۱۰ پلتفرم برتر که در سال ۲۰۲۶ اعتبار نهادی را به صورت درون زنجیرهای ارائه میدهند
به طور خلاصه
بازارهای اعتباری سنتی تحت سلطه بانکها و وامدهندگان خصوصی بودند و از توافقنامههای حقوقی به طور گسترده استفاده میکردند. در مقابل، DeFi بر اساس اصول وثیقهگذاری بیش از حد، کیف پولهای ناشناس و کاربران بومی کریپتو توسعه داده شد. تفاوت زیادی بین این دو وجود داشت.
اعتبار نهادی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مدتهاست که از هم جدا شدهاند.
بازارهای اعتباری سنتی تحت سلطه بانکها و وامدهندگان خصوصی بودند و از توافقنامههای حقوقی به طور گسترده استفاده میکردند. در مقابل، DeFi بر اساس اصول وثیقهگذاری بیش از حد، کیف پولهای ناشناس و کاربران بومی کریپتو توسعه داده شد. تفاوت زیادی بین این دو وجود داشت.
آن شکاف با سرعتی در حال بسته شدن است که امروزه بسیاری دوست دارند.
بسیاری از پلتفرمها در حال توسعه زیرساختهایی هستند که به مؤسسات امکان میدهد سرمایه، صندوقهای اعتباری، وامدهندگان فینتک و کسبوکارهای دنیای واقعی را برای دسترسی به شبکههای بلاکچین قرض بگیرند. در حین انجام این کار، آنها در حال توسعه یک کلاس دارایی جدید مالی هستند که اعتماد، شفافیت و کارایی را برای بلاکچین و دقت بازار اعتبار به ارمغان میآورد.
این بخش یکی از سریعترین بخشهای در حال رشد بازار داراییهای دنیای واقعی است و میلیاردها دلار وام اکنون به صورت درون زنجیرهای ارائه میشود. اگرچه اوراق خزانه توکنیزه شده در کانون توجه قرار دارند، اما این احتمال وجود دارد که اعتبار نهادی یکی از مهمترین فرصتهای مالی درون زنجیرهای باشد.
TrueFi
TrueFi یکی از اولین پروژههایی بود که به طور جدی این ایده را که هر DeFi وام باید با وثیقه بسیار زیادی ارائه میشد.
این پلتفرم یک مدل وامدهی مبتنی بر اعتبار را معرفی کرد که وامگیرندگان را با استفاده از ترکیبی از دادههای مالی، سیستمهای اعتباری و ضمانتنامههای مبتنی بر حاکمیت ارزیابی میکند. این پلتفرم با گذشت زمان به یکی از شناختهشدهترین برندها در فضای اعتباری درونزنجیرهای تبدیل شده است.
نکتهی مهمی که در مورد TrueFi برایم جالب است این است که واقعاً یک پلتفرم بومی کریپتو نیست، بلکه پلتفرمی است که برای وامگیرندگان شرکتی و مؤسسات در نظر گرفته شده است. روششناسی این پروتکل بیشتر شبیه یک ترتیب وامدهی مرسوم است تا برخی از گزینههای دیگر برای... DeFi، که یک قطب حیاتی در تقاطع بین این دو است.
کلیرپول
کلیرپول شهرت خود را بر پایه وامهای نهادی بنا نهاده است.
این مدل به جای فعالیت به عنوان یک بازار وامدهی گسترده، بر روی استخرهای اعتباری مجاز تمرکز دارد که در آنها وامگیرندگان تأیید شده میتوانند مستقیماً از تأمینکنندگان نقدینگی به سرمایه دسترسی پیدا کنند. این مدل به مؤسسات اجازه میدهد تا بدون تکیه بر الزامات وثیقهای که معمولاً در روشهای سنتی یافت میشود، سابقه اعتباری و روابط وامگیری ایجاد کنند. DeFi.
با افزایش مشارکت نهادی، ساختار وامگیرندهمحور کلیرپول به آن کمک کرده است تا به یکی از بازیگران مورد توجه در حوزه اعتبار درونزنجیرهای تبدیل شود.
اعتبار
کردیکس با تمرکز بر فرصتهای اعتباری خصوصی در بازارهای نوظهور، جایگاه منحصر به فردی برای خود دست و پا کرده است.
