چه چیزی پروتکل f(x) را به گزینه‌ای هوشمندانه برای دارندگان استیبل کوین تبدیل می‌کند؟
به طور خلاصه
سیریل بریر در مورد محصولات f(x)Protocol مانند fxSAFE و fxUSD صحبت می‌کند که بدون هزینه‌های استقراض، اهرم مالی ارائه می‌دهند و یک مسیر مالی مقیاس‌پذیر و غیرمتمرکز بدون سیستم‌های سنتی ارائه می‌دهند.
چه می‌شد اگر می‌توانستید بدون هزینه‌های قرض گرفتن، اهرم مالی داشته باشید و با حداقل ریسک، کاملاً درون زنجیره بمانید؟ در این مصاحبه، سیریل بریر، مشارکت کننده در پروتکل f(x)، توضیح می‌دهد که چگونه این پروژه با محصولاتی مانند fxSAVE و fxUSD به این سؤالات پاسخ می‌دهد، در حالی که مسیری را برای امور مالی مقیاس‌پذیر و غیرمتمرکز بدون تکیه بر سیستم‌های سنتی هموار می‌کند.
آیا می توانید سفر خود را به اشتراک بگذارید Web3?
من اولین ارز دیجیتالم را در سال ۲۰۱۷ خریدم. در پایان سال شاهد افزایش شدید قیمت آنها بودم و سپس در اوایل سال ۲۰۱۸ ارزش زیادی از دست دادند. به نوعی حواسم پرت شد و در آن زمان دوباره به سراغ ارزهای دیجیتال رفتم. DeFi تابستان. من واقعاً به آن علاقه داشتم DeFi در ابتدا برای کسب سود از استیبل کوین‌ها، چون با نوسانات قیمت خیلی راحت نبودم. می‌خواستم با استیبل کوین‌ها سود ببرم.
بنابراین این کاری بود که من در طول آن انجام دادم DeFi تابستان بود، و در آن زمان محصولات خیلی خوبی برداشت می‌شد. و با انجام این کار، عاشق آن شدم DeFi اخلاق. من عاشق این تغییر الگو بودم - مالکیت دارایی‌هایتان و مسئولیت‌پذیری در قبال آنها. این حس مسئولیت‌پذیری چیزی بود که خیلی دوست داشتم.
و اینکه چقدر کل این اکوسیستم هیجان‌انگیز است، به لطف بدون نیاز به مجوز بودن، و اینکه هر کسی می‌تواند روی هر کسی چیزی بسازد. من عاشق این هستم. همیشه چیزهای جدیدی در راه است، چیزهای کارآمدتر، بازده بهتر، ریسک کمتر - این خیلی هیجان‌انگیز است. اینگونه بود که من وارد این عرصه شدم. DeFi.
من همچنین شروع به همکاری با گروهی به نام DeFi فرانسه - چون، همانطور که ممکن است بشنوید، من اهل فرانسه هستم. من با سازماندهی جلسات در مورد ... کمک کردم. DeFi در فرانسه، و اینگونه بود که من درگیر شدم و شروع به مشارکت کردم DeFi پروتکل‌ها نیز.
چه چیزی الهام‌بخش ایجاد f(x)Protocol بود و این پروتکل سعی در حل چه مشکلاتی دارد؟
اول از همه، باید بگویم که من f(x)Protocol را ایجاد نکردم. من بعداً به عنوان یک مشارکت‌کننده به این پروژه پیوستم. اما چیزی که در وهله اول الهام‌بخش آن بود، وابستگی USDC به این ارز در سال 2023 بود - اگر درست به خاطر بیاورم - به دلیل سقوط بانک سیلیکون ولی.
در آن زمان، گزینه‌های زیادی وجود نداشت. در آن زمان ایده ایجاد چیزی جدید به ذهن رسید. f(x) از آن متولد شد. این رویکرد جدیدی را برای مشکل استیبل کوین به ارمغان می‌آورد - یک استیبل کوین بسیار کارآمد از نظر سرمایه که واقعاً غیرمتمرکز است و بیشتر در معرض دارایی‌های غیرمتمرکز قرار دارد.
