ستارگان درخشان سال ۲۰۲۶: بهترین پروژههای محبوب جدید کریپتو
به طور خلاصه
ارزهای دیجیتال در حالی از رکود ۲۰۲۵ خارج میشوند که میزان استفاده واقعی از آنها همچنان پابرجاست و «ستارگان درخشان» احتمالی سال ۲۰۲۶، پروژههایی هستند که به جای گمانهزنی صرف، منابع مالی ضروری، محاسبات هوش مصنوعی، زیرساختهای ماژولار و سیستمهای اطلاعاتی را فراهم میکنند.
پایان سال ۲۰۲۵ برای ارزهای دیجیتال دوران سختی بوده است. قیمتها پس از یک افزایش شدید، کاهش یافتند، اهرم مالی (لوریج) از بین رفت، اما فعالیت درون زنجیرهای، حجم استیبل کوینها و DeFi استفاده بیسروصدا به عملکرد مناسب خود ادامه داد. گروه جدیدی از پروژهها در حال آمادهسازی برای ایفای نقش بسیار بزرگتری در سال ۲۰۲۶ هستند، نه فقط به عنوان شرطبندیهای سوداگرانه، بلکه به عنوان زیرساخت اصلی برای پول، هوش مصنوعی و وب باز.
چه چیزی یک «ستاره درخشان» را در سال ۲۰۲۶ میسازد؟
در سال ۲۰۱۷، «جدید و محبوب» عمدتاً به معنای توکنهای ERC-20 بود که میتوانستند داستان خوبی را روایت کنند. در سال ۲۰۲۱، این به معنای DeFi TVL و NFT قیمتهای کف. برای سال ۲۰۲۶، این معیار متفاوت است. در سراسر گزارشهایی از غولهای سرمایهگذاری خطرپذیر مانند a16z، چند ویژگی مشترک مدام خود را نشان میدهند:
- کاربرد واقعیحجم تراکنش، کاربران فعال یا ادغام در پروتکلهای دیگر
- نقش واضح در پشتهپول، داده، محاسبات، هویت یا امنیت
- تیمهای معتبر + بودجهتوسعهدهندگان ناشناسی که بعد از عرضه ناپدید میشوند
- حفظ قدرت از طریق کاهش سرمایهپروژههایی که باعث تداوم حمل و نقل در سالهای 2024-25 شدند
با در نظر گرفتن این ویژگیها، در اینجا صنایع فرعی برای بررسی، از جمله چند پروژه برای هر کدام، آورده شده است.
لایه نقدی جدید
اتنا (USDe / ENA)
اتنا در تلاش است به یک سوال ساده پاسخ دهد: آیا میتوان «دلار»ی ساخت که کاملاً روی ریلهای کریپتو زندگی کند، بدون اینکه پول نقد در بانکها نگهداری شود؟ USDe اتنا یک دلار مصنوعی است که توسط وثیقه کریپتو (BTC، ETH و غیره) به علاوه موقعیتهای آتی پوشش ریسک دلتا پشتیبانی میشود. به جای اوراق خزانه در یک حساب بانکی، این دلار، معاملات نقدی و مشتقات را متعادل میکند تا نزدیک به ۱ دلار باقی بماند.
چرا ستاره است:
- USDe قبلاً رشد کرده است یکی از بزرگترین داراییهای دلاری روی زنجیره
- USDe سپردهگذاری شده (sUSDe) آن نرخهای تأمین مالی + پاداشهای سپردهگذاری را به بازده تبدیل میکند و آن را به نوعی «حساب پسانداز دلار روی زنجیره» تبدیل میکند.
- بومی رمزنگاری است، قابلیت ترکیب در سراسر DeFi، وابسته به یک بانک خاص نیست.
چرا ریسک دارد:
- La اکتبر ۲۰۲۵ دپگدلار آمریکا (USDe) برای مدت کوتاهی در یکی از صرافیهای اصلی CEX در جریان سقوط بازار، تا سطح ۰.۶۵ دلار معامله شد که نشان میدهد دلارهای مصنوعی، ریسک مشتقات و ریسک نقدینگی را به ارث میبرند، نه فقط ریسک قرارداد هوشمند.
