قدرت ETF های بیت کوین را کشف کنید: سرمایه گذاران چگونه می توانند در سال 2023 و پس از آن پاداش دریافت کنند

معرفی

بیت کوین ETF (صندوق قابل معامله در بورس) یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند و در بورس اوراق بهادار سنتی معامله می کند. اولین و شناخته شده ترین ETF بیت کوین Winklevoss Bitcoin Trust است که در مارس 2017 تجارت در صرافی Bats Global Markets را آغاز کرد.

ETF های بیت کوین راهی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند تا بدون نیاز به خرید یا ذخیره مستقیم ارز دیجیتال، در معرض بیت کوین قرار بگیرند. آنها همچنین شفافیت و نظارت نظارتی را ارائه می کنند که در حال حاضر برای اکثر ابزارهای سرمایه گذاری بیت کوین دیگر در دسترس نیست. با این حال، ETF های بیت کوین هنوز مورد پذیرش گسترده جامعه مالی و تنظیم کننده ها قرار نگرفته اند. 25 پرونده اضافی بیت کوین ETF در انتظار تایید SEC وجود دارد که برخی از آنها مربوط به صندوق هایی است که مستقیماً مالک بیت کوین هستند. 

وقتی دنیای ETF های بیت کوین رشد کرد، روش جامع تری را ارائه خواهیم کرد که بهترین ها را از میان جهان بزرگتری از صندوق های بیت کوین انتخاب می کند. SEC در حال بررسی چندین پیشنهاد برای ETF های بیت کوین برای تصمیم گیری نهایی تا سال 2023 است.

ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند؟

ETF های بیت کوین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که بدون خرید یا ذخیره ارز دیجیتال خودشان، در معرض بیت کوین قرار بگیرند. وقتی در یک ETF بیت کوین سرمایه گذاری می کنید، سهام صندوقی را خریداری می کنید که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند. با افزایش و کاهش قیمت بیت کوین، ارزش سهام شما بالا یا پایین خواهد رفت.

ETF های بیت کوین درست مانند سهام معمولی در بورس ها معامله می کنند و خرید و فروش آنها را آسان می کند. شما می توانید ETF بیت کوین را از طریق یک کارگزار یا پلت فرم معاملات آنلاین خریداری کنید.

ETF های بیت کوین در معرض ریسک بازار، مبادله و نظارتی هستند. به عنوان مثال، در صورت کاهش قیمت بیت کوین یا عدم تقاضا برای ETF، ارزش ETF بیت کوین ممکن است کاهش یابد.

چگونه در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنم؟

شما می توانید با خرید سهام در بیت کوین ETF سرمایه گذاری کنید صندوق در بورس اوراق بهادار. قیمت ETF قیمت بیت کوین را ردیابی می کند، بنابراین باید حرکات بازار ارز دیجیتال را زیر نظر داشته باشید.

آیا باید در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنم؟

ETF های بیت کوین راهی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند تا بدون خرید یا ذخیره ارز دیجیتال، در معرض بیت کوین قرار بگیرند. با این حال، آنها در معرض ریسک بازار، مبادله و نظارتی هستند. قبل از سرمایه گذاری در ETF بیت کوین باید از مشاوره مالی حرفه ای استفاده کنید.

ETF های بیت کوین مشمول مقررات مشابه سایر ETF ها هستند و توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) مورد بررسی نظارتی قرار می گیرند.

معاملات آتی بیت کوین و ETF های بیت کوین نقطه ای

معاملات آتی بیت کوین و ETF های نقدی دو روش متفاوت برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض قیمت بیت کوین هستند. قراردادهای آتی قراردادهایی برای خرید یا فروش مقدار معینی بیت کوین با قیمت تعیین شده در تاریخ آتی هستند، در حالی که ETF ها وسایل سرمایه گذاری هستند که سبدی از دارایی ها از جمله بیت کوین را در اختیار دارند. هر دو مزایا و معایب دارند، اما اینکه کدام یک برای شما مناسب تر است به اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

معاملات آتی بیت کوین توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می شود، در حالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ETF های بیت کوین را تنظیم می کند. قراردادهای آتی در مبادلاتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) معامله می شوند، در حالی که ETFها مانند سهام در بورس خرید و فروش می شوند.