این پلتفرم، سرمایه نهادی را با وامدهندگانی که به کسبوکارهایی خدمترسانی میکنند که اغلب توسط امور مالی سنتی جهانی نادیده گرفته میشوند، متصل میکند. زیرساخت های بلاکچینسرمایهگذاران به بازارهای اعتباری دسترسی پیدا میکنند که از نظر تاریخی نیازمند روابط تخصصی و موانع قابل توجهی برای ورود بودند.
آنچه کردیکس را متمایز میکند، تأکید آن بر فعالیت اقتصادی واقعی است. بخش عمدهای از فعالیتهای وامدهی آن به جای تأمین مالی معاملات سوداگرانه، از کسبوکارها، تجارت و رشد اقتصادی محلی پشتیبانی میکند.
هوما فاینانس
هوما فایننس از زاویه دیگری به اعتبار نهادی نگاه میکند.
این پلتفرم فقط در مورد وام نیست، بلکه در مورد تأمین مالی با پشتوانه پرداخت است. در عصر دیجیتال، مفهوم تأمین مالی مبتنی بر مطالبات آتی و جریانهای درآمدی منظم، برای کسبوکارها حتی بیشتر اهمیت پیدا کرده است.
برای موسسات، این به معنای قرار گرفتن در معرض داراییهای درآمدزا به جای ساختارهای وامدهی صرفاً مبتنی بر وثیقه است. این مدلی است که نوآوری فینتک را با زیرساخت بلاکچین به گونهای ترکیب میکند که در حال حاضر تعداد کمی از پروژههای دیگر ارائه میدهند.
OpenTrade
اوپنترید (OpenTrade) با تمرکز بر محصولات بازدهی (yield products) که توسط فعالیتهای وامدهی در دنیای واقعی پشتیبانی میشوند، به عنوان یکی از جالبترین نامها در فضای اعتباری نهادی ظهور کرده است.
این پلتفرم زیرساختهایی را فراهم میکند که به شرکتهای فینتک و مؤسسات مالی امکان میدهد تا محصولات سودآور با پشتوانه بازارهای اعتباری سنتی و با استیبل کوینها را ارائه دهند. با انجام این کار، به اتصال سرمایه درونزنجیرهای به فرصتهای وامدهی برونزنجیرهای کمک میکند.
جذابیت آن در سادگی آن نهفته است. OpenTrade به جای اینکه از موسسات بخواهد سیستمهای مالی کاملاً جدیدی را یاد بگیرند، از بلاکچین برای بهبود سیستمهای موجود استفاده میکند. این رویکرد توجه فزایندهای را از سوی شرکتهای فینتک و شرکتهای دارایی دیجیتال به خود جلب کرده است.
گربه وحشی
وایلدکت رویکرد قابل تنظیمتری را برای اعتبار درون زنجیرهای در پیش میگیرد.
این پروتکل به وامدهندگان و وامگیرندگان این امکان را میدهد که بازارهای اعتباری سفارشی را با شرایط دلخواه، پارامترهای ریسک و استانداردهای پذیرهنویسی خود ایجاد کنند. این مدل برای مؤسساتی که به انعطافپذیری نیاز دارند، بسیار منطقی است.
بازارهای اعتباری سنتی معمولاً رویکرد یکسانی برای همه ندارند و وایلدکت نیز از این قاعده مستثنی نیست. اجازه دادن به شرکتکنندگان برای طراحی محیطهای وامدهی خود، فرصتهایی را برای اشکال تخصصیتر تأمین مالی نهادی ایجاد میکند.
اعتبار M11
M11 Credit نقش مهمی در اکوسیستم به عنوان مدیر اعتباری و متخصص وامدهی نهادی ایفا میکند.
این شرکت به خاطر تضمین و مدیریت استراتژیهای اعتباری که بر روی زیرساخت بلاکچین عمل میکنند، شناخته شده است. M11 به جای ارائه صرف فناوری، تخصص اعتباری سنتی را به دنیای درونزنجیرهای میآورد.