- این سیستم پیچیده است. شما عملاً شرط میبندید که اتنا میتواند اسپردهای پایه، ریسک مبادله و ریسک طرف مقابل را بهتر از آنچه بازار از آن میترسد، مدیریت کند.
Ondo Finance (ONDO)
در طرف مقابل طیف، شما اوراق خزانهداری مانند OUSG و USDY اوندو را توکنیزه کردهاید: از یک جهت خوب، کسلکننده.
- اوندو اوراق قرضه کوتاهمدت خزانهداری ایالات متحده و سپردههای بانکی را به توکن تبدیل میکند که روی زنجیرههای عمومی قرار دارند و بازده آنها در اواسط سال ۲۰۲۵ در محدوده تقریبی ۴.۵۰ تا ۵ درصد خواهد بود، مشابه اوراق خزانه.
- آن TVL منفجر شده است از حدود ۴۰ میلیون دلار به تقریباً ۱.۶ میلیارد دلار تا اواخر سال ۲۰۲۵، که اوندو را به یکی از بزرگترین پلتفرمهای RWA تبدیل میکند.
- اوندو نکسوس است کار بر روی بازخرید 24/7 به استیبل کوینهایی مانند USDC، که حلقه بین TradFi و DeFi.
این بخش «بازده امن» روایت ۲۰۲۶ است. داراییهای ثابت و تنظیمشده که در قالب ارزهای دیجیتال پیچیده شدهاند و به عنوان وثیقه در سراسر... DeFi و سیفای.
هوش مصنوعی در پینکد
اگر فصل 2020-21 حدوداً DeFi، 2025-26 تا حد زیادی در مورد DePIN + AI است، که زیرساختهای فیزیکی غیرمتمرکزی هستند که بارهای کاری یادگیری ماشینی را تقویت میکنند.
اتیر (ATH)
Aethir یک ابر GPU توزیعشده را اجرا میکند هدف آن مشتریان هوش مصنوعی و بازی در سطح سازمانی است. تنها در نیمه اول سال 2025، بیش از 955 میلیون ساعت محاسباتی را در بیش از 430 هزار کانتینر GPU ارائه داد و تا سه ماهه چهارم، زیرساختها را در بیش از 90 کشور، بیش از 200 مکان و بیش از 435 هزار کانتینر با نرخ بازگشت سرمایه بیش از 140 میلیون دلار گزارش کرد. بنابراین این فقط یک ... نیست. whitepaper شبکه. این شرکت در حال فروش محاسبات واقعی به مشتریانی است که پول میدهند.
چرا جالب است:
- این فناوری، پردازندههای گرافیکی غیرفعال یا توزیعشده را به یک استخر محاسباتی با دسترسی جهانی تبدیل میکند.
- این موضوع در تلاقی شوکهای تقاضای هوش مصنوعی، کمبود پردازندههای گرافیکی و مشوقهای ارزهای دیجیتال قرار دارد.
- قبلاً شده است با سایر پروژههای مادون قرمز ادغام شده است (از جمله اکوسیستمهای بازیابی و جمعبندی).
رندر (RENDER)
رندر به عنوان یک شبکه رندر غیرمتمرکز برای گرافیک سهبعدی و جلوههای ویژه (VFX) آغاز به کار کرد. اکنون به شدت به هوش مصنوعی و محاسبات بلادرنگ گرایش پیدا کرده است:
- شبکه رندر، سازندگانی را که به قدرت پردازنده گرافیکی نیاز دارند، با اپراتورهای گره که سختافزار آنها را اجاره میدهند، با پشتوانه توکن RENDER، متصل میکند.
- نقشه راه ۲۰۲۶ بر مقیاسپذیری زیرشبکههای محاسباتی برای بارهای کاری هوش مصنوعی/یادگیری ماشین و گسترش ادغامهای سازمانی تمرکز دارد.