معاملات آتی بیت کوین به شما این امکان را می دهد که بدون داشتن دارایی اساسی، روی قیمت بیت کوین حدس بزنید. این می تواند یک سرمایه گذاری پرمخاطره باشد، زیرا برای کسب سود به قیمت آینده بیت کوین متکی هستید. با این حال، می‌تواند یک رویکرد غیرمستقیم‌تر نیز باشد، زیرا لازم نیست نگران ذخیره یا ایمن کردن بیت‌کوین خود باشید.

از سوی دیگر، ETF های بیت کوین بدون نیاز به معامله قراردادهای آتی، شما را در معرض قیمت بیت کوین قرار می دهند. این می تواند یک سرمایه گذاری با ریسک کمتر باشد، زیرا شما در مورد قیمت آینده آن حدس و گمان نمی زنید بیت کوین. با این حال، لازم است که اطمینان داشته باشید که ارائه‌دهنده ETF بیت‌کوین را به‌طور امن از طرف شما ذخیره و مدیریت می‌کند.

زمانی که تصمیم می گیرید کدام گزینه برای شما مناسب است، مهم است که اهداف سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید. اگر به دنبال حدس و گمان در مورد قیمت آینده بیت کوین هستید، ممکن است قراردادهای آتی گزینه خوبی باشند. با این حال، یک ETF بیت‌کوین نقطه‌ای ممکن است انتخاب بهتری باشد اگر می‌خواهید رویکردی غیرمستقیم داشته باشید یا به دنبال سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌تر هستید.

ETF آتی بیت کوین چگونه کار می کند؟

قراردادهای آتی بیت کوین، قراردادهای مبادله ای هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد در مورد قیمت آتی بیت کوین حدس و گمان کنند. اساس ارزش قرارداد آتی بیت کوین، هزینه اساسی بیت کوین است که به دلار آمریکا بیان می شود. 

هر قرارداد آتی نشان دهنده یک بیت کوین است که پنج بیت کوین را در اندازه های لات معامله می کند. قراردادهای CME و CFE به صورت نقدی تسویه می شوند، به این معنی که سرمایه گذاران پس از پایان قرارداد، بیت کوین را دریافت یا تحویل نمی دهند. در عوض مابه التفاوت قیمت قرارداد و تسویه را دریافت می کنند یا می پردازند.

تسویه قرارداد NYSE فیزیکی است، به این معنی که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین‌ها را پس از انقضای قرارداد دریافت یا تحویل می‌دهند. سرمایه گذاران می توانند از معاملات آتی بیت کوین برای حدس و گمان در مورد قیمت آتی بیت کوین یا محافظت در برابر نوسانات احتمالی قیمت استفاده کنند. برای مثال، سرمایه‌گذاری که معتقد است هزینه بیت‌کوین در آینده افزایش می‌یابد، ممکن است یک قرارداد آتی بیت‌کوین بخرد تا قیمتی را که بتواند ارز دیجیتال را با آن بخرد، قفل کند. 

از طرف دیگر، سرمایه‌گذاری که نگران کاهش قیمت احتمالی است، ممکن است یک قرارداد آتی بیت‌کوین را بفروشد تا قیمتی را قفل کند که بتواند ارز دیجیتال را در آینده بفروشد.

نکات منفی ETF آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت‌کوین یکی از محبوب‌ترین محصولات در سال‌های اخیر بوده است، اما نکات منفی بالقوه‌ای وجود دارد که باید قبل از سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید. 

• یکی از ریسک های مهم این است که ارزش اساسی بیت کوین به شدت کاهش پیدا کند و منجر به ضرر سرمایه گذاران شود.

• ETF ممکن است نتواند عملکرد معاملات آتی بیت کوین را مانند سایر محصولات سرمایه گذاری، مانند صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که در کالای فیزیکی سرمایه گذاری می کنند، ردیابی کند. 
• عدم قطعیت نظارتی پیرامون بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می تواند بر توانایی ETF برای ادامه فعالیت تأثیر بگذارد.

سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در ETF آتی بیت کوین، این ریسک ها را به دقت در نظر بگیرند. 

بیت‌کوین نقطه‌ای ETF چگونه کار می‌کند؟

قیمت لحظه ای بیت کوین قیمتی است که می توان بیت کوین را با آن برای تحویل فوری خرید یا فروخت. بنابراین یک ETF بیت کوین که قیمت لحظه ای را ردیابی می کند، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا بدون نیاز به نگه داشتن مستقیم دارایی پایه، در معرض تغییرات قیمت بیت کوین قرار گیرند.

ETF های بیت کوین به احتمال زیاد شاخصی را ردیابی می کنند که میانگین قیمت نقدی بیت کوین را در طیف وسیعی از مبادلات ثبت می کند. یکی از این شاخص‌ها، شاخص نرخ بیت کوین بیت‌ویز است که در حال حاضر داده‌های قیمت‌گذاری را از 15 صرافی ارزهای دیجیتال منبع می‌دهد.

ETF های نقدی بیت کوین بدون نیاز به خرید و ذخیره دارایی پایه، در معرض قیمت بیت کوین قرار می گیرند. آنها همچنین نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین، یک محصول سرمایه گذاری نقدشونده تر و تنظیم شده ارائه می دهند.

با این حال، ذکر این نکته ضروری است که بیت کوین یک دارایی بی ثبات است و قیمت آن می تواند به طور قابل توجهی نوسان داشته باشد. سرمایه گذاران باید قبل از هر تصمیمی از خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در ETF بیت کوین آگاه باشند.

معایب ETF های بیت کوین

ETF های بیت کوین دارای معایب احتمالی هستند، از جمله:

• عدم کشف قیمت: عملکرد ETF ارائه کشف قیمت برای دارایی اساسی است. با این حال، در مورد بیت کوین، هیچ صرافی متمرکزی وجود ندارد که قیمت ها در آن باشد. این می تواند ردیابی قیمت نقدی بیت کوین را برای یک ETF دشوار کند.

• کمبود نقدینگی: وظیفه ETF تامین نقدینگی برای دارایی پایه است. با این حال، بازارهای نقدی بیت‌کوین در مقایسه با سایر دارایی‌ها، مانند سهام و کالاها، هنوز نقدینگی نسبی دارند. این امر می‌تواند فراهم کردن نقدینگی کافی برای سرمایه‌گذاران را برای یک ETF دشوار کند.

• نوسانات: بیت کوین به دلیل نوسانات خود شناخته شده است، که می تواند ردیابی قیمت نقدی اساسی را برای ETF دشوار کند.

• ریسک طرف مقابل: از آنجایی که هیچ مرجع مرکزی بیت کوین را تنظیم نمی کند، این خطر وجود دارد که طرف مقابل (یعنی طرفی که دارایی را در اختیار دارد) نتواند به تعهدات خود عمل کند. این می تواند به ضرر سرمایه گذاران در ETF منجر شود.

• ریسک امنیتی: صرافی‌های بیت‌کوین در معرض هک و سرقت قرار گرفته‌اند که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران در ETF خطر امنیتی ایجاد کند.

• ریسک نظارتی: چشم انداز نظارتی برای بیت کوین هنوز در حال تغییر است و باید مشخص شود که چگونه یا آیا ETF بیت کوین تنظیم می شود یا خیر. این می تواند برای سرمایه گذاران در ETF خطر ایجاد کند.

• ریسک مالیاتی: رفتار مالیاتی بیت کوین هنوز در بسیاری از حوزه های قضایی نامشخص است. این می تواند برای سرمایه گذاران در ETF خطر ایجاد کند، زیرا ممکن است مشمول مالیات بر سود خود شوند.

• ریسک جغرافیایی: بیت کوین هنوز به طور گسترده ای به عنوان نوعی پرداخت پذیرفته نشده است، که می تواند استفاده از آن را در حوزه های قضایی خاص محدود کند. این می تواند ردیابی قیمت نقدی اساسی در آن حوزه های قضایی را برای یک ETF دشوار کند.