این ترکیب تخصص مالی و اجرای مبتنی بر بلاکچین، با توجه به اینکه سرمایهگذاران بزرگ بیشتری به دنبال هنجارهای سنتی در یک محیط جدید هستند، مفیدتر میشود.
بازارهای رقمی
سالهاست که Figure Markets در حال بررسی پتانسیل فناوری بلاکچین برای ایجاد انقلابی در بازارهای وامدهی و اعتباری است.
این شرکت از زیرساخت دفتر کل توزیعشده برای وامدهی، اوراق بهادارسازی و محصولات مالی مرتبط با اعتبار استفاده میکند. یکی از ویژگیهای رویکرد آن، خدمات مالی تنظیمشده و استفاده کارآمد از بلاکچین است.
برای موسساتی که به دنبال راهی آشناتر برای ورود به اعتبار درون زنجیرهای هستند، مدلی که Figure ارائه میدهد بیشتر شبیه یک دفتر وام است تا یک دفتر اعتباری، اما همچنان برخی از مزایای زیرساخت اعتبار توکنیزه شده و دفتر وام را ارائه میدهد.
فسانارا دیجیتال
فسانارا دیجیتال با پشتیبانی اکوسیستم فسانارا، بازیگر فعالی در بازار اعتبار خصوصی توکنیزه شده بوده است.
چشمانداز این شرکت، ارائه پیشنهادهای اعتباری در سطح سازمانی به بلاکچین و در عین حال حفظ استانداردهای کیفی مطابق با معیارهای سرمایهگذاران حرفهای است.
این تنها یکی از نشانههای یک تغییر بزرگتر در دنیای مالی است، جایی که توکنسازی دیگر صرفاً یک موضوع جذاب نیست، بلکه توسط شرکتهای مالی معتبرتری نیز به کار گرفته میشود. آنها سهم فعالی در این امر دارند.
قابل معامله
تریدبل (Tradable) بر تبدیل فرصتهای اعتباری خصوصی به محصولات سرمایهگذاری دیجیتال تمرکز دارد که میتوانند در محیطهای مبتنی بر بلاکچین فعالیت کنند.
ایده این پلتفرم، بهبود کارایی، شفافیت و نقدینگی داراییهای اعتباری سنتی غیرنقدشونده است. قابل معامله بودن از بسیاری جهات، ایده بزرگتر توکنیزاسیون است: باز کردن دسترسی به بازارهایی که تاکنون موسسات بزرگ از آنها بهرهمند بودهاند.
با توجه به اینکه کسبوکارها به طور فزایندهای توجه سرمایهگذاران را در سراسر جهان جلب میکنند، پلتفرمهای اعتباری خصوصی مانند Tradable ممکن است در گرد هم آوردن فرصت و سرمایه بسیار مهمتر شوند.
چرا اعتبار نهادی میتواند به یکی از بزرگترین بازارهای کریپتو تبدیل شود؟
استیبل کوینها ممکن است امور مالی سنتی را معرفی کرده باشند فن آوری بلوکچیناما اعتبار میتواند چیزی باشد که واقعاً موسسات را به زنجیره متصل میکند.
دلیل آن ساده است. بازارهای اعتباری بسیار عظیم هستند. اعتبار خصوصی جهانی به تنهایی به یک طبقه دارایی چند تریلیون دلاری تبدیل شده است و بخش عمدهای از این بازار هنوز از طریق فرآیندهایی عمل میکند که کند، پراکنده و پرهزینه هستند.
پلتفرمهایی مانند TrueFi، Clearpool، Credix، Huma Finance، OpenTrade، Wildcat، M11 Credit، Figure Markets، Fasanara Digital و Tradable در تلاشند تا این وضعیت را تغییر دهند. برخی بر وامگیرندگان نهادی تمرکز دارند. برخی دیگر بر اعتبار خصوصی، تأمین مالی پرداخت یا طرحهای وامدهی سفارشی تمرکز دارند. آنها با هم همکاری میکنند تا یک بازار اعتباری شفافتر، سریعتر و در دسترستر ایجاد کنند.
این گذار فوراً اتفاق نخواهد افتاد. امور مالی نهادی به دلایل خوبی با احتیاط حرکت میکند. اما مسیر حرکت به طور فزایندهای روشن میشود.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
