Bitcoin makrokriisin keskellä: Arthur Hayes varoittaa tekoälyn aiheuttamasta deflaatiosta ja likviditeettiepävarmuudesta
Lyhyesti
Arthur Hayes kutsuu markkinoita "ei-kauppa-alueeksi", koska tekoälyn aiheuttama deflaatio ja Lähi-idän jännitteet painavat riskisijoituksia, kun taas pitkän aikavälin likviditeetin kasvu voi suosia Bitcoinia ja kultaa.
Arthur Hayes, yksi yrityksen perustajista BitMEX kryptovaluuttajohdannaispörssi on kuvaillut nykyistä markkinaympäristöä "ei kauppaa -alueeksi" viimeisimmissä analyytikoissaan, mainiten tekoälyn deflatorisen paineen ja Lähi-idän uusiutuneen geopoliittisen epävarmuuden yhdistelmän.
Hänen näkemyksensä mukaan tekoälyn nopea käyttöönotto alkaa syrjäyttää tietotyöläisiä kehittyneissä talouksissa, mikä voi heikentää luottoehtoja ja aiheuttaa paineita laajemmalle rahoitusjärjestelmälle. Samaan aikaan Lähi-itään liittyvä epävakaus lisää uuden riskin sijoittajille, jotka jo nyt kamppailevat epävakaiden makrotaloudellisten olosuhteiden kanssa.
Yrittäjä väitti, että nämä voimat voisivat aiheuttaa Bitcoinille ja muille riskialttiille omaisuuserille lyhyen aikavälin myyntipainetta. Hän sanoi, että markkinoita muokkaa tällä hetkellä ristiriita luottoherkkien talouden osien kysynnän hidastumisen ja energia- ja hyödykemarkkinoiden mahdollisten lisähäiriöiden välillä. Hän ehdotti, että tämä yhdistelmä vaikeuttaa selkeän suunnan määrittämistä kaupankäynnille lähitulevaisuudessa.
Samaan aikaan Arthur Hayes sanoi, että pidemmän aikavälin asetelma saattaa lopulta suosia niukkoja omaisuuseriä. Hän viittasi nouseviin energian ja hyödykkeiden hintoihin sekä hallitusten kasvaviin finanssipoliittisiin menoihin olosuhteina, jotka voisivat ajaa keskuspankkeja takaisin kohti rahapolitiikan elvyttämistä. Hän väitti, että tässä tapauksessa kiinteän tarjonnan omaavat omaisuuserät, kuten Bitcoin ja kulta, hyötyisivät todennäköisemmin, kun taas kassavirran generointiin sidotut omaisuuserät voisivat pysyä paineen alla.
Kryptoyrittäjän mukaan oikea asenne nykyisessä tilanteessa on kärsivällisyys aggressiivisuuden sijaan. Hän sanoi, että keskittymisen tulisi olla likviditeettisignaalien seuraamisessa ja selkeämpien poliittisten toimien odottamisessa ennen riskin lisäämistä. Viimeisimmässä kommentissaan hän sanoi, että hänen salkkunsa muutokset ovat olleet rajallisia, ja kultaan ja Hyperliquidiin, Hyperliquid-ekosysteemiin sidottuun tokeniin, on tehty vain asteittaisia lisäyksiä.
Kolme skenaariota globaalille likviditeetille ja inflaation, sotariskin ja rahapolitiikan ekspansion väliselle hauraalle tasapainolle
Arthur Hayes hahmotteli myös useita mahdollisia geopoliittisia ja markkinaskenaarioita selittääkseen, miten inflaation, likviditeetin ja riskinottohalukkuuden välinen ristiriita voisi kehittyä.
Yhdessä skenaariossa oletetaan nopea paluu sotaa edeltäneeseen tilaan, mutta jopa siinä tapauksessa tekoälyn rakenteellinen vaikutus työmarkkinoihin voisi hänen mukaansa edelleen heikentää kulutusluottoja ja pankkitoiminnan vakautta. Toinen skenaario keskittyy Hormuzinsalmen läpi kulkevan merenkulun häiriöihin, jotka voisivat pakottaa maat etsimään vaihtoehtoisia ratkaisuja ja lisätä hyödykkeiden ja muiden kuin dollarin varantojen merkitystä. Kolmannessa skenaariossa tarkastellaan suoraa sotilaallista eskaloitumista, joka palauttaisi merenkulun saatavuuden, mutta voisi myös laukaista hyödykkeiden hintojen voimakkaan nousun, jos alueellinen energiantuotanto horjuisi.
Näissä skenaarioissa entinen BitMEXin johtaja korosti samaa ydinkohtaa: rahan hinta ja rahan määrä voivat liikkua vastakkaisiin suuntiin, ja tämä jännite muokkaa omaisuuserien tuottoa. Hän väitti, että osakkeet ja muut kassavirtaan perustuvat omaisuuserät saattavat kamppailla, jos rahoituskustannukset pysyvät korkeina, kun taas Bitcoin ja kulta voivat suoriutua paremmin, jos keskuspankit laajentavat taseitaan vaimentaakseen taloudellista stressiä.
Hänen näkemyksensä mukaan Bitcoinin seuraava merkittävä liike riippuu vähemmän perinteisistä arvostusmalleista ja enemmän siitä, alkavatko likviditeettiolosuhteet löystyä. Siihen asti markkinat ovat Hayesin mukaan jumissa vyöhykkeellä, jossa varovaisuus on hallitseva strategia.
Vastuun kieltäminen
Mukaisesti Luottamusprojektin ohjeetHuomaa, että tällä sivulla annettuja tietoja ei ole tarkoitettu eikä niitä tule tulkita oikeudellisiksi, verotukselliseksi, sijoitus-, rahoitus- tai minkään muun muodon neuvoiksi. On tärkeää sijoittaa vain sen verran, mitä sinulla on varaa menettää, ja pyytää riippumatonta talousneuvontaa, jos sinulla on epäilyksiä. Lisätietoja saat käyttöehdoista sekä myöntäjän tai mainostajan tarjoamista ohje- ja tukisivuista. MetaversePost on sitoutunut tarkkaan, puolueettomaan raportointiin, mutta markkinaolosuhteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta.
Author
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
lisää artikkeleita
Alisa, omistautunut toimittaja MPost, erikoistunut kryptoon, tekoälyyn, sijoituksiin ja laajaan maailmaan Web3. Hän tarkkailee tarkasti nousevia trendejä ja teknologioita, ja hän tarjoaa kattavan kattavuuden tiedottaakseen ja saadakseen lukijat mukaan digitaalisen rahoituksen jatkuvasti kehittyvään maisemaan.