Aethir و Render در کنار هم، در نقطهی مطلوبی قرار دارند که در آن عرضهی پردازندهی گرافیکی (GPU) با تقاضای هوش مصنوعی مطابقت دارد، اما با انگیزههای بومی کریپتو. اگر «اینترنت به بانک تبدیل شود»، این شبکهها هستند که آن را به ابررایانهی مشترک جهان نیز تبدیل میکنند.
مدولار و بازسازی شده
داستان L1ها قبلاً این بود که «چه کسی سریعترین زنجیره را دارد؟» در سال ۲۰۲۶، سوال جالبتر این است: چه کسی بهترین زیرساخت مشترک را برای هزاران زنجیره و برنامه ارائه میدهد؟
سلستیا (TIA)
سلستیا پرچمدار دسترسی به دادههای ماژولار است شبکه (DA): به جای انجام اجرا + اجماع + DA در یک زنجیره یکپارچه، بر اجماع + DA تمرکز میکند و به rollups / appchains اجازه میدهد تا اجرا را مدیریت کنند. توسعهدهندگان میتوانند:
- رولآپهای سفارشی یا زنجیرههای مستقلی راهاندازی کنید که دادههای خود را در سلستیا منتشر میکنند.
- بدون نیاز به بوتاسترپ کردن مجموعه اعتبارسنجهای خود، به «حباب» با توان عملیاتی بالا دسترسی پیدا کنید.
- فراتر از محدودیتهای بازارهای تکزنجیرهای گاز، مقیاسپذیر شوید.
اگر a16z درست باشد و فضای بلاک چین شروع به شبیه شدن به زیرساختهای کالایی میکند، سلستیا یکی از شبکههایی است که میتواند تقاضا را از زنجیرههای مختلف جمع کند، به جای اینکه به عنوان یک شبکه یکپارچه دیگر رقابت کند.
لایه ویژه (EIGEN)
EigenLayer، ساخته شده بر روی اتریوم، امکان سرمایهگذاری مجدد (restaking) را فراهم میکند.، به دارندگان توکن LST و استیکرها اجازه میدهد تا از ETH استیک شده خود برای تأمین خدمات اضافی (AVS) در ازای بازده اضافی، دوباره استفاده کنند. آن را به عنوان یک بازار برای اعتماد در نظر بگیرید:
- پروتکلها میتوانند امنیت اقتصادی اتریوم را «اجاره» کنند به جای اینکه مجموعه توکن + اعتبارسنج خودشان را راهاندازی کنند.
- سرمایهگذاران میتوانند سود چندلایه کسب کنند، اما در صورت شکست و از کار افتادن یک AVS، ریسک چندلایه را نیز بپذیرند.
Celestia + EigenLayer تصویر خوبی از مسیر آیندهی مادون قرمز ارائه میدهند:
- شبکههای DA به «ابزارهای داده» خنثی تبدیل میشوند
- بازخرید سهام بازارها، تبدیل اوراق بهادار ETH به چیزی قابل ترکیب و قابل استفاده مجدد
اگر میخواهید متای مادون قرمز ۲۰۲۶ را درک کنید، تماشای TIA و اکوسیستم سرمایهگذاری مجدد نقطه شروع خوبی است.
بازارهای هویت و پیشبینی
فراتر از امور مالی و زیرساختها، برخی از بحثبرانگیزترین و محبوبترین پروژهها در تقاطع هویت، اطلاعات و انگیزهها قرار دارند.
ورلد کوین (WLD)
جهان (قبلاً Worldcoin) در تلاش است تا یک شبکه جهانی اثبات انسان ایجاد کند: تأیید بیومتریک از طریق Orb، یک شناسه جهانی با حفظ حریم خصوصی و یک توکن WLD که همه اینها را به هم متصل میکند. در سال ۲۰۲۵، این شرکت سختافزار اسکن چشم خود را گسترش داد و طرحهای آزمایشی بیشتری برای شناسایی هویت با دولتها و مؤسسات راهاندازی کرد و خود را به عنوان دفاعی در برابر رباتها، دیپفیکها و اسپمهای هوش مصنوعی معرفی کرد. صرف نظر از اینکه در مورد این بدهبستانها چه فکری میکنید، این به وضوح یکی از جاهطلبانهترین آزمایشهای «هویت + رمزنگاری» است که امروزه انجام میشود.
