Kaikkien aikojen huipuista pitkän aikavälin visioon: Geminin Patrick Liou purkaa Bitcoinin vuoristoratamatkan ja sen vaikutuksen instituutioiden halukkuuteen
Lyhyesti
Patrick Liou, Geminin rehtori, tarjoaa asiantuntijoiden näkemyksiä kehittyvistä kryptovaluuttamarkkinoista, mukaan lukien institutionaaliset sijoitustrendit ja sääntelyhaasteet, joita tukee Geminin tutkimus- ja kokemus.
Tässä oivaltavassa keskustelussa Patrick Liou, Rehtori klo Kaksoset, jakaa asiantuntijanäkemyksensä kehittyvästä kryptovaluuttamaisemasta. Institutionaalisista sijoitustrendeistä sääntelyhaasteisiin Liou tarjoaa kattavan katsauksen kryptomarkkinoiden nykytilaan ja tulevaisuuden potentiaaliin. Hänen näkemyksensä, jotka tukevat Geminin viimeisintä tutkimus- ja alan kokemusta, tarjoavat arvokasta kontekstia niille, jotka haluavat tietää enemmän digitaalisista resursseista.
Ottaen huomioon Bitcoinin äskettäisen kaikkien aikojen ennätyksen maaliskuussa, miten arvioit tämän vaikuttavan institutionaalisten sijoittajien haluun altistaa kryptovaluutoilla?
Kryptoihin sijoittaminen on luonnostaan riskialtista, ja markkinoiden volatiliteetti on osa sitä. Useimmat markkinoille tulevat sijoittajat ovat tehneet asianmukaista huolellisuutta ymmärtääkseen, että volatiliteetti liittyy tähän omaisuusluokkaan. Vaikka olemme tällä hetkellä noin 25 % kaikkien aikojen ennätysten alapuolella, jos vähän loitonnat, Bitcoin on edelleen 27 % korkeampi kuin vuosi sitten ja 124 % enemmän kuin vuosi sitten.
Jos muistat, tähän aikaan viime kesänä se oli juuttunut vaihteluväliin, ja se oli 25,000 30,000 - XNUMX XNUMX dollaria. Joten jos vedämme hieman taaksepäin, Bitcoin ja krypto ovat kokonaisuudessaan pärjänneet melko hyvin. Erityisesti institutionaalisten sijoittajien kanssa jotkut ovat itse asiassa pitäneet tätä tervetulleina dip-ostomahdollisuutena, koska se keskittyy tällä alueella.
Miten aiot eriyttää tarjontaasi houkutellaksesi institutionaalisia asiakkaita, jotka saattavat harkita näitä uusia sijoitusvälineitä?
Perustajamme, Cameron ja Tyler, olivat ensimmäiset ihmiset, jotka hakivat spot-Bitcoin ETF:ää vuonna 2013. Oman rahastomme sijaan lisäarvomme ja erottuvuutemme yrityksenä on toimia palveluntarjoajana auttamalla pitämään kohde-etuudet. näistä varoista turvassa kylmävarastoissa.
Toimiala on vielä kasvuvaiheessa, joten koko kryptopiirakka voisi kasvaa isommaksi kaikille. Kylmäsäilytysratkaisujen tarjoamisen lisäksi Gemini pyrkii olemaan keskitetty palvelupiste kaikille institutionaalisille ja yksilöllisille kryptokaupan tarpeille, mukaan lukien säilytys, pörssi, kaupankäyntioptiot, johdannaiset, panostaminen ja paljon muuta.
Ottaen huomioon spot-Bitcoin ETF:ien menestyksen, odotatko samanlaisen trendin ilmaantuvan muille kryptovaluutoille?
Olemme jo nähneet liikettä tähän suuntaan. Ethereum ETF esiteltiin viime kesänä, vaikka se ei ole ollut läheskään yhtä menestynyt kuin Bitcoin. Se voi viedä vähän aikaa. Jotkut yritykset, kuten asiakkaamme ja kumppanimme, Advanic ja 21Shares, ovat hakeneet Solana ETF:ää, joka toimii SEC:n kanssa.
Euroopassa on jo tuotteita, kuten Crypto Basket ETF tai Solana ETF. Uskomme, että ottaen huomioon spot-Bitcoin ETF:n menestys Yhdysvalloissa tänä vuonna ja aiemmin muilla markkinoilla, sillä on enemmän halua kasvaa. Yksi markkinoille pääsyn esteistä, jota ihmiset ajattelevat, on CME-listattu tuote likviditeettitarkoituksiin, jotta CFTC ja SEC voivat valvoa taustalla olevaa likviditeettiä. Jos näin tapahtuu, esimerkiksi Solana ETF:n todennäköisyys kasvaa.