چگونه می‌توان fxSAVE را به عنوان راهکار اصلی قرار داد؟ DeFi محصول پس‌انداز برای دارندگان استیبل کوین؟
من معتقدم که همین الان هم همینطور است. نمی‌دانم که آیا لینک stableyields.info را در سندی که برای شما درست کردم به اشتراک گذاشته‌ام یا نه، اما اگر به آن نگاه کنید، fxSAVE در بین استراتژی‌های استیبل کوین، رتبه اول را در بازده دارد.
می‌بینید که fxSAVE بهترین بازده را دارد، بهتر از بسیاری دیگر. پس چطور می‌توان از آن استفاده کرد؟ چون یک استیبل کوین سودآور است. نکته کلیدی در مورد fxSAVE این است که بازده آن ارگانیک است. این فقط یک بازده بالا نیست - پایدار است. این بازده فقط از درآمد حاصل از پروتکل حاصل می‌شود.
بدون تورم توکن. بدون برنامه‌های امتیازدهی فانتزی که انگیزه‌های جعلی ایجاد می‌کنند. این فقط یک پروتکل پایدار است که سود کسب می‌کند و آن را بین سهام‌داران پایدار و دارندگان توکن توزیع می‌کند.
چه استراتژی‌هایی می‌تواند کاربران مالی سنتی را به سمت fxUSD و Expositions جذب کند؟
برای fxUSD، این موضوع به داشتن نسبت ریسک به پاداش قوی مربوط می‌شود. سرمایه‌گذاران TradFi، و در واقع هر سرمایه‌گذاری، به دنبال این هستند. قرار گرفتن در معرض یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز به این معنی است که شما به هیچ شخص یا شرکتی متکی نیستید. نیازی به اعتماد به کسی ندارید - همه چیز روی زنجیره است و می‌توانید همیشه آن را پیگیری کنید. حتی می‌توانید برای ایمن ماندن، همه چیز را خودکار کنید.
بنابراین استفاده از fxUSD از نظر ریسک، بدیهی است. ما می‌توانیم بازده بسیار رقابتی ارائه دهیم و همه اینها روی زنجیره است. این به معنای بازده بهتر، ریسک کمتر است.
در مورد xPOSITIONها، چیزی که ما ارائه می‌دهیم، بهره‌وری سرمایه است. شما می‌توانید بدون نیاز به قرض گرفتن یا تأمین مالی، از ETH یا BTC خود استفاده کنید. فقط یک بار هزینه افتتاح و یک بار هزینه بستن. همین.
این برای ماینرهای بیت‌کوین عالی است، برای مثال - آنها در معرض ریسک بزرگی برای بیت‌کوین هستند و نمی‌خواهند آن را بفروشند. آنها ممکن است به سرمایه نیاز داشته باشند اما همچنان بخواهند بیت‌کوین خود را نگه دارند. همین امر در مورد نهنگ‌های اتریوم، پروتکل‌ها و غیره نیز صدق می‌کند. اگر می‌خواهید با حداقل هزینه در معرض ریسک باشید، می‌توانید از f(x) استفاده کنید.
چگونه این پروتکل می‌تواند بدون بازی‌وارسازی یا سیستم‌های امتیازدهی، انگیزه‌ی تعامل بلندمدت را ایجاد کند؟
ما کارهای بازی‌سازی‌شده انجام نمی‌دهیم. ما یک توکن و میزان انتشار گازهای گلخانه‌ای داریم و کاربران می‌توانند انتخاب کنند که آیا می‌خواهند بازده واقعی کسب کنند یا میزان انتشار گازهای گلخانه‌ای. اما برای جذب TVL به ترفندهایی نیاز نداریم. این [روش] به طور پیوسته در حال رشد بوده است.
تمرکز ما بر توسعه پایدار و ارگانیک است. اما نوعی تعامل بلندمدت از طریق توکنومیکس (tokenomics) ایجاد می‌شود. ما وتوکنومیکس (veTokenomics) داریم که شبیه به کرو (Curve) یا پندل (Pendle) است. بنابراین اساساً، می‌توانید با قفل کردن توکن‌ها برای مدت طولانی‌تر، بازده خود را افزایش دهید.