• خطر شهرت: ارتباط بیت کوین با فعالیت های مجرمانه در گذشته می تواند به اعتبار آن آسیب برساند و منجر به هزینه های بالاتر برای ETF شود.

• ریسک فناوری: فناوری اساسی بیت کوین هنوز نسبتاً جدید و آزمایش نشده است. این می تواند منجر به مشکلات فنی یا حتی خرابی کامل سیستم شود که برای سرمایه گذاران در ETF خطر ایجاد می کند.

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین

بیت کوین ETF ها راهی عالی برای قرار گرفتن در معرض تغییرات قیمت بیت کوین بدون نیاز به پرداختن به دردسر خرید و ذخیره دارایی اساسی هستند. BITO یکی از محبوب ترین ETF های بیت کوین در بازار است و خرید از طریق کارگزاری های آنلاین مانند Robinhood یا Fidelity انجام می شود.

برای تعیین اینکه چه تعداد سهم از BITO را می خواهید، ابتدا تصمیم بگیرید که چه قیمتی برای خرید راحت دارید. سپس، اگر قبلاً ندارید، یک حساب کارگزاری با پلتفرمی مانند Robinhood یا Fidelity باز کنید. از آنجا، می‌توانید برای سهام BITO با قیمت انتخابی خود سفارش دهید. پس از ثبت سفارش، صاحب بخشی از ETF BITO خواهید شد و می توانید عملکرد آن را در کنار قیمت بیت کوین پیگیری کنید.

ETF بیت کوین در مقابل سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین

بسیاری در انجمن ارزهای رمزنگاری شده وجوه قابل معامله در بورس بیت کوین را جام مقدس دیده اند. یک ETF به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که به روشی بسیار آسان تر و راحت تر در معرض بیت کوین قرار بگیرند. با این حال، دلایل متعددی وجود دارد که سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین ممکن است ایده بهتری نسبت به سرمایه گذاری در ETF بیت کوین باشد.

یکی از مزایای اصلی سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین این است که شما بر سرمایه گذاری خود کنترل کامل دارید. با داشتن ETF، شما به مدیر صندوق متکی هستید تا تمام تصمیمات مهم در مورد زمان خرید و فروش بیت کوین را بگیرد.

این شامل تعیین قیمت مناسب برای ETF و اطمینان از اینکه دارایی پایه به طور مناسب ذخیره و ایمن شده است، می شود. با سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین، شما کنترل کننده هستید. شما می توانید هر زمان که بخواهید بیت کوین بخرید و بفروشید و نیازی نیست نگران تصمیم گیری مدیر صندوق از طرف شما باشید.

یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین اجتناب از برخی کارمزدهای مرتبط با ETF است. ETFها معمولاً کارمزدهای مدیریتی و سایر هزینه‌های بالایی دارند که می‌تواند به سود شما کمک کند. فقط زمانی که مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری می کنید باید کارمزدهای استاندارد تراکنش را بپردازید.

در نهایت، سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین به شما این امکان را می دهد که از هر گونه افزایش بالقوه قیمت سود ببرید. اگر قیمت بیت کوین بالا برود، درآمد کسب خواهید کرد. اگر قیمت پایین بیاید، ضرر خواهید کرد. با یک ETF، تنها در صورتی می توانید سود ببرید که مدیر صندوق درآمد داشته باشد.

به طور کلی، سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران بهتر از سرمایه گذاری در ETF بیت کوین باشد. شما کنترل بیشتری بر سرمایه گذاری خود دارید، می توانید از کارمزدهای بالا اجتناب کنید و در صورت افزایش قیمت بیت کوین، پتانسیل کسب درآمد را دارید. با این حال، برخی از ریسک ها نیز با سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین همراه است، بنابراین قبل از هر تصمیمی تحقیق کنید. 