Keskustellessamme monien rahastonhoitajien kanssa he itse asiassa ajattelevat, että heillä on tarpeeksi likviditeettiä markkinoilla markkinatakaajien ja likviditeetin tarjoajien kautta tuodakseen Solana ETF:n markkinoille juuri nyt ja tehdäkseen sen turvallisella ja vastuullisella tavalla, joka täyttää kaikki huolenpitostandardit. monilla näistä perinteisistä omaisuudenhoitajista on. Mutta se tietysti vaatii viranomaisvalvontaa.
Kun 65 prosenttia krypton omistajista keskittyy pitkäaikaisiin sijoituksiin, miten lähestyt institutionaalisia asiakkaita, jotka ovat perinteisesti keskittyneet lyhyemmän aikavälin voittoihin?
Kaupankäyntiosastollamme on yli vuosisadan kokemus Wall Streetistä, perinteisestä rahoituksesta ja krypto-alasta. Työskentelemme institutionaalisten asiakkaiden kanssa, jotka arvioivat kaupankäyntipäätöksiä lyhyellä aikavälillä päivittäin. Pyrimme tarjoamaan lisäarvoa tarjoamalla reaaliaikaisia kaupankäyntivärejä tarjoavia ratkaisuja tarjotaksemme näille asiakkaille tietoa, joka auttaa heitä saavuttamaan sijoitustavoitteensa.
Miten uskot institutionaalisten sijoittajien osallistumisen vaikuttavan kryptomarkkinoiden dynamiikkaan?
Mitä enemmän osallistujia, sen parempi. Kohdistamatonta pääomaa on paljon. Jopa ETF-rahastojen kanssa tällä hetkellä monet institutionaaliset sijoittajat tekevät edelleen asianmukaista huolellisuuttaan. Heillä on sisäisesti sijoituskomiteat, jotka heidän on selvitettävä, ja he ovat edelleen nollassa. Mutta luultavasti tietyissä yrityksissä on ihmisiä, jotka haluavat olla 2 tai 5 prosentin salkussa.
Kaikki tämä lisää markkinoiden leveyttä ja syvyyttä, kun enemmän ihmisiä tulee ja osallistuu. Nämä historiallisesti nähdyt valtavat Bitcoinin ja muiden kryptojen hintatason laskut alkavat murentua. Aiemmin 30 prosentin nostosta tulee 15 prosentin nosto, sitten 10 prosentin nosto, sitten 5 prosentin nosto, mikä kaikki auttaa tukemaan omaisuusluokan maturiteettia.
Kun kryptosta on tulossa yksi avainkysymyksistä Yhdysvaltain presidentinvaaleissa, miten näet poliittisen kehityksen vaikuttavan krypton institutionaalisiin sijoitusstrategioihin?
Raporttimme osoitti, että 73 prosenttia krypton omistajista ottaisi presidenttiehdokkaan kannan huomioon tehdessään päätöstä siitä, ketä äänestää. Vielä enemmän, 37 prosenttia krypton omistajista sanoo, että ongelmalla on merkittävä vaikutus heidän äänestäjiensä päätöksentekoon. Tämä osoittaa, että kryptoäänestysblokilla voi olla merkittävä vaikutus marraskuussa.
Tämä ei vaikuta pelkästään presidentinvaalien kilpailuun, vaan jopa paikallisiin kilpailuihin äänestyksen alapuolella. Jotkut senaatin kilpailuista, kuten Elizabeth Warren vastaan John Deaton Massachusettsissa, Sherrod Brown vastaan Bernie Moreno Ohiossa ja sitten edustajainhuone ja paikallisvaalit. Siitä on tulossa yhä suositumpi vaaliaihe, josta ihmiset välittävät ja joista puhutaan.
Ehdokkaat ja poliitikot alkavat ymmärtää tämän ja pitävät sitä osana kantaansa. Olemme kaikki innokkaita näkemään vaikutukset, jotka vaikuttavat tietysti presidentinvaalien kilpailuun, mutta myös moniin muihin kilpailuihin ja miten se muokkaa sääntely- ja lainsäädäntömaisemaa tulevaisuudessa.
Lainsäädännön lisäksi mitkä ovat mielestäsi muut suuret esteet laajalle levinneelle krypton käyttöönotolle, ja miten teollisuus voi puuttua näihin ongelmiin?
Sääntelyvarmuus on yksi sijoittajien tärkeimmistä huolenaiheista krypto-asioissa. Tämä huoli on kasvanut vuonna 2024 verrattuna kaksi vuotta sitten vuoteen 2022. Sen lisäksi muita esteitä ovat helppokäyttöisyys, ketjun transaktiomaksut ja yleinen koulutus erilaisista hajautetuista sovelluksista ja lohkoketjuista.