خطرات گسترش انواع وثیقه فراتر از ETH سپرده‌گذاری شده چیست و چگونه می‌توان آنها را کاهش داد؟
ما نه تنها اتریوم گروگذاری شده، بلکه بیت کوین بسته‌بندی شده (Wrapped BTC) را نیز می‌پذیریم. اما در حال حاضر قصد نداریم وثیقه بیشتری اضافه کنیم. بیت کوین بسته‌بندی شده در حال حاضر مانند یک مصالحه به نظر می‌رسد. ما ترجیح می‌دهیم یک نسخه غیرمتمرکزتر بیت کوین - مثلاً مانند tBTC - داشته باشیم، اما هنوز به اندازه کافی نقدشونده نیست.
ما می‌خواهیم fxUSD تا حد امکان مقاوم باشد، بنابراین فعلاً آن را ساده نگه می‌داریم. اگرچه، در BASE - که از نظر طراحی کمتر غیرمتمرکز است - ممکن است وثیقه‌های عجیب و غریب‌تری را بررسی کنیم. این به نقدینگی بستگی دارد. ما باید مطمئن شویم که قیمت‌ها قابل دستکاری نیستند.
چه فرصت‌هایی برای گسترش بین زنجیره‌ای، مانند آربیتروم یا آپتیمیسم، وجود دارد؟
فرصت‌های زیادی وجود دارد. اما باز هم، ما یک تیم کوچک هستیم - نمی‌توانیم همه جا باشیم. قدم بعدی برای ما راه‌اندازی در BASE است. این اتفاق باید ظرف چند هفته رخ دهد.
BASE امکان استفاده از اهرم بالاتر را فراهم می‌کند. در حال حاضر، در شبکه اصلی، کاربران می‌توانند با حداقل ریسک انحلال و بدون هزینه تأمین مالی، تا 7 برابر اهرم داشته باشند. در BASE، می‌توانیم حتی بالاتر برویم و شاید وثیقه جدیدی نیز اضافه کنیم.
ما در حال حاضر قصد نداریم خودمان روی زنجیره‌های دیگر مستقر شویم، اما خوشحالیم که می‌بینیم دیگران هم از f(x) فورک می‌گیرند. یک تیم جدی در حال کار روی فورک زنجیره BNB با استفاده از Lista BNB به عنوان وثیقه است. به نظر امیدوارکننده می‌رسد، به خصوص از آنجایی که بازده وثیقه بالا است.
چه نوع محصولات مالی جدیدی می‌توانند بر اساس پروتکل f(x) ساخته شوند؟
راستش را بخواهید، پتانسیل بسیار زیاد است. احتمالاً حتی نمی‌توانم همه چیزهای ممکن را تصور کنم. اما مطمئناً فرصت‌هایی برای آربیتراژ نرخ وجود دارد، زیرا ما بدون هزینه‌های استقراض، اهرم ارائه می‌دهیم.
شما می‌توانید به جای نگه داشتن یک موقعیت، با استفاده از f(x) معاملات را با ریسک کم انجام دهید. پروتکل‌هایی وجود دارند که از FXUSD استفاده می‌کنند، به خصوص استراتژی‌های بازده ثابت. سایر پروژه‌های استیبل کوین نیز در حال ادغام FX در سیستم‌های خود هستند.
چگونه RWA ها تغییر شکل خواهند داد DeFiو f(x)Protocol چه نقشی می‌تواند ایفا کند؟
RWAها دارایی‌های سنتی را به زنجیره وارد می‌کنند و نحوه عملکرد استیبل کوین‌ها را تغییر می‌دهند. بسیاری از آنها توسط دارایی‌های خارج از زنجیره مانند اوراق خزانه پشتیبانی می‌شوند. این امر باعث ایجاد وابستگی به عوامل انسانی، شرکت‌هایی که نمی‌شناسیم و به روش‌هایی که کاملاً درک نمی‌کنیم، تنظیم می‌شوند. و در مقطعی، این اعتماد از بین می‌رود. همیشه همینطور است.
