusvakuudellisia valuutoilla, kuten Yhdysvaltain dollarilla tai eurolla, ja ne voidaan vaihtaa vastaavaan fiat-valuuttaan kryptovaluuttapörsseissä.
Kryptovaluuttaturvalliset vakaat kolikot
Toisen tyyppisen stablecoinin taustalla ovat kryptovaluutat fiat-valuutan sijaan. Kryptovaluutoilla tuetut vakaat kolikot on suunniteltu ylläpitämään hintavakautta säilyttämällä vastaava määrä niiden taustalla olevaa kryptovaluuttaa.
Kryptovaluuttaturvallisia stabiileja kolikoita voidaan käyttää sekä sijoitus- että kaupankäyntitarkoituksiin. Tarjoaa sijoittajille perinteisen kryptovaluutan käytön edut ja samalla vähentää joitain hintojen vaihteluun liittyviä riskejä.
Yksi potentiaalinen haaste kryptovaluutoilla turvattujen stabiilien kolikoiden edessä on varmistaa, että niillä on riittävä vakuus. Stablecoinin luojien on otettava käyttöön mekanismeja, jotka valvovat ja hallitsevat taustalla olevia kolikoita salausvaroja välttääkseen tilanteet, joissa kolikon arvo nousee voimakkaasti tai alenee.
Hyödyketakuu
Vakaat kolikot, joita tukee keskusviranomaisen ylläpitämä varanto, ovat pohjimmiltaan lohkoketjupohjaisia hyödykkeiden esityksiä. Hyödykkeillä, kuten kullalla tai öljyllä, taatut vakaat kolikot on suunniteltu säilyttämään arvonsa lunastamalla kohde-etuutena olevaan hyödykkeeseen kiinteään hintaan.
Hyödykevakaisten stabiilien kolikoiden avulla käyttäjät voivat altistua fyysiselle omaisuudelle ilman, että heidän tarvitsee olla suoraan vuorovaikutuksessa näiden omaisuuserien kanssa. Stablecoinin tekijöiden on tehtävä huolellinen due diligence varmistaakseen, että taustalla olevat hyödykkeet arvostetaan asianmukaisesti ja että niitä hallinnoidaan vastuullisesti.
Vaikka stabiilien kolikoiden käyttötapaukset vaihtelevat suuresti, ne tarjoavat jännittäviä mahdollisuuksia hyödyntää blockchain-teknologiaa rahoitusmarkkinoilla ja sen ulkopuolella. Stablecoinit voivat auttaa parantamaan tehokkuutta, turvallisuutta, läpinäkyvyyttä ja skaalautuvuutta useissa sovelluksissa, mikä tekee niistä yhä suositumman valinnan sekä sijoittajille että yrityksille.
Algoritmiset tai hybridistabiilit kolikot
Vakaita kolikoita, jotka käyttävät monimutkaisia algoritmeja ylläpitämään hintavakautta, kutsutaan algoritmisiksi tai hybridistabiileiksi kolikoiksi. Nämä vakaat kolikot tasapainottavat lohkoketjuun tallennettuja varoja älykkäiden sopimusten kautta. Kysyntä ja tarjonta hintavakauden säilyttämiseksi.
Algoritmiset tai hybridistabiilit kolikot tarjoavat perinteisten stabiilien kolikoiden edut, mutta ne lisäävät joustavuutta ja turvallisuutta. Stablecoinin luojat voivat helposti mukauttaa tarjontaa markkinoiden toiminnan muutoksiin, jolloin he voivat hallita paremmin kolikoidensa hallintaa.
Vakuudettomat tai seigniorage-tyyliset vakaakolikot
Lopuksi vakuudettomat tai seigniorage-tyyliset vakaat kolikot on suunniteltu ylläpitämään hintavakautta ilman kohde-etuutta. Nämä vakaat kolikot luottavat erilaisiin mekanismeihin ja markkinavoimiin pitääkseen kolikoiden arvon vakaana ajan mittaan.
Vakuudettomia tai seigniorage-tyylisiä stablecoineja käytetään tyypillisesti hajautettujen maksujärjestelmien luomiseen, joita perinteisten rahoituslaitosten rajoitukset eivät rajoita. Stablecoinin luojien on suunniteltava huolellisesti nämä algoritmit varmistaakseen, että he voivat tehokkaasti pitää kolikoidensa arvon vakaana ajan mittaan.
Voitko menettää rahaa stablecoinilla?
Jos stablecoinin hinta laskee jyrkästi, saatat menettää koko sijoituksesi. Vakaisiin kolikoihin sijoittamiseen liittyy edelleen riski, koska niiden arvo on vain yhtä vakaa kuin sen kohde-etuuden, johon se on sidottu. Sellaisenaan, jos kohde-etuuden hinta laskee nopeasti tai sen arvossa on suuria vaihteluita, tällä voi olla vaikutusta vakaan kolikon arvoon ja seurauksena voi olla tappio sijoittajille.
Aiheeseen liittyviä artikkeleita:
- Bitcoin Market: Elon Musk on nousujohteinen BTC:ssä
- MPost Markkinat: Useimmat kryptovaluutat näkevät pieniä voittoja
- MPost Markkinat: Suurten kryptovaluuttojen hinnat nousevat
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Ken Gitonga on intohimoinen kirjoittamiseen. Hänen työhönsä kuuluu kryptoartikkelien kirjoittaminen SEO:sta, TA:ista, uutisten kirjoittamisesta, Web3 artikkelit, kryptohinnan ennusteet ja valkoisen kirjan laatiminen. Ken on sisällöntuottaja ja markkinoija. Hän on työskennellyt SEO- ja sisältömarkkinoinnin aloilla yli 3 vuotta ja auttanut yrityksiä kasvattamaan verkkonäkyvyyttä ja -liikennettä.
lisää artikkeleita
Ken Gitonga on intohimoinen kirjoittamiseen. Hänen työhönsä kuuluu kryptoartikkelien kirjoittaminen SEO:sta, TA:ista, uutisten kirjoittamisesta, Web3 artikkelit, kryptohinnan ennusteet ja valkoisen kirjan laatiminen. Ken on sisällöntuottaja ja markkinoija. Hän on työskennellyt SEO- ja sisältömarkkinoinnin aloilla yli 3 vuotta ja auttanut yrityksiä kasvattamaan verkkonäkyvyyttä ja -liikennettä.