Millaisena näet erot lainsäädännössä ja säännöksissä krypto-lähestymistapassa eri alueilla? Minkä maan lähestymistapa on mielestäsi tehokkain?
State of Crypto -tutkimus osoitti, että huolenaihe oli eri lainkäyttöalueilla. Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa lähes kaksi viidestä kryptoomistajasta mainitsi sääntelyn epävarmuustekijät pääsyn esteiksi. Se oli hieman pienempi Ranskassa ja hieman korkeampi Singaporessa, mutta näimme tasaisen määrän kaikkialla. Mielestäni on liian aikaista sanoa, minkä maan lähestymistapa on paras.
Sääntely on edelleen hajanaista, joskus jopa saman lainkäyttöalueen sisällä. Esimerkiksi Yhdysvalloissa käydään jatkuvaa keskustelua siitä, mitä SEC valvoo CFTC:hen verrattuna. Näemme hyviä asioita joillakin alueilla ja huonoja toisilla. Se on tavallaan antamista ja ottoa ja laskua ja laskua.
Seuraamme jatkuvasti sääntelypäivityksiä maailmanlaajuisesti. Esimerkiksi EU:ssa toivomme, että MiCA:n käyttöönotto auttaa tuomaan selkeyttä ja johdonmukaisuutta säädöksiin kaikissa euroalueen maissa, mikä olisi rohkaisevaa ja antaisi krypto-kuluttajille luottamusta toimia.
Kun otetaan huomioon, että hintojen epävakaus johti siihen, että huomattava määrä sijoittajia poistui markkinoilta, mitä strategioita katsotte tarpeellisiksi sijoittajien luottamuksen palauttamiseksi?
Selkeä sääntelykehys, joka on kohtuullisesti valvottu ja mahdollistaa innovaatiot alalla, lisää kuluttajien luottamusta paljon. Jälleen mainitsemalla nuo numerot siitä, mistä ihmiset ovat huolissaan ennen kryptoinvestoimista, tämä poistaa paljon siitä, jos se tarjotaan.
Mutta esimerkkinä tästä sääntelyn epävarmuudesta, palatakseen ETF-rahastoihin, krypton käyttöönotto valtavirran ajoneuvoissa, kuten pörssirahastoissa maailman suurimpien omaisuudenhoitajien julkisella tuella, on alentanut tätä markkinoille pääsyn estettä. joillekin näistä institutionaalisista sijoittajista ja pääoman allokoijista on annettu hyväksymisleima tai vihreä valo tulla alueelle.
Miten uskot, että yritysten kasvava hyväksyntä kryptovaluutoilla maksuvälineenä seuraavan vuosikymmenen aikana vaikuttaa tapaamme, jolla näemme ja käytämme niitä?
Jos yritykset alkavat hyväksyä Bitcoinia ja Etheriä maksuna, alamme kulkea polkua, jossa kryptoa pidetään yhä enemmän laillisena arvon säilyttäjänä. Tämä avaa mahdollisuuden valtioiden hallituksille ja yritysten treasuureille jakaa osan omistuksista näihin varoihin.
Vaikka tämä saattaa tuntua kaukaa haetulta, tänä vuonna Bitcoinin strateginen reservi on ajatus, joka on tulossa vähitellen suositummaksi tämän vaalisyklin myötä. USA:ssa MicroStrategy on jo pitkään ostanut Bitcoinia taseestaan ja kassastaan ja itse asiassa ottanut lainaa ostaa lisää Bitcoinia keinona turvata halpa rahoitus.
El Salvadorin kaltaiset maat ovat jo tasoittaneet tietä ja hyväksyneet Bitcoinin viralliseksi lailliseksi maksuvälineeksi. Kaikki nämä ideat toteutuvat alan kehittyessä edelleen, ja mikä tahansa kehitys ja siihen pyrkiminen vain edistävät alan legitiimiyttä.
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Victoria on kirjailija useista teknologia-aiheista, mukaan lukien Web3.0, tekoäly ja kryptovaluutat. Hänen laajan kokemuksensa ansiosta hän voi kirjoittaa oivaltavia artikkeleita laajemmalle yleisölle.
lisää artikkeleita
Victoria on kirjailija useista teknologia-aiheista, mukaan lukien Web3.0, tekoäly ja kryptovaluutat. Hänen laajan kokemuksensa ansiosta hän voi kirjoittaa oivaltavia artikkeleita laajemmalle yleisölle.
