Bitwise: Kryptomarkkinat elpyvät geopoliittisten riskien lieventyessä, kun helpotusrallin syntyy hauraiden makro- ja likviditeettiolosuhteiden keskellä
Lyhyesti
Kryptovaluutat toipuvat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen toivoessa riskien helpottamista; Bitcoin saavuttaa 65 000 dollarin rajan, luottamus paranee, mutta markkinat pysyvät hauraina ja vaihteluvälin rajoissa.
Kryptovaluutan omaisuudenhoitaja biteittäin julkaisi uuden kryptovaluuttamarkkina-analyysin, jossa raportoitiin jyrkästä käänteestä globaaleissa omaisuusluokissa. Digitaaliset omaisuuserät suoriutuivat paremmin, kun odotukset mahdollisesta Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä rauhansopimuksesta vähensivät geopoliittista riskiä. Bitcoinin hinta oli lähellä 61 000 dollaria viikon puolivälissä ennen kuin se nousi noin 3 % noin 65 000 dollariin maanantain alun kaupankäynnissä. Osakkeet toipuivat suurimmasta osasta aiempia tappioitaan samalla ajanjaksolla, kun taas kullan hinta laski kohti 4 000 dollaria unssilta, mikä jatkoi viikoittaisia tappioitaan ja heijasteli siirtymistä pois puolustuskannasta.
Kryptovaluuttojen markkinoita seuraava luottamusmittari toipui viime viikon syvästi laskusuuntaisista lukemista, jotka olivat olleet heikoimmat tasot sitten helmikuun, ja palasi lievästi positiiviselle alueelle. Elpyminen seurasi aiempaa luottamuslaskua, joka oli lisännyt lyhytaikaisen teknisen elpymisen todennäköisyyttä. Laajempi arvio pysyi kuitenkin varovaisena, ja liikettä luonnehdittiin helpotuksen aiheuttamaksi pompuksi pikemminkin kuin kestävän trendinmuutoksen vahvistukseksi edelleen hauraissa olosuhteissa.
Geopoliittisen keventämisen ohjaama riskinottokierto, Bitcoinin ja osakkeiden elpyessä kullan heikentyessä
Parantuneet geopoliittiset odotukset muovasivat omaisuuserien välisiä sijoituksia, ja raportit edistymisestä kohti Yhdysvaltojen ja Iranin välistä kehystä osaltaan vähensivät koettua riskiä. Osakemarkkinat, mukaan lukien S&P 500, vakautuivat ja toipuivat aiemmista tappioistaan, kun taas Bitcoin heijasteli tätä elpymistä vakiinnuttuaan lähelle 60 000 dollarin puolivälin tasoa. Kullan hinnan lasku vahvisti muutosta, kun perinteisten turvasatamavarojen kysyntä heikkeni geopoliittisten jännitteiden lievittyessä.
Osakkeiden sisällä volatiliteetti keskittyi edelleen tekoäly- ja puolijohdesegmenttiin, jossa hintakehitys poikkesi vahvoista taustalla olevista tulossignaaleista. Huolimatta huomattavasta liikevaihdon kasvusta tekoälyyn liittyvissä liiketoiminnoissa, valitut puolijohdeosakkeet kokivat jyrkkää laskua, mikä korosti venyneitä arvostuksia ja herkkyyttä positionointiin pikemminkin kuin pelkästään fundamenttitekijöihin. Tämä dynamiikka oli yhdenmukainen huolen kanssa siitä, että tekoälysektori saattaa olla siirtymässä lisääntyneen volatiliteetin vaiheeseen, jota johtavat tarjonnan rajoitukset, infrastruktuurin pullonkaulat ja suhdannepaineet pikemminkin kuin kysynnän heikkous.
Suhteelliset arvostusindikaattorit viittasivat Bitcoinin ja tärkeimpien teknologiayhtiöiden osakkeiden välisen eron kasvuun. Mayer-kertoimella, joka vertaa hintatasoja 200 päivän liukuvaan keskiarvoon, Bitcoin laski alle 1.0:n, mikä on historiallisesti aliarvostusvaiheisiin yhdistetty kynnysarvo. Sitä vastoin Nvidian osakkeet jatkoivat kaupankäyntiä merkittävällä preemiolla pitkän aikavälin trendiinsä verrattuna, mikä korosti kuilua digitaalisten omaisuuserien syvän arvon positionoinnin ja tekoälyyn sidottujen osakkeiden pidennettyjen arvostusten välillä.
Myös energiamarkkinat reagoivat geopoliittisiin tapahtumiin, ja raakaöljyn hinnat laskivat odotusten ansiosta parantuneesta tarjonnan vakaudesta. Digitaaliset omaisuuserät kirjasivat laaja-alaisia nousuja, joita johtivat Ethereum ja useat suuret altcoin-yhtiöt, vaikka luottamusindikaattorit viittasivatkin olosuhteiden pysymiseen hauraina. Pelkoon perustuvat lukemat jatkoivat hallitsevaa vauhtia, ja Bitcoin säilytti teknisen laskutrendin keskeisten liukuvien keskiarvojen alapuolella, mikä viittaa siihen, että viimeaikaiset nousut olivat edelleen korjausvaiheessa.
Huomio pysyi keskittyneenä tuleviin rahapoliittisiin signaaleihin, ja markkinat odottivat laajalti Yhdysvaltain keskuspankin pitävän korot nykytasolla. Hinnoittelu viittasi lähes varmaan korkojen pysymiseen nykytasolla, mikä siirsi sijoittajien huomion ennakoivaan viestintään, inflaatioennusteisiin ja viestinnän sävyyn. Viimeaikaiset makrotaloudelliset tiedot olivat vahvistaneet odotuksia rajoittavammasta rahapolitiikan linjasta, mikä vähensi lyhyen aikavälin keventämisen todennäköisyyttä ja piti yllä painetta diskonttokorko-oletuksille herkkiin riskisijoituksiin.
Rahapolitiikan näkymät ja kryptovaluuttojen positionointi ovat edelleen keskeisiä lyhyen aikavälin ajureita
Kryptovaluuttoihin liittyvien tuotteiden sijoitusvirrat osoittivat vaihtelevia mutta vakautuvia olosuhteita. Bitcoiniin keskittyviin pörssinoteerattuihin tuotteisiin kohdistui edelleen nettosijoituksia, kun taas Ethereumiin, altcoin-koriin ja temaattisiin digitaalisten omaisuuserien strategioihin kirjattiin sisäänvirtoja, mikä viittaa sijoittajien altistumisen laajempaan hajaannukseen. Tämä kehitys viittasi valikoivaan riskinottoon pikemminkin kuin yhdenmukaiseen allokaatioon omaisuuslajin sisällä.
Johdannaiset ja pörssitiedot heijastivat markkinoiden toipumista viimeaikaisesta velkavivun purkamisesta. Futuuripositiot siirtyivät pois offshore-vivutuksesta kohti institutionaalisia tapahtumapaikkoja, samalla kun rahoituskorot ja peruskorot maltillistuivat, mikä viesti spekulatiivisen intensiteetin vähenemisestä. Optiopositiot tasapainottuivat, ja laskusuojauksen kysyntä oli vaihtelevaa kryptonatiivisilla ja ETF-sidonnaisilla markkinoilla. Välittäjien positiot pysyivät negatiivisesti vääristyneinä, mikä lisäsi herkkyyttä hintavaihteluille keskeisten teknisten tasojen ympärillä.
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
lisää artikkeleita
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