پرسش های متداول

صندوق‌های قابل معامله در مبادلات بیت‌کوین یا ETF، ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازند تا در صندوقی که قیمت بیت‌کوین را ردیابی می‌کند، سهام بخرند و معامله کنند. برخلاف ETF های سنتی که در صرافی های تنظیم شده مانند NYSE و NASDAQ معامله می شوند، ETF های بیت کوین را می توان در خارج از آن بازارها یا از طریق پلتفرم های معاملاتی اختصاصی یا بازارهای خارج از بورس فروخت.

ETF های بیت کوین می توانند توسط سرمایه گذاران برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین بدون نیاز به خرید و مدیریت مستقیم دارایی های اساسی مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاری بخواهد 1,000 دلار بیت‌کوین را با پول نقد خریداری کند، ابتدا باید فردی را پیدا کند که مایل باشد بیت‌کوین را به قیمت مورد نظر به او بفروشد.

صندوق های ETF بیت کوین صندوق های سرمایه گذاری هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهند سهام صندوق را خریداری کنند و در معرض حرکت قیمت بیت کوین قرار بگیرند. سپس سهام در امانت ذخیره می‌شود، بنابراین سرمایه‌گذاران فردی نیازی به نگهداری فیزیکی بیت‌کوین ندارند. ارزش اساسی هر سهم متناسب با یک بیت کوین است، بنابراین اگر یک سرمایه گذار سهم خاصی را خریداری کرده باشد، درصد کمی از ارزش کل ذخیره شده در تراست را در اختیار دارد.

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین مزایای متعددی دارد. یکی از مزیت‌های اصلی این است که سرمایه‌گذاران را بدون نیاز به مدیریت یا ذخیره‌سازی بیت‌کوین‌ها، در معرض حرکت قیمت بیت‌کوین قرار می‌دهند. ETF ها همچنین تمایل دارند بخشی از عملکرد بازار را ردیابی کنند و به سرمایه گذاران تنوع بیشتری و بازدهی بالقوه بالاتری نسبت به زمانی که فقط روی بیت کوین سرمایه گذاری می کردند، می دهد.

چندین خطر مرتبط با ETF های بیت کوین وجود دارد. یکی از ریسک های اصلی نوسانات بازار و نقدینگی است که می تواند بر قیمت بیت کوین و سهام ETF های بیت کوین تأثیر بگذارد. یکی دیگر از ریسک‌های احتمالی، ریسک طرف مقابل است، که در آن سرمایه‌گذاران با این احتمال مواجه می‌شوند که در صورت بروز هرگونه مشکلی با متولی آن، سهم آنها در یک صندوق باطل شود.

اولین قدم برای سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین، یافتن یک کارگزار یا پلتفرم معتبر است که این نوع محصول سرمایه گذاری را ارائه می دهد. معمولاً باید یک حساب کاربری با پلتفرم ایجاد کنید و برخی از اطلاعات شخصی اولیه مانند نام و آدرس خود را ارائه دهید.

برخی از محبوب ترین ETF های بیت کوین عبارتند از: بیت کوین سرمایه گذاری تراست (GBTC) که بخشی از عملکرد بازار بیت کوین را ردیابی می کند و ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC) که برای سود بردن از کاهش قیمت بیت کوین طراحی شده است.

نتیجه

با صندوق های قابل معامله در مبادلات بیت کوین، دنیای جدیدی از امکانات برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال گشوده شده است. این محصولات یک راه ساده و راحت برای قرار گرفتن در معرض بازار دارایی های دیجیتال بدون پرداختن به پیچیدگی خرید و ذخیره ارزهای دیجیتال ارائه می دهند.

با این حال، یادآوری این نکته ضروری است که ETF های بیت کوین هنوز یک محصول نسبتاً جدید با چندین خطر هستند. اینها شامل پتانسیل تقلب یا دستکاری و این واقعیت است که دارایی اساسی هنوز به شدت نوسان است.

مقالات مرتبط

• بازار بیت کوین: ارزش بیت کوین پس از نشست فدرال رزرو به 20,000 دلار افزایش یافت
• آیا شیبا اینو می تواند برای رالی 40 درصد یا بیشتر آماده شود؟
• آیا بیت کوین می تواند به مبارزه با تورم در کشورهای در حال توسعه کمک کند؟