این به ما راهی برای متمایز شدن می‌دهد. اما هم‌افزایی نیز وجود دارد - پروژه‌های RWA می‌توانند از طریق f(x) از بازده درون زنجیره‌ای بهره‌مند شوند. با این حال، ما نشان می‌دهیم که برای ایجاد استیبل کوین‌های پایدار و مقیاس‌پذیر نیازی به RWA ندارید. این کل ایده است - f(x) این باور را که استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نمی‌توانند مقیاس‌پذیر باشند، به چالش می‌کشد.
هوش مصنوعی چه نقشی در ... ایفا خواهد کرد؟ DeFi، مخصوصاً برای پروتکل‌هایی مثل پروتکل شما؟
ما قویاً معتقدیم که هوش مصنوعی نقش بزرگتر و بزرگتری، نه در جابجایی وجوه، بلکه در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، ایفا خواهد کرد. هرچه تعداد بیشتری از کارگزاران هوش مصنوعی سرمایه اختصاص دهند، طبیعتاً به سمت f(x) متمایل می‌شوند. چرا؟ چون ما ریسک کم و بازده بالایی ارائه می‌دهیم.
انسان‌ها بیشتر به دلیل احساسات پول از دست می‌دهند. هوش مصنوعی این مشکل را ندارد. آنها فقط بهترین تنظیمات ریسک-پاداش را انتخاب می‌کنند - و این چیزی است که f(x) ارائه می‌دهد. این ارز درون زنجیره‌ای، قابل اعتماد و سازگار است. اکثر استیبل کوین‌های «سودآور» دیگر هنوز به مدیران دارایی متمرکز یا استراتژی‌های مبهم وابسته هستند. بدیهی است که هوش مصنوعی f(x) را انتخاب خواهد کرد.
چه روندهایی را در استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مشاهده می‌کنید؟
استیبل کوین‌های تحت پشتیبانی RWA در حال حاضر بسیار زیاد هستند. همچنین، ما شاهد تعداد بیشتری از پوشش‌دهنده‌ها هستیم - توکن‌هایی که سایر استیبل کوین‌ها را پوشش می‌دهند و خود را yield-bearing می‌نامند. من فکر می‌کنم این پروتکل‌ها به رشد TVL (ارزش کل دارایی‌های از دست رفته) fxUSD کمک خواهند کرد، زیرا ما یک بازده پایدار با ریسک کم ارائه می‌دهیم. همه چیز روی زنجیره است و اگر مشکلی پیش بیاید، می‌توانند هر زمان که بخواهند آن را خارج کنند.
در نهایت، می‌توانید نقشه راه f(x)Protocol را به اشتراک بگذارید؟
ما دو هفته پیش fxSAVE را راه‌اندازی کردیم - این یک استخر ثبات توکنیزه شده است. تاکنون 22 میلیون دلار TVL دریافت کرده و به خوبی در حال رشد است. ما همچنین به تازگی در Pendle و Morpho فهرست شده‌ایم.
مرحله بعدی، استقرار BASE است. پس از آن، ما ویژگی‌های جدیدی را اضافه می‌کنیم - سفارش‌های محدود و گزینه‌های فروش استقراضی برای ETH و BTC، زیرا در حال حاضر فقط از اهرم خرید (تا 7 برابر) پشتیبانی می‌کنیم. همچنین می‌خواهیم به کاربران اجازه دهیم که استیبل کوین را مستقیماً ضرب کنند و از پروتکل مانند یک CTP معمولی استفاده کنند. این چیزی است که به زودی ارائه خواهد شد.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
ویکتوریا نویسنده ای در زمینه موضوعات مختلف فناوری از جمله Web3.0، هوش مصنوعی و ارزهای دیجیتال. تجربه گسترده او به او اجازه می دهد تا مقالات روشنگری برای مخاطبان گسترده تر بنویسد.
مقالات بیشتر
ویکتوریا نویسنده ای در زمینه موضوعات مختلف فناوری از جمله Web3.0، هوش مصنوعی و ارزهای دیجیتال. تجربه گسترده او به او اجازه می دهد تا مقالات روشنگری برای مخاطبان گسترده تر بنویسد.