چند بازار
بازارهای پیشبینی در سالهای 2024-25 از بازارهای خاص به بازارهای اصلی تبدیل شدند. پلیمارکت، یکی از برجستهترین پلتفرمها، دهها میلیارد دلار را در حجم تجمعی پردازش کرده است، و طبق چندین تحلیل، تنها برای سال ۲۰۲۵ حدود ۱۸ میلیارد دلار تخمین زده میشود. چرا این مهم است؟
- برای انتخابات بزرگ، رویدادهای کلان و حتی فرهنگ عامه، بازارها اکنون اغلب دقیقتر از کارشناسان هستند، زیرا آنها اطلاعات را در قیمتها تجمیع میکنند.
- قطعه ۲۰۲۶ از a16z صریحاً بازارهای پیشبینی را به عنوان یک مرز کلیدی مطرح میکند، به خصوص وقتی که با اوراکلهای هوش مصنوعی و حاکمیت بهتر ترکیب شوند.
- ما همچنین شاهد هستیم که فشار بر بخش نظارتیائتلافهای جدید و بازارهای دارای مجوز (مثلاً کالشی، پلتفرم مورد تأیید کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) برای صرافی جمینی) با افزایش شدید حجم معاملات، در حال لابیگری برای وضع قوانین شفافتر هستند.
چگونه یک فهرست پیگیری ۲۰۲۶ بسازیم
لازم نیست همه چیز را اینجا بخرید (در واقع احتمالاً نباید بخرید). اما اگر میخواهید مسیر حرکت توپ را پیگیری کنید، میتوانید فهرست پیگیری خود را به جای تیکها، بر اساس تمها سازماندهی کنید:
لایه نقدی و داراییهای موزون مرتبط با ریسک
- اتنا (USDe / ENA)، اوندو (ONDO)، استیبل کوینهای اصلی و پلتفرمهای T-bill توکنیزه شده.
- معیارهایی مانند رشد عرضه، رویدادهای depeg، ادغامهای ورودی/خروجی رمپ و بازده نسبت به TradFi را زیر نظر داشته باشید.
محاسبات هوش مصنوعی و DePIN
- اتیر (ATH)، رندر (RENDER) و شبکههای GPU رقیب.
- مشتریان فعال، ساعات محاسبه و رشد درآمد را پیگیری کنید، نه فقط قیمت توکن.
مادون قرمز و بازسازی مدولار
- سلستیا (TIA)، EigenLayer و اکوسیستم سرمایهگذاری مجدد.
- راهاندازیهای جمعبندی در Celestia، استفاده از DA و تعداد/ارزش AVS های تضمین شده از طریق بازخرید را دنبال کنید.
بازارهای هویت و اطلاعات
- بازارهای پیشبینی جهانی/جهانی، چندبازاری و سایر بازارهای پیشبینی.
- تحولات نظارتی، رشد حجم و ادغامهای دنیای واقعی (رسانه، تحقیق، حاکمیت) را زیر نظر داشته باشید.
سپس، چند قانون ساده را اعمال کنید
- از موارد استفاده شروع کنید، نه از تبلیغات. اگر نمیتوانید در یک جمله توضیح دهید که یک پروژه واقعاً چه کاری انجام میدهد، از آن صرف نظر کنید.
- بررسی کنید چه کسی وقتی قیمتها پایین است از آن استفاده میکند. بازماندگان فازهای نزولی معمولاً اتفاق واقعی در حال رخ دادن است.
- موقعیتها را بر اساس ریسک ارزیابی کنید. نقشهای زیربخش اصلی و لایه نقدی در دستهای متفاوت از میمهای پیشفروش قرار میگیرند.
- همیشه فرض کنید که میتوانید ۱۰۰٪ روی هر توکن ضرر کنید. بر این اساس برنامهریزی کنید.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPostمتخصص در ارزهای دیجیتال، اثبات دانش صفر، سرمایه گذاری و حوزه گسترده Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPostمتخصص در ارزهای دیجیتال، اثبات دانش صفر، سرمایه گذاری و حوزه گسترده Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